1、XX股權(quán)投資基金管理（XX）有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度第一章總則第一條為了建立XX股權(quán)投資基金管理（XX）有限公司（以下簡稱“公司”）風(fēng)險(xiǎn)控制體系，指導(dǎo)、規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，制定本制度。第二條本制度依據(jù)中華人民共和國證券法、中華人民共和國證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人公司登記和基金備案辦法（試行）及相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合行業(yè)通行的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，以及公司實(shí)際業(yè)務(wù)需要制定。第三條風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)控制制度、措施和執(zhí)行流程，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，從而

2、實(shí)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)的一系列行為。第四條風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo)（1） 保證公司及所管理基金的運(yùn)作，嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和合同規(guī)定；（2） 確保公司及所管理基金的穩(wěn)健運(yùn)行和管理財(cái)產(chǎn)的安全完整；（3） 有限防范、控制、化解公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)損失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi)，為公司持續(xù)經(jīng)營提供安全保障；（四）逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)量化方法，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理；（五）提高公司經(jīng)營效率和效果，維護(hù)公司聲譽(yù)和品牌。第五條公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)遵循以下原則：（一）全面性原則風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一，覆蓋公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行

3、、監(jiān)督、反饋等各個(gè)流程和環(huán)節(jié)；公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)與義務(wù)。（二）持續(xù)性原則風(fēng)險(xiǎn)控制不是靜態(tài)的制度，而是一個(gè)由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)評(píng)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和監(jiān)督反饋等流程組成的動(dòng)態(tài)的、循環(huán)的管理過程。（三）獨(dú)立性原則公司設(shè)立獨(dú)立于其他職能部門的風(fēng)險(xiǎn)控制部，專職對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)履行日常檢查、監(jiān)控、評(píng)估和報(bào)告等風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并具有相對(duì)獨(dú)立的匯報(bào)路線。（四）有效性原則公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及公司所處環(huán)境相適應(yīng)，追求效率與效果統(tǒng)一，利用最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)（五）制衡性原則公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，科

4、學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)決策部門、執(zhí)行部門與監(jiān)督檢查部門以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制。（六）適時(shí)性原則公司根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略方針等內(nèi)部環(huán)境和國家法律法規(guī)、市場環(huán)境等外部環(huán)境的變化及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)其管理政策和措施進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。第二章主要風(fēng)險(xiǎn)類別及定義第六條根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有投資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等六大類風(fēng)險(xiǎn)。第七條投資風(fēng)險(xiǎn)，是指公司實(shí)施股權(quán)投資的過程中，可能導(dǎo)致投資損失或無法達(dá)到預(yù)期回報(bào)率的各種風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、組織實(shí)施、后續(xù)管理和退出安排等各個(gè)投資流程與環(huán)節(jié)中，具體包括目標(biāo)公司風(fēng)險(xiǎn)、投資分析風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)

5、目管理風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)等。（一）目標(biāo)公司風(fēng)險(xiǎn)：指公司中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確定性，包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；（二）投資分析風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹底、評(píng)估方法不合理等原因，不能全面識(shí)別、正確評(píng)估項(xiàng)目潛在問題的風(fēng)險(xiǎn)；（三）投資決策風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資決策過程中，由于決策流程不完善、投資決策者個(gè)人偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)不全面等原因，造成決策失誤的風(fēng)險(xiǎn);（四）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資后，在組織實(shí)施及后續(xù)管理的過程中,由于跟蹤管理不善，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目不良跡象并進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)；（五）項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)：由于各種原因造成的項(xiàng)目無法退出或者虧損退出的風(fēng)險(xiǎn)。第八條管理風(fēng)險(xiǎn)，

6、是指公司由于經(jīng)營戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、管理制度、組織架構(gòu)設(shè)置等不完善、不科學(xué)，從而給公司經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第九條市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由于投資行業(yè)競爭加劇，或者宏觀經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化（如利率變化、經(jīng)濟(jì)周期變化等）導(dǎo)致公司發(fā)生損失或者投資回報(bào)率下降的風(fēng)險(xiǎn)。第十條政策風(fēng)險(xiǎn)，是指由于相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策發(fā)生變化，給公司經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第十一條道德風(fēng)險(xiǎn)，是指公司員工出于自身利益，或是自律性差、責(zé)任感不強(qiáng)的原因，利用信息不對(duì)稱等優(yōu)勢，損害公司及客戶利益的風(fēng)險(xiǎn)。第十二條信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指具有重大不利影響的突發(fā)事件對(duì)公司聲譽(yù)造成損害，從而使公司面臨客戶流失、人才流失、業(yè)務(wù)開拓困難等不利狀況的風(fēng)險(xiǎn)。第三章風(fēng)險(xiǎn)控制組

7、織體系及職責(zé)第十三條公司風(fēng)險(xiǎn)控制的組織體系由董事會(huì)、投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制部組成。第十四條董事會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)控制的最高決策機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的最終責(zé)任。其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：（1） 確定公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度；（2） 確定公司風(fēng)險(xiǎn)控制其他重大事項(xiàng)。第十五條投資決策委員會(huì)是公司的常設(shè)投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)在投決會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，監(jiān)督、決定對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制活動(dòng)。第十六條風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的組織機(jī)構(gòu)，對(duì)投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)，專職組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的具體工作，其主要職責(zé)包括：（1） 擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法；（2） 建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

8、估和衡量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的循環(huán)處理及反饋流程，并將其整合、落實(shí)到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程之中；（3） 組織業(yè)務(wù)部門定期識(shí)別、分析各個(gè)崗位和流程中的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行評(píng)估并提出控制措施的建議；（4） 檢查、評(píng)估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法的執(zhí)行情況；（5） 組織業(yè)務(wù)部門和其他職能部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施情況進(jìn)行總結(jié)和反饋，提出完善建議并督促執(zhí)行；（6） 對(duì)投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立檢查，具體職責(zé)包括：1、對(duì)盡職調(diào)查工作進(jìn)行檢查，可以實(shí)地走訪擬投資公司標(biāo)的、查閱工作底稿，掌握盡職調(diào)查工作開展情況；2、參與項(xiàng)目立項(xiàng)會(huì)、投資決策會(huì)等重要會(huì)議，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)協(xié)查審

9、查，為相關(guān)決策提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見；3、對(duì)基金和項(xiàng)目投資中股權(quán)投資協(xié)議等重要法律文件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；4、對(duì)項(xiàng)目后續(xù)管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；5、對(duì)項(xiàng)目退出方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（7） 傳播公司風(fēng)險(xiǎn)控制理念，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化；（8） 研究公司危機(jī)處理機(jī)制的建立，在出現(xiàn)危機(jī)事件時(shí)擬定成立建議、方案，報(bào)風(fēng)控委員會(huì)審議。第十七條投資部門是項(xiàng)目投資的具體負(fù)責(zé)部門，也是公司針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)控制的第一道防線，其在投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：（1） 在投資決策前負(fù)責(zé)行業(yè)研究、項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查，全面識(shí)別和評(píng)估投資項(xiàng)目的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，出具投資建議報(bào)告；（2） 在項(xiàng)目談判、組織實(shí)施、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé)、密切跟蹤、積

10、極管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)并如實(shí)報(bào)告；（3） 協(xié)助、配合風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)履行檢查、監(jiān)督職責(zé)。第十八條業(yè)務(wù)部門和其他職能部門是公司風(fēng)險(xiǎn)控制工作的最終落實(shí)部門，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：執(zhí)行公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法;（二）協(xié)助、配合風(fēng)險(xiǎn)控制部，定期進(jìn)行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的識(shí)別、分析以及評(píng)估；（三）定期總結(jié)本部門風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施情況，向風(fēng)險(xiǎn)控制部反饋意見；（四）協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制部，在部門內(nèi)倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理文化；（五）辦理風(fēng)險(xiǎn)控制其他有關(guān)工作。第四章風(fēng)險(xiǎn)控制流程第十九條公司的風(fēng)險(xiǎn)控制流程如下：（一）目標(biāo)設(shè)定及制度。風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)設(shè)定公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)

11、險(xiǎn)承受度，并督促投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制部制訂、落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施；（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和評(píng)估。其他職能部門應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)控制部的組織下，定期對(duì)部門內(nèi)各個(gè)崗位以及業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和評(píng)估；（三）制定并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和評(píng)估的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及具體的實(shí)施辦法，各個(gè)部門、崗位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行；（四）監(jiān)督與檢查風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行情況。風(fēng)險(xiǎn)控制部定期或不定期檢查評(píng)估公司業(yè)務(wù)流程以及其他職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法的執(zhí)行情況，及時(shí)向投決會(huì)匯報(bào)檢查評(píng)估結(jié)果；（五）反饋與完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系。業(yè)務(wù)部門及其他職能部門及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施情況，

12、向風(fēng)險(xiǎn)控制部提供反饋意見，風(fēng)險(xiǎn)控制部結(jié)合監(jiān)督檢查結(jié)果，提出完善建議并督促執(zhí)行。每年年初，風(fēng)險(xiǎn)控制部在業(yè)務(wù)部門及其他職能部門的配合下，對(duì)上一年風(fēng)險(xiǎn)控制工作的執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)，并提出本年度風(fēng)險(xiǎn)控制的計(jì)劃方案，向投資決策委員會(huì)提交年度風(fēng)險(xiǎn)控制工作報(bào)告。第五章風(fēng)險(xiǎn)控制措施第二十條公司應(yīng)針對(duì)本制度第二章所列各類風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，采用第四章所列風(fēng)險(xiǎn)控制流程，持續(xù)不懈地研究經(jīng)濟(jì)、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二十一條為控制投資風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)采取如下具體措施：（一）確定科學(xué)的投資策略，明確開展投資業(yè)務(wù)的方向、標(biāo)準(zhǔn)；（二）建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資決策、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目監(jiān)督各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制約；（三）制定合理

13、的投資流程和投資業(yè)務(wù)管理辦法；（四）完善投資協(xié)議的交易設(shè)計(jì)，利用法律手段保護(hù)權(quán)益；（五）對(duì)已投資項(xiàng)目密切跟蹤、積極管理；（六）加強(qiáng)研究支持，團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)共享，提升公司整體投資水平。第二十二條為控制管理風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)樹立持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立健全治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制、監(jiān)督和約束機(jī)制，不斷提升公司管理能力。第二十三條為控制市場風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)通過建立優(yōu)良的品牌應(yīng)對(duì)行業(yè)競爭;公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的跟蹤研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境的變化趨勢，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。第二十四條為控制政策風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)隨時(shí)跟蹤、深入研究相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以適應(yīng)政策變化。第二十五條為控制道德風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)強(qiáng)化道德教育和員工自律管理，并提高道德違約成本。第二十六條為控制信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)通過專業(yè)的服務(wù)、良好的客戶關(guān)系管理來取得客戶信任，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)應(yīng)及時(shí)做出積極和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，以維持客戶信任，降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)