1、1鳳凰涅磐、浴火重生鳳凰涅磐、浴火重生 2012年中重卡市場分析及2013年預測東風商用車公司華鋼東風商用車公司華鋼2012年年11月月2一、一、2012年中重卡市場總體運行分析年中重卡市場總體運行分析1、全國汽車銷售微弱增長、全國汽車銷售微弱增長19月，乘用車累計同比增長6.94%，商用車下降8.82%。由于乘用車占全國汽車銷量的近80%，從而使得全國汽車銷量微弱增長3.37%。32、在商用車中客車保持正增長，載貨車負增長、在商用車中客車保持正增長，載貨車負增長19月，客車 累計同比增長3.76%，載貨車下降10.46%。由于客車只占全國汽車銷量的不到3%，商用車是否增長還是主要由載貨車來決

2、定。43、在載貨車中，重型載貨車下降最歷害，其次、在載貨車中，重型載貨車下降最歷害，其次是中型和輕型，微卡保持了增長是中型和輕型，微卡保持了增長在國民經濟先行指標中，重中型載貨車是先行指標之一。重中型載貨車下降，充分反映了當前經濟增長速度的調整。54、重、重+中型載貨車累計同比下降中型載貨車累計同比下降25.21%65、占重型載貨車近三分之一的牽引車持續下降、占重型載貨車近三分之一的牽引車持續下降72012年中重型載貨車市場運行特點年中重型載貨車市場運行特點總的來說，受國家宏觀經濟調控的影響，商用車特別是總的來說，受國家宏觀經濟調控的影響，商用車特別是中重型載貨車繼續延續了去年的下降趨勢，仍處

3、在一個中重型載貨車繼續延續了去年的下降趨勢，仍處在一個下降通道中下降通道中但從下降幅度上看，商用車、載貨車下降趨于緩和，在但從下降幅度上看，商用車、載貨車下降趨于緩和，在逐漸減少下降幅度，下降幅度已趨慢，呈現收斂的趨勢；逐漸減少下降幅度，下降幅度已趨慢，呈現收斂的趨勢；重型載貨車的下降幅度一直重型載貨車的下降幅度一直30%左右波動左右波動半掛牽引車呈現持續下滑的趨勢半掛牽引車呈現持續下滑的趨勢8二、各中重型載貨車企業市場競爭分析二、各中重型載貨車企業市場競爭分析1、重型載貨車情況、重型載貨車情況 東風有限市場份額第一 陜汽、北汽、重汽、東風份額正增長， 一汽受牽引車拖累，份額下降（成也蕭何，敗

4、也蕭何）92、牽引車情況、牽引車情況 一汽下降最多，但份額仍是第一 北汽褔田幾乎沒有下降，份額增長了4.47%103、中型載貨車情況、中型載貨車情況 東風仍是老大，份額第一 一汽下降較少114、重、重+中型載貨車各企業情況中型載貨車各企業情況 重+中型載貨車總量東風有限第一，一汽第二； 從份額上看，各企業變化不大122012年中重型載貨車企業競爭特點分析年中重型載貨車企業競爭特點分析所謂覆巢之下，安有完卵，在中重卡總的下降趨勢下，所謂覆巢之下，安有完卵，在中重卡總的下降趨勢下，所有的中重卡企業毫無例外，一律都負增長所有的中重卡企業毫無例外，一律都負增長下降趨勢中比份額，主要看誰下降得更少，誰占

5、的份額下降趨勢中比份額，主要看誰下降得更少，誰占的份額更多。應該說，東風在今年表現更好，無論是在重型，更多。應該說，東風在今年表現更好，無論是在重型，還是中型都保持了市場份額第一還是中型都保持了市場份額第一在細分車型上，重型載貨車陜汽下降幅度最小，份額增在細分車型上，重型載貨車陜汽下降幅度最小，份額增加最大。在牽引車方面，福田表現比較好，在牽引車大加最大。在牽引車方面，福田表現比較好，在牽引車大幅下降的情況下，褔田只下降了幅下降的情況下，褔田只下降了1.66%，幾乎沒有下降。，幾乎沒有下降。一汽繼續受牽引車的拖累，重型載貨車下降幅度較大一汽繼續受牽引車的拖累，重型載貨車下降幅度較大13三、三、

6、2012年中重型載貨車的兩大亮點年中重型載貨車的兩大亮點n亮點一：出口大幅增長n亮點二：天然氣車增長14在國內商用車不景氣的情況下，今年出口則是另一番景色，在國內商用車不景氣的情況下，今年出口則是另一番景色，除中卡外，都呈現出較高增長，重型載貨車居然增長除中卡外，都呈現出較高增長，重型載貨車居然增長了了50%。據了解，重汽今年全年可實現出口萬輛，創造收入85億。陜汽今年出口也翻番，將達到1萬多輛。15各企業半掛牽引車出口情況各企業半掛牽引車出口情況（2012年1至8月）16天然氣重卡逆勢增長天然氣重卡逆勢增長今年在國內整體重中卡銷售下滑的情況下，天然氣重卡卻方興未艾，受到追捧。在油價持續上漲的

7、今天，天然氣要比柴油車節約將近40%的燃油成本，因而廣泛受到用戶的青睞。陜汽是天然氣重卡的龍頭，今年頭七個月訂單就突破4000輛，始終處于行業領先的地位。重汽的天然氣也在快速發展。各家企業都在加快天然氣重卡的開發17四、影響四、影響2013年中重型載貨車宏觀年中重型載貨車宏觀經濟因素分析經濟因素分析n 什么是影響、決定中重卡市場需求的主導因素？什么是影響、決定中重卡市場需求的主導因素？ 中重卡銷量本身是國民經濟的一個先行指標 而我們還要找到影響中重卡市場需求的先行指標n 兩個最重要的指標兩個最重要的指標 GDP的增長的增長 固定資產投資固定資產投資n 其他重要指標其他重要指標 政策因素（如治理

8、超載超限、環保法規的實施政策因素（如治理超載超限、環保法規的實施等）等） 運輸格局、公路通車里程等運輸格局、公路通車里程等18 GDP是一個衡量國民經濟增長的總量指標，對各行各業都有指導意義。GDP增長，對中重卡來說，就意味著一些最重要的大宗商品的需求將增長，如煤炭、鐵礦石、原油等，全社會經濟活躍，也就意味著全社會的貨運量將大量增加。幾乎所有的經濟學家都認為，中國經濟將從一個高速增長，轉向中低速增長，未來的GDP增長將保持在7%左右。2013年，我國GDP增長可能在88.5%左右，略高于預計今年的7.8%。1、GDP增長的影響增長的影響19GDP的構成：消費、進出口、投資進出口受全球經濟的影響

9、，所以我們要分析全球經濟的走勢全球經濟正處在一個大的下降周期中2、全球經濟增長的影響、全球經濟增長的影響康德拉基耶夫長波及其對應的康德拉基耶夫長波及其對應的“經濟一技術一組織經濟一技術一組織”范式特征范式特征2013年世界經濟仍將處于深度結構調整之中，經濟增長動力繼續不足年世界經濟仍將處于深度結構調整之中，經濟增長動力繼續不足美國房地產市場企穩回升，經濟將延續復蘇勢頭美國房地產市場企穩回升，經濟將延續復蘇勢頭歐債危機波及德法等核心國家，二次衰退不可避免歐債危機波及德法等核心國家，二次衰退不可避免日本外需繼續萎縮，經濟形勢將進一步惡化日本外需繼續萎縮，經濟形勢將進一步惡化新興經濟體的刺激政策效果

10、初步顯現，經濟有望趨穩新興經濟體的刺激政策效果初步顯現，經濟有望趨穩20中國與發達國家經濟增長中國與發達國家經濟增長2012年，美國二季度經濟復蘇放緩，GDP環比折年率增長%；日本二季度GDP環比折年率上升%；歐元區二季度GDP與去年同期相比微降0.5%。數據來源:Wind資訊21金磚國家（金磚國家（BRICSBRICS）經濟增長）經濟增長2012年二季度，巴西GDP（現價）當季同比增速為5.56%，印度GDP同比增長3.94%，南非GDP環比折年率增長3.19%，俄羅斯GDP同比增長為4%。數據來源:Wind資訊223、固定資產投資的影響、固定資產投資的影響 今年頭今年頭8個月固定資產投資實

11、際增速加快個月固定資產投資實際增速加快 1-8月份，全國固定資產投資同比名義增長20.2%；雖然投資名義增速回落個百分點，但由于投資品價格大幅回落，實際增速同比提高1個百分點以上。 穩增長措施將在今年第四季度和明年上半穩增長措施將在今年第四季度和明年上半年集中見效年集中見效 今年中央加速審批了許多重大投資項目，地方投資規模近8萬億。 2013年投資將加速年投資將加速 從“六五”到“十一五”的經驗看，五年規劃中各年的平均投資增速分別為17.3%、24.1%、28.5%、18.8%、19.8%，受投資建設周期影響，五年規劃第二、三年往往是投資加速年份。2013年作為“十二五”規劃的第三年，處于投資

12、加速年，有利于經濟回升。23固定資產投資：重點行業固定資產投資：重點行業從重點行業來看，制造業和房地產業投資較為疲軟，而基建投資（水利、環境和公共設施管理業，交通運輸、倉儲和郵政業，電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業）較8月持續攀升。數據來源:Wind資訊244、政策及其它因素、政策及其它因素 明年7月1日國法規實施的影響 部分今年延遲換車購買力的釋放25五、對明年中重卡市場的分析五、對明年中重卡市場的分析 總的判斷是中重型載貨車應到底，明后兩總的判斷是中重型載貨車應到底，明后兩年都較好；年都較好； 明年全年要好于今年，上半年要好于下半明年全年要好于今年，上半年要好于下半年；年； 牽引車市場能

13、否很好增長，還要看煤炭市牽引車市場能否很好增長，還要看煤炭市場和外貿能否有較大的增長場和外貿能否有較大的增長 基建項目都展開后，工程自卸車的需求會基建項目都展開后，工程自卸車的需求會相應增加，應比今年好相應增加，應比今年好 出口還會增長出口還會增長26這一輪商用車的下跌已基本到底商用車這一輪的下跌超過了2008年的金融危機的幅度。27載貨車的下跌也到底了載貨車的下跌也到底了28 重型載貨車這一輪的下跌雖然沒有超過了2008年后金融危機的幅度，但在底部持續的時間相當長29中型載貨車跌幅要小于重型載貨車30 中+重型載貨車明顯處在一個底部區域，并持續了一段時間，已經是三個季度了，估計第四季度仍將在底部徘徊31 從單月銷量看，重型載貨車近幾個月銷量在