1、夢想工場智能玩具有限公司創業計劃樣書夢想工場智能玩具有限公司創業計劃樣書1.執行總結1.1公司夢想工場兒童智能玩具科技有限公司是由夢想創業團隊創建的一個提議中的公司，該公司擁有該項智能玩具技術專利，其產品是以普通玩具為載體，對其進行技術上的智能化升級與改造，在保留其原有功能的基礎上實現對普通玩具的語音控制和其語音識別等功能。公司以蘭州交通大學電子科學與技術系的強大師資力量為后盾,其夢想創業團隊研發的語音智能技術專利正在申報之中。本公司有能力對其產品不斷進行升級改造使其產品保持最優化，深入研制開發智能玩具及其衍生品，形成以智能玩具為核心的多元化經營集團公司。公司開始應以北方市場為依托，逐漸向全國

2、市場挺進，注重短期目標與長遠戰略的結合，中長期目標將逐步拓寬產品領域，最后形成以智能玩具為核心的多元化經營集團公司。1.2.市場據統計，我國現今16歲以下兒童有3.6億左右，占人口的比重約20%。目前我國兒童消費已占到家庭總支出的30%左右,全國012歲的孩子每月消費總額超過35億元。但我國14歲以下的兒童和青少年的人均年玩具消費僅2030元人民幣，其中我國城市兒童人均年玩具消費為45元，農村兒童人均年玩具消費則不足15元，遠低于亞洲兒童人均年玩具消費13美元和全世界兒童人均年玩具消費34美元的水平。據預測，在2016年前，我國人口增長將保持每年1 600萬2 000萬人的水平，這是我國玩具消

3、費的一個重要群體。與前幾個高峰期不同的是， 新的生育高峰期主要群體是改革開放初期出生的一代獨生子女，這些獨生子女在關注孩子成長的花費方面表現出兩個特征：一是舍得在孩子身上投入；二是越來越重視兒童的素質教育，這將會帶來一個全新的兒童玩具消費市場,智能玩具一定會成為其首要選擇。此外，隨著人們生活水平的提高，人們消費需求也逐漸隨之提高，現如今我國玩具市場上銷售的玩具大部分處于中低檔次，高檔次的玩具還未成為消費主流，可以說高檔次的玩具市場在我國有著巨大的發展空間。如果中國玩具消費達到亞洲平均水平，市場規模預計將突破300億元人民幣。據預計，我國玩具正以每年30%40%的速度增長，到2010年，銷售額將

4、超過1 000億元人民幣。但目前的中國玩具市場上多為布絨玩具、木制玩具、塑料玩具、遙控玩具，它們大多功能單一,控制簡單,無“自動控制”功能,同時缺乏想象力,在激發兒童的求知欲及好奇心上效果不明顯，面對國內智能玩具市場的空缺，夢想工廠有限公司以自己專有技術產權為依托開發出了一系列高科技智能玩具，產品定位中低檔市場并采用價格策略進入市場。相比國內進口的高端智能玩具價格較低，在現在市場上有很大的競爭力。國內玩具企業大多集中在廣東澄海和浙江義烏地區，那里的玩具業發展勢頭很快同時也已經形成了自己的市場，但是目前中國的玩具制造業仍然只局限在珠江三角洲地區，在北方還很少人認識到玩具業的發展潛力和空間，所以我

5、們公司將立足于北方城市，在取得北方市場的占有率情況下再向全國拓展。公司初期將在西北設立七個區域分銷中心，與代理商和經銷商一起建立健全的營銷網絡。公司在進入市場的過程中將在商場、游樂場、圖書廣場等人流量龐大的地方推出玩具試玩，有獎問答等活動進行促銷，盡可能快地提高市場占有率。1.3.投資與財務公司設立在蘭州交通大學科技園，可享受國家對于支持大學生創業所提供的一切優惠政策。公司成立初期共需資金60萬。其中風險投資20萬，預計回收期四年，第五年便可盈利，風險資金最好在第35年撤出，采用收購方式比較適合本公司。在公司成立初期，我們可以向“中小型企業國家創新基金”申請創業基金，也可以申請國家特別為大學生

6、創業的提供的半息小額貸款，同時一些企業為了鼓勵大學生創業也設定了一些優惠政策。1.4.組織與人力資源公司性質是有限責任公司，初期組織結構采取直線制。公司所有權與經營權分離，實行總經理負責制。總經理下設營銷副總經理、技術副總經理、財務副總經理。2.項目背景2.1產業背景現代玩具工業在經歷了毛絨玩具、塑料玩、小制玩具、電子玩具之后,正在向智能玩具時代邁,并不斷地用高科技武裝玩具,研發出各種集知識性趣味性于一體的智能玩具.近10多年來,我國玩具生產能力和行業規模快速擴大，玩具生產、內銷和出口取得了很大的發展。目前，我國己成為世界上重要的玩具生產國(占世界玩具總量的60%).然而當國外同行們在不斷求新

7、創新的時候，多數國內廠家的思路似乎停留在布偶娃娃、長毛絨玩具、汽車模型等低成本、低技術含量的傳統玩具產品上或者滿足于為國外廠家作貼牌生產，賺取微薄的加工利潤。導致我國的智能玩具的市場出現了很大的空白，其發張潛力巨大。 據統計現在比較優秀的智能玩具生產商大多都集中在歐美大大國家，導致國類的同類智能玩具的價格高居不下，使大部分工薪階層家庭都只能望而卻步，本創業團隊作為一種智能玩具，我們將“模式識別、語音識別與語音控制、語言信息處理、傳感器引導” 等成果應用于玩具行業，開發出的一系列高科技智能玩具，這些高科技智能玩具有很強的語音識別能力和強大的控制能力 ,能夠與人進行“語音交流”,在保持玩具應有的娛

8、樂性及教育性的同時更注重兒童思維能力的培養。不僅如此，此系列高科技智能玩具而且也可作為教學演示之用，用于激發學生的學習興趣，同時也有助于相關專業知識的理解與學習，夢想工場的產品可謂老少皆宜，不僅益智而且能給大家帶來快樂，因此我們對公司的發展前景充滿信心。2.2產品概述l 鸚鵡學舌型：在現有的布絨玩具基礎上加裝電路,使之具有錄音、放音功能,達到鸚鵡學舌的效果,俏皮而有趣。l 自動循跡型：在電動玩具的基礎上對其進行改造,使之具有自動循跡、自動識別及避障和對行駛路程、速度、時間等參數進行計數及顯示等功能。其運動軌跡可由用戶用黑色膠帶在木板、地板或大一點的桌子上任意粘貼設置（轉彎處弧度不可太大）。該類

9、產品可以激發兒童對科學知識產生濃厚的興趣及好奇心,益智而好玩。l 語音控制型：在電動玩具的基礎上增加語音識別及語音處理電路,實現語音控制,成為“聽話”玩具,真正做到了“我的玩具我做主,我的玩具聽我話”。該類產品智能化程度最高,研發難度也最大。在激發兒童求知欲及好奇心方面效果最好,但價格最高,適用于經濟條件較好的家庭購買。2.3.夢想工場玩具的主要優點l 擁有智能玩具技術專利，與國際國類同類產品相比性價比更高。l 夢想工場系列高科技智能玩具不僅適合于兒童的思維訓練而且也可作為教學演示之用，用于激發學生的學習興趣，同時也有助于相關專業知識的理解與學習，夢想工場的產品可謂老少皆宜，不僅益智而且好玩。

10、l 夢想工場注意到現在部分玩具材料對孩子健康的影響，本公司對所有的玩具材料全部采用健康環保的材料。l 它立足于中國的玩具制造業還未起步的西北地區，發展潛力和空間巨大。3.市場機會3.1.目標市場現代玩具產業不僅面對兒童, 而且對成年人、老年人都具有吸引力, 特別是高科技、高智能化、仿生化的玩具, 老少皆宜, 并對教育事業現代化、示教、示范作用巨大，本公司生產的玩具定位于語音智能玩具，其目標市場如下：l 兒童兒童一直是玩具產業最大的市場，在認知和智力開發等方面，兒童天然需要玩具，隨著科學技術的不斷發展，越來越多的家長日益認識到智能化玩具對開發孩子智力的重要性，本公司研發的鸚鵡學舌型、自動循跡型和

11、語音控制型三種系列的產品均屬于擁有一定智能性的益智玩具，娛樂性明顯，對兒童有著很強的吸引力，同時可以激發兒童對科學知識產生濃厚的興趣，寓教于樂，這也是每一個孩子的家長所樂意見到的。l 一部分學生和成年人在當今社會，益智玩具已經不只是兒童的專利了，隨著生活節奏的加快，成年人需要一種積極的消遣和休息方式來緩解工作的壓力，玩具也就自然而然地走進了成年人的生活。它能讓成年人對世界充滿好奇，它讓成年人回到童年。本公司的產品應用了語言識別及語言控制等科學技術，有著很好的語音識別和控制能力，對于一些在校的學生也可以做教學示范，使每一個學生可以仿真操作，仔細分析其結構及原理，這也使得現代教育投入更少，效果更好

12、。l 少量的老年人老年人大多害怕孤獨，喜歡回憶，本公司的鸚鵡學舌型玩具可以惟妙惟肖的模仿特定的語音聲調，可以和老人進行對話交流，起到陪伴解悶的作用。3.2.顧客購買準則我公司的語音智能玩具的主要價值在于：l 寓教于樂性現在越來越多的家長日益認識到智能化玩具對開發孩子智力的重要性，我公司的產品可以使孩子在玩耍的同時激發其強烈的求知欲和好奇心，從這方面來說，也可以將我公司的產品定位為教育類產品。 l 可在課堂中作教學示范之用我公司的產品應用了語言識別及語言控制等科學技術，有著很好的語音識別和控制能力，可以用于在高中，大學的課堂里做教學示范，使每一個學生可以仿真操作，仔細分析其結構及原理，將理論知識

13、用于實踐。 3.3.銷售策略主要是以零售為主，前期可以在百貨商場，圖書商城里的少兒圖書賣場等地方設立銷售益智玩具的展臺和專架，每個展臺和專架前還要分配一個導購員負責講解玩具的特點、功能、適用兒童年齡段等知識，使家長了解益智玩具有益于孩子的健康成長，對孩子的學習有幫助，從而樂于為孩子買合適的玩具。與此同時還可以采取投入較低，門檻不高，可以大大節約成本的網絡營銷方式，在淘寶，易趣等電子商務交易平臺中開設網店銷售。此外，前期可安排多種促銷，試玩等活動，使消費者更好地了解本公司生產的語音智能玩具。3.4競爭分析在市場競爭方面，充分考慮了現有市場的各種情況，現以夢想工場的兩大競爭力量作一分析：l 國外品

14、牌玩具這些國外知名品牌玩具商多年來形成的研究開發能力、完整成熟的營銷手段是我們國內玩具商很難達到的，特別是在高科技，高智能玩具等方面在與國內產品的競爭上有著明顯的優勢。如今很多國外玩具商在中國已經形成了自己的品牌并占據了部分市場，所以它們將是夢想工場的最大競爭對手，但在價格上，國外的產品一般都比較昂貴。l 國內品牌玩具廣東澄海和浙江義烏市國內玩具企業集中的地區，那里的玩具業發展勢頭很快，也已經形成了屬于它們的市場，但目前中國的玩具制造業仍然只局限在珠江三角洲地區，在北方還很少人認識到玩具業的發展潛力和空間，所以夢想工場的產品可以先立足于北方市場，逐步向全國甚至國外擴展。在分析了競爭力量以后，我

15、們認為夢想工場的特點是：首先，它立足于中國的玩具制造業還未起步的西北地區，發展潛力和空間巨大；其次，夢想工場的產品初期定位與中低端，性價比高，相比于目前市場上已有的類似產品在保證質量的前提下價格更低，售后服務更好。所以高性價比是夢想工場產品在市場營銷中要特別突出的重點。4.公司戰略4.1.總體戰略公司在46年內成為玩具市場的領導者，讓兒童感受到語音智能玩具的樂趣。.公司使命“向社會提供安全、優質的智能玩具產品，激發兒童的想象力和求知欲”4.1.2.公司宗旨“玩物勵志提高孩子們的學習興趣”4.2.發展戰略4.2.1.初期（13年） 公司主要研發的產品分為鸚鵡學舌型、自動循跡型和語音控制型三大系列

16、，均屬于擁有一定自動控制功能的智能型益智玩具；它們都有著各自的市場定位，可以滿足用戶不同的市場需求；建立自己的品牌，積累無形投資；收回初期投資，準備擴大生產規模，開始準備研制開發衍生產品。 第一、二、三年： l 產品導入市場，提高產品知曉度，樹立品牌形象；l 逐步建立健全的銷售網絡；l 打開并初步占領電子玩具市場；l 累計產量約達到100萬個，銷售收入約1000萬元，利潤約550萬元；l 市場占有率為電子玩具市場的4%-8%.第四年:l 提升產品形象，增加無形投資；l 增加設備，擴大生產規模；l 年產量達到25萬個，銷售額約達到250萬元，利潤約達到80萬元；l 市場占有率提升到15%左右；

17、l 研制芯片，開發更完善的語音系統，利用現有的銷售網絡，開拓整個玩具市場；l 產品基本成熟，重點挖掘產品的新技能，開發衍生產品，開拓市場；4.2.3.中期（57年）l 進一步完善和健全銷售網絡體系；l 重點研制相關產品，進一步拓展產品線，實行多元化經營戰略；l 市場占有率達到17%20%，居于主導地位；l 鞏固、擴展智能化玩具市場。4.2.4長期（7- 年）l 利用公司研制方面的優勢，開發研制更完善具有自動控制功能的相關產品，實行產品多元化，拓展市場空間，擴大市場占有率。l 公司將參與其他品牌的競爭，適時進入國際市場。5. 市場營銷5.1 目標市場全國所有的玩具批發商、經銷商、適齡兒童、學生甚

18、至是部分成年人都是我們的目標市場。5.2產品產品嚴把質量關，不斷提高產品的質量，研發出更為先進的產品。我公司在中后期將會生產有關智能玩具的系列產品，增強本公司的市場占有率，拓寬銷售渠道。服務公司將會建立高質量、更人性化的服務體系，分為售前、售中和售后服務。l 售前服務 ：采用宣傳、交流和試玩等手段，以及通過專業推銷人員的努力，使顧客更好的了解本公司產品的性能情況，并與全國主要的玩具銷售商建立起聯系，做好消費者對智能玩具的各方面性能需要的調查。l 售中服務 ：生產出本公司的各個系列產品，并把好質量關，建立完善的銷售網絡（電話訂貨，網上訂貨），急顧客所需，及時送貨上門；l 售后服務 ：建立信息交流

19、反饋渠道，包括銷售渠道中的反饋和電子商務的網絡反饋，做好產品的質量、服務的反饋信息處理，根據客戶需要不斷改進產品；與顧客搞好關系，固定長期業務關系；最大程度滿足客戶需要；適時舉辦信息交流活動，搭建溝通橋梁，并定期舉行回饋顧客大促銷活動。 品牌本公司生產的智能玩具系列產品，初定為“夢想之都 ”，這樣有利于建立自己的品牌形象，實現無形資產的升值。建立商標防護網，注冊品牌和商標，包括相關或相近的品牌、商標名，利用有關國際條約保護自己的權益；提前在網絡上注冊公司的域名，為發展電子商務打下基礎；宣傳產品品牌，提高品牌知曉度。公司為樹立良好的品牌形象，從下面幾個方面入手：1. 健全的銷售服務；2高質量、高

20、科技的產品；3良好的信譽度；4良好的銷售態度。5.3價格公司生產的一系列產品應該從最終消費者買得起、愿意買這兩個方面著手，應該盡量降低上產成本從而降低產品的價格。（確定最終價格還需要最終預算）5.4銷售渠道l 我公司的銷售渠道主要是通過宣傳和與其它的玩具批發商、經銷商建立聯系、簽訂合同。l 我公司將會在西北一些城市建立銷售點，實行就近原則。哪兒需產品，就可以在最近的銷售點購買。l 建立公司網站，積極開展網絡營銷活動，適時建立電子商務。也可以通過電話和傳真訂購業務。其銷售渠道如下圖所示：5.5推廣策略推銷主要是以批發、零售為主，我公司將在西北地區設立八個區域分銷中心，在一些地區尋找合適的代理商、

21、經銷商批發銷售。公司前期還可以在百貨商場，圖書商城里的少兒圖書賣場等地方設立銷售益智玩具的展臺和專架，每個展臺和專架前還要分配一個導購員負責講解玩具的特點、功能、適用兒童年齡段等知識，使家長了解益智玩具有益于孩子的健康成長，對孩子的學習有幫助，從而樂于為孩子買合適的玩具。與此同時也可以采取投入較低，門檻不高，可以大大節約成本的網絡營銷方式，在淘寶，易趣等電子商務交易平臺中開設網店銷售。此外，前期可安排多種促銷，試玩等活動，使消費者更好地了解本公司生產的語音智能玩具。廣告公司的產品在初期可能不被最終消費者了解，所以在初期，應做好產品性能以及帶來的賣點的介紹。廣告可以通過以下方式或媒介來進行宣傳：

22、l 廣播和電視；l 網絡；l 雜志和報紙；l 通過公益廣告樹立公司良好的形象；l 做廣告時注意的問題：不能太過宣揚，這樣沒有真實感；主要介紹產品性能；要提高品牌的形象。公關在公司成立之初就應該進行公關工作，公關活動的原則是：樹立公司技術先進、勇于創新、嚴謹踏實、富有社會責任感的良好形象。在公司成立初期的公關重點應放在：提高產品的知名度。公司正式運營之后，公關活動的重點是：樹立企業形象，吸引公眾注意，與公眾進行雙向交流，加深公眾對產品的認識，提高產品和品牌的知曉度與美譽度。公關工作可以通過以下方式展開：1 開展學術交流；2 創立網站；3 在大學設立獎學金；4 開通免費咨詢熱線。6. 生產管理6.

23、1生產廠址選擇生產基地定在交大科技園區。這樣選址主要出于以下2點理由：1. 投資成本適中2. 交大科技園區的基建成本適中，房屋租賃對在校本科生適中；通訊費用及工商注冊費等較為理想，還可以享受園區優惠政策。3. 地理位置優越，交通便利4. 優厚的扶持條件和良好的信譽6.2主要生產工藝原理語音識別系統框架： 前端處理 后端處理語言模型字典聲學模式語音采集識別結果模式匹配逐幀特征取值數字化預處理模型庫6.3產品包裝與儲運6.3.1包裝本產品出廠包裝原則是安全、輕便。每個玩具的包裝外殼都是由正規公司生產，外殼上可印有各種圖案，將根據消費者偏好進行設計；單個產品的材料全部采用本報公司創業團隊研發的安全材

24、料，外包裝采用硬紙板，內置泡沫，以便在儲運過程中保證玩具的安全，可降低成本，減輕重量，符合產品定位。6.3.2 儲運對如今的生產企業而言，從原料的采購，到正式生產，再到成品投放市場，整個物流過程的高效與否直接關系到企業的運營成本和利潤空間。決定采用外包形式，即聘請專業物流公司進行設計實施，提供后勤保證。l 原料采購主要原料是市場現有配套玩具小汽車組裝部件、芯片等，此外還需要一些包裝用的黏合劑、不粘膠紙張和塑料薄膜。這些原料可以很方便的從市場上采購，而且來源多樣，可以保證生產供給。原料的運送則由第三方物流提供。l 廠內生產采用日本“精益生產模式”的原理，杜絕一切浪費。及時根據訂單的現有和預測情況

25、編制物料計劃，盡量降低無效庫存；生產采取訂單拉動模式，而非原料拉動模式；讓每個員工都參與質量管理，對于計劃執行過程中的信息或者出現問題進行高效的處理，決策要迅速，執行要有力，保證及時控制。l 產品投放把一些大規模的玩具批發市場作為產品的主要投放地。7.        投資分析7.1. 資金來源于運用 公司注冊資金60萬，分別來源于風險投資、蘭州交通大學注資。同時公司還會向國家申請貸款（國家為了鼓勵大學生創業，特設資金扶持，利息低于正常的銀行貸款）、從金融機構借款（利率為5.31%）等籌資100萬用于流動資金，以連接

26、公司的資金鏈、保證公司的正常運營，公司的資產負債比是1:6 。這些資金分別用于固定資產的購買（50萬），生產過程中直接技術的引入、原材料費和人工操作以及用于生產的費用、管理費用等即可變資產（50萬）。在投產運營的第三年和第四年公司將分別追加50萬用作新設備的引進，并且這一改動降低了生產成本，進而降低了產品單價。7.2 股本結構與規模公司注冊資本60萬。股本結構和規模如下表：單位：萬元 股本來源股本規模風險投資蘭州交通大學技術入股資金入股金 額（萬元）401010現金流量表單位：萬元第一年第二年第三年第四年一經營活動產生的現金流量會計利潤5.0022.8053.5078.50加：應付賬款增加額0

27、.000.000.000.00折舊0.000.000.000.00攤銷0.000.000.000.00財務費用0.000.000.000.00減：應收賬款增加額0.000.000.000.00經營活動產生的現金流量凈額522.853.5078.50二、投資活動產生的現金流量購建固定資產所支付的現金0.00投資活動產生的現金流量凈額0.00三、籌資活動產生的現金流量吸收權益性投資所收到的現金400.000.000.00借款所收到的現金0.0050.0020.000.00現金流入小計40.0050.0020.000.00償還借款所支付的現金30.0020.0020.00償付利息所支付的現金0.00

28、2.501.001.00償付股利所支付的現金0.000.000.000.00現金流出小計0.00(32.50)(21.00)(21.00)籌資活動產生的現金流量凈額40.0017.50（1.00）（21.00）四、現金及現金等價物凈增額45.0040.3052.5057.507.3.投資回收期由于資金具有時間價值，我們用動態投資回收期來評價此方案。在此，經過對銀行貸款利率、資金時間價值及投資的風險和機會等因素的考慮，我們將基準折現率（ic）計為10%（下同），再將凈現金流量和投資額等代入下試中： t=0 （CICO）t(1+ic)-t=0 求得動態投資回收期Pt為3.7年。投資凈現值（NPV）

29、t=0 NPV=(CI-CO)t(1+i)-t 求得NPV=86.85（萬元） 在該方案的計算期內NPV遠大于0，即在這段時間內項目盈利能力相當好，方案可行性好。內部收益率t=0 NPV（IRR）= （CI-CO）t（1+IRR）-t=0 算內插值法計算得IRR=93.2%，由于IRR遠大于ic（10%）,所以本項目在經濟效果上是完全可以接受的。 7.4. 盈虧平衡分析 鸚鵡學舌型智能玩具S-C盈虧平衡圖（第二年）：自動循跡型智能玩具S-C盈虧平衡圖（第二年）：語音控制型智能玩具S-C盈虧平衡圖（第二年）：S:銷售收入 Q：銷量C：經營成本Q*:保本點7.5盈虧平衡點分析盈虧平衡點分布 年份項

30、目第一年第二年第三年第四年鸚鵡學舌型平衡點（個）1965238146926454自動循跡型平衡點（個）1463167735485232語音控制型平衡點（個）1053105322343464 7.6投資回報根據對未來幾年公司經營狀況的預測（見附錄）可以看出，公司在長時間內能保持較高的利潤增長，擬從凈利潤中提取適當比例的資金作為股東報酬。由于第一年公司處于建設階段，因此，公司第一年不分紅，以后每年分紅為凈利潤的25%。8 財務分析8.1.主要財務假設公司設在蘭州交大科技園，屬于工業類高新技術企業，享受國家“前三年免稅”的稅收優惠政策，即在公司成立的前三年免征所得稅，第四年以后所得稅率為1

31、7%；機器設備估計使用壽命10年，期末殘值是，36萬元，按直線折舊法計算；公司第一年的前半年不分紅，后半年以后每年分紅為凈利潤的35%。8.2 . 收益表收 益 表單位：萬元第一年第二年第三年第四年一、產品銷售收入45.5090.80169.00230.00減：銷售成本25.5051.0095.50131.50二、產品銷售利潤20.0039.8073.5098.50減：銷售費用10.0012.0015.0015.00管理費用5.005.005.005.00三、利潤總額5.0022.8053.5078.50減：所得稅0.000.000.000.00四、凈利潤5.0022.8053.5078.50

32、8.3.流量現金表現金流量表單位：萬元第一年第二年第三年第四年一、經營活動產生的現金流量會計利潤5.0022.8053.5078.50加：應付賬款增加額0.000.000.000.00 折舊0.000.000.000.00 攤銷0.000.000.000.00財務費用0.000.000.000.00 減：應收賬款增加額0.000.000.000.00經營活動產生的現金流量凈額522.853.5078.50二、投資活動產生的現金流量購建固定資產所支付的現金0.00投資活動產生的現金流量凈額0.00三、籌資活動產生的現金流量吸收權益性投資所收到的現金400.000.000.00借款所收到的現金0.

33、0050.0020.000.00現金流入小計40.0050.0020.000.00償還借款所支付的現金30.0020.0020.00償付利息所支付的現金0.002.501.001.00償付股利所支付的現金0.000.000.000.00現金流出小計0.00(32.50)(21.00)(21.00)籌資活動產生的現金流量凈額40.0017.50（1.00）（21.00）四、現金及現金等價物凈增額45.0040.3052.5057.508.4.資產負債表資產負債表單位：萬元第一年第二年第三年第四年資 產流動資產：貨幣資金45.0040.3052.5057.50應收賬款0.000.000.000.0

34、0存貨20.0030.0047.5047.50流動資產合計65.0070.30100.00105.00固定資產：固定資產原值0.000.000.000.00減：累計折舊0.000.000.000.00固定資產凈值0.000.000.000.00無形資產：減：累計攤銷0.000.000.000.00無形資產凈值0.000.000.000.00資產合計65.0070.30100.00105.00負債及權益流動負債：應付賬款0.000.000.000.00短期借款0.0020.0020.000.00負債合計0.0020.0020.000.00所有者權益：實收資本60.0060.0060.0060.0

35、0盈余公積0.000.000.000.00未分配利潤5.00（9.7）20.0045.00所有者權益總計65.0050.3080.00105.00負債及的有者權益總計65.0070.30100.00105.00 8.5.會計報表分析前四年銷售收入（萬元）：45.50；90.80；169.0；230.0；前四年凈利潤 （萬元）：20.0；39.80；73.50；98.50；達到正現金流所需時間：六個月；達到收支平衡所需時間：九個月。比率及趨勢分析項目（%）第一年第二年第三年第四年銷售利潤率6.5824.135.1534.91基本盈利能力 30.0179.0196.3270.37資產報酬率30.0

36、179.0196.3268.48凈資產收益率29.9968.6380.456290投資利潤率32.2699.29287.18389.27 風險假定與分析由于市場存在很大的不確定性，所以在財務預算中，需要加入風險因素，比如濟危機、通貨膨脹等等將會在產品價格、銷售量及銷售成本方面嚴重影響公司的利潤組成。風險分析即彈性分析，風險的存在決定了產品的價格、銷量及成本等必須具有彈性，即可以在一定范圍內變動但不會影響到公司的正常運營。其變動范圍如下表所示： 9管理體系9.1公司性質：有限責任公司9.2組織形式公司初期擬采取直線制的組織形式，如圖所示：公司組織結構圖董事會公司總經理營銷部副經理技術部副經理財務

37、部副經理生產部副經理9.3部門職責1. 董事會：由公司的大股東組成，屬于決策層，負責制定公司的總體發展戰略，決定總經理的人選；2. 公司總經理：負責公司的日常經營事務，對董事會負責，決定副總經理和部門經理的人選，協調各部門之間關系；3. 營銷副經理：負責公司總體的營銷活動，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進行評估和監控，包括市場分析、廣告、公共關系、銷售、客戶服務等。領導全國區域銷售代表與各地代理商和經銷商進行市場開拓與銷售，在公司發展成熟后，分設市場、公關、銷售、客戶服務部；4. 技術副經理：負責技術的研發、改進；和財務部、營銷部、生產部聯系，適應消費市場，努力研發出適合市場，具有高性價比，高科技的產品。5. 財務部副經理：負責公司資金的籌集、使用和分配，如財務計劃和分析、投資決策、資本結構的確定，股利分配等等；負責日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經理匯報本年財務情況并規劃下年財務工作。6. 生產部副經理：負責從原料采購到生產的全部過程。9.4創新機制：本公司主要著眼于一下幾個方面的創新：1. 機制創新:公司為每一位員工都有升職的機會，在個各部之下還要設立組，設組長、副組長等。采用全員質量管理（TQM）；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓和再教育的機會。2. 技術創新：建立自己的研發團隊，對研發采取大幅度的資金獎