1、乖離率的基本應用原則1、乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大于平均線，則為正乖離；股價小于平均線，則為負乖離；當股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；2、股價與6日平均線乖離率達+5%以上為超買現象,是賣由時機；當其達-5%以下時為超賣現象，為買入時機。3、股價與12日平均線乖離率達+7%以上為超買現象，是賣由時機；當其達-7%以下時為超賣現象，為買入時機。4、股價與24日平均線乖離率達+11%以上為超買現象，是賣由時機；當其達一11%以下為超賣現象，為買入時機。5、指數和股

2、價因受重大突發事件的影響產生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會由奇的過高或過低，但發生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標準。6、每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規律。7、在趨勢上升階段股價如由現負乖離，正是逢低買入的有利時機。8、在趨勢下降階段股價如由現正乖離，正是逢反彈由貨的最佳時機。乖離率的缺陷是買賣信號過于頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做由適當改進，具體優化方案如下：在原來三條線的基礎上再增加設置第四條線：BIAS4o計算

3、公式相同，參數設置為60日，具體的應用原則如下：1、當BIAS4小于-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。2、當BIAS4小于-18時，可以半倉做波段行情。3、當BIAS4小于-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。使用乖離率指標中的注意要點1、BIAS4非常適合于做買入決策時參考，但在賣由信號的研判上存在一定的滯后性。所以，在做實由決策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指標。2、對于上市不足半年的新股，BIAS4 的研判失誤率偏高。而且，由于BIAS4 的參數是 60 日，因此，新股上市三個月內是無法顯示 BIAS4 數據的。3、當股市處于較大的熊市下跌初期時使用 BIAS4 做為買入

4、信號是危險的，不僅僅是 BIAS4,凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術指標做為買入依據都是極其危險的。4、BIAS4 非常適合于在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在強市中信號出現頻率相對較少。BIAS4 實用舉例：如圖：600058 龍騰科技自從 2000年12 月于 32.60元見頂后，股價始終運行于一個較大的下降通道中，在今年最低時跌到 12.52 元，跌幅達 60%多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠遠大于盈禾 I的可能。可是，從圖中可以發現 BIAS4 在近兩年中提示了 5 次大的買入機遇。其中，紅色表示沒有出現買入信號的 K 線，藍色是輕倉買入信號，黃色是半倉買

5、入信號，綠色是重倉買入信號。圖中清晰的顯示如果依據 BIAS4 做為買入的參考依據，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。乖離率指標與其它技術指標的組合運用乖離率指標非常適合與兩種技術指標進行組合運用，一種是隨機指標 KDJ,另一種是布林線指標 BOLL。在技術性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD 指標和BIAS 指標可以使得反彈行情中的操作變得及時準確。在反彈行情中，BIAS 指標的功用是確認股價是否超跌，而 KD 指標的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結合有利于投資者準確判斷出搶反彈的最佳時機。具體的應用原則：1. 將 BIAS 指標的參數設置為 24 日，將 KD 指標

6、的參數設置為 9;3;3。2. BIAS 指標要小于-6,這只是確認該股超跌的初選條件。3. KD 指標產生黃金交叉，K 線上穿 D 線。4. KD 交叉同時，KD 指標中的 D 值要小于 16。實際應用：600836 界龍實業在 2002 年元月 23 日拉出一根大陽線，24 日 BIAS 是-10.48,KD 指標產生黃金交叉時，D 值仍處于 9.14 的低位，當時界龍股價是 9.22 元，此后，股價迅速上漲到 15 元以上，漲幅 60%多。不僅如此，打開界龍實業的走勢圖，發現自從 99 年后，該股的六次階段性底部均被由 KD和 BIAS 組成的黃金組合指標捕獲。第二中組合，乖離率指標與布

7、林線指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結合技術分析方法，運用 BIAS 和布林線指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：5. 當 BIAS 的三條短期均線全部小于 0 時；2、股價也已經觸及 BOLL 的下軌線 LB;3、布林線正處于不斷收斂狀態中的；4、BIAS 的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。BIAS結合大盤判斷買賣點對于大盤來說，5 日 BIAS 達到-5 以下時，堅決逢低吸納；5 日 BIAS 達到-8 時，堅決買進。在歷史上，每當大盤出現低位放量暴跌時候，往往是市場出現轉機

8、的重要時刻。這時候，投資者應該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進入的“陣地”.相反，當 5 日 BIAS 達到+5 以上時，就應該逢高派發了，而當 5 日 BIAS 處于+8 以上時，投資者應該冷靜回避，因為即使后市有行情，那么 5 日 BIAS 表明了市場仍有回調的可能，這樣雖然要折損一些手續費，但對于保持良好心態還是有益的。一旦出現 5.19行情那樣的強勢逼空行情，那么投資者應該改用指標如 TOW 等。值得注意的是，在大盤運行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。下面三個階段的操作供你參考：第一階段：當大盤處于下跌起初階段時候，5 日 BIAS 出現較大的負

9、乖離值時，并不是大舉建倉的時機。相反，這是擇機出場的良機。比如，上證綜指從 2245 點歷史高位下跌初期，曾經出現 5 日 BIAS 為-5 的情況，這時如果投資者進入市場，顯然是不明智的。這里有一個小技巧可以參考，即投資者可以根據 30 日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當大盤急速沖高后 30 日均線高位拐頭時，那大盤一般都處于下跌初期，這時，投資者應該回避，減少持倉量。即便 5 日 BIAS 出現較為明顯的負乖離率，那其實為投資者提供了一個比較理想的離場時機。第二階段：當大盤仍處于下跌通道時，5 日 BIAS 出現較大的負乖離值時，投資者仍不應該買入。這時候，30

10、 日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場元氣尚未恢復，投資者仍應該多看少動。第三階段：當大盤下跌了一段時間，而且 30 日均線由陡峭下行，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時， 這時候出現股指單日大跌也就是機會開始來臨之時。 一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機會，把握這些機會，心不貪，那么收益也是能夠滿意的。乖離率選股的技巧乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負值。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠，就會隨時有短期反轉的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據形成的原因。從市場經驗看，10 日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10 日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數值的安全系數不高，一般情況下，更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出乖離率應用時應區別看待1、對于風險不同的股票應區別對待。有業績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。2、要考慮