1、文檔供參考，可復制、編制，期待您的好評與關注！ 2017年鞍山市高級會計師案例分析試題20A公司是A股上市公司，由于原材料均面臨價格上漲的風險，給企業生產經營造成了不利局面。為了鎖定原材料采購價格，促進企業可持續發展，A公司經董事會批準決定開展套期保值業務。為此，總經理張某召集有關人員召開了有關落實套期保值的會議，發言要點如下：總經理張某：套期保值在生產經營中可以起到有效規避風險、參與資源配置、實現成本戰略、大幅增加企業盈利的作用。我們一定要做好套期保值前的準備工作，準確識別和評估相關風險，制定詳細的套期保值策略與計劃，不斷優化套期保值方案，對套期保值進行跟蹤與控制。財務總監李某：第一，在套期

2、保值業務中，企業所要關注的風險主要包括價格波動風險、匯率風險、利率風險和經營虧損風險，針對這些風險應選擇恰當的套期工具開展套期保值業務。第二，我公司生產中需要采購大量的銅、鋁等原材料，目前價格均呈現上漲趨勢，為了規避價格波動風險，應該進行套期保值，而且買入的數量一般應高于原材料采購量的50%，才能確保實現套期保值的目的。第三，我公司生產的白色家電有近一半出口到美國，出口合同均采用美元結算，目前美元兌換人民幣在1:6.2 左右，但人民幣一直處于升值通道。為了防范匯率風險，有必要買入美元套期保值。第四，建議由總經理牽頭成立套期保值領導小組，對套期保值業務進行具體指導。根據董事會及經理層決議，A公司

3、進行了第一次套期保值業務，并進行了如下會計處理：(1)A公司與B公司簽訂了一批銷售合同，約定半年后交貨。該批合同所需原材料將在合同簽訂日后4 個月購進，預計原材料價格會上漲。為此，A公司從上海期貨交易所購入銅期貨100 手，將其分類為現金流量套期。(2)A公司通過分析，認為該套期同時滿足運用套期保值會計方法的5個條件，于是采用了套期保值會計方法進行會計處理。(3)買入套期保值的季末，A公司對套期保值有效性采用比率分析法進行了評價。經計算，被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值累計損失為80萬元；套期工具自套期開始的累計利得為90 萬元。A公司認為該套期持續高度有效，仍應采用套期保值會計方法

4、進行處理。(4)A公司將上述被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值累計損失80萬元沖減了其他綜合收益，將套期工具自套期開始的累計利得90萬元計入了當前損益。假定不考慮其他因素。要求：1.根據上述資料，逐項判斷A公司總經理張某、財務總監李某發言的觀點是否存在不當之處；存在不當之處的，請指出并簡要說明理由。2.根據上述資料，逐項判斷A公司的套期保值會計處理是否正確并說明理由；如果不正確，請指出正確的會計處理。 【正確答案】 1.(1)總經理張某發言的不當之處是：套期保值在生產經營中可以起到大幅增加企業盈利的作用。理由：套期保值是風險管理的工具，通過套期保值，達到鎖定成本、鎖定盈利的目的，而不是

5、大幅度增加盈利。(2)財務總監李某發言的不當之處有：企業所要關注的套期保值風險主要包括經營虧損風險等，針對這些風險應選擇恰當的套期工具開展套期保值業務。理由：被套期風險不包括經營虧損風險，也無法選擇恰當的套期工具對此開展套期保值業務。套期保值的數量一般應高于原材料采購量的50%，才能確保實現套期保值的目的。理由：套期保值中應堅持數量相等或接近的原則，才能使一個市場上的盈利額與另一個市場上的虧損額相等或接近。為了防范持有美元資產的匯率風險，有必要采用買入美元套期保值。理由：由于人民幣處于升值通道，只有賣出套期保值才能規避美元資產價格下降風險。2.(1)A公司將購入的銅期貨合約分類為現金流量套期正

6、確。理由：現金流量套期是指對現金流量變動風險進行的套期，該類現金流量變動風險源于與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業的損益。A公司買入套期保值規避的是很可能發生的預期交易有關的價格波動風險，應分類為現金流量套期。(2)A公司對該套期保值采用套期保值會計方法處理正確。理由：該套期同時滿足運用套期保值會計方法的五個條件，應采用套期保值會計方法進行處理。(3)A公司在季末對套期保值效果進行評價后認為高度有效正確。理由：套期工具自套期開始的累計利得/被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值累計變動損失=90(萬元)/80(萬元)=112.5%，該套期的實際抵消結果在80% - 125% 之間，屬于高度有效。(4)A公司對套期保值利得和損失的處理不正確。理由：套期工具利得或損失中屬于有效套期部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映；套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。正確的會計處理：應將套期工具利得中屬于有效套期部分80萬元計入所有者權益(即套期工具自套期開始的累計利得90