1、學(xué)習(xí)情境一 認(rèn)知財(cái)務(wù)管理情境導(dǎo)讀】財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下， 關(guān)于資本的融通 籌資，資產(chǎn)的購置投 資和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量營(yíng)運(yùn)資金 ，以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管 理的一個(gè)組成局部， 它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度， 按照財(cái)務(wù)管理的原那么， 組織企業(yè)財(cái) 務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 簡(jiǎn)單的說， 財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái) 務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。【學(xué)習(xí)竅門】本情境是財(cái)務(wù)管理的認(rèn)知， 首先要熟悉財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、 環(huán)節(jié)及財(cái)務(wù)管理環(huán) 境，明確財(cái)務(wù)管理工作的性質(zhì)、目的。其次，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)根本價(jià)值觀念 資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值要做到聯(lián)系實(shí)際理解概念， 多做練習(xí)， 特別是資金時(shí)間 價(jià)

2、值，當(dāng)你入門后會(huì)覺得很有意思， 不要枯燥的去背公式， 要會(huì)用資金時(shí)間價(jià)值 系數(shù)表。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 能夠根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)財(cái)務(wù)管理這門學(xué)科及工作有一定的認(rèn)知；2. 能夠理解資金時(shí)間價(jià)值的根本原理；3. 掌握資金時(shí)間價(jià)值各種形式及其計(jì)算；4. 能夠理解風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念；5. 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算。【思考題】1. 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是什么？2. 影響財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的環(huán)境有那些？3. 舉例說明在不同的財(cái)務(wù)管理環(huán)境中應(yīng)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理 ?4. 什么是資金時(shí)間價(jià)值？5. 什么是年金？年金包括哪些種類？6. 什么是風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)有哪些分類？7. 為什要研究風(fēng)險(xiǎn)？【情境小結(jié)】企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論利益沖突與協(xié)調(diào)方案與預(yù)測(cè)決策

3、與控制分析與考核技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境資金時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值學(xué)習(xí)情境二 預(yù)算管理情境導(dǎo)讀】凡事預(yù)那么立，不預(yù)那么廢。財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi) 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果， 以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱， 是財(cái)務(wù) 管理工作的前提和根底。 在財(cái)務(wù)預(yù)算中， 實(shí)時(shí)、適用地采用合理方法編制現(xiàn)金預(yù) 算、編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)算的監(jiān)督和比照分析。【學(xué)習(xí)竅門】 在學(xué)習(xí)中，針對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法要掌握編制要點(diǎn)和關(guān)鍵，以一套企業(yè) 案例為根底，完整、系統(tǒng)編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解固定預(yù)算和彈性預(yù)算的含義、特點(diǎn)和編制程序；2. 理解增量預(yù)算和零基預(yù)算的含

4、義、特點(diǎn)和編制程序；3. 理解定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算的含義、特點(diǎn)和編制程序；4. 掌握現(xiàn)金預(yù)算；5. 掌握預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。【思考題】1. 什么是財(cái)務(wù)預(yù)算？2. 什么是固定預(yù)算和彈性預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？3. 什么是增量預(yù)算和零基預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？4. 什么是定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算？有什么特點(diǎn)？其如何進(jìn)行編制？5. 什么是現(xiàn)金預(yù)算？其如何進(jìn)行編制？6. 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表如何編制？7. 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表如何編制？【情境小結(jié)】預(yù)算的編制方法現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制學(xué)習(xí)子情境一預(yù)算的編制方法和程財(cái)務(wù)預(yù)算學(xué)習(xí)情境三 籌資管理情境導(dǎo)讀】企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的籌資決策， 起著連接金融市場(chǎng)和實(shí)業(yè)

5、投資市場(chǎng)的橋梁 作用。投資決策與籌資決策是密不可分的， 投資決策一旦做出， 理財(cái)人員必須進(jìn) 行籌資決策，為企業(yè)投資籌集所需資金。企業(yè)籌資時(shí)，首先要考慮籌資數(shù)量，然 后要確定籌資方式、考慮資本本錢、資本結(jié)構(gòu)等因素。能否在適宜的時(shí)間，采用 適當(dāng)?shù)姆绞交I集到所需資金對(duì)企業(yè)的生存與開展是至關(guān)至要的。【學(xué)習(xí)竅門】本情境是按照籌資管理的工作內(nèi)容展開的， 內(nèi)容較多，涉及到資金需要量確 定、權(quán)益資金籌集、債務(wù)資金籌集、資本本錢計(jì)算、資本結(jié)構(gòu)確定等。給人的感 覺是內(nèi)容較多且分散。 學(xué)習(xí)的竅門是理解好各種、 籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)； 在理解資金 需要量預(yù)測(cè)、 資金本錢計(jì)算與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法的根底上進(jìn)行籌集管理決策。 學(xué)

6、習(xí)中要理清思路，多動(dòng)手進(jìn)行案例計(jì)算。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 掌握資金需要量預(yù)測(cè)的方法；2. 理解各種、籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)；3. 掌握資金本錢的計(jì)算；4. 掌握資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法。【思考題】1. 權(quán)益資金籌資的方式主要有哪些？2. 債務(wù)資金籌集的方式主要有哪些？3. 吸收直接投資有哪些特點(diǎn)？4. 留存收益籌資的途徑與特點(diǎn)？5. 銀行借款籌資有哪些特點(diǎn)？6. 融資租賃籌資的含義及特點(diǎn)？7. 采用銷售百分比法進(jìn)行資金需要量預(yù)測(cè)的根本步驟有哪些？8. 影響企業(yè)資本本錢的因素主要有什么？9. 什么是平均資本本錢？10. 財(cái)務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)主要有哪幾種？11. 資本結(jié)構(gòu)的含義及其影響因素？12. 資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方

7、法有哪些？13. 運(yùn)用每股收益分析法進(jìn)行籌資方案決策的原那么是什么?【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 資金需要量預(yù)測(cè)因素分析法銷售百分比法吸收直接投資學(xué)習(xí)子情境二 權(quán)益資金籌集學(xué)習(xí)子情境三 債務(wù)資金籌集發(fā)行普通股留存收益銀行借款發(fā)行公司債券融資租賃資金本錢學(xué)習(xí)子情境四資金本錢與資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)學(xué)習(xí)情境四 投資管理情境導(dǎo)讀】企業(yè)投資按照投資對(duì)象和內(nèi)容的不同可分為工程投資、 證券投資。工程投資 是指以特定工程為對(duì)象、 直接與新建或更新改造有關(guān)、 并形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的物 質(zhì)技術(shù)根底的長(zhǎng)期投資行為。 而證券投資是指企業(yè)把暫時(shí)或長(zhǎng)期不準(zhǔn)備用于工程 投資的貨幣資金用于購置股票、 債券等金融性資產(chǎn)， 以期獲取收益或

8、其他權(quán)益的 投資行為。投資一般需要投入大量資金，并在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)生影響， 需要企業(yè)承當(dāng)較大風(fēng)險(xiǎn)。 所以，長(zhǎng)期投資對(duì)企業(yè)有著重大影響， 企業(yè)管理部門必 須審慎從事，做好分析研究工作。【學(xué)習(xí)竅門】無論是工程投資還是證券投資離不開資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)， 所以掌握好情境 一中的財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念， 特別是資金時(shí)間價(jià)值對(duì)于本情境的學(xué)習(xí)是至關(guān)重要 的。另外，工程投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算需要估算現(xiàn)金流量， 對(duì)于現(xiàn)金流量估算 的學(xué)習(xí)主要是確定每一筆現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生時(shí)點(diǎn)， 掌握其發(fā)生的規(guī)律。 折現(xiàn) 評(píng)價(jià)指標(biāo)的學(xué)習(xí)時(shí)注意各指標(biāo)之間的聯(lián)系。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解工程投資的相關(guān)概念、類型及特點(diǎn)；2. 理解現(xiàn)

9、金流量的概念、內(nèi)容和作用；3. 掌握現(xiàn)金流量的估算和現(xiàn)金凈流量的計(jì)算方法；4. 理解工程投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；5. 掌握工程投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算方法以及在工程投資決策中的具體應(yīng)用；6. 理解證券投資的種類、程序；7. 掌握證券投資風(fēng)險(xiǎn)和收益及決策。【思考題】1. 現(xiàn)金流量的內(nèi)容有哪些？2. 工程投資非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有那幾個(gè)？如何計(jì)算？3. 工程投資折現(xiàn) 評(píng)價(jià)指標(biāo)有哪些？它們之間有何聯(lián)系？4. 企業(yè)工程投資折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算中， 可供選擇的折現(xiàn)率有哪些？折現(xiàn)率選 擇正確與否對(duì)工程投資評(píng)價(jià)有何影響？5. 證券投資的種類有哪幾種？6. 債券投資風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？7. 市場(chǎng)利率與債券價(jià)值的關(guān)系?【情境

10、小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一工程投資工程投資的計(jì)算期現(xiàn)金流量工程投資的評(píng)價(jià)指標(biāo)投資管理學(xué)習(xí)子情境二 證券投資f證券投資的種類證券投資的目的f證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益I證券投資決策學(xué)習(xí)情境五 營(yíng)運(yùn)資金管理情境導(dǎo)讀】營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金越大， 風(fēng)險(xiǎn) 越小，但收益率也越低；相反，營(yíng)運(yùn)資金越少，風(fēng)險(xiǎn)越大，但收益率也越高。因 此，企業(yè)要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡， 控制營(yíng)運(yùn)資金的持有數(shù)量， 既要防止?fàn)I 運(yùn)資金缺乏也要防止?fàn)I運(yùn)資金過多。 本學(xué)習(xí)情境的主要內(nèi)容有現(xiàn)金管理、 應(yīng)收賬 款管、理存貨管理和流動(dòng)負(fù)債管理四局部。【學(xué)習(xí)竅門】對(duì)于本學(xué)習(xí)情境的學(xué)習(xí)首先要理解營(yíng)運(yùn)資金管理重要意義， 熟

11、悉每一項(xiàng)流動(dòng) 資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用， 在此根底上再去學(xué)習(xí)如何控制每一項(xiàng) 流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債的方法。 本情境的學(xué)習(xí)不是靠死記硬背， 重點(diǎn)是理解它們功 能，掌握如何在較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)和本錢；2. 掌握最正確現(xiàn)金持有量的計(jì)算；3. 熟悉應(yīng)收賬款的功能和本錢；4. 掌握企業(yè)信用政策的內(nèi)容和企業(yè)信用政策決策方法；5. 熟悉企業(yè)保持存貨的功能、本錢和存貨管理的目標(biāo)；6. 掌握存貨決策的經(jīng)濟(jì)批量控制法和儲(chǔ)存期控制法，以及它們的具體應(yīng)用。 【思考題】1. 現(xiàn)金持有的動(dòng)機(jī)是什么？現(xiàn)金持有的本錢有哪些？2. 如何加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理？

12、3. 應(yīng)收賬款的功能與本錢有哪些？4. 應(yīng)收賬款日常管理的主要措施有哪些？5. 存貨的功能與本錢有哪些？6. 短期借款通常有哪些規(guī)定？7. 短期融資券籌資的特點(diǎn)有哪些？8. 什么是商業(yè)信用？利用商業(yè)信用籌資有什么優(yōu)缺點(diǎn)？9. 為什么商業(yè)信用被企業(yè)廣泛使用？【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 現(xiàn)金管理企業(yè)持有現(xiàn)金的原因與本錢最正確現(xiàn)金持有量確實(shí)定現(xiàn)金的日常管理應(yīng)收賬款的功能與本錢學(xué)習(xí)子情境二應(yīng)收賬款管理營(yíng)運(yùn)資金管理學(xué)習(xí)子情境三存貨管理學(xué)習(xí)子情境四 流動(dòng)資產(chǎn)管理信用政策確實(shí)定應(yīng)收賬款日常管理短期借款短期融資券商業(yè)信用流動(dòng)負(fù)債的利弊收益分配管理學(xué)習(xí)子情境一收益分配政策學(xué)習(xí)子情境二收益分配程序股利支付形式與程序

13、學(xué)習(xí)情境六 收益分配管理【情境導(dǎo)讀】收益分配是財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是以企業(yè)的息稅前利潤(rùn)為對(duì)象在各 利益主體間進(jìn)行的分割。在整個(gè)收益分配管理中，要以盈利狀況和未來開展趨勢(shì) 為出發(fā)點(diǎn)選擇剩余股利、固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利、固定股利支付率、低正常股利加 額外股利等收益分配政策，并采用現(xiàn)金股利或非現(xiàn)金股利形式進(jìn)行收益的分配。【學(xué)習(xí)竅門】在財(cái)務(wù)預(yù)算、籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金管理工作之后，就是進(jìn)行收益的分配。 因此，在學(xué)習(xí)中，請(qǐng)同學(xué)們重點(diǎn)把握收益分配政策的評(píng)價(jià)和選擇以及收益分配的 形式。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 了解確定收益分配政策考慮的因素；2. 掌握收益分配政策的選擇、評(píng)價(jià)及收益分配程序；3. 掌握股利支付形式和

14、程序，理解股票分割和股票回購。【思考題】1. 影響收益分配政策的因素有哪些？2. 收益分配政策有哪些？各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？其適用條件是什么？3. 股利支付形式有哪些？4. 股利按照什么程序支付？5. 什么是股票分割和股票回購？?jī)烧哂惺裁磪^(qū)別？【情境小結(jié)】確定收益分配政策考慮的因素收益分配政策評(píng)價(jià)與選擇股份收益分配程序股票分割與股票回購學(xué)習(xí)情境七 財(cái)務(wù)分析情境導(dǎo)讀】財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析中的最終環(huán)節(jié)，也 是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)， 在實(shí)際工作中有著重大的意義。 了解企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義， 掌 握比擬分析法、比率分析法和因素分析法分析企業(yè)情況， 掌握分析企業(yè)償債能力、 營(yíng)運(yùn)能力、 盈利

15、能力和開展能力的指標(biāo)， 熟練應(yīng)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù) 分析。【學(xué)習(xí)竅門】本學(xué)習(xí)情境在整個(gè)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中涉及到的計(jì)算公式是最多的， 而且需要對(duì) 各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析形成文字性分析報(bào)告， 因此，在學(xué)習(xí)本情 境時(shí)許多學(xué)生都感到非常困難。 通過多年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)我為學(xué)生總結(jié)如下竅門： 首 先，在學(xué)習(xí)前應(yīng)該將本情境進(jìn)行總體的劃分做到心中有數(shù)； 然后，在計(jì)算各項(xiàng)財(cái) 務(wù)分析指標(biāo)時(shí)數(shù)據(jù)一定要注意靜態(tài)和動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)， 不一致的數(shù)據(jù)，靜態(tài)數(shù)據(jù)需要 平均。最后，對(duì)于各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)一定要理解是正指標(biāo)還是反指標(biāo)通過財(cái)務(wù)報(bào) 表中的數(shù)據(jù)理解，對(duì)于形成財(cái)務(wù)分析報(bào)告幫助很大。總體來說對(duì)于每一個(gè)工程 要勤于練習(xí)，勤于思考。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解財(cái)務(wù)分析的意義；2.