1、目錄P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 1前言2一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述 3（一）、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定義 3（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式 :3P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的主要運(yùn)行模式主要有以下四種：3二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)行現(xiàn)狀分析 4三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景 6（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的積極作用 6（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景 7四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析 8五、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 9（一）政府角度10（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的角度 10（三）行業(yè)角度 11參考文獻(xiàn) 12致謝13P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策摘 要 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（Peer to Peer Len di ng

2、）是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的金融產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)是借貸雙方的資金融通交易的媒介。它的創(chuàng)造者是2006年諾貝爾獎(jiǎng)得主孟加拉國(guó)的尤努斯教授。2007年我國(guó)成立了第一家 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，截 止到2017年中國(guó)有平臺(tái)5888家，其發(fā)展勢(shì)頭甚是迅猛。但是其在發(fā)展過(guò)程中， 存在著，政策法律風(fēng)險(xiǎn)不完善、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)不嚴(yán)、存在洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、操作存在風(fēng)險(xiǎn)、 網(wǎng)絡(luò)存在風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，本文針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，從政府角度、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)角度、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)及借貸個(gè)人等角度提出建議予以消除風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。關(guān)鍵字 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策The Curre nt Situati on, Risk and Coun te

3、rmeasures of P2PNetwork LendingAbstract P2P Network Lending (Peer to Peer Lending) is an inno vative In ternet financial product, and the financial transactions of borrowing and lending are accomplished directly by the Internet. Its pioneering is the 2006 Nobel Prize winner in Bangladesh, Professor

4、Yunus. 2007 China set up the first P2P network lending platform, and now China has 5,888 platforms, its development momentum is very rapid. But in the course of developme nt, there exist, policy and legal risk, regulatory risk, money-laundering risk, operational risk, network risk and credit risk, t

5、his article in view of these risks, from the gover nment perspective, P2P Network lending platform, P2P n etwork lending in dustry and credit in dividuals, such as the proposed preve ntio n of risk, promote the developme nt of P2P n etwork lending.Keywords P2P Network Lending ;risk;co un termeasure、

6、八前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)物，借貸雙方的資金融通交易直接以互聯(lián) 網(wǎng)為媒介完成的，它的特點(diǎn)是不以傳統(tǒng)銀行為媒介、 借貸金額較小。它的創(chuàng)造者 是孟加拉國(guó)的尤努斯教授，2006年諾貝爾獎(jiǎng)得主。其中P是英文peer，個(gè)人。 其資金的參與者主要有小額資金的出借方以提供一些費(fèi)用借助第三方平臺(tái)將資 金借給小資金的需求人，而小資金的需求方支付一些利息的金融模式。從網(wǎng)貸之家中得到的數(shù)據(jù)，我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)自成立以來(lái)，共累計(jì)有3669家平臺(tái)因各種原因而停業(yè)，這些原因涉及體現(xiàn)困難、停業(yè)、停業(yè)轉(zhuǎn)型、跑路等原因。 經(jīng)過(guò)在知網(wǎng)、經(jīng)管之家、人大經(jīng)濟(jì)論壇等網(wǎng)站上查閱資料，進(jìn)行總結(jié)。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所存在的風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)為政策

7、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、 網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)從政府角度、P2P借貸平臺(tái)自身角度以及P2P借貸行業(yè)這些角度進(jìn)行分析解決。以期能夠促進(jìn)這個(gè)新興行業(yè)的快速的正確 的發(fā)展。查看多個(gè)資料，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)對(duì) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的分析，多是從信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)上進(jìn)行分析的，但是從這些角度分析還不能更好地促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展?；谶@些風(fēng)險(xiǎn)之上我又從洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn) 等角度對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行更深一步的分析。一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述（一）、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是連接中小資金投資者和中小資金需求者的一個(gè)建立 在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的一個(gè)虛擬平臺(tái)

8、，主要為雙方提供一些信息，撮合雙方完成交易， 收取一些手續(xù)費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的主要運(yùn)行模式主要有以下四種：擔(dān)保交易模式，是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，平臺(tái)只充當(dāng)中介作用不參與資金的 的存儲(chǔ)和借貸，借款人的一筆借款可能由多個(gè)投資人共同投資，是一種典型的一對(duì)多的平臺(tái)交易模式。擔(dān)保交易的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多是國(guó)內(nèi)的大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是各種 P2P模式中最為安全的一種。債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式，區(qū)別于擔(dān)保交易模式債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式是一種多對(duì)多的 平臺(tái)交易模式，它是由平臺(tái)出資借給借款人獲得對(duì)借款人的債權(quán)，然后將所得到的借款人債權(quán)進(jìn)行拆分成多個(gè)債權(quán)，最后將分割后的債權(quán)出售給投資人獲得資

9、金 的一種模式。大型金融集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，這一類(lèi)的服務(wù)平臺(tái)由較大的金融集團(tuán)開(kāi)啟 的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)具有較重的金融氣息，進(jìn)行線下審核、全額擔(dān)保進(jìn)行的 p2p 借貸模式，也是一種線上交易模式。將線下交易與線上交易模式相結(jié)合的綜合交易模式，又將其稱(chēng)為 O2O莫式。 這種模式既是在線下創(chuàng)建小型貸款公司獲得線下的個(gè)人客戶(hù)、 中小型企業(yè)等客戶(hù) 資源，然后進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易的，線下與線上相結(jié)合的 p2p交易模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)行現(xiàn)狀分析我國(guó)第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立于 2007年。而如今發(fā)展成為了集民營(yíng)系、銀 行系、上市公司系、國(guó)資系、風(fēng)投系的多種借貸平臺(tái)。而由網(wǎng)貸之家所得到的數(shù) 據(jù)，截止2017年3月我

10、國(guó)累計(jì)共有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)5888家，其中絕大部分分 布在北京、上海、廣東、浙江這些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份，在2017年3月全國(guó)成交量達(dá)到2508億元，月環(huán)比增長(zhǎng)量達(dá)到23%當(dāng)月的投資人達(dá)到了 419.8萬(wàn)人， 當(dāng)月借款人數(shù)達(dá)到238.94萬(wàn)人。其總體情況如下表：表1 2017年3月我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)類(lèi)型及經(jīng)營(yíng)情況類(lèi)型成交量（億元）運(yùn)營(yíng)平 臺(tái)數(shù)量傢）累計(jì)停 業(yè)及問(wèn) 題平臺(tái) 數(shù)（家）待還金 額（億 元）綜合參 考收益 率（）平均借 款期限（月）當(dāng)月投 資人數(shù)（萬(wàn)人）當(dāng)月借 款人數(shù)（萬(wàn)人）民營(yíng)系1015.65190335774129.0811.267.26169.9892.7銀行系465.9515

11、31355.977.1219.9177.9842.53上市公司系884.1711643017.037.8813.28147.9880.7國(guó)資系227.7115922859.78.376.2138.1120.78風(fēng)投系1036.2713913561.738.9813.46173.4394.58由這表格中可以看到，民營(yíng)系因缺乏監(jiān)管和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)， 有大部分平臺(tái)停業(yè)，但是其的綜合收益率卻較高表2 2016年1月到2017年3月新增平臺(tái)數(shù)量，累計(jì)平臺(tái)數(shù)量年月新增平臺(tái)數(shù)量累計(jì)平臺(tái)數(shù)量2017年03月658882017年02月158822017年01月458812016年12月1258772016年

12、11月858652016年10月1858572016年09月3958392016年08月5958002016年07月6357412016年06月8656782016年05月8455922016年04月10255082016年03月12754062016年02月4152792016年01月1175238其平臺(tái)增加數(shù)量，逐月遞減，P2P平臺(tái)數(shù)量日漸達(dá)到飽和表3 2017年3月P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國(guó)的分布省份成交量（億 元）運(yùn)營(yíng)平 臺(tái)數(shù)量（家）累計(jì)停業(yè) 及問(wèn)題平 臺(tái)數(shù)（家）綜合參考 收益率（%）平均借款 期限（月）當(dāng)月投資 人數(shù)（萬(wàn) 人）當(dāng)月借款 人數(shù)（萬(wàn) 人）全國(guó)2508.44228136079

13、.4110.01419.82238.94廣東544.054376219.984.86106.2244.72北京539.74353259.7711.08146.4468.42浙江333.252613349.122.61516.51上海811.573073558.4517.675.56105.08江蘇55.67911978.926.036.781.03山東41.010256810.8843.130.54湖北17.137511311.777.353.620.49四川44.884810211.423.613.020.96其他121.1652599211.124.4924.051.18我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

14、平臺(tái)大部分分布在北京、上海和廣州，他們占據(jù)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的大半壁江山。表4按2017年3月成交量選取的前十位平臺(tái)平臺(tái)成交量 （萬(wàn)元）投資人 數(shù)（人）借款人 數(shù)（人）平均預(yù) 期收益 率（）注冊(cè)資 本（萬(wàn) 元）人均投 資金額（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)時(shí) 間（月）發(fā)展指數(shù)排名鑫合匯79028.67166492747.656514.754144陸金服34487.1751940157.77100004.596412微貸網(wǎng)29847.181332539387.79121952.24706紅嶺創(chuàng)投21897.351189621517.6360001.849841拍拍貸15579.68232066420617.53100

15、000.671203你我貸12327.26476674134411.14100000.267120愛(ài)錢(qián)進(jìn)11840.05969579349410.87200000.12367聚寶匯11426.79230837.143158044.953355宜貸網(wǎng)10997.424258117712.49100002.584015三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的積極作用滿(mǎn)足個(gè)人資金需求，官方借貸為了使壞賬減少會(huì)盡量選擇信用較好，有抵押物的大型企業(yè)進(jìn)行優(yōu)先貸款，官方借貸者必然呈現(xiàn)出嫌貧愛(ài)富的情況， 對(duì)于一些 個(gè)人及中小企業(yè)的借貸需求他們難以滿(mǎn)足，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)恰好是將資金介 于個(gè)人和中小

16、企業(yè)，使得這些問(wèn)題得到解決。發(fā)展個(gè)人信用，商業(yè)銀行借貸只針對(duì)企業(yè)進(jìn)行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)較為完善，而對(duì)于個(gè)人而言信用體系較為缺失，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的興起對(duì)于建立個(gè)人信 用體系是個(gè)契機(jī)，借貸平臺(tái)針對(duì)個(gè)人借貸信息能對(duì)個(gè)人進(jìn)行一個(gè)中肯的信用評(píng) 價(jià)，這樣個(gè)人的信用體系就慢慢建立起來(lái)。提高社會(huì)閑散資金的利用率，貸款僅由商業(yè)銀行進(jìn)行難免會(huì)使民間的閑散資 金難以利用，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的門(mén)檻較低使得閑散的民間資金得到充分的利 用，對(duì)于資金資源是個(gè)優(yōu)化的配置。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的另一個(gè)重要目的就是使得人們中因?yàn)槟挲g不同而產(chǎn)生的 收入不均而產(chǎn)生消費(fèi)不平衡的問(wèn)題得以緩解，相對(duì)于年輕人的消費(fèi)多，收入少， 年老的人更

17、傾向于存錢(qián)，少消費(fèi)，這樣使得較多的資金流入銀行難以流動(dòng)， 而借 貸平臺(tái)使得年輕人可以借助這些資金進(jìn)行消費(fèi)，創(chuàng)業(yè)等等。（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景信息時(shí)代中網(wǎng)絡(luò)也快速的發(fā)展著，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也獲得了空前的發(fā)展。我國(guó) 第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立于2007年。而如今發(fā)展成為了多種借貸平臺(tái)。而由網(wǎng) 貸之家所得到的數(shù)據(jù)，截止2017年3月我國(guó)累計(jì)共有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)5888 家，其中絕大部分分布在北、上、廣、浙這些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份，在2017年3月全國(guó)成交量達(dá)到2508億元，月環(huán)比增長(zhǎng)量達(dá)到23%當(dāng)月的投資人達(dá)到了 419.8 萬(wàn)人，當(dāng)月借款人數(shù)達(dá)到238.9萬(wàn)人。在其快速發(fā)展中為中小企業(yè)及個(gè)人提供了借

18、貸的便利，但是新型發(fā)展的事物發(fā)展中必會(huì)存在一些問(wèn)題。金融的本質(zhì)就是與風(fēng)險(xiǎn)博弈機(jī)會(huì)，以風(fēng)險(xiǎn)的高低來(lái)博取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，高風(fēng)險(xiǎn)高 收益低風(fēng)險(xiǎn)低收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制稍出差錯(cuò)就會(huì)對(duì)一個(gè)公司產(chǎn)生致命的威脅， 甚 至導(dǎo)致一家公司的倒閉，更甚的是引發(fā)地域性的金融危機(jī)，而主要針對(duì)中小企業(yè) 和個(gè)人的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，對(duì)與市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)更加敏感，稍有不慎對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng) 估不足就會(huì)導(dǎo)致公司的一些問(wèn)題產(chǎn)生。在“ 2012年中國(guó)年度創(chuàng)新成長(zhǎng)企業(yè)100強(qiáng)”中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是唯一入選的 關(guān)于金融信息服務(wù)的行業(yè)。由此可見(jiàn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是很具有發(fā)展?jié)摿Φ?，但是畢竟其是初生行業(yè)其中難免會(huì)有一些不足之地，比如：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用問(wèn)題、平臺(tái)競(jìng)

19、爭(zhēng)、借款人還款、平臺(tái)自律、利用平臺(tái)犯罪等方面都存在一些未能規(guī)范的 問(wèn)題。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展已經(jīng)獲得了行業(yè)認(rèn)同，也積極探索行業(yè)發(fā) 展模式。目前有三種發(fā)展路徑：第一種是引導(dǎo)P2P平臺(tái)入駐民間借貸登記服務(wù)中 心，備案交易數(shù)據(jù)，形成對(duì)其監(jiān)管。第二種是拋棄將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定性為金 融機(jī)構(gòu)的做法，將其定性為服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行對(duì)其規(guī)范。第三種是效仿證券成立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的自律組織進(jìn)行自律，完成對(duì)平臺(tái)的規(guī)范 和自律。當(dāng)然除了 P2P在自身蓬勃發(fā)展為經(jīng)濟(jì)注入新的活力的同時(shí)由于行業(yè)發(fā)展不 規(guī)范監(jiān)管缺失等的問(wèn)題也帶來(lái)較大的隱患， 給平臺(tái)自身還有投資者帶來(lái)較壞的影 響。比如其無(wú)處不

20、在的各種風(fēng)險(xiǎn)。而這些風(fēng)險(xiǎn)的存在制約了 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展， 好的解決方案能使它更加健康快速的發(fā)展。四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)過(guò)翻看一些資料，總結(jié)下來(lái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在下列幾條問(wèn)題：一是國(guó)家層 面監(jiān)管的缺位使得相關(guān)的法律法規(guī)難以對(duì)目前的行業(yè)實(shí)現(xiàn)較為有效的監(jiān)管。二是由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身出于吸引客戶(hù)擴(kuò)大規(guī)模的需要以及自身認(rèn)識(shí)的問(wèn)題 上對(duì)于相關(guān)的貸款的資質(zhì)的問(wèn)題上過(guò)于寬松難以起到有效的監(jiān)管以及貸款者自 身由于動(dòng)機(jī)不純而引發(fā)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。三是由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不規(guī)范的操作和 不成熟的技術(shù)而引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。 四是借款者和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信 用評(píng)級(jí)過(guò)低而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。細(xì)分為以下風(fēng)

21、險(xiǎn)：政策法律風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化模式，在現(xiàn)階段還處于新 開(kāi)發(fā)階段，國(guó)家對(duì)于其的法律規(guī)范還不完善，僅有少數(shù)法律對(duì)其有規(guī)范，如民 法通則、合同法等。但是這些法律僅是對(duì)其大的方面有所規(guī)范，并未規(guī)范 一些出現(xiàn)的小的問(wèn)題。正是因?yàn)榉煞矫娴娜笔?，使得一些人觸及“非法吸收公 眾存款”、“非法集資”的法律紅線，因?yàn)樵谶@些方面能夠取得大的利益，并且 承擔(dān)較少的責(zé)任，是個(gè)一本萬(wàn)利的做法。而且國(guó)家對(duì)于平臺(tái)未規(guī)范準(zhǔn)入制度， 使 得注冊(cè)資金較少的平臺(tái)能夠進(jìn)入，使得平臺(tái)的整體質(zhì)量大大下降。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得了蓬勃的發(fā)展，其發(fā)展了多種交易類(lèi)型， 但是國(guó)家并未成立相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，雖然一個(gè)市場(chǎng)

22、若是沒(méi)有監(jiān)管其能更自由的發(fā) 展，免受一些拘束。但是缺乏監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部工作不同形式相互交雜， 必定會(huì)影響其快速的發(fā)展，甚至是畸形發(fā)展，將所有的重心壓在一種模式上，而 缺少對(duì)其他模式的探究甚至創(chuàng)新，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸難以持久的發(fā)展下去。而更 突出的問(wèn)題是因?yàn)榍捌跓o(wú)監(jiān)管使得國(guó)家對(duì)于 P2P借貸的數(shù)據(jù)缺失，到達(dá)發(fā)展成熟 時(shí)難以對(duì)其發(fā)展進(jìn)行相關(guān)的預(yù)測(cè)，而這些缺失的數(shù)據(jù)將難以得到補(bǔ)充。洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)是資金出借者，由于網(wǎng)絡(luò)借貸的門(mén)檻低，尚未有客戶(hù)信 息辨認(rèn)機(jī)制和可疑交易剖析報(bào)告機(jī)制， 一些不法分子獲得非法錢(qián)財(cái)時(shí)，將不義之 財(cái)分批借貸給平臺(tái)，然后再分批收回財(cái)產(chǎn)，使得來(lái)歷不明的財(cái)產(chǎn)尋得出路，完成 洗

23、錢(qián)的操作。而這些洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)也歸因于國(guó)家法律規(guī)范不嚴(yán)， 在我的反洗錢(qián)法 中還沒(méi)有規(guī)范到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成為法律下的一個(gè)破綻，為 不法分子所利用，而其愿意還有監(jiān)管不嚴(yán)，缺乏自律組織。操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要有借款人信息審核不嚴(yán)、資金管理不標(biāo)準(zhǔn)、投標(biāo)保障不明確和相關(guān)信息披露不完全的操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人信息審 核通常是，以平臺(tái)信賴(lài)的線下協(xié)作企業(yè)為前提，經(jīng)過(guò)線下企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察為確 定借款人信息審核的一般方法，這種方法的成功也取決于線下企業(yè)的信譽(yù)以及平 臺(tái)的評(píng)價(jià)體系是否完善，好的完善的評(píng)價(jià)體系和線下企業(yè)信譽(yù)能使得對(duì)于借款人 的信息審核更加精確。資金管理，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，

24、僅是中介作用并未參與資金， 而資金的提供者所提供的資金應(yīng)最好放于第三方資金托管，以便防止平臺(tái)資金與資金投資者資金混合形成“資金池”。同時(shí)平臺(tái)自身通過(guò)在一定交易規(guī)模內(nèi)提取 一定的風(fēng)險(xiǎn)備用金以控制風(fēng)險(xiǎn)盡可能的保證交易的連續(xù)性，以及通過(guò)引入第三方的增信機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款進(jìn)行增信的方式對(duì)于貸款的產(chǎn)品進(jìn)行信用增級(jí)以降低風(fēng)險(xiǎn)， 但是由于不同平臺(tái)間信息披露參差不齊。因信息難以確定對(duì)此將增加投資者的投 資風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)多存在于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不成熟及信息安全無(wú)法保障 方面。網(wǎng)絡(luò)借貸的根本在于網(wǎng)絡(luò)，而網(wǎng)絡(luò)借貸的興起也是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的興起為基 礎(chǔ)的，而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也是建立在網(wǎng)絡(luò)上， 所以網(wǎng)絡(luò)的安全更加確定了網(wǎng)

25、貸平臺(tái) 的安全。但是這需要比較先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，而較高的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)需要較多的資金支 持，而網(wǎng)貸平臺(tái)門(mén)檻較低使得部分平臺(tái)技術(shù)支持不達(dá)標(biāo)。而且，網(wǎng)貸平臺(tái)保留著客戶(hù)的信息、資金，只有很好的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)才能保障客戶(hù)的信息、資金安全。假若 平臺(tái)技術(shù)不達(dá)標(biāo)，容易受到互聯(lián)網(wǎng)漏洞的威脅輕則造成投資者的信息泄露重則為 平臺(tái)的交易資金安全造成嚴(yán)重的威脅。信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)多存在于借款人和借貸平臺(tái)中，借款人在平臺(tái)借款是需 要提供相關(guān)證明其信用的一般資料， 對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，在經(jīng)過(guò)平臺(tái)認(rèn)證以后才 能取得資金，但是借款者所提供的信息極有可能進(jìn)行造假，這樣使得借款人到期違約風(fēng)險(xiǎn)大幅增加使得對(duì)于貸款人的追債的問(wèn)題帶來(lái)較大的困難，更

26、嚴(yán)重的是由于類(lèi)似問(wèn)題的存在導(dǎo)致的貸款人的違約成本降低使得借款人借款風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)極大 的隱患使得行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶較大的隱患。而借貸平臺(tái)不積極履行對(duì)借款人的信息審核 和信用評(píng)定，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款人的虛假信息或者默許借款人的虛假信息行為， 甚至利用借貸平臺(tái)進(jìn)行非法集資以求獲得利潤(rùn)等信用風(fēng)險(xiǎn)行為。五、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，我們應(yīng)該從政府、借貸平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)三個(gè)方面同時(shí)提出一些防范意見(jiàn)三方面下手共同管制，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，同時(shí)也希望其能更加良好的發(fā)展。（一）政府角度1, 完善行業(yè)內(nèi)相關(guān)的法律法規(guī)，使得平臺(tái)的交易監(jiān)管有法可依，在監(jiān)管下 蓬勃發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借

27、貸自出現(xiàn)起就很少有法律對(duì)其進(jìn)行規(guī)定，其一直在自由的發(fā)展著，在其發(fā)展中一直有不法分子借助其法律的空缺，進(jìn)行違法活動(dòng)。在這方面非法集資等問(wèn)題頻發(fā)，一些平臺(tái)在獲利之后，或者虧損之后跑路，但是因?yàn)閲?guó) 家法律并未對(duì)其規(guī)范，使得投資者受到虧損無(wú)法得到償還， 也使得一個(gè)欣欣向榮 的行業(yè)變得烏煙瘴氣。所以建議國(guó)家就金融、互聯(lián)網(wǎng)和洗錢(qián)方面出臺(tái)相關(guān)法律對(duì) 網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)一個(gè)頗具潛力的行業(yè)。2, 明確監(jiān)管主體，加快對(duì)其監(jiān)管制度的建設(shè)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，投 資者資金也進(jìn)行第三方交易進(jìn)入交易平臺(tái)， 所以國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，可以將 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的支付交由國(guó)家管制對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，這樣可以保障投資者的利益，

28、有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是國(guó)家監(jiān)管時(shí)盡量不要干預(yù)行業(yè)的創(chuàng)新， 在管制時(shí)平 衡好對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的創(chuàng)新和規(guī)范，促進(jìn) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的良好發(fā)展。3, 擴(kuò)大征信范圍，進(jìn)一步的建立完善全國(guó)的征信機(jī)制，充分發(fā)揮征信機(jī)制 在對(duì)于個(gè)人的信用狀況參考上的作用。我國(guó)的征信系統(tǒng)發(fā)展還存在著很大不足， 于國(guó)外比較完善的征信系統(tǒng)相比，我國(guó)的征信系統(tǒng)還有很長(zhǎng)的路要走，國(guó)外征信 系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源十分廣泛，基本涉及各個(gè)方面，并且他們的征信系統(tǒng)是全國(guó)透明的， P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以迅速、完全的獲取用戶(hù)信用數(shù)據(jù)，為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的操作提供了國(guó)家級(jí)的信用評(píng)級(jí)，使得網(wǎng)絡(luò)借貸更加安全而且能夠健康發(fā)展。 所以建議我國(guó) 應(yīng)該學(xué)習(xí)國(guó)外對(duì)于征信的建設(shè)

29、建設(shè)全國(guó)性的征信系統(tǒng)， 并給與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以權(quán) 限更好的了解客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)，這樣能夠降低在借貸中的信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的角度1、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行完善，消除網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)， 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高低決定了客戶(hù)及平臺(tái)的安全性，技術(shù)越高平臺(tái)越穩(wěn)定，越利于 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的前進(jìn)，而且更能得到客戶(hù)的信任。而對(duì)于其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的完善 主要從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：交易操作上，交易操作人員應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎操作，避免操作 失誤使得對(duì)客戶(hù)信息的保護(hù)不足，并且建立安全的軟件使得客戶(hù)在自由交易時(shí)減少風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶(hù)安全；在技術(shù)投資上，應(yīng)當(dāng)對(duì)技術(shù)方面加大投資，不僅是引進(jìn) 先進(jìn)的人才也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)一些在國(guó)內(nèi)

30、所學(xué)不到的技術(shù)，并且對(duì)于硬件設(shè)備也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新，防范黑客進(jìn)行攻擊及病毒的入侵。 這樣才能使得技術(shù)進(jìn)步，消除網(wǎng)絡(luò)風(fēng) 險(xiǎn)。最終使得客戶(hù)得以更安全的進(jìn)行交易。2、金融職責(zé)進(jìn)行明確，操作流程加以強(qiáng)化。明確職責(zé)才能更好地完成任務(wù)。 p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的職責(zé)僅僅是充當(dāng)投資人和借款人的中介，而對(duì)于中介的定 位，則需要平臺(tái)確定自身正是信息匹配的撮合者，不得參與實(shí)際的交易，不得私設(shè)資金池，完善第三方資金托管制度，做好中間人的角色，守好業(yè)務(wù)的底線，避 免因?yàn)閭€(gè)別貸款問(wèn)題造成平臺(tái)兌付形成困難， 甚至助推平臺(tái)跑路現(xiàn)象的發(fā)生。將 投資人資金托管于信用評(píng)級(jí)較高的托管機(jī)構(gòu)，使得借貸平臺(tái)僅僅行使其信息中介 的職責(zé)，將其與資金隔離開(kāi)，避免捐款現(xiàn)象的產(chǎn)生。借貸平臺(tái)還應(yīng)該加強(qiáng)交易的 流程，在客戶(hù)進(jìn)入平臺(tái)時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)，細(xì)化對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)，更加完善，系統(tǒng)的 對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行了解，避免因誠(chéng)信產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在交易過(guò)程中平臺(tái)交易員，應(yīng) 謹(jǐn)慎操作，防止因操作不當(dāng)所造成的損失。而在交易過(guò)后應(yīng)當(dāng)清晰明確的記載交 易記錄，保護(hù)投資者的權(quán)益。（三