1、2017年中國水稻種業未來發展趨勢分析一、一帶一路開辟東南亞雜交水稻市場水稻是人類的主要糧食作物，全球約60%的人口依靠水稻生活。全國約有4.5億畝水稻，其中粳稻9000萬畝，雜交稻2.2億畝，基本都是粕稻。今年3月份以來，南方地區陰雨天氣偏多。由于日照少，氣溫偏低，部分地區水稻播種和栽插有所推遲，可能對稻谷產量帶來一定影響。我們預計未來稻谷價格將繼續維持穩定。早稻、中晚稻、粳稻平均收購價（元/50公斤）120315I94L'01也I99IOS6SIII9SS3UI，另a5353I9S軸稻I晚對稻粳稻早稻、中晚稻、粳稻平均收購價（元/50公斤）中國水稻育種全球領先。20世紀60年代選育

2、成世界上最早的雜交水稻，目前正向畝產1130公斤攻關。“一帶一路”沿線很多國家適合種植水稻，截至2016年，印度、泰國、越南三國大米出口量合計占全球總出口約60%,總產量合計占全球90%。16年底，我國已在“一帶一路”沿線國家援建了25個農業基礎示范中心，幫助提高雜交水稻育制種和栽培技術。中國的雜交水稻種子具有顯著的優勢，抗高溫、抗病蟲、抗倒伏、需肥量少、產量高的特點，可以滿足東南亞溫熱的氣候環境。中國雜交水稻的種植面積超過2億畝，而印度、泰國等都較低，具有廣闊的潛在市場。中國水稻產量高于東南亞國家。全國來看雜交稻的占比在50%左右，而東南亞國家雜交水稻的占比較低，產量也較低。截止2017年5

3、月，中國大米單產為6.89噸/公頃，越南的單產為5.73噸/公頃，印度尼西亞、菲律賓、緬甸、泰國等單產均不足5噸/公頃。東南亞國際自20世紀60年代水稻矮化半矮化取得突破以來，育種技術并沒有發生巨大進展。主要大米生產國大米出口量（百萬噸），-S.S80SS.SzggLs's50山1Z9SL二T3'8.3Ln。I寸I-S3,II曾8.3:S-SI川度越南泰國“I國不同國家大米單產（噸/公頃）秦國越甯瓠仞非律賓印度尼西亞中國、水稻品種更新換代，從重畝產到重米質轉變雜交水稻的發展促進了雜交水稻種業的發展。中國從1976年開始大規模種植雜交水稻，截至2016年累計種植面積超過2億畝，為

4、世界糧食生產做出了歷史性貢獻。同時，由于雜交水稻種子是100%的市場化或商品化率，因而極大地推動了雜交水稻種業的發展。根據全國農技中心公布的數據，中國雜交水稻種子市值已從2001年15億元，發展到2016年的207億元，增幅迅速。近幾年雜交稻的占比略有下滑，本身和消費結構升級有關，雜交稻的口感一般不如常規稻，現在雜交稻的提升方向主要是在質量的提升方面。隨著雜交稻口感提升，未來雜交稻的占比會逐漸提高，品種逐漸向“矮稈、耐密、早熟、豐產、優質、多抗、高效、低本、好看”方向發展。2000年開始國內種業逐步商業化，之前的科研實力都集中在科研院所，隨著種子企業的上市，企業開始逐步培養自己強大的科研實力。

5、現在國家種業推廣“育-繁-推”一體化，鼓勵更多的企業形成自己的核心科研實力，同時企業也可以花錢請科研院所進行研發，國家不再大規模地通過財政來立項支持部分種業品種，而是讓種業回歸市場化。種業是個高壁壘的行業，一旦公司處于領先地位，后面會步步領先，龍頭企業市占率提升快。隆平高科培養隆兩優和晶兩優一共花了接近8年時間，水稻育種的一個周期基本也是6-8年，突破了雜交水稻口感不佳的問題，因此在培養新品種和技術積累來看，隆平走在了全球水稻育種的前列。2017年中國種業整合及市場格局分析一、種企數量每年遞減，但行業集中度仍較分散自2010年起，受國家政策的影響以及行業的監管的逐漸趨嚴，我國種子的持證企業的數

6、量以每年一千多家的速度逐年減少，行業整合速度正在加劇，2015年我國持證的種子企業數量為4,660家，相比于2010年的8,600家下降了45.8%o企業數量雖每年都在減少，但行業總體分布仍較為分散，截至2016年5月，我國注冊資本在一億元以上的種子企業占8%,3千萬到1億元的占33%,500萬元到3千萬元的占41%,剩下的8%為注冊資本500萬元以下的，行業仍主要集中在中型種子企業。我國種子企業數量逐年遞減好創健一觸陽我國種子企業數量逐年遞減種子企業按注冊資本分類（截至2016.5） 5Q0萬元以F 500萬元-3000萬元 ,1000萬元理元 注建用本1匕元以上種子企業按注冊資本分類（截至

7、2016.5）與國際種業相比較，2014年，世界前10強的種子企業的市場份額占據了43%,其中種子前三強企業孟山都、杜邦先鋒和先正達分別占據了19.04%、12.57%5.28%。而國內前五強企業僅占據12.79%,前10強企業僅占據了18.2%的市場份額，行業集中度較比較分散。2014年我國種業市場競爭格局36.8B%前5*mo前502014年我國種業市場競爭格局2014年國際種業的市場競爭格局“孟山都比死先鋒s盤冬湖科馬希三海氏益農科沃斯丹農2014年國際種業的市場競爭格局二、未來我國種業發展方向：整合速度加快，行業龍頭顯現回顧全球種子行業的發展，其實是一部收購與兼并的發展史。20年前，行

8、業集中度遠低于現在。1994年全世界前四大種業和農作物生物科技公司只占到市場份額的兩成。2009年，前四大公司占到市場份額的54%。行業內的跨國種子企業通過一系列的收購和兼并的活動，推動全球種業整合與重組不斷向縱深發展。2016年全球十大種子公司銷售額（百萬美元）2016年全球十大種子公司銷售額（百萬美元）目前，在我國種子行業企業過剩，種子供給遠大于需求且糧食庫存過高，價格不景氣的背景下，一方面，一些中小型企業，由于研發能力有限，種子不具備競爭力，將逐步的退出市場，且隨著我國法律制度的完善，行業監管力度加大，行業進入壁壘的提高，種子行業集中度會逐步提升；另一方面，國內龍頭企業如隆平高科、登海種業可通過收購兼并進行橫向的擴張及資源的整合，提升行業內的競爭力以及市場的占有率，向世界種業進軍。我國玉米種子供給遠大于需求（億公斤） 雜交玉米:可供種量雜交玉米:需種里 雜交玉木制種里雜交玉米庫存量我國玉米種子供給遠