1、泓域咨詢 /SPC地板項目專項資金申請報告目錄一、 項目實施的必要性3二、 市場分析3三、 公司主要財務數據5公司合并資產負債表主要數據5公司合并利潤表主要數據5四、 項目名稱及投資人5五、 項目建設背景6六、 結論分析6七、 產品規劃方案及生產綱領7產品規劃方案一覽表8八、 劣勢分析（W）8九、 公司發展規劃9十、 環境影響合理性分析10十一、 人力資源配置12勞動定員一覽表12十二、 預期效果評價13十三、 建設投資估算13建設投資估算表14十四、 建設期利息15建設期利息估算表15十五、 流動資金16流動資金估算表17十六、 項目總投資18總投資及構成一覽表18十七、 資金籌措與投資計劃

2、19項目投資計劃與資金籌措一覽表19十八、 經濟評價財務測算20十九、 項目盈利能力分析22二十、 償債能力分析23二十一、 招標組織方式24二十二、 總結24一、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。二、 市場分析SPC地板又稱石塑地板，其主要以聚氯乙烯（PVC）、碳酸鈣、鈣鋅穩定劑、塑化劑、炭黑等為原材料，經過塑化擠出片材，用三輥

3、或四輥壓延機分別把SPC高分子基材層、PUR晶盾透明層、耐磨層、彩膜裝飾層等進行一次性加熱貼合、壓紋而制成的一種硬質塑料地板。按用途，SPC地板可分為商用SPC地板和家用SPC地板。按照功能要求，SPC地板還可分為防靜電系列SPC地板、防滑系列SPC地板等。SPC地板作為一種新型環保型復合地板，具有優異的防火、防潮、防水、防蟲、高環保、加工型好等優點。與LVT地板等其他類型PVC地板相比，SPC地板具有更好的尺寸穩定性和抗沖擊性，在冷熱交替、溫度出現較大變化時，SPC地板不會起拱、出油。憑借出色的穩定性和耐用性，SPC地板適用于商場、機場、醫院、學校、超市、工廠、圖書館、汽車展廳等多種場所。近

4、年來，全球SPC地板產能逐漸向中國轉移，同時隨著國內經濟的不斷發展，居民的收入水平和健康環保意識不斷增強，國內SPC地板需求量高速增長態勢。隨著地板產業全球化趨勢日益明顯，中國SPC地板行業保持較快發展，目前已形成以張家港市易華潤東新材料有限公司、浙江海象新材料股份有限公司、浙江海利得新材料股份有限公司、江蘇肯帝亞木業有限公司為代表的國內先進生產企業。然而，國內SPC地板市場滲透率較低，企業規模普遍偏小，且銷售渠道、品牌影響力等與歐美領先企業存在一定差距，多數企業主要通過為國外品牌商和建材零售商提供OEM、ODM服務來參與全球市場競爭，產品基本以外銷為主。整體來看，國內SPC地板行業呈現小而散

5、的特點，市場集中度低，具備絕對優勢的全國性領導品牌尚未形成。SPC地板以其質輕、耐磨、阻燃、防潮等特點，成為應用范圍越來越廣的建筑裝飾材料，產銷量近來呈現爆發式增長。然而，隨著市場競爭的日益深入，SPC地板行業將重新洗牌，若企業產品結構過于單一，不堅持自主創新，在日益激烈的競爭中將面臨較大的競爭失敗風險，因此產品差異化是SPC地板企業發展的方向。SPC生產企業應在細分市場、目標客戶、生產工藝設計、服務等方面實現差異化，并將創新融入到差異化戰略當中，提高企業競爭力。三、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11699.899359

6、.918774.92負債總額6949.975559.985212.48股東權益合計4749.923799.943562.44公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入34468.1627574.5325851.12營業利潤8331.556665.246248.66利潤總額7672.806138.245754.60凈利潤5754.604488.594143.31歸屬于母公司所有者的凈利潤5754.604488.594143.31四、 項目名稱及投資人（一）項目名稱SPC地板項目（二）項目投資人xxx投資管理公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（待定）。五、 項目建

7、設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。六、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約75.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxxundefinedSPC地板的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資30080.1

8、0萬元，其中：建設投資24331.62萬元，占項目總投資的80.89%；建設期利息560.87萬元，占項目總投資的1.86%；流動資金5187.61萬元，占項目總投資的17.25%。（五）資金籌措項目總投資30080.10萬元，根據資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）18633.74萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額11446.36萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：52400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：44189.94萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：5981.76萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：12.81%。5、

9、全部投資回收期（Pt）：6.99年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：24088.22萬元（產值）。七、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1SPC地板undefinedundefined2SP

10、C地板undefinedundefined3SPC地板undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xxx52400.00八、 劣勢分析（W）（一）資本實力不足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能

11、不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。九、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業

12、模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。十、

13、環境影響合理性分析為更好地發揮從源頭防范環境污染和生態破壞的作用，加快推進改善環境質量，建設項目的審批與管理須落實“生態保護紅線、環境質量底線、資源利用上線和環境準入負面清單”的約束和相符性的要求。（一）生態紅線相符性建設項目周邊無自然保護區、風景名勝區、飲用水源保護區等生態保護目標，項目所在地不在劃定的生態紅線范圍內，符合生態保護紅線要求。因此，本項目的建設符合生態紅線保護要求。（二）與環境質量底線相符性本項目區域空氣質量滿足環境空氣質量標準GB3095-2012）中二級標準；地表水環境能滿足地表水環境質量標準（GB3838-2002）類水體要求；地下水滿足地下水質量標準（GB/T14848

14、-2017）中類標準限值，聲環境質量能滿足聲環境質量標準（GB3096-2008）中2類標準要求。同時，根據工程分析和環境影響分析，本項目產生的廢氣經處理后均能做到達標排放，對環境影響較小。施工人員生活污水依托當地居民生活污水收集及處理系統處理，不外排；營運期產生的廢水主要是生活污水、場地沖洗廢水和設備沖洗廢水。生活污水包括員工糞尿水和盥洗水，其中員工糞尿水經旱廁處理后清掏作為周邊農肥，不外排；盥洗水經沉淀池處理后用作廠區灑水抑塵。場地沖洗廢水經沉淀池處理后用于廠區灑水抑塵，設備清洗廢水經隔油池+沉淀池處理后用于廠區灑水抑塵。項目產生的生活垃圾固廢經收集后由環保部門清運處理；粉塵、不合格品、沉

15、渣等固廢收集回用于生產；危險廢物收集后委托資質單位處理。所有固廢均進行合理處理處置，不外排。因此，本項目符合環境質量底線要求。（三）資源利用上線相符性本項目原輔材料主要是通過采購獲得，能很好滿足項目生產使用；在項目運營中會消耗一定的電能和水資源，這部分消耗相對于區域資源利用總量較小，能夠滿足本項目資源利用的需求。十一、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按

16、一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx投資管理公司規劃，達產年勞動定員404人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位263正常運營年份2技術指導崗位403管理工作崗位404質量檢測崗位61合計404十二、 預期效果評價1、項目建設單位設計配套了完善的安全衛生專用設施，主要包括防火防爆設施、火災自動報警系統、水消防系統、空調設施、崗位通風設施、隔聲降噪設施、安全供水、安全供電設施。2、項目建設單位根據生產工藝的特點，針對可能發生的安全和有害衛生的部位，采取了較為完善的防護措施，符合有關標準規范的要求，只要操作人員遵守安全操作規程，就能夠保證操

17、作人員在符合安全和衛生條件的環境中工作，并保障其勞動安全。3、本期項目采用先進、成熟、可靠的生產技術，在設計中嚴格按照國家的有關勞動安全衛生政策，并根據實際情況采取完善的安全衛生措施。4、項目建設單位嚴格遵守各項安全操作規程和制度，加強勞動安全管理，本期工程項目完工后，其生產秩序是安全可靠的。十三、 建設投資估算本期項目建設投資24331.62萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計20889.05萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期

18、項目建筑工程費為12265.38萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為8162.40萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為461.27萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2771.13萬元。（三）預備費本期項目預備費為671.44萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用12265.388162.40461.2720889.051.1建筑工程費1226

19、5.3812265.381.2設備購置費8162.408162.401.3安裝工程費461.27461.272其他費用2771.132771.132.1土地出讓金1507.781507.783預備費671.44671.443.1基本預備費329.96329.963.2漲價預備費341.48341.484投資合計24331.62十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款11446.36萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息560.87萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息560.87140.22420.651.1.1期

20、初借款余額5723.181.1.2當期借款11446.365723.185723.181.1.3當期應計利息560.87140.22420.651.1.4期末借款余額5723.1811446.361.2其他融資費用1.3小計560.87140.22420.652債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計560.87140.22420.65十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法

21、或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為5187.61萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0028713.5834866.4941019.401.1應收賬款0.0012921.1115689.9218458.731.2存貨0.0010049.7512203.2714356.791.2.1原輔材料0.003014.933660.984307.041.2.2燃料動力0.00150.74183.05215

22、.351.2.3在產品0.004622.885613.506604.121.2.4產成品0.002261.202745.743230.281.3現金0.002297.092789.323281.551.4預付賬款0.003445.634183.984922.332流動負債0.0025082.2530457.0235831.792.1應付賬款0.009029.6110964.5212899.442.2預收賬款0.0016052.6419492.5022932.353流動資金0.003631.334409.475187.614流動資金增加0.003631.33778.14778.145鋪底流動資金

23、0.008614.0710459.9512305.82十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資30080.10萬元，其中：建設投資24331.62萬元，占項目總投資的80.89%；建設期利息560.87萬元，占項目總投資的1.86%；流動資金5187.61萬元，占項目總投資的17.25%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資30080.10100.00%1.1建設投資24331.6280.89%1.1.1工程費用20889.0569.44%1.1.1.1建筑工程費12265.3840.78%1.1.1.2設備購置費

24、8162.4027.14%1.1.1.3安裝工程費461.271.53%1.1.2工程建設其他費用2771.139.21%1.1.2.1土地出讓金1507.785.01%1.1.2.2其他前期費用1263.354.20%1.2.3預備費671.442.23%1.2.3.1基本預備費329.961.10%1.2.3.2漲價預備費341.481.14%1.2建設期利息560.871.86%1.3流動資金5187.6117.25%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資30080.10萬元，其中申請銀行長期貸款11446.36萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數

25、據指標占總投資比例1總投資30080.10100.00%1.1建設投資24331.6280.89%1.2建設期利息560.871.86%1.3流動資金5187.6117.25%2資金籌措30080.10100.00%2.1項目資本金18633.7461.95%2.1.1用于建設投資12885.2642.84%2.1.2用于建設期利息560.871.86%2.1.3用于流動資金5187.6117.25%2.2債務資金11446.3638.05%2.2.1用于建設投資11446.3638.05%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本

26、期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入52400.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1953.18萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本

27、費用44189.94萬元，其中：可變成本37204.66萬元，固定成本6985.28萬元。正常經營年份項目經營成本42351.59萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加234.38萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=7975.68（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得

28、稅=應納稅所得額×稅率=7975.68×25.00%=1993.92（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額7975.68萬元，繳納企業所得稅1993.92萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=7975.68-1993.92=5981.76（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=12.81%。本期項目投資財務內部收益率12.81%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=3427.26（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值3427.26萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利