1、補充：資產(chǎn)負債表解讀完成本章學(xué)習(xí)之后，你將可以：II1描述資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)；2說明資產(chǎn)負債表和企業(yè)經(jīng)濟活動之間的關(guān)系；3陳述資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目的含義及相互關(guān)系；II4陳述資產(chǎn)負債表中負債項目的含義及相互關(guān)系；5陳述資產(chǎn)負債表中權(quán)益項目的含義及相互關(guān)系；II6解釋所有者權(quán)益變動表反映的財務(wù)信息；II7運用資產(chǎn)負債表趨勢分析法和結(jié)構(gòu)百分比分析法。IIIIMMMBMMMMIMMM1第一節(jié)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表是反映一個公司在某一特定時期財務(wù)狀況的會計報表。它表明：（1）公司擁有什么（公司資產(chǎn)）；（2）公司借了什么（公司負債）；（3）公司所有者 的財產(chǎn)（所有者權(quán)益）。資

2、產(chǎn)負債表反映出最基本的會計恒等式： 資產(chǎn)=負債+所有 者權(quán)益，其所反映的內(nèi)容如圖2-1所示：資產(chǎn)1二負債+.1 所有者權(quán)益1（流動資產(chǎn)十非流動資產(chǎn)）（流動負債+非流動負債）1 !（實收資本十雷存收益圖2-1資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益關(guān)系圖第二節(jié) 資產(chǎn)負債表重點項目解讀資產(chǎn)時資產(chǎn)負債表中的一個基本要素，是企業(yè)重要的一項經(jīng)濟資源，是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)。企業(yè)只有通過把資產(chǎn)很好地運用起來，才能達到其經(jīng) 營目的、資產(chǎn)項目解讀資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。資產(chǎn)按照其流動性可以分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。（一）流動資產(chǎn)項目解讀（二）非流動資產(chǎn)項目的

3、解讀二、負債項目解讀負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的 現(xiàn)時義務(wù)，負債代表了債權(quán)人權(quán)益?？梢钥闯?，負債至少具有以下兩個基本特征。 首先，負債是基于過去的交易或事項而產(chǎn)生的、由企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)?，F(xiàn)時義 務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔的義務(wù)，未來發(fā)生的交易或事項形成的義務(wù)，不 屬于現(xiàn)時義務(wù)，不應(yīng)當確認為負債。其次，負債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出 企業(yè)，即現(xiàn)時義務(wù)的履行通常關(guān)系到企業(yè)放棄含有經(jīng)濟利益的資產(chǎn)，以滿足對方 要求。（一）流動負債項目的解讀與分析（二）非流動負債項目的解讀與分析非流動負債是指流動負債以外的負債，主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的投資建設(shè)， 滿足企業(yè)擴大再

4、生產(chǎn)的需要，因而具有債務(wù)金額大、償還期限長，分期償還的特 征。三、權(quán)益項目解讀所有者權(quán)益實質(zhì)上是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn) 減去負債后的余額，即所有者權(quán)益是一種剩余權(quán)益。對所有者權(quán)益項目進行分析 時可結(jié)合企業(yè)的另一張基本會計報表一一所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動表進行。（一）資產(chǎn)負債表中重點權(quán)益項目1 實收資本（股本）和資本公積解讀資本公積項目應(yīng)注意以下問題：（1）了解資本公積的性質(zhì)。了解資本公積與實收資本（或股本）、留存收益 的區(qū)別有助于深刻理解資本公積的性質(zhì)。資本公積與實收資本（或股本）的區(qū)別 主要表現(xiàn)在：從來源和性質(zhì)看，實收資本（或股本）是指投資者按照企業(yè)章程 或合同、

5、協(xié)議的約定實際投入企業(yè)，并依法進行注冊的資本，它體現(xiàn)了企業(yè)所有 者對企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系；資本公積是投資者的出資中超出其在注冊資本中所占 份額的部分，以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，它不直接表明所有者對企 業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系；從用途看，實收資本（或股本）的構(gòu)成比例是確定所有者 參與企業(yè)財務(wù)經(jīng)營決策的基礎(chǔ)，也是企業(yè)進行利潤分配（或股利分配）的依據(jù)， 同時還是企業(yè)清算時確定所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)的依據(jù)；資本公積的用途主要 是用來轉(zhuǎn)增資本（或股本），資本公積不體現(xiàn)各所有者的占有比例， 也不能作為所 有者參與企業(yè)財務(wù)經(jīng)營決策或進行利潤分配（或股利分配）的依據(jù)。資本公積與 留存收益的區(qū)別體現(xiàn)在，留存收益

6、是企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或形成的留存 于企業(yè)的內(nèi)部積累，來源于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動實現(xiàn)的利潤。資本公積的來源不是 企業(yè)實現(xiàn)的利潤，而主要來自資本溢價（或股本溢價）等。（2）資本公積項目來源的可靠性。由于資本公積是所有者權(quán)益的有機組成部 分，而且它通常會直接導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的增加，因此，應(yīng)特別注意企業(yè)是否存在 通過資本公積項目來改善財務(wù)狀況的情況。2留存收益留存收益是指企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或形成的留存于企業(yè)的內(nèi)部積累，主要包括計提的盈余公積和未分配利潤。留存收益是留存在企業(yè)的一部分凈 利潤，一方面可以滿足企業(yè)維持或擴大再生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金需要，保持或提高 企業(yè)的獲利能力；另一方面可以保證企業(yè)

7、有足夠的資金用于償還債務(wù)，保護債權(quán) 人的權(quán)益。所以，留存收益增加，將有利于資本的保全、增強企業(yè)實力、降低籌 資風險、緩解財務(wù)壓力。留存收益的增減變化及變動金額的多少，取決于企業(yè)的 盈虧狀況和企業(yè)的利潤分配政策。對留存收益分析的主要內(nèi)容是：了解留存收益 的變動總額、變動原因和變動趨勢；分析留存收益的組成項目，評價其變動的合 理性。所有者權(quán)益變動表解讀1. 列示項目所有者權(quán)益變動表至少應(yīng)單獨列示下列項目：凈利潤、直接計入所有者權(quán)益 的利得和損失、會計政策變更和差錯更正累計影響額、所有者投入資本和向所有 者分配利潤、提取的盈余公積、實收資本或股本（以及資本公積、盈余公積、未 分配利潤）的期初、期末余

8、額以及本期調(diào)節(jié)情況。2. 所有者權(quán)益變動表重點內(nèi)容解讀（1）所有者權(quán)益項目的總規(guī)模。所有者權(quán)的總額反映了企業(yè)凈資產(chǎn)的實力，通過其趨勢變動可以很好地反映企業(yè)投資人投入資本保值增值的信息。（2）所有者權(quán)益項目結(jié)構(gòu)變動。所有者權(quán)益項目結(jié)構(gòu)的變動需要分析變動的 原因、變動的合法合理性以及各個項目對企業(yè)全面收益的貢獻，滿足報表使用人 多方面的需要。（3）會計政策和會計差錯變更的影響。主要分析企業(yè)會計政策和會計差錯變更是否合乎企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的本質(zhì)、企業(yè)是否給出合理的解釋，討論變更的累計影 響對報表分析會產(chǎn)生怎樣和多大的影響。第三節(jié)資產(chǎn)負債表的整體分析資產(chǎn)負債表整體分析的目的是準確理解報表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得

9、對企業(yè)財 務(wù)狀況整體上的認識，為進一步深入分析奠定基礎(chǔ)。一、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析通常采用的方法是將企業(yè)的資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)百分 比形式的資產(chǎn)負債表，分析企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)風險。所謂的結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負。例2-1 : GL公司主營業(yè)務(wù)為家電生產(chǎn)和銷售，根據(jù)該公司 20*3年和20*4年 的資產(chǎn)負債表(參見本書附錄)編制結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負債表(如表2-6所示)，本表以每年的總資產(chǎn)為100%按照各項目占總資產(chǎn)的百分比編制，在此基礎(chǔ)上進行 資產(chǎn)負債表整體結(jié)構(gòu)分析。在進行報表分析之前我們首先需要對該企業(yè)基本情況進行初步了解。1. GL公司基本情況(1) 所處行業(yè)。從公司的年報相關(guān)信息我們可

10、以知道GL主要從事空調(diào)的生 產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，兼營其他家電業(yè)務(wù)，公司近年來保持穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，處于行業(yè) 龍頭地位。(2) 信息披露情況。今年來公司按照有關(guān)管理部門的要求， 在指定的媒體刊 登其年度和半年年報，內(nèi)容包含了母公司個別報表和集團合并報表。(3) 審計報告情況。歷年來公司審計師針對公司財務(wù)報表的審計報告均為無 保留意見的審計報告。(4) 其他情況。公司為集體所有制企業(yè)，受地方國資委管理。企業(yè)的管理層 穩(wěn)定，在每年的董事會報告中都會對企業(yè)的經(jīng)營情況進行描述，而且還會對一些 主要指標的變化作出說明。表2-6 GL 公司20*2年、20*3年、20*4年結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負債表項目20*2 年20*

11、3 年20*4 年流動資產(chǎn)：貨幣資金16.170%11.995%44.449%交易性金融資產(chǎn)0.000%0.000%0.005%應(yīng)收票據(jù)29.006%43.440%21.029%應(yīng)收賬款3.502%1.850%1.775%預(yù)付款項4.649%2.934%2.888%應(yīng)收利息0.000%0.057%0.158%其他應(yīng)收款0.626%0.209%0.307%買入返售金融資產(chǎn)0.000%0.000%0.680%存貨28.285%15.671%11.301%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.000%0.000%0.000%其他流動資產(chǎn)0.000%0.000%0.098%流動資產(chǎn)合計：82.237%76.157

12、%82.691%非流動資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款1.196%4.745%3.233%可供出售金融資產(chǎn)0.000%0.000%1.470%長期股權(quán)投資0.004%0.003%0.014%投資性房地產(chǎn)0.025%0.262%0.221%固定資產(chǎn)10.591%14.081%8.943%在建工程2.116%0.878%0.410%固定資產(chǎn)清理0.001%0.004%0.002%無形資產(chǎn)1.713%1.471%0.980%長期待攤費用0.034%0.028%0.006%遞延所得稅資產(chǎn)2.085%2.371%2.030%非流動資產(chǎn)合計17.763%23.843%17.309%資產(chǎn)總計100.000%100.00

13、0%100.000%流動負債：短期借款0.000%0.027%1.866%吸收存款及同業(yè)存放3.641%0.896%2.731%拆入資金0.000%0.000%0.776%應(yīng)付票據(jù)7.401%8.457%16.288%應(yīng)付賬款34.842%27.623%22.608%預(yù)收款項18.055%19.071%17.217%賣出回購金融資產(chǎn)款0.000%0.000%0.485%應(yīng)付職工薪酬1.263%1.098%1.176%應(yīng)交稅費1.867%1.710%2.200%應(yīng)付利息0.000%0.001%0.021%應(yīng)付股利0.035%0.019%0.001%其他應(yīng)付款1.459%2.520%1.759%一

14、年內(nèi)到期的非流動負債0.000%0.000%0.000%其他流動負債8.489%13.680%12.124%流動負債合計77.052%75.104%79.253%非流動負債：預(yù)計負債0.000%0.000%0.000%遞延所得稅負債0.010%0.011%0.057%其他非流動負債0.000%0.049%0.017%非流動負債合計0.010%0.060%0.074%負債合計77.062%75.164%79.327%所有者（股東）權(quán)益：實收資本（股本）3.268%4.098%3.646%資本公積4.66%2.55%0.36%減：庫存股盈余公積7.07%6.43%5.14%一般風險準備0.009%

15、0.010%0.007%未分配利潤7.766%11.836%11.454%外幣報表折算差額0.170%-0.086%0.067%所有者（股東）權(quán)益合計22.938%24.836%20.673%負債和所有者（股東）權(quán)益總計100.000%100.000%100.000%2. GL公司資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析（1）流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動分析。（2）非流動資產(chǎn)分析（3）對公司融資狀況的分析。、資產(chǎn)負債表趨勢分析資產(chǎn)負債表趨勢分析有時也被稱為資產(chǎn)負債表橫向結(jié)構(gòu)分析，是指資產(chǎn)負債 表的每一個項目以某一期數(shù)據(jù)為基期數(shù)據(jù)，以本期或多期數(shù)據(jù)與其進行比較編制 出的資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表趨勢分析是為了觀察企業(yè)財務(wù)狀況和資

16、金籌集的發(fā) 展趨勢，對企業(yè)的未來的財務(wù)狀況作一個整體判斷。例2-2仍然以GL公司為例，分析該公司20*3年和20*4年的資產(chǎn)負債表并 進行對比（如表2-7所示），進行公司資產(chǎn)負債表趨勢分析。表2-7 GL公司20*3年、20*4年資產(chǎn)負債表對比表單位：萬元項目20*3 年20*4 年增減金額增減百分比流動資產(chǎn)：貨幣資金366,629.862,290,484.291,923,854.43524.74%交易性金融資產(chǎn)0.00237.11237.11應(yīng)收票據(jù)1,327,742.901,083,655.13-244,087.77-18.38%應(yīng)收賬款56,550.1591,452.6034,902.4

17、461.72%預(yù)付款項89,676.90148,844.4559,167.5665.98%應(yīng)收利息1,732.908,120.136,387.23368.59%其他應(yīng)收款6,380.7915,809.829,429.03147.77%買入返售金融資產(chǎn)0.0035,052.4235,052.42存貨478,987.58582,364.43103,376.8521.58%其他流動資產(chǎn)6.375,061.175,054.8079387.63%流動資產(chǎn)合計：2,327,707.454,261,081.551,933,374.1183.06%非流動資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款145,019.76166,610.

18、2021,590.4414.89%可供出售金融資產(chǎn)0.0075,740.0675,740.06長期股權(quán)投資104.97701.60596.63568.36%投資性房地產(chǎn)8,002.9011,413.133,410.2342.61%固定資產(chǎn)430,378.40460,843.6630,465.267.08%在建工程26,839.9721,112.39-5,727.58-21.34%固定資產(chǎn)清理118.48100.01-18.47-15.59%無形資產(chǎn)44,956.5950,485.775,529.1812.30%長期待攤費用868.15328.02-540.13-62.22%遞延所得稅資產(chǎn)72,

19、475.22104,608.6832,133.4644.34%非流動資產(chǎn)合計728,764.45891,943.51163,179.0622.39%資產(chǎn)總計3,056,471.895,153,025.072,096,553.1768.59%流動負債：短期借款840.1696,163.2995,323.1411345.88%吸收存款及同業(yè)存放27,400.39140,703.61113,303.22413.51%拆入資金0.0040,000.0040,000.00應(yīng)付票據(jù)258,480.79839,333.76580,852.97224.72%應(yīng)付賬款844,298.161,165,013.23

20、320,715.0737.99%預(yù)收款項582,910.84887,194.68304,283.8352.20%賣出回購金融資產(chǎn)款0.0025,000.0025,000.00應(yīng)付職工薪酬33,558.1560,600.7127,042.5680.58%應(yīng)交稅費52,263.46113,378.6961,115.23116.94%應(yīng)付利息26.851,095.441,068.593980.24%應(yīng)付股利589.6470.79-518.85-87.99%其他應(yīng)付款77,038.1990,633.8313,595.6417.65%其他流動負債418,118.44624,736.38206,617.9

21、449.42%流動負債合計2,295,525.064,083,924.401,788,399.3477.91%非流動負債：遞延所得稅負債346.582,962.142,615.57754.68%其他非流動負債1,495.40870.00-625.40-41.82%非流動負債合計1,841.983,832.141,990.17108.04%負債合計2,297,367.044,087,756.541,790,389.5177.93%所有者（股東）權(quán)益：實收資本（股本）125,239.50187,859.2562,619.7550.00%資本公積77,932.5718,347.05-59,585.5

22、2-76.46%盈余公積196,504.03265,069.1168,565.0834.89%一般風險準備292.30340.2847.9816.41%未分配利潤361,756.21590,221.56228,465.3563.15%外幣報表折算差額-2,619.753,431.286,051.03-230.98%所有者（股東）權(quán)益合計759,104.861,065,268.53306,163.6740.33%負債和所有者（股東）權(quán)益總計3,056,471.895,153,025.072,096,553.1768.59%通過對GL公司資產(chǎn)負債表的趨勢分析，我們可以看到公司20*3-20*4年的

23、財 務(wù)狀況發(fā)生了比較大的變化，主要表現(xiàn)在：（1）公司資產(chǎn)總額（2）該公司流動資產(chǎn)（3）企業(yè)總資產(chǎn)增長的資金來源（4）股東權(quán)益的變動三、資產(chǎn)負債表同業(yè)分析一般而言資產(chǎn)負債表的同業(yè)分析不能簡單地將一個公司的資產(chǎn)負債表和同行 業(yè)另一個企業(yè)的資產(chǎn)負債表直接比較，這是因為兩家公司的規(guī)模、經(jīng)營模式、競 爭戰(zhàn)略等因素的區(qū)別使得兩個公司資產(chǎn)項目的絕對數(shù)字必然會有差異。資產(chǎn)負債 表同業(yè)分析一般是各項財務(wù)指標的同業(yè)分析，本書在相關(guān)的各章節(jié)會介紹，此不 贅述。我們在進行資產(chǎn)負債表的同業(yè)對比主要是為了揭示企業(yè)的競爭優(yōu)勢所在，或 者是發(fā)現(xiàn)企業(yè)需要改進之處，一般主要考慮一下幾個方面：（1）盈利模式。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)奠定了企

24、業(yè)獲取利潤的基本方式即盈利模式，比如在企業(yè)資產(chǎn)負債表 中列示的無形資產(chǎn)所占比重明顯高于競爭對手，說明企業(yè)獲利的重要來源是知識 資本；而固定資產(chǎn)所占比重明顯高于競爭對手，且固定資產(chǎn)水平較高，說明企業(yè) 是通過資本提高勞動效率獲取利潤。（2）經(jīng)營前景。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量可 以對比預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展，判斷企業(yè)的經(jīng)營前景。（3）融資潛力。通過企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)規(guī)模的分析，可以研判企業(yè)未來融資方向和融資潛力，通過改 善資本結(jié)構(gòu)提高企業(yè)整體盈利能力。補充：利潤表解讀企業(yè)為什么要編制利潤表？其格式與構(gòu)成是怎樣的？有什么規(guī)律可循？它與企業(yè)的經(jīng)濟活動之間存在怎樣的聯(lián)系？通過對利潤表的解讀，可以獲得哪 些決

25、策有用的信息？這些都會在本章找到答案。同時，本章還將深入討論利潤I表各重要構(gòu)成項目的涵義及其決策意義，并且告訴你如何對利潤表進行結(jié)構(gòu)分 析和趨勢分析。II完成本章學(xué)習(xí)之后，你將可以：1.敘述利潤表的格式與構(gòu)成2闡述利潤表與企業(yè)基本經(jīng)濟活動的內(nèi)在聯(lián)系I3. 陳述利潤表中經(jīng)常性損益項目的涵義及其決策意義4. 陳述利潤表中非經(jīng)常性損益項目的涵義及其決策意義I5. 陳述利潤表中綜合性損益項目的涵義及其決策意義I6. 對利潤表進行結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析第一節(jié) 利潤表結(jié)構(gòu)一、利潤表的格式與構(gòu)成從會計等式“收入-費用二利潤”和配比原則看，費用發(fā)生的根本目的在于取 得收入，兩者配比以核算具體經(jīng)營活動的績效。不同的

26、費用耗費對應(yīng)著不同的收 益，這一原則決定了利潤表的列報格式和列報方法。企業(yè)的獲利能力分析就是建 立在利潤表格式與構(gòu)成基礎(chǔ)上的。常見的利潤表結(jié)構(gòu)主要有單步式和多步式兩種。二、利潤表與企業(yè)基本經(jīng)濟活動的關(guān)系通常，企業(yè)的基本業(yè)務(wù)活動根據(jù)其發(fā)生的頻率可以分為兩大類：一類是經(jīng)常 性業(yè)務(wù)，即在企業(yè)經(jīng)營中經(jīng)常發(fā)生的、具有持續(xù)性和穩(wěn)定性、可以預(yù)測的業(yè)務(wù)活 動。與經(jīng)常性業(yè)務(wù)對應(yīng)的損益就是經(jīng)常性損益；另一類是非經(jīng)常性業(yè)務(wù)，即在企 業(yè)經(jīng)營中不是經(jīng)常發(fā)生的、不具有持續(xù)性和穩(wěn)定性、并難以預(yù)測的業(yè)務(wù)活動。與非經(jīng)常性業(yè)務(wù)對應(yīng)的損益就是非經(jīng)常性損益。在正常情況下，經(jīng)常性損益在企業(yè) 全部收益中所占的比重越高，企業(yè)的利潤來源就越

27、穩(wěn)定，經(jīng)營風險越小、獲利能 力越強；反之亦然。利潤表與企業(yè)基本經(jīng)濟活動的關(guān)系如表 3-2所示。表3-2利潤表與企業(yè)基本經(jīng)濟活動的關(guān)系項目企業(yè)的基本業(yè)務(wù)活動一、營業(yè)收入經(jīng)營活動收入減：營業(yè)成本經(jīng)營活動費用營業(yè)稅金及附加經(jīng)營活動費用銷售費用經(jīng)營活動費用管理費用經(jīng)營活動費用財務(wù)費用籌資活動費用（債權(quán)人所得）資產(chǎn)減值損失非經(jīng)營活動損失力卩：公允價值變動收益非經(jīng)營活動利潤或損失投資收益投資活動收益其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益投資活動收益二、營業(yè)利潤全部經(jīng)營活動利潤（已扣債權(quán)人利息）力卩：營業(yè)外收入非經(jīng)營活動收益減：營業(yè)外支出非經(jīng)營活動損失三、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅費用

28、全部活動費用（政府所得）四、凈利潤全部活動凈利潤（所有者所得）五、每股收益：按每股收益準則規(guī)定計量的全部活動凈利潤（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益六、其他綜合收益企業(yè)未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的收益七、綜合收益總額考慮其他綜合收益后的全部活動收益第二節(jié) 利潤表重點項目解讀將企業(yè)的損益劃分為經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益的根本目的在于判斷各項業(yè) 務(wù)對企業(yè)收益的影響程度。經(jīng)常性損益具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性的特點，是企業(yè)的 核心收益。而非經(jīng)常性損益則具有偶發(fā)性、不穩(wěn)定性和不可持續(xù)性的特點。本節(jié) 就將對利潤表從經(jīng)常性損益、非經(jīng)常性損益和綜合性損益三個方面進行解讀。一、經(jīng)常性損益項目二、非

29、經(jīng)常性損益項目三、綜合性損益項目第三節(jié)利潤表的總括分析禾I潤表顯示，企業(yè)可以利用多種形式取得收益，因此，對企業(yè)的利潤表進行獲利分析，就可以解決如下幾個問題：（1企業(yè)利潤賺取呈現(xiàn)怎樣的趨勢，是什 么因素在促進這種趨勢的發(fā)生；（2）企業(yè)通過哪些形式取得利潤，這些形式的利 潤賺取對企業(yè)發(fā)展而言具有怎樣的作用；（3）如何評價這些利潤的質(zhì)量以及影響 因素。上述三個方面的分析是以利潤表的報表項目和報表附注為依據(jù)的，但利潤 表表內(nèi)的財務(wù)數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)。利潤表表內(nèi)項目的排列主要遵循兩個原則：（1）收益對企業(yè)發(fā)展的重要性， 這決定了構(gòu)成利潤的各個項目在利潤表中的排列順序；（2）收益內(nèi)部的配比性，這決定了利潤總量中的

30、具體利潤結(jié)構(gòu)和狀況。按照利潤表的上述結(jié)構(gòu)安排原則， 要對利潤表進行獲利能力分析，基本內(nèi)容包括兩個方面：一是進行利潤表結(jié)構(gòu)分 析；二是進行利潤表趨勢分析。一、利潤表結(jié)構(gòu)分析通過利潤表結(jié)構(gòu)分析，可以評價企業(yè)收益的不同來源構(gòu)成、不同業(yè)務(wù)的盈利 水平和獲利能力以及對企業(yè)總盈利水平的影響方向和影響程度、利潤質(zhì)量。譬如,越是依賴主營業(yè)務(wù)形成的利潤，其利潤來源越穩(wěn)定，資本增值的質(zhì)量就越高。利潤表結(jié)構(gòu)分析可以從水平分析和垂直分析兩個方面進行。（一）利潤表的水平分析水平分析法又稱橫向分析法。對利潤表進行水平分析的主要依據(jù)是企業(yè)的利 潤表和相關(guān)附注資料，以營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤和綜合收益總額這四個關(guān) 鍵利潤指

31、標展開的。分析的目的是在描述企業(yè)盈利額上升或下降的基礎(chǔ)上分析引 起變化的主要原因。分析評價的主要內(nèi)容有：分析期各項利潤較以前期的利潤發(fā) 生了怎樣的變化，是上升還是下降，對企業(yè)造成了怎樣的影響，是積極的還是消 極的。總之，通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，可以反映企業(yè)各重 要利潤項目的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績以及存在的問題。下面，就以GL公司為例，對其利潤表進行水平分析。 GL公司20X 3年和20X 4年度利潤表的水平分析數(shù)據(jù)如表 3-10所示。表3-10 20 X 3年度-20 X 4年度GL公司利潤表水平分析表單位：萬元項目20X 3年20X 4 年差異金額增減

32、百分比一、營業(yè)總收入4,219,9724,263,729，13,7571.04%其中：營業(yè)收入4,203,2394,245,777 412,5381.01%利息收入16,72417,7771,0536.30%手續(xù)費及傭金收入91751661844.44%二、營業(yè)總成本3,986,9853,967,184 -19,801-0.50%其中：營業(yè)成本3,373,3193,195,598 -177,721-5.27%利息支出1,2201,57635629.18%手續(xù)費及傭金支出1120981.82%營業(yè)稅金及附加36,26440,3374,07311.23%銷售費用440,262579,786139,

33、52431.69%管理費用127,136156,66029,52423.22%財務(wù)費用8,500-9,702-18,202-214.14%資產(chǎn)減值損失2732,9092,636965.57%力卩：公允價值變動收益231231投資收益942677-265-28.13%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營-324-208116-35.80%企業(yè)的投資收益匯兌收益-11011-100.00%三、營業(yè)利潤233,918297,45363,53527.16%力卩：營業(yè)外收入8,31441,75433,440402.21%減：營業(yè)外支出1,6071,179-428-26.63%其中：非流動資產(chǎn)處置損失832551722

34、07.23%四、利潤總額240,625338,02897,40340.48%減：所得稅費用41,44144,8613,4208.25%五、凈利潤199,184293,16793,98347.18%七、其他綜合收益-6,2039,14315,346-247.40%八、綜合收益總額192,981302,310109,32956.65%根據(jù)表3-10中收益組成項目的變動百分比進行的絕對值增減變動分析，可以清晰地評價收益各形成要素的增減變化情況及對綜合收益的影響程度。1 綜合收益分析2凈利潤分析3. 利潤總額分析4. 營業(yè)利潤分析5. 營業(yè)毛利分析6. 成本費用分析(1) 營業(yè)成本分析。(2) 費用損

35、失類項目構(gòu)成變化分析。(二)利潤表的垂直分析垂直分析法又稱縱向分析法。在水平分析法下，盈利水平變動的絕對值變動 百分比分析是從絕對值角度判斷影響企業(yè)凈利潤和綜合收益變動的具體影響要 素，而這些具體影響因素對凈利潤的影響程度則需要通過盈利水平變動的相對值 變動百分比分析來確定，即通過垂直分析法來解決問題。由于在正常情況下，高 質(zhì)量凈利潤的最主要來源是營業(yè)收入或是主營業(yè)務(wù)收入，因此，相對值變動百分 比分析就是將影響凈利潤和綜合收益的具體要素按照與營業(yè)收入的比例高低，來 確定重點分析對象。這種分析是通過編制共同百分比報表進行的。垂直分析法可以從兩個角度進行分析：一是分析同一年度利潤表的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)所表

36、現(xiàn)出來的構(gòu)成比例的合理程度；二是分析各年度是哪些具體因素導(dǎo)致了企 業(yè)經(jīng)營業(yè)績的變化，以及它們各自的影響程度。下面，就以GL公司為例，對其利潤表進行垂直分析。GL公司20X 3年和20X 4年度利潤表的垂直分析數(shù)據(jù)如表 3-11所示。表3-11 20 X 3和20X 4年度GL公司利潤表垂直分析表單位：萬元項目20 X 3 年20 X 4 年金額占營業(yè)收入 的百分比金額占營業(yè)收入的百分比一、營業(yè)總收入4,219,972100.00%4,263,729100.00%其中：營業(yè)收入4,203,23999.60%4,245,77799.58%利息收入16,7240.40%17,7770.42%手續(xù)費及

37、傭金收入90.00%1750.00%二、營業(yè)總成本3,986,98594.48%3,967,18493.04%其中：營業(yè)成本3,373,31979.94%3,195,59874.95%利息支出1,2200.03%1,5760.04%手續(xù)費及傭金支出110.00%200.00%營業(yè)稅金及附加36,2640.86%40,3370.95%銷售費用440,26210.43%579,78613.60%管理費用127,1363.01%156,6603.67%財務(wù)費用8,5000.20%-9,702-0.23%資產(chǎn)減值損失273 '0.01%2,9090.07%力卩：公允價值變動收益2310.01%投資收益9420.02%6770.02%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-324-0.01%-2080.00%匯兌收益-110.00%00.00%三、營業(yè)利潤233,9185.54%297,4536.98%力卩：營業(yè)外收入8,3140.20%41,7540.98%減：營業(yè)外支出1,6070.04%1,1790.03%其中：非流動資產(chǎn)處置損失830.00%2550.01%四、利潤總額240,6255.70%338,0287.93%減：所得稅