1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上財務報表分析作業(yè)專心-專注-專業(yè)一、資料：資產負債表編制單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬元資產期末余額年初余額負債和所有者權益期末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金38403030短期借款33703090交易性金融資產0150應付票據(jù)400200應收票據(jù)320460應付賬款48104180應收賬款35804990應付職工薪酬430420應收利息1020應交稅費300270其他應收款178050應付利息810存貨87407780一年內到期的非流動負債612600其他流動資產5000其他流動負債00一年內到期的非流動資產00流動負債合計99308770

2、流動資產合計1877016480非流動負債：非流動資產：長期借款19301900可供出售的金融資產00長期應付款00持有至到期投資1520500非流動負債合計19301900投資性房地產00負債合計1186010670長期股權投資00所有者權益：固定資產凈值1030011600實收資本1600016000在建工程0100資本公積19401940無形資產14801530盈余公積15001500長期待攤費用00未分配利潤780100非流動資產合計1331013730所有者權益合計2022019540資產合計3208030210負債所有者權益合計3208030210利潤表編制單位：華晨公司 2008

3、年16月 單位：萬元項目本年累計數(shù)上年同期累計數(shù)一、營業(yè)收入1250011100減：營業(yè)成本94009535 營業(yè)稅金及附加130121銷售費用850798 管理費用810800 財務費用230210 資產減值損失6081加：公允價值變動凈收益（凈損失“”）00 投資收益（損失“”）6054二、營業(yè)利潤1080389加：營業(yè)外收入30120減：營業(yè)外支出10030三、利潤總額（虧損“”）1010479減：所得稅330141四、凈利潤（凈虧損“”）680338（一） 結合上列資產負債表和利潤表，運用水平分析法和結構分析法對華晨公司資產負債表變動趨勢及利潤變動進行簡要分析。（二） 1、針對上述資料

4、中的對兩個不同期間的營業(yè)收入、凈利潤、總資產做對比分析柱形圖。2、針對上述負債所有者權益構成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動負債、非流動負債和所有者權益）3、針對兩年的凈利潤和營業(yè)收入做趨勢分析圖二、案例分析：（一）1992年，一家名為ABC公司的網上售票公司擬與英國的一家大型娛樂公司WEB公司的子公司合作建立一個合資企業(yè)，開發(fā)電影自動售票服務及硬件系統(tǒng)。這起合作因故失敗，產生的糾紛被提交仲裁。三年后ABC公司在仲裁中獲勝。1999年，美國在線收購了ABC公司，繼承了應向WEB公司收取的2280萬美元的仲裁收入外加400萬美元的罰息，并將這筆收入轉作為為WEB公司播放的廣告收入。思考題：（1）如何區(qū)

5、分主營業(yè)務收入和其他收入？不同的收入對利潤和現(xiàn)金流量由何影響？（2）美國在線將法律糾紛收入包裝為廣告收入的目的是什么？（2） XY公司一度成為復印機的同義詞，曾經在美國和全世界130多個國家和生產、銷售、租賃復印產品、服務和設備。20世紀80年代初，這家歷史悠久的老牌企業(yè)差點被日本復印機制造商消滅，然而就在1999至2000年期間，XY公司好像起死回生了。可惜好景不長，2002年4月XY公司被指控欺詐投資者，其中一項就是沒有披露應收款的保理業(yè)務，誤導了投資者對現(xiàn)金流量的判斷。    XY公司在1999年的財務報告中，沒有披露金額為2.88億美元的應收款保理業(yè)務，這

6、使XY公司報告期末的現(xiàn)金余額由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)。在處理這2.88億美元的業(yè)務時，XY公司隱瞞了這些交易對其現(xiàn)金狀況的重大影響，使投資者誤以為現(xiàn)金流量來源于經營活動。思考題：（1）什么是應收款保理業(yè)務？（2）XY公司隱瞞應收款保理業(yè)務對現(xiàn)金流量有哪些影響？（3）在分析應收款項時應注意哪些問題？解：一、結合資產負債表和利潤表，運用水平分析法和結構分析法對華晨公司資產負債表變動趨勢及利潤變動進行簡要分析。資產負債表水平分析表編輯單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬元項目 期末 年初 變動情況對總資產影響 （%） 變動額變動（%）流動資產： 貨幣資金3840 3030 81026.732.68

7、交易性金融資產 0 150 -150 -100.00 -0.49 應收票據(jù) 320 460 -140 -30.43 -0.46 應收賬款 3580 4990 -1410 -28.26 -4.67 應收利息 10 20 -10 -50.00 -0.03 其他應收款 1780 50 1730 3460.00 5.73 存貨 8740 7780 960 12.34 3.18 其他流動資產 500 0 500 1.66一年內到期的非流動資產 0 0 0 0 0 流動資產合計 18770 16480 2290 13.90 7.58非流動資產： 可供出售的金融資產 0 0 0 0 0 持有至到期投資 15

8、20 500 1020 204.00 3.38 投資性房地產 0 0 0 0 0 長期股權投資 0 0 0 0 0 固定資產凈值 10300 11600 -1300 -11.21 -4.30 在建工程 0 100 -100 -100.00 -0.33 無形資產 1480 1530 -50 -3.27 -0.17 長期待攤費用 0 0 0 0 0 非流動資產合計 13310 13730 -420 -3.06 -1.39資產合計 32080 30210 1870 6.19 6.19流動負債： 短期借款 3370 3090 280 9.06 0.93 應付票據(jù) 400 200 200 100.00

9、0.66 應付賬款 4810 4180 630 15.07 2.09 應付職工薪酬 430 420 10 2.38 0.03 應交稅費 300 270 30 11.11 0.10 應付利息 8 10 -2 -20.00 -0.01一年內到期的非流動負債 612 600 12 2.00 0.04 其他流動負債 0 0 0 0 0 流動負債合計 9930 8770 1160 13.23 3.84非流動負債： 長期借款 1930 1900 30 1.58 0.10 長期應付款 0 0 0 0 0 非流動負債合計 1930 1900 30 1.58 0.10負債合計 11860 10670 1190

10、11.15 3.94所有者權益： 實收資本 16000 16000 0 0 0 資本公積 1940 1940 0 0 0 盈余公積 1500 1500 0 0 0 未分配利潤 780 100 680 680.00 2.25 所有者權益合計 20220 19540 680 3.48 2.25負債所有者權益合計 32080 30210 1870 6.19 6.19 （一）從投資或資產角度進行分析評價華晨公司總資產本期增加1870萬元，增長幅度為6.19%，說明該公司本年資產規(guī)模有一定幅度的增長。1、流動資產本期增加2290萬元，增長的幅度為13.90%，使總資產規(guī)模增長了7.58%；非流動資產本期

11、減少了420萬元，減少的幅度為3.05%，使總資產規(guī)模減少了1.39%。兩者合計使總資產增加了1870萬元，增長幅度為6.19%。2、本期總資產的增長主要體現(xiàn)在流動資產的增長上，包括以下四方面：（1）貨幣資金的增長，這有利于提高企業(yè)的償債能力，滿足資金流動性；（2）其他應收款的增長；（3）存貨的增長，此變動結合固定資產的變動情況，有助于形成現(xiàn)實的生產能力；（4）其他流動資產的增長。具體增加額、增長幅度及對總資產的影響見上表。3、非流動資產的變動主要體現(xiàn)在兩方面：（1）持有至到期投資的增長，詳見上表；（2）固定資產凈值的減少，詳見上表。（二）從籌資或權益角度進行分析評價華晨公司權益總額較年初增加

12、1870萬元，增長幅度為6.19%，說明該公司本期權益總額又一定幅度的增長。1、 負債本期增加1190萬元，增長的幅度為11.15%，使權益總額增長了3.94%；所有者權益本期增加了680萬元，增長的幅度為3.48%，使權益總額增長了2.25%。兩者合計使權益總額本期增加1870萬元，增長幅度為6.19%。2、 本期權益總額增長主要體現(xiàn)在負債的增長上，流動負債增長是其主要方面，流動負債本期增長1160萬元，對權益總額的影響為3.84%。資產負債表垂直分析表編制單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬元項目期末年初期末（%）年初（%）變動情況（%）流動資產： 貨幣資金3840 303011

13、.9710.031.94 交易性金融資產 0 15000.50-0.50 應收票據(jù) 320 460 1.001.52-0.52 應收賬款 3580 499011.1616.52-5.36 應收利息 10 20 0.030.07-0.04 其他應收款 1780 505.550.175.38 存貨 8740 7780 27.2425.751.49 其他流動資產 500 01.5601.56 一年內到期的非流動資產 0 0000 流動資產合計 18770 1648058.5154.553.96非流動資產： 可供出售的金融資產 0 0000 持有至到期投資 1520 5004.741.663.08 投

14、資性房地產 0 0000 長期股權投資 0 0000 固定資產凈值 10300 1160032.1138.40-6.29 在建工程 0 10000.33-0.33 無形資產 1480 15304.615.06-0.45 長期待攤費用 0 0000 非流動資產合計 13310 1373041.4945.45-3.96資產合計 32080 302101001000流動負債： 短期借款 3370 309010.5010.230.27 應付票據(jù) 400 2001.250.660.59 應付賬款 4810 418014.9913.841.15 應付職工薪酬 430 4201.341.39-0.05 應交

15、稅費 300 2700.940.890.05 應付利息 8 100.020.03-0.01 一年內到期的非流動負債 612 6001.911.99-0.08 其他流動負債 0 0000 流動負債合計 9930 877030.9529.031.92非流動負債： 長期借款 1930 19006.026.29-0.27 長期應付款 0 0000 非流動負債合計 1930 19006.026.29-0.27負債合計 11860 1067036.9735.321.65所有者權益： 實收資本 16000 1600049.8852.96-3.08 資本公積 1940 19406.056.42-0.37 盈余

16、公積 1500 15004.684.97-0.29 未分配利潤 780 1002.430.332.1 所有者權益合計 20220 1954063.0364.68-1.65負債所有者權益合計 32080 302101001000（1） 資產結構的分析評價1、 從靜態(tài)方面分析：華晨公司本期流動資產比重為58.51%，非流動資產比重為41.49%，資產的流動性較非流動性強，所以資產風險會較小。2、 從動態(tài)方面分析：本期華晨公司流動資產比重上升了3.96%，非流動資產比重下降了3.96%。結合各資產項目的結構變動情況來看，除其他應收款的比重上升了5.38%，固定資產凈值下降了6.29%外，其他項目變動

17、幅度不是很大，說明該公司的資產結構相對比較穩(wěn)定。（2） 資本結構的分析評價1、 從靜態(tài)方面看，華晨公司所有者權益比重為63.03%，負債比重為36.97%，資產負債率比較低，財務風險相對較小。2、 從動態(tài)方面看，華晨公司所有者權益比重下降了1.65%，負債比重上升了1.65%，各項目變動幅度不大，表明該公司資本結構還是比較穩(wěn)定的，財務實力略有下降。利潤水平分析表編制單位：華晨公司 2008年1-6月 單位：萬元 項目本年累計數(shù)上年同期累計數(shù)增減額增減（%）一、營業(yè)收入1250011100140012.61減：營業(yè)成本94009535-135-1.42營業(yè)稅金及附加13012197.44銷售費用

18、850798526.52管理費用810800101.25財務費用230210209.52資產減值損失6081-21-25.93加：公允價值變動凈收益（凈損失“-”）0000投資收益（損失“-”）6054611.11二、營業(yè)利潤1080389691177.63加：營業(yè)外收入30120-90-75減：營業(yè)外支出1003070233.333、 利潤總額（虧損“-”）1010479531110.86減：所得稅330141189134.044、 凈利潤（凈虧損“-”）680338342101.18（1） 凈利潤或稅后利潤分析華晨公司本期實現(xiàn)凈利潤680萬元，比上年增長了342萬元，增長率為101.18%

19、，增長幅度高。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額比上年增長531萬元引起的，由于所得稅費用比上年增長189萬元，二者相抵，導致凈利潤增長342萬元。（2） 利潤總額分析華晨公司利潤總額增長531萬元，原因是營業(yè)利潤比上年增長了691萬元，增長率為177.63%，所以導致利潤總額增長了531萬元。（3） 營業(yè)利潤分析華晨公司營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。營業(yè)收入比上年增加1400萬元，增長率為12.61%；投資收益的增加導致營業(yè)利潤增加36萬元；資產減值損失的減少，是導致營業(yè)利潤增加的有利因素，本年公司資產減值損失減少21萬元，下降了25.93%，但由于營業(yè)稅金及附加、

20、銷售費用、管理費用、財務費用的增加以及營業(yè)成本的降低，使營業(yè)利潤增加691萬元，增長177.63%。利潤垂直分析表編制單位：華晨公司 2008年1-6月 單位：萬元項目本年上年一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本75.2085.90營業(yè)稅金及附加1.041.09銷售費用6.807.19管理費用6.487.21財務費用1.841.89資產減值損失0.480.73加：公允價值變動凈收益（凈損失“-”）00投資收益（損失“-”）0.480.49二、營業(yè)利潤8.643.50加：營業(yè)外收入0.241.08減：營業(yè)外支出0.800.275、 利潤總額（虧損“-”）8.084.32減：所得稅2.641.27

21、6、 凈利潤（凈虧損“-”）5.443.05利潤結構變動分析評價從上表可看出華晨公司本年度各項財務成果的構成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為8.64%，比上年度得3.50%增長了5.14%；本年度利潤總額的構成為8.08%，比上年度的4.32%增長了3.76%；本年度凈利潤的構成為5.44%，比上年的3.05%增長了2.39%。可見，從利潤的構成情況上看，該公司盈利能力比上年度有所提高。營業(yè)利潤結構的增長，主要是營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失結構下降所致。二、針對上述資料中的對兩個不同期間的營業(yè)收入、凈利潤、總資產做對比分析柱形圖。3、 針對上述負債所有者權益構成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動負債、非流動負債和所有者權益）4、 針對兩年的凈利潤和營業(yè)收入做趨勢分析圖思考題：（1）如何區(qū)分主營業(yè)務收入和其他收入？不同的收入對利潤和現(xiàn)金流量由何影響？（2）美國在線將法律糾紛收入包裝為廣告收入的目的是什么？ 答：（1）根據(jù)公認會計準則，法律糾紛收入與違約金一樣，應當屬于營業(yè)外收入，因為它們不屬于正常核心經營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入。盡管營業(yè)收入和營業(yè)外收入都會增加利潤，但它們的份量卻迥然不同。在分析評價和預測企業(yè)的核心盈利能力和現(xiàn)金流量的創(chuàng)造能力時，一般只關注具有可持續(xù)性特征的營業(yè)收入，而很少關注營業(yè)外收入，因為它具有偶然性和不可預測性。 在具體