1、基金設立和運營方案1、基金管理架構簡介基金的運作管理由基金的管理人，即執行事務合伙人負責。其組織架構如下：投資部風控部資金運作法務董事會總經理行業研究監事會財務部行政部投資業務管理總部投資監控股東大會2、基金管理模式與治理結構基金將完全采用國際規范的基金管理模式進行管理。其管理模式與治理結構如下：= 基 金基金合伙人大會事項報告事項報告合伙人委員會資金托管委托管理托管銀行執行事務合伙人資產運用資產保全指示資產運用監督資產運用上述治理結構圖中：基金的合伙人大會是基金的最高權力機構，由基金投資人共同組成，基金投資人通過合伙人大會行使出資者權利，主要職責是選任基金的管理人（即執行事務合伙人）和托管銀

2、行，決定收益分配方案。基金的合伙人委員會由認繳基金出資總額5%以上的合伙人分別推選代表，由合伙人大會選舉產生，主要職責是決定基金的投資方向，評價基金管理人和托管銀行，收益分配方案的擬定，并向合伙人大會報告工作等。基金資產將交由執行事務合伙人進行管理，執行事務合伙人按照有限合伙協議對基金進行日常運營管理和專業運作，主要負責項目盡職調查和提出投資建議，設計投資方案，實施投資方案，進行項目管理及增值服務，實現項目退出等。基金將選擇合適的商業銀行進行資產托管，由基金與托管銀行簽署委托保管協議，受托銀行按照有限合伙協議、基金委托保管協議等規則保管基金資產，保障基金資產的安全。3、投資領域與具體實施.a、

3、投資領域： 基金主要投資于以下領域：1.股票市場中的新股發行,進行低風險套利2.進行st股的重組投資4、具體實施：用2000萬購買產品，與銀行談好杠杠5倍這么一來銀行將會借給我們1億的資金,加上自己的2000萬,一共1億2000萬去打新股.杠杠借的錢每年需要還銀行百分之8的利息。由于打新的收益可觀，風險有非常低，會出現大量的打新基金入市，大大的稀釋的中簽率,從而收益率也隨之下降。根據其他打新基金上半年的收益，再考慮到下半年的市場行情收益率估計未上半年的百分之40,即年收益率百分之10左右，再加上銀行5倍的杠杠借來的資金,收益能有百分之60,扣除利息，大概為百分之50.風險考慮：ipo停發,收益

4、達不到百分之8,抵消不了銀行的利息有可能造成虧損St股的投資:進行st板塊的滾動投資操作.進行st板塊的篩選,篩選出很有可能進行重組的公司,大概選出10只20億市值左右的股票，持2個月左右進行換股.因為殼市場是供不應求的，所以可以進行投資,且收益可觀 5、投資限制：（）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產凈值的；（）法律法規或中國證監會對上述比例限制另有規定的，應從其規定。6、決策方式：基金的投資決策和投資退出等重大決策由基金管理公司組建的投資決策委員會來執行。投資決策委員會設7名委員，其中1名由 高新產業處指定人員擔任；其余6名由基金資深投資管理專家和外聘專家組成基金管理公司另

5、外為基金投資決策設立投資顧問委員會，成員由北京發改委、北京財政廳、北京市科技廳、等相關人員和外聘行業專家組成，根據國家產業宏觀政策導向，指導基金投資方向7、增值服務基金將利用管理團隊的經驗，為被投資企業提供增值服務，真正提升被投資企業的價值，實現與被投資企業的共同成長：（1）通過對行業及其相關領域的跟蹤研究，為被投資企業的戰略擬定和經營企劃安排提供幫助；（2）協助企業實施對外并購；（3）幫助企業完善法人治理結構和內部控制機制；（4）幫助企業設計和實施激勵與約束機制（如管理層持股等）。8、托管：為保證基金資產的安全，基金的資產交由一家商業銀行進行托管，基金資產的調撥、處置、費用的劃付、收益的分配

6、，均由托管銀行實施，托管銀行根據全體合伙人大會通過的托管協議和經營權管理協議對基金管理人實施監督，保障基金資產安全。9、投資退出：投資項目的退出方式包括IPO退出，買殼上市退出（即通過定向增發或直接置換上市殼公司股權而退出），股權轉讓、MBO、資產證券化（即將項目資產打包發行證券變現）等方式。10、收益分配：（1）基金管理人的收益分配每年按實收資本的2%收取年度管理費；基金終了時，按基金凈收益的20%提取業績獎勵，若扣除各項稅費之后，基金的凈投資回報率低于同期銀行貸款利率，則基金管理人不提取業績獎勵。基金管理人作為基金投資人的，按基金投資人的收益分配方式參與分配。（2）國家和地方投入資金的收益

7、分配(如果能夠爭取到政府投資) 在扣除基金的各項稅費后，按其應分配收益的50%予以分配，其余50%部分用于其他投資人和管理團隊分配。（3）普通投資人的收益分配 在扣除基金各項稅費及國家和地方投入資金的分配后，由各投資人按其投資比例予以分配。11、投資方式和投資限制投資方式：股權，或股權+可轉債投資限制：（1）不直接或間接投資于普通合伙人及其關聯人，但全體合伙人同意的除外；（2）合伙期限屆滿前 6個月，不得購買未上市公司股權；（3）單個項目投資額不超過合伙企業總投資規模的20%；（4）不投資于或用于證券、期貨以及房地產領域，亦不以資金或者基金公司所持有的被投資企業股權或其他權利進行對外擔保等。1

8、2、決策組織和決策方式投資決策組織如下圖：專家顧問委員會投資決策委員會基 金 投 資 策 略投委會主席  風控總監投資總監總經理內部其他成員 列席成員投資戰略分析基金的投資決策和投資退出等重大決策由投資決策委員會來執行。每個投資項目由7名投資決策委員會表決，分別由資深行業人士、法律專家、財務專家和投資管理專家組成。基金另設投資顧問委員會，成員由政府相關職能部門人員和外聘行業專家（大學教授和大型企業研發人員）組成，根據國家產業宏觀政策導向，指導基金投資方向。基金運營團隊負責項目的尋找、篩選，并提出項目評價意見，提交專家顧問委員會咨詢和投資決策委員會決策。13、投資托管為保證基

9、金資產的安全，基金資產交由一家商業銀行進行托管，基金資產的調撥、處置、費用的劃付、收益的分配，均由托管銀行實施，托管銀行根據基金股東大會通過的托管協議和委托管理協議對執行事務合伙人實施監督，保障基金資產安全。14、投資退出投資項目的退出方式包括IPO退出，買殼上市退出（即通過定向增發或直接置換上市殼公司股權而退出），股權轉讓、MBO、資產證券化（即將項目資產打包發行證券變現）等方式。基金費用與與收益分配（一）基金費用基金費用包括基金管理費和業績提成、基金托管費和基金運營費用。1、基金管理費和業績提成：每年向基金管理人支付2.0%的管理費。業績提成為基金凈收益的20%。2、銀行托管費：每年向托管

10、銀行支付不超過 % 的銀行托管費；3、基金運營費用。包括：（1）合伙企業管理、運用或處分過程中發生的稅費和交易費用（包括但不限于專項差旅費、公司年審銀行專戶余額詢證費、銀行專戶管理費、銀行劃款手續費、證券開戶費、證券交易手續費、證券交易印花稅、合伙企業印花稅、營業稅金及附加等）；（2） 文件或賬冊的制作及印刷費用；（3）信息披露費用；（4）與合伙企業股權投資退出有關的費用，包括會議、差旅、調查等及相關的律師、會計師、咨詢師、投資顧問等中介費用；（5）合伙企業登記、審查等行政性費用；（6） 為維護合伙企業的權利而發生的解決糾紛費用；（7）合伙企業終止時的清算費用；（8）召開由執行事務合伙人召集的會議的相關費用，包括場地費用、通訊費用等，包含參會者的食宿費、交通費；（9）應由合伙企業承擔的其他費用。（二）收益分配（如果有政府平臺投資）國家和地方財政投入資金的收益分配： 在扣除基金的各項稅款、費用后，獲取其應得分配收益的50%，其余部分在扣除其應支付的管理費后，90