1、目 錄摘要1關鍵詞1Abstract1Keywords1一、 緒論11.1國內外研究現狀11.2論文的研究思路3二、 傳統融資模式現狀分析32.1中國傳統融資系統的現狀分析32.2傳統融資模式的分類42.3傳統融資中存在的問題及原因分析5三、 電商平臺互聯網融資模式63.1簡述互聯網融資63.2電商平臺互聯網融資的優勢73.3在電商平臺的基礎上分析網絡融資83.4事件解析阿里網絡聯保貸款事件解析 9四、關于電子商務網絡融資模式的意見124.1電子商務網絡融資平臺策略124.2規范互聯網融資行業134.3相關制度規定13五、總結13參考文獻15基于電商平臺的互聯網融資新模式探究摘要：社會經濟不斷

2、發展的今天，中小型企業資金鏈想要得到有效解決，需要尋求成本低、效率高的融資方式或平臺，而日益興起的眾籌集資模式、電商融資模式和P2P等新平臺就很好的滿足了這些要求，成為中小型企業的優先選擇。本篇論文主要將闡述三方面的內容，第一，分析中小企業目前發展過程中所出現的融資問題以及原因，并分析互聯網技術帶來的融資平臺、方式的現狀和主要優勢；第二，通過目前常見的三種互聯網融資模式的分析，發現互聯網融資模式的關鍵所在和作用所在；第三、將前面講的兩點，盡力相結合，力爭使先進的互聯網融資平臺促進和解決中小型企業融資難的問題，有效提升企業融資的效率，希望對市場經濟尤其是中小型企業的發展提供一些思路和參考。關鍵詞

3、：電子商務；電商金融模式；互聯網；Abstract：Today, the socio-economic development, small and medium business capital chain wants to be effectively addressed, the need to seek low-cost, high-efficiency financing or platform, and growing area of public capital raising mode, electricity providers and other financing mod

4、els and new platforms on P2P good to meet these requirements, the preferred choice for SMEs. This paper will describe the main three aspects, first, analyze the current development of SMEs financing problem arising from and why, and to analyze the status quo of Internet technology to bring financing

5、 platform, and the way the main advantages; second, by analysis of the current three common modes of financing the internet, found the key to the internet and financing model where the role; third, speaking in front of two, try combining advanced strive to make the internet to solve the financing pl

6、atform for the promotion and financing of SMEs difficult problem, effectively enhance the efficiency of corporate finance, hoping to market economy, especially the development of SMEs to provide some ideas and references.Keywords：E-commerce；Electricity supplier financial model；the Internet1、 緒論 1.1國

7、內外研究現狀 1.1.1國外研究現狀國外研究主要從2個方面進行。第1、 企業融資理論基礎。其中最為重要的就是“資本結構理論”和“代理成本理念”，前者是由Miller3和Modislian兩人在1958年提出，后者則是由Meekling和Jensen在1976年提出；前者是以競爭市場完全為假設條件，提出企業的價值和企業的金融結構沒有關系，這在后來也成為企業融資過程中采用的重要理論。后者的提出，則建立在企業資本結構的分析之上，通過分析企業股東、債權人移交代理權給企業管理者，管理者通過合理的管理經營企業，實現企業股東和債權人的利息，同時實現自我利息，這是一種明顯的代理關系，這種代理關系也影響著整個企

8、業的資金狀況。第2、 互聯網發展下的金融融資。21世紀，互聯網飛速發展，這也使得互聯網技術（搜索引擎、電子商務平臺、云計算等）衍生出一種新的融資模式和平臺，也就是我們所謂的互聯網金融，它的主要功能也就是進行融資，也是金融活動的基本媒介，這種方式能夠有效幫助企業尤其是中小型企業實現融資、金錢交易、支付等等。2010年Allen N Berge就通過研究中小企業的融資平臺、形式、流程，指出中小型企業可以通過供應鏈金融來實現自身的融資大問題。同時互聯網的發展也使得移動端的融資應運而生，成為一種新興的融資、支付模式。2012年Goldmansaeh的研究指出，全世界僅2011年一年，通過無線和移動通信

9、設備等移動平臺，所產生的支付金額高達1000億美元以上，這充分說明互聯網金融發展迅速。而2014年Ethan,R的研究，則另辟蹊徑，從創新性的互聯網金融的表現進行分析，指出2個方面，一方面，互聯網企業通過互聯網技術下的融資平臺為民眾和企業提供金融服務，另一方面，銀行等傳統的金融機構也通過互聯網技術，不斷改進，致力于為自己的客戶提供更好的金融服務，因此。互聯網金融大大促進了社會經濟、金融的發展。 1.1.2國內研究現狀國內的研究這里主要介紹互聯網金融融資方面。2013年劉愛萍指出了銀行等傳統金融機構的借貸、互聯網技術下的融資模式以及其他的融資模式的區別，也就是融資信息的處理的速度、效率。同年溫信

10、祥指出，互聯網搜索引擎所搜索出的大量的信息，能夠有效的找到資金缺失方和資金富余方，從而進行最快速度的匹配，實現資金運轉、借貸的高效化。2014年，王念等人的研究指出，云計算、移動大數據、搜索引擎等先進的互聯網技術所產生的高效率的互聯網金融，它的不斷發展，將極大的有利于中小型企業的經濟發展。同樣在2014年，彭雷也指出云計算、移動大數據、搜索引擎這三者對于互聯網金融起著不可替代的基礎作用，搜索引擎能夠搜集出大量的借貸方的信息，從而形成巨大的移動大數據資源，而云計算能夠高效的處理大量的借貸信息和數據，從而最終實現互聯網金融的高效化，使之為市場所接受和廣為使用。 1.2論文的研究思路 本文希望通過分

11、析互聯網金融大背景下，我國中小型企業融資的現狀、出現的問題，以及未來的發展方向。主要分為以下幾個部分： 第一部分：即第一張的緒論部分。第一章主要介紹本篇論文的研究背景和意義，總結了國內、國外對金融融資的主要的研究理論基礎。 第二部分：即第二章，主要是對對我國中小型企業融資現狀的分析，從中國中小型企業融資的目前情況、產生的問題、等進行深入研究。第三部分：即第三、四章，主要是對互聯網技術下的金融平臺和模式的研究分析，主要介紹互聯網融資的現狀、以及相比傳統融資方式的優勢所在、支撐基礎、作用以及三種互聯網主流融資模式（眾籌模式、P2P模式和電商金融模式）。 第四部分：也是就是第五、六章的結論與建議。主

12、要是總結前面所講到的理論觀點和分析結論，并對未來的研究和中小型企業的發展以及互聯網金融發展提出建議與展望。2、 傳統融資模式現狀分析 2.1中國傳統融資系統的現狀分析 在互聯網金融借貸平臺興起之前，中國市場經濟主要依靠的是傳統借貸機構，如銀行、證券公司、基金公司、信托、風投等等，這些組成了中國市場經濟中不可缺少的融資系統。此外，國家政府也提出了有利于社會企業尤其是中小型企業發展的一系列的融資優惠、鼓勵的方針政策，但是這種傳統的融資系統卻依然存在著很大的漏洞和問題。其主要問題在于，這些傳統融資系統更多的只對信用度好、規模大、資產雄厚的大企業、中小企業進行資金借貸，而多數的中小企業卻存在資產少、規

13、模小、可抵押物資少、信用度低等問題，另外借貸融資體系并不完善，導致銀行等融資機構對大多數中小型企業的借貸要求并不滿足，不給于他們足夠的資金借貸，使得這些企業只能依靠自身內部資金進行發展，更有甚者，需要借助民間高利貸等形式進行高價融資，這就造成大部分中小企業并沒有得到傳統融資系統的便利，難以享受到所需的幫助和融資優惠，也因此，會極大的限制中小型企業進行規模擴大、生產技術提升、機械設備的采購與提升，也就限制了整個行業的經濟發展。 2.2傳統融資模式的分類 2.2.1企業成長初期，以內部自有資金為主在企業創辦初期，企業最初的合伙人也就是股東自己留下的創辦企業的資本，是一家企業的最原始金錢資本，也就是

14、所說的自有資本。在企業發展一段時間以后，企業進行運作、交稅、盈利，會得到利潤，扣除股份利益以后，也就形成了企業的資產利潤，也就是所說的留存收益。而企業的固定資產使用壽命內，按照確定的方法對應計折舊額進行系統分攤，所得到的資產就是折舊資產。以上所說的三種（自有資本、留存收益、折舊資產）也就形成了一家企業的主要資金來源，也成為中小企業建立早期發展的主要力量和資金基本。尤其是我國早期的中小企業多為家族式企業，更加依賴于自有資產，缺少外界融資的幫助，財富有限，因此難以滿足不斷發展的需求，也就難以達到長久、持續的發展。 2.2.2企業成長期，多靠間接融資企業發展到成長期時，需要大量的資金來進行規模擴大、

15、技術引進、人才引進等等，自有資金已經難以滿足不斷增多的需求，因此需要大量的融資，從何融資成為發展中企業的一大難題。然而，國有銀行等正規的融資機構，雖然受到政府積極的貨幣政策和寬松政策的影響，但是卻很少關注到中小企業，也不能提供足夠的、適時的資金幫助，因此難以從國有銀行等機構獲得融資幫助。于是，一些盈利較好、信用度高、規模較大的企業就會尋求間接融資，也就是通過市場中的金融中介機構獲得自己所需要的資金，這也就是所謂的間接融資方式，資金來源手續相對較為簡化，其中商業銀行貸款是其中最常見的一種形式。在這種融資方式中，企業只能通過規定時間內還請本金和利息的方式，使用借到的資金，而非這些資金的所有權擁有者

16、。然而商業銀行也只是針對一些信用良好、實力較強的企業給予資金幫助，更多的中小企業迫不得已，只能通過非正規的金融機構來解決自己的資金問題，其中甚至還有很多通過高利貸。由此可見，企業的融資因為企業的實力、規模大小，產生很大的區別，尤其是中小型企業的金融問題面臨很大的問題困擾。 2.2.3成熟期，依賴于直接融資 企業發展到了成熟期，主要會借助債券和股票這兩大市場來進行資金周轉、融資，債券和股票是兩種最常見的直接融資方式，這兩種方式都是讓企業在資金市場中直接獲得資金幫助，而不需要借助其他中間融資機構，前者是讓企業進行債券發行，將資金納入債券融資的范圍，來實現融資，而這種方式所得的資金也需要按照規定償還

17、本金和利息，存在加大企業財務壓力的風險，但是這種方式可以讓企業不會失去控股權；后者通過股票形式獲得資本，這些資金可以形成企業新的資本，同時不用償還本金與利息，一方面減輕了企業的財務壓力，但是與此同時企業的控股權也遭到分割，被稀釋。另外值得一提的是，以上所講的兩種直接融資方式，都有一定的門檻，對于企業的資產、盈利、償還債務等綜合能力有一定的要求，所以中小型企業難以獲得支持，比如股權融資中，主板被國有企業和大中型民營企業所占據，中小型企業難以進入主板范疇，創業板、中小板則被高新技術為主導的技術型企業所占據，因此大都數中小企業還是難以進入，最終難以獲得資金支持。 2.3傳統融資中存在的問題及原因分析

18、 2.3.1傳統融資中的問題 （1） 融資門檻高，申請有一定難度 隨著社會經濟的發展與貨幣政策的不斷變化，如今銀行等機構貸款融資的門檻已經很高，而中小型企業由于沒有足夠的抵押和擔保，已經很難從銀行獲取資金。同時我國目前存在企業多，融資機構少、可借貸的資金有限等問題，只有一些企業綜合實力強、信用好的企業可以瓜分銀行有限的貸款額度，形成僧多粥少之勢，其他的企業要想進行融資更加困難。此外，在融資交易過程中，信息披露機制不夠健全，而信息流通渠道又十分暢通，因此資金持有者和資金需求者的身份、企業、抵押等信息都難以確保真實性，從而出現借貸雙方的信息呈現不對稱分布，影響市場交易進程和效率。在這樣的背景之下，

19、資金持有方只能通過提高抵押資產量、提高貸款利率、運用第三方擔保等方式，來選擇自己認識合適的資金需求方，避免給自己造成不可承受的損失，將風險降到最低。這就造成了中小型企業在融資階段的難度更大，門檻更高。 (2)融資風險難以控制 我國中小型企業數量龐大，這是因為企業成立門檻低、企業成立初期需要的資金量少、企業規模也沒有一定的標準，因此市場競爭也十分激烈，也正是由于其綜合實力較差，所以數據表明，一般中小型企業一般壽命只有4年左右，運作時間短，很快就會面臨淘汰或者倒閉，因此，給中小型企業進行資金借貸，存在很高的風險，傳統的融資機構便很少將資金借給中小型企業。雖然我國1990年以后就開辦了融資擔保機構，

20、使得融資擔保體系得到初步建立和完善，但是國家并未出臺相應的法律法規進一步規范市場、監管市場，所以融資市場的風險問題依然難以得到很好的解決。而且，國內信用體系目前并不健全，融資平臺只能依靠內部員工在線上或線下進行風險控制審核，其專業性、規范性和安全性等都值得懷疑，且運營過程中成本消耗較大，所以進一步加大了融資風險。也因此，我國中小型企業始終面臨融資難的問題。 2.3.2傳統融資問題原因分析根據以上的分析不難發現，我國中小型企業之所以難以獲得足夠的融資資金，受到多方面因素的影響，一方面是受企業自身的資產量、規模大小、信用度等問題問題限制，造成融資機構因為風險大而不給于其資金支持；另一方面與整個經濟

21、市場的金融借貸機制、金融借貸現狀有關。因此要想中小型企業資金問題得到徹底解決，也需要從這些方面進行研究解決。而互聯網融資作為一種新興的融資模式，能夠一定程度上解決中小企業融資難問題，也在被社會逐漸關注、接受并且采用。3、 電商平臺互聯網融資模式 3.1簡述互聯網融資隨著科學技術的不斷發展，尤其是一次次的技術革命，互聯網、計算機技術迅猛發展，互聯網融資平臺和模式也應運而生。互聯網融資模式大力依靠互聯網平臺和渠道，尤其是日益發展起來的移動支付、搜索引擎技術、云計算技術、大數據等互聯網技術，更是給互聯網融資系統提供了巨大的技術支持與幫助。一方面，豐富的數據、搜索引擎信息資源通過云計算等技術，能夠有效

22、的解決資金信息不對稱問題，而且大大提升了資金借貸的效率，極大縮減手續時間、流程時間，使資金借貸變得更加便捷與高效，也大大降低了借貸成本，從而為中小型企業的資金借貸問題的解決提供新的出路。另一方面，銀行等傳統融資平臺，也依據于互聯網的高效等優勢，積極與互聯網模式相結合，以增強自身的競爭力，由此，中小型企業的融資難度和門檻再度被降低。總而言之，互聯網融資模式的出現，給整個市場資金借貸帶來巨大影響，對中小型企業發展帶來極大利好。但同時不可忽略的是，互聯網借貸平臺也存在額度有限等問題。 3.2電商平臺互聯網融資的優勢 3.2.1能夠提供海量借貸信息前面講到，傳統的融資模式，存在著借貸雙方信息不對稱問題

23、，一方面是因為中小企業由于自身綜合實力問題，難以達到傳統融資平臺的借貸要求，并不能完全采用銀行、基金、信托等融資方式，存在僧多肉少的問題，另一方面融資機構也難以通過簡單的了解，去信服需要融資的中小型企業的綜合情況，尤其是總資產、信用度等問題，因此造成借貸雙方信息不對稱，匹配難度大，信息搜集與匹配耗費成本高，因此中小型企業難以獲得所需融資資金，融資機構也難以找到合適的企業進行借款。而互聯網平臺依據先進的搜索引擎技術、大數據，能夠提供海量的借貸信息，全面提供資金借方和資金持有方信息，包括企業或者機構的資金量、信用度、綜合實力等等，同時通過云計算技術進行快速運算匹配，大大提升資金借貸的速度和效率，使

24、得原有信息不對稱的問題得到極大的解決。 3.2.2顯著降低貸款成本銀行、信托、基金等傳統融資機構和模式，門檻高、流程復雜，所投入的財力、人力都高，因此貸款成本非常高，限制了中小型企業的融資順暢度。而互聯網融資平臺借助高效的網絡技術，能夠快速處理數據、快速匹配借貸方信息、快速處理借貸交易，同時不需要通過中間媒介，淘汰了傳統模式中冗雜的手續以及所帶來的資料費、交通費、手續費以及其他費用，大大縮減了辦理流程、時間、成本。由此可見，互聯網融資模式的出現，能夠顯著降低貸款成本，其中包括費用成本、時間成本、精力成本、人力成本等等，有利于整個市場融資活動的高效進行。 3.2.3平衡信貸配給所謂信貸配給，就是

25、指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達到平衡。在現有的社會經濟中，傳統融資機構資金有限，因此不得不提高門檻，因此中小型企業融資面臨難題。一般來說，提高貸款利率和縮減信貸供給就是常用的方法，這兩種方法都一定程度上使得中小型企業資金獲得面臨更大的危機，同時還會造成巨大的經濟風險和經濟衰退，造成惡性循環，給信貸配給造成更大的問題和壓力。而互聯網融資模式和平臺，能夠科學分析出借貸方的數據，尤其是能夠科學給出企業和融資機構的綜合資產情況、信用等級等數據，從而避免信貸配給情況。此外，互聯網融資模式能

26、夠通過大數據、云計算等先進的互聯網技術，對借貸雙方的信息進行全面展示，資金持有方也可以根據實際情況自己選擇資金需求方，實現高效、便捷、科學的借貸，更很好的避免信貸配給的危機。同時,早期階段的互聯網平臺的工作也給金融機構帶來許多方便，互聯網可以相應的減少資料準備和申請等工作的工作量，從而提高資金的使用效率，降低資金成本。現在網絡融資平臺對上述的早期功能進行了設置，例如，在阿里巴巴中小企業信用平臺上，中小企業可以填寫企業相關信息和數據，將相關文件上傳到平臺上。阿里巴巴信用平臺完成了投資方和融資方的信息資料，使其提供的項目融資流程更加精準，服務更加細化。此外，融資網絡平臺也可以利用“大數據”的優點，

27、進行資源信息分析。網絡融資平臺依靠搜集的眾多的企業客戶信息，運用云計算的精密分析技術，深度挖掘、分析、獲取中小企業的資本需求信息，減少了往常的企業信貸業務的實地調查與現場調研分析環節，在很大程度上縮短了信貸業務的流程，減少了信貸決定的時間，使企業信貸交易的成本大大的降低了。 3.3在電商平臺的基礎上分析網絡融資電子商務平臺融資簡稱為電商融資，指的是電子商務融資平臺作為第三方存在，直接或間接服務于中小企業，為中小企業籌集資金提供服務。電子商務是為中小企業提供融資服務的平臺，服務涉及多個行業，如高新技術行業、服裝制造業、第三產業服務業、零售行業等等。網絡融資平臺提供多種不同的產品服務，滿足企業各種

28、需要，最終的目的是幫助企業實現在線融資目標。網絡融資平臺的操作模式在很大程度上幫助企業提高了整體的競爭力，為企業在市場上分享產品信息提供了便利，幫助企業降低了經營費用，使企業獲得新的發展機遇，最終擴大經營規模，增加銷售額，提高企業在市場上的占有率。聚美優品、阿里巴巴、蘇寧易購、京東商城等平臺在我國已經被廣泛熟知，也是我國電子商務平臺中排名比較靠前、規模比較大的第三方網絡服務平臺。平臺上已經匯集了大量的服務賣家，并收集了這些中小企業營業收入方面的財務信息，能夠對其資金信用進行準確的評定，平臺所掌握的企業的相關信息，能夠通過技術分析，為中小企業資金情況進行評價、定級，從而把控企業的融資風險和意向。

29、目前，第三方網絡融資服務平臺的操作方式主要有兩種，第一種是像慧聰、生意寶、敦煌網等網絡平臺的操作模式，是和銀行、基金、網貸公司等進行合作，實現融資的目的。第二種模式是像阿里巴巴那樣，創辦網絡融資服務公司利用自有資金向業務平臺的商家提供融資服務，使網絡融資服務公司的富余資金進行了有效的利用，也幫助了業務平臺的電商客戶成功的實現了融資。網絡平臺阿里巴巴提供融資服務的典型代表是阿里小額貸款，阿里小貸對中小企業的融資貸款和風險控制是在掌握天貓商城等商戶的交易數據上開展的，通過業務平臺上商戶的存貨和作為第三方的支付寶扣款來完成客戶的融資需求。此外，阿里小貸作為阿里巴巴的網絡融資服務平臺，利用在阿里巴巴大

30、規模的商業客戶數據信息、配送情況、滿意度情況、資質信息、服務評價等，將外部的數據進行量化分析，設定風險系統的合理控制參數，搭建中小企業的融資需求的貸款數據模型。阿里的定量小額貸款的中小企業融資模式參數極大的提高了貸款的效率。數據顯示，阿里平均每單貸款的數額約7000元，到2013年10月，第三方網絡融資服務平臺發放的貸款總額已經超過了1000億，達到了1200億甚至更多，企業貸款的不良率低于0.88%，有50多萬家中小企業都在這個網絡融資平臺服務中獲得了益處。大量的數據信息，高效精準的數據處理技術、眾多的商戶數據信息、豐富的企業自有資金等都賦予了作為第三方的電子商務融資平臺無法超越的優勢。 3

31、.4事件解析阿里網絡聯保貸款事件解析 如今，在主流電商金融融資形式上，電商公司作為第三方服務平臺，以自身品牌和信譽在中小企業融資中發揮著信用背書和渠道推薦的作用，而金融機構在電商平臺間接的進入企業融資的渠道中，這樣就能避免大部分融資機構和企業的信息不對稱、不透明，加強雙方之間的信任，進而更加容易解決中小企業因擔保不足而融資失敗的問題。此節的電商融資模式以阿里網絡聯保貸款為例，通過對其貸款流程的解析，具體研究其運行原理和擔保流程 3.4.1運行原理2007年，阿里巴巴集團聯合建設銀行、工商銀行等創建了網絡聯保信貸電商金融平臺。這個平臺的聯保主體是由在天貓商城、淘寶的多家商戶組成的。阿里巴巴是這個

32、平臺的擔保機構，該平臺通過互聯網技術，依靠擔保機構，向各大銀行進行貸款申請。各大銀行對貸款企業的營業規模、經營狀況、管理水平、資產情況等信息進行全方位的審查和評定，以此來判斷貸款企業是否可信，并決定是否批準聯保企業的無抵押貸款申請。在這個聯保體中各個成員是風險共擔的，也就是說如果由企業成員申請到了無抵押貸款，但是由于自身各方面的原因無法在規定的時間內按照約定償還本金支付利益，那么其他的聯保體企業成員就需要共同為這一違約會員償還本息，其他的會員負有無限責任。如果貸款到期后企業成員沒有按照貸款約定償還本息，那么銀行可以通過阿里巴巴集團進行維權，阿里巴巴會將聯保體成員全體放入各大網站如雅虎、淘寶、天

33、貓等的黑名單，并在網絡上公開信息，進行曝光，讓違約企業成員受到懲罰。企業加入聯保體后，作為聯保體成員，通過聯保信貸平臺進行融資可以享受單筆貸款高達500萬的額度，而且不用任何抵押。 3.4.2貸款擔保流程 成立聯保體。鑒于阿里網絡聯保貸款實施的是“一方貸款、全體擔保”,在聯保體中，每位成員都需要對其他的成員貸款承擔無限責任，這就導致每個企業在篩選合作對象時，都會傾向于自己比較熟悉的企業，如親戚朋友所創辦的企業，這樣便于隨時了解合作企業的經營動態，掌握合作企業的征信情況、資金流和償還能力等。假如準備貸款的企業沒有找到自己所熟知的合作企業，阿里巴巴的貸款平臺通過自己的數據庫可以給它推薦比較類似的對

34、象，以便于他們達成合作。由于合作企業之間的違約責任是連帶的，所以，大多貸款企業法人會盡量挑選貸款額需求比自己低的企業，如此經過彼此篩選的最后結果就是達成聯合體的企業成員的貸款額度都相差不多，比較接近。 申請貸款。多家企業一旦達成聯合體，那么他們彼此之間就可以更加全面的考察了解對方的經營狀況、行業發展、信用等級，從而驗證對方的貸款償還能力。如果聯合體成員簽訂相關貸款合同協議，就代表他們認可彼此的融資金額和信用資質，然后提交給阿里巴巴的網絡聯保平臺貸款所需資料，由阿里巴巴將一些相關資質轉交給商業銀行進行審查。 貸款資質審核。貸款資質審核主要有兩步：其一，阿里巴巴網絡融資平臺的相關部門針對企業客戶提

35、交的貸款額度，申請審核其在阿里巴巴旗下平臺上的經營狀況、信用等級、顧客評論、交易記錄等；其二，商業銀行審核部門對阿里巴巴提交的企業貸款申請和資質進行詳細的審核，再結合銀行貸款部門客戶經理對聯保貸款企業的實際考察，確認貸款企業的償還能力和防風險能力，并最終給出貸款額度。 聯保企業間的風險防控。在聯保貸款企業通過商業銀行審核并拿到貸款金額后，就會展開一系列的擴大經營規模的活動，盡早回籠資金得到利益償還貸款。因為商業銀行的貸款利息是按日計息、按月結息的。為確保聯保貸款企業能按時還本償息，聯合體其他成員有義務監督對方的經營活動，了解對方的資金周轉狀況、企業是否正常運營等。以防在聯保企業出現資金周轉困難

36、、經營陷入瓶頸等狀況時，可以協助對方解決問題，使之重新進入正常的經營步伐上來。 貸款到期后未還的管理。根據聯保企業與銀行簽訂的合同約定，在還款期內，其他聯保企業有責任和義務督促貸款企業及時還款。一旦出現聯保貸款企業沒有按期還款，聯保內的其他成員則需要代其歸還銀行貸款，然后再以自身企業名義向拖欠方追償代付欠款。如出現聯合體所有成員都沒有意向按期替拖欠方向銀行還款，就可以判定聯保企業違反合同，銀行和阿里巴巴都有權在網絡上發布違規企業的相關信息等，并取消其在阿里巴巴旗下所有網站的經營權，然后交由國家相關執法機構通過法律的手段進行處理。 3.4.3風險防控阿里的網絡融資平臺對風險的控制是非常關鍵的。其

37、控制風險的措施主要有兩種： 嚴格貸款審批。阿里網貸的貸款審批有三個要求。第一，聯保體內的成員在進行貸款時要受到其他成員的共同審核。只有超過三個成員企業審核通過，并形成貸款組合，才能夠將貸款申請遞交給阿里的網絡聯保平臺。每個成員企業都承擔著貸款風險連帶責任，且是無限的，因此企業成員在通過貸款審核前定會全面、深入的分析貸款企業的資金狀況、經營規模、信用等級等。第二，貸款企業將貸款申請提交到聯保平臺后，平臺會對貸款聯保企業的每個成員的財務數據、資信狀況、經營狀況等數據進行分析，利用平臺技術對企業的信用水平進行評定、打分，確保每一個聯保成員信用評級都能夠達到規定水平，才會通過貸款企業的貸款申請，并交給

38、合作銀行。第三，合作銀行的工作人員會根據銀行的規定對聯保成員進行調查，按照銀行的要求對每個成員的財務報表、產品特征、市場潛力等進行分析，科學的評定企業的信貸能力，完成對貸款企業和聯保企業的最后審核。 違約后果。一旦企業沒有按照貸款合同償還本息，發生違約活動，那么貸款企業將會受到嚴重的懲罰，比如終止網絡合作、信息公開，企業黑名單等等，甚至還會受到法律的制裁。嚴重的違約后果是對貸款企業最有效的規范和約束，最終促使企業按照約定進行還款，降低風險，保障正常運營。四、關于電子商務網絡融資模式的意見 4.1電子商務網絡融資平臺策略 電子商務融資平臺在互聯網融資行業若想健康發展，并從民間吸引更多的私人投資，

39、則不但需要滿足中小企業籌集資金、進行融資的需求，同時也應該有效的保障投資人的利益，維護投資人的合法權益。這一方面可以通過給投資者進行培訓，傳授通過網絡平臺進行投資理財的方法和技巧，指導投資者有效的判斷網絡理財的風險，進行風險防范和避免損失。與此同時，投資人在互聯網上進行投資時不能單純的僅憑網絡平臺的信用評分，也要在投資前分析融資企業的經營狀況、信用資質等信息，然后再決定投資與否。另外，根據分散投資、規避風險的原理，投資者在進行投資時盡量使資金進行最佳配置，投資給不同的融資企業，通過分散投資來減少投資風險，避免損失。除此以外，網絡融資平臺應該建立風險防控機制，完善風險補償措施，一旦融資企業發生由

40、于自身內部管理不穩，經營不善導致無法按約定條款進行償債時，融資網絡平臺能夠承擔由此帶來的運營風險，通過制定的危機處理程序補償投資者。投資人對于那些經過多次催促且依舊超期不還款的融資人，可以聯合網絡融資平臺通過法律的武器保障自己的權益，追回投資的款項。然而，由于目前網絡融資行業的相關法律、法規還不完善，投資人與網絡融資平臺在維護自己的權利時沒有有效的法律依據，只能通過合同法或者民間借貸的相關法律法規進行斷定。且若網絡融資平臺的負責人和管理者不按照約定操作，發生違法行為也很難有效的利用法律來追究。因此，制訂完善網絡融資行業的相關法律法規非常迫切和必要。 4.2規范互聯網融資行業 如今，政府相關機構

41、缺乏對電子商務融資平臺的有效監督和管理，并且缺少相應法律法規進行約束，在這種情況下，電子商務融資企業更應該規范網絡融資管理，制定網絡融資行業標準，加強對網絡融資行業的風險控制和預防管理。通過制定獨立的市場經濟和政府的行業準入規則，在政府、市場、企業等主體間相互影響，相互調節，成為各市場經濟主體之間的中介和橋梁。眾所周知，目前的電子商務網絡服務行業的發展還處于初期階段，沒有統一的標準和規則，比較混亂，且發展程度也各不相同，部分企業經營狀況不佳，甚至部分企業通過互聯網融資平臺進行金融詐騙等非法活動。只有制定出一套全面的、完善的電子商務網絡融資行業準則與規范，凈化、整合行業資源和環境，才能夠保證互聯網融資行業朝著健康的方向發展，未來，互聯網融資企業才能夠穩定、持續的經營。金融欺詐等惡性行為的出現，不僅削弱了投資者的信心，降低了投資者投資的欲望，也對整個網絡融資行業的規范化、制度化、合理化造成了嚴重的阻礙，減緩了整個行業發展的進程。協會管理監督小組成員在團體合作的觀念指導下，通過標準的制訂和實施，監督管理著網絡融資企業的行為，保