1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告合康新能3000482019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄1. 公司簡(jiǎn)介 32. 公司貝才務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 62.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 92.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 102.3 利潤(rùn)分析122.3.1 凈利潤(rùn)分析122.3.2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析122.3.3 利潤(rùn)總額分析132.3.4 成本費(fèi)用分析142.4 現(xiàn)金流量分析152.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

2、資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 212.5 償債能力分析252.5.1 短期償債能力252.5.2 綜合償債能力262.6 營(yíng)運(yùn)能力分析262.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率262.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7 盈利能力分析292.7.1 銷售毛利率292.7.2 銷售凈利率302.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率） 322.8 成長(zhǎng)性分析332.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率332.8.2 營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率 342.8.3 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率 352.8.4 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率

3、 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率 3711公司簡(jiǎn)介公司名稱1北京合康新能科技股份有限公司1公司英義名稱Hiconics Eco-energy Technology Co., Ltd.公司簡(jiǎn)稱合康新能股票代碼300048成立時(shí)間None上市時(shí)間2010-01-20交易所深圳證券交易所注冊(cè)地址北京市北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)博興二路3號(hào)2幢1層電話傳真公司網(wǎng)址郵箱公司簡(jiǎn)介二.公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況合康新能2019年資產(chǎn)總額為 3,754,925,947.82 元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為1,977,632,701.06 元，占 總資產(chǎn) 比例為 52.67%;非流動(dòng) 資產(chǎn)為

4、1,777,293,246.76 元，占總資產(chǎn)比例為47.33%;2019年合康新能總貧產(chǎn)構(gòu)成圖47.33%52.6荻2019年合康新能總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計(jì)375,492100.00%415,312100.00%468,636100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)197,76352.67%234,38656.44%253,28154.05%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)177,72947.33%180,92643.56%215,35445.95%2.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性

5、金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，合康新能2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款以及存貨，各項(xiàng)分別占比為 47.73%, 42.75函口 29.49%2019年合康新能流幼賢產(chǎn)構(gòu)成圖0.2%,-32.31966.28%1.76% 一2&94%19 貨節(jié)艙 應(yīng)收票期應(yīng)收惠款 宓婷據(jù)應(yīng)收寄款 預(yù)修項(xiàng) ,其也應(yīng)收款 存亶內(nèi)瓠期的脂飽受產(chǎn) ,其倒腦受產(chǎn)2019年合康新能流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比

6、（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)197,763100.00%234,386100.00%253,281100.00%貨幣資金15,0687.62%13,7365.86%32,97313.02%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款94,38647.73%99,07742.27%113,56444.84%應(yīng)收票據(jù)9,8424.98%7,5633.23%5,0912.01%應(yīng)收賬款84,54342.75%91,51339.04%108,47242.83%預(yù)付款項(xiàng)5,1572.61%7,3973.16%7,6783.03%其他應(yīng)收款18,3629.29%25,56710.91%22,4978.88%存貨58,32

7、129.49%62,00826.46%66,50526.26%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資 產(chǎn)5750.29%1,2230.52%6680.26%其他流動(dòng)資產(chǎn)5,8912.98%25,37410.83%9,3943.71%2.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，合康新能2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、商譽(yù)以及在建工程，各項(xiàng)分別占比為58.24%, 14.08

8、始口 11.80%。2019年合康新H盟E流動(dòng)蜜產(chǎn)構(gòu)成圖58.24%長(zhǎng)期宓皮款 長(zhǎng)用眼颼黃 其色權(quán)前工具投資 固定泰產(chǎn) ,在建工程無(wú)僧加"開(kāi)茂支出 前窘 ,耳曲的用 :遞延所得稅叱 ,其佃磅貴廣2019年合康新能非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)177,729100.00%180,926100.00%215,354100.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款5040.28%9780.54%1,5740.73%長(zhǎng)期股權(quán)投資9900.56%1,3250.73%1690.08%其他權(quán)益工具投資8760.

9、49%1500.08%00.00%固定資產(chǎn)103,51258.24%124,53068.83%131,80461.20%在建工程20,97411.80%5030.28%7890.37%無(wú)形資產(chǎn)14,6828.26%15,9318.81%15,7767.33%開(kāi)發(fā)支出3,3071.86%1,9981.10%2,1591.00%商譽(yù)25,03314.08%25,03313.84%45,63621.19%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1,3910.78%2,0851.15%2,1661.01%遞延所得稅資產(chǎn)3,2911.85%4,3632.41%5,7842.69%其他非流動(dòng)資產(chǎn)3,1641.78%4,0262.23

10、%9,4944.41%2.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況合康新能2019年年總負(fù)債金額為1,429,613,513.87元，所有者權(quán)益總額為 2,325,312,433.95 元，其中資本金為1,114,177,357.0 元，資產(chǎn)負(fù)債率為38.07%, 在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為1,137,448,500.77元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的30.29%, 非流動(dòng)負(fù)債為292,165,013.1元，占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的 7.78%。2019年合康新能負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成圖30.29%7.78%流刷立橫合力 非陽(yáng)晅始骨 所痼春織溫繼珠兩合計(jì)2019年合康新能負(fù)債

11、和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)375,492100.00%415,312100.00%468,636100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)113,74430.29%141,97434.19%158,96533.92%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)29,2167.78%39,0679.41%45,1729.64%所有者權(quán)益（或股東 權(quán)益）合計(jì)232,53161.93%234,27056.41%264,49956.44%2.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)

12、債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng) 付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、 持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，合康新能2019年的流動(dòng)負(fù)債主要包括應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款以及短期借款，各項(xiàng)分別占 比為 41.27%, 41.27%口 23.92%。2019年合康新能流動(dòng)負(fù)侑構(gòu)成圈29.21 短期臂款 ,應(yīng)向蔻據(jù)及應(yīng)忖除 應(yīng)付除 段收賽項(xiàng) 應(yīng)付段工薪酬 ,應(yīng)文碘具他由忖款內(nèi)到期期用睥蟲(chóng)情2019年合康新能流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)負(fù)債合

13、計(jì)113,744100.00%141,974100.00%158,965100.00%短期借款27,20623.92%43,94330.95%54,83934.50%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款46,93741.27%00.00%55,36634.83%應(yīng)付賬款46,93741.27%00.00%55,36634.83%預(yù)收款項(xiàng)18,49416.26%21,58615.20%14,3499.03%應(yīng)付職工薪酬2,0571.81%1,5701.11%2,7011.70%應(yīng)交稅費(fèi)1,9891.75%1,9031.34%2,9911.88%其他應(yīng)付款9,9488.75%65,28945.99%11,4707.

14、22%其中：應(yīng)付利息00.00%00.00%1310.08%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù) 債7,1106.25%7,6815.41%17,24610.85%2.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，合康新能2019年的非流動(dòng)負(fù)債主要包括遞延收益、長(zhǎng)期借款以及長(zhǎng)期應(yīng)付款，各項(xiàng)分別占比為56.59%, 34.35崎口5.98%o2019年合康新H盟囪慟負(fù)債構(gòu)成圖34.35%5.99% 畏崎普就 長(zhǎng)期燭打軟 量鮑克 遞延而顫力悌2019年合康新能非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年201

15、7 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)29,216100.00%39,067100.00%45,172100.00%長(zhǎng)期借款10,03734.35%14,80837.91%21,02346.54%長(zhǎng)期應(yīng)付款1,7485.98%3,1958.18%4931.09%遞延收益16,53456.59%00.00%00.00%遞延所得稅負(fù)債8963.07%4751.22%5171.14%其他非流動(dòng)負(fù)債00.00%20,58752.70%23,13851.22%2.2.4所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公

16、積、庫(kù)存原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益科目，2019年合康新能的所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、資本公積以及未分配利 潤(rùn)，各項(xiàng)分別占比為47.92% 36.29臉口 10.68%2019年合康新能所有者權(quán)益構(gòu)成圖 親改建本咸隈與 資本公積 序存量 其監(jiān)自收益 園維公積 超清H祠所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)232,531100.00%234,270100.00%264,499100.00%實(shí)收資本（或股本）1

17、11,41747.92%112,85448.17%110,22041.67%資本公積84,39436.29%86,52536.93%82,33131.13%庫(kù)存股-2,683-1.15%-5,950-2.54%00.00%其他綜合收益270.01%00.00%00.00%盈余公積7,0923.05%6,6792.85%6,6792.53%未分配利潤(rùn)24,83110.68%22,9309.79%48,85118.47%少數(shù)股東權(quán)益7,4513.20%11,2314.79%16,4166.21%2.3利潤(rùn)分析2.3.1凈利潤(rùn)分析2019年合康新能的凈利潤(rùn)為-11,364,922.17 元，與201

18、8年的-280,668,985.22 元相比下降了 95.95%。2015-2019年合康新能凈利潤(rùn)變動(dòng)趨 愛(ài)雙阮1-O 同比弟快跑I知22際-200% 15膝0069 朋.22-iBMyza.V2015-2019年合康新能凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（力兀）同比增長(zhǎng)率（20156,964201622,236219.27%20175,512-75.21%2018-28,066-609.11%2019-1,136-95.95%2.3.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2019年合康新能的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為23,528,801.76 元，與2018年的-253,449,208.4 元相比下降了 109.28%-1W,QOO,OW-

19、I20152019年合康新能菅業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨靖圖35.091WOOO.DWS113627S.17395 ?4012. M-1509623528801761-100%MOOO.OOC 2T72019同比更關(guān)亦（%）-200%2015-300J<KJ0,O0C-1O閭比增長(zhǎng)坐%2015-2019年合康新能營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（%20155,113201615,758208.17%20173,953-74.91%2018-25,344-741.09%20192,352-109.28%2.3.3利潤(rùn)總額分析2019年合康新能的利潤(rùn)總額為15,572,431.78 元，與201

20、8年的-255,635,700.72 元相比下降了 106.09%13原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告20152019年合康新能利福總顫變動(dòng)趨靖圖“"皿同比里長(zhǎng)不（弱201520162017201E 2019 金阮）-O 同比曙歸型（%）2015-2019年合康新能利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（%20157,756201626,547242.28%20174,781-81.99%2018-25,563-634.68%20191,557-106.09%2.3.4成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用 和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年合康新能的成本費(fèi)用總額為

21、1,284,784,794.3200002元, 其中營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為71.76%, 10.58麻口 8.55%。2019年合康新隈本費(fèi)用構(gòu)成圖6.08%1058%11/3 % 營(yíng)業(yè)成才 祝量及相加 磔塞用 者理斛 所發(fā)翦用 , 蒯芟虛用2019年合康新能成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)成本及費(fèi)用總額-128,478100.00%-125,690100.00%-143,343100.00%營(yíng)業(yè)成本-92,19071.76%-87,00869.22%-104,79073.

22、10%稅金及附加-9760.76%-1,0400.83%-1,3460.94%銷售費(fèi)用-13,59710.58%-11,8349.42%-12,2798.57%管理費(fèi)用-10,9848.55%-13,00910.35%-22,90615.98%研發(fā)費(fèi)用-7,8146.08%-8,1016.45%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-2,9152.27%-4,6953.74%-2,0211.41%2.4現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年合康新能的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為299,957,673.98 元，與2018年的118,162,716.02元相比上升了 153.85%;投資

23、活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-52,433,918.13元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-241,967,169.01元。20150019年合新能經(jīng)營(yíng).投度及籌置活動(dòng)現(xiàn)金流凈匍2015-2019年合康新能經(jīng)營(yíng)、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）2015-2,399-14,67451,057201615,934-71,73841,3912017-6,827-15,4439,521201811,81625-22,510201929,995-5,243-24,1962.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年合康新能現(xiàn)金流入總金額為1,446,928,1

24、91.38元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金 流入為1,192,581,460.92 元，占現(xiàn)金流入總額的82.42%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 51,452,984.54 元，占現(xiàn)金流入總額的3.56%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 202,893,745.92元，占現(xiàn)金流入總額的14.02%2019年合康新能現(xiàn)金流入構(gòu)成圖空莒活動(dòng)現(xiàn)去流入小療 ,找資活功友金沈人小寸 若登活力猊岔、計(jì)2019年合康新能現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額144,692100.00%203,499100.00%241,683100.00%經(jīng)營(yíng)

25、活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)119,25882.42%114,81456.42%94,69439.18%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)5,1453.56%17,5188.61%49,48520.48%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)20,28914.02%71,16634.97%97,50340.34%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為916,991,633.8元,占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的76.89%;收到的稅費(fèi)返還為15,758,566.48元，占經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的1.32%;收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為 259,831,260.64 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的21.79%。17原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告

26、2019年合喇臉營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖里匡商昂度供會(huì)期”優(yōu)坦差,收到的伯聶死王,攻5國(guó)他匕經(jīng)豈曲咕云把睚2019年合康新能經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 入小計(jì)119,258100.00%114,814100.00%94,694100.00%銷售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金91,69976.89%93,02981.03%74,01078.16%收到的稅費(fèi)返還1,5751.32%1,7591.53%2,3522.48%收到其他與經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金25,98321.79%20,0241

27、7.44%18,33119.36%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中處置固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為24,902,984.54元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的48.4%;處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額為26,550,000.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的51.6%。2019年含am能投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖51.6%485務(wù)處奉定置產(chǎn)歷形資產(chǎn)f礪他長(zhǎng)期鏟收回的臉制6處雪子公司及具旭營(yíng)里空位收我的現(xiàn)金手嵌2019年合康新能投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小計(jì)5,145

28、100.00%17,518100.00%49,485100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金00.00%14,75284.21%40,20081.24%取得投資收益收到 的現(xiàn)金00.00%1080.62%2290.46%處置固定資產(chǎn)/無(wú) 形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額2,49048.40%5563.18%360.07%處置子公司及其他 營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn) 金凈額2,65551.60%2,10011.99%8,01816.20%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00.00%00.00%1,0002.02%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為549,000.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.27

29、%;其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金為549,000.0元, 原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的 0.27%;取得借款收到的現(xiàn)金為184,764,904.43元，占 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的91.06%;收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為 17,579,841.49元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的 8.66%。2019年合康新能售資活動(dòng)期金流入構(gòu)成圖唧磅雌瑪?shù)默F(xiàn)金其中；子公司聯(lián)悅煒股東投靠收到朔驗(yàn),取得借越至庭j現(xiàn)金 更黑 g 是賢潔加關(guān)的現(xiàn)宴2019年合康新能籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)

30、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)20,289100.00%71,166100.00%97,503100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金540.27%2360.33%6,3676.53%其中：子公司吸收少數(shù) 股東投資收到的現(xiàn)金540.27%00.00%00.00%取得借款收到的現(xiàn)金18,47691.06%62,54387.88%74,87876.80%收到其他與籌資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金1,7578.66%8,38711.79%16,25716.67%2.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年合康新能現(xiàn)金流出總額為1,441,371,604.54 元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為892,623,786.94元，

31、占現(xiàn)金流出總額的61.93%;投資活動(dòng)現(xiàn) 金流出小計(jì)為103,886,902.67元，占現(xiàn)金流出總額的7.21%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)為444,860,914.93元，占現(xiàn)金流出總額的30.86%。201g年合康新能現(xiàn)金流出總額構(gòu)成30. S6%7.21%經(jīng)莒者殛笠.憶人計(jì) F.貴潔就蚯洸U小+ 若史浩莉配至赧2019年合康新能現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%):金額(力兀)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-144,137100.00%-214,168100.00%-254,433100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-89,262

32、61.93%-102,99748.09%-101,52139.90%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-10,3887.21%-17,4928.17%-64,92925.52%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出-44,48630.86%-93,67743.74%-87,98234.58%小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為274,588,255.45元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的30.76%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為175,510,959.18 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的19.66%;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為72,373,382.31元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的8.11%;支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為3

33、70,151,190.0元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的41.47%。2019年合康新能建營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖41.47%z 30.76%19.GGX0.11%購(gòu)買商同徐受芳務(wù)次同的現(xiàn)金 支士給職工次K為職工支忖的現(xiàn)£ ,支付的名:稅罰 交付其也邑鯉笥占岫美的現(xiàn)金2019年合康新能經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-89,262100.00%-102,997100.00%-101,521100.00%購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-27,45830.76%-39,227

34、38.09%-40,53539.93%支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金-17,55119.66%-20,50319.91%-19,19018.90%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-7,2378.11%-8,7888.53%-12,81812.63%2I原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金-37,01541.47%-34,47833.47%-28,97728.54%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為93,505,622.91元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的90.01%;投資支付的現(xiàn)金為10,379,900.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的 9.99%;支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的

35、 現(xiàn)金為1,379.76元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.0%。2019年合康新能投資活動(dòng)現(xiàn)金流出梅成圖咫建國(guó)定資產(chǎn)/無(wú)序?qū)捒遣L(zhǎng)期筍丈村的嶼投潼文陰甌金2019年合康新能投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-10,388100.00%-17,492100.00%-64,929100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-9,35090.01%-5,23529.93%-22,44534.57%投資支付的現(xiàn)金-1,0379.99%-12,13569.37%-4

36、0,39662.22%取得子公司及其他營(yíng) 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈0-0.00%0-0.00%-2,0873.21%額支付其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-00.00%-1220.70%0-0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為373,479,379.22元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的83.95%;分配股利/利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金為26,700,774.99元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的6.0%;支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金為44,680,760.72元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的10.04%。2019年合康新能篝資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖 金還債券支村的班金 ,分歸股札印曲ii愜付利息支付的現(xiàn)金

37、,天恒具g套近式加關(guān)的難2019年合康新能籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-44,486100.00%-93,677100.00%-87,982100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-37,34783.95%-75,61880.72%-47,42053.90%分配股利/利潤(rùn)或償 付利息支付的現(xiàn)金-2,6706.00%-6,6867.14%-8,1869.30%支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-4,46810.04%-11,37212.14%-32,37436.80%2.5償債能力

38、分析2.5.1短期償債能力從短期償債比率看，合康新能2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分另 U 為 173.87%, 122.59%, 13.25%。2015-2019年合康新流動(dòng)匕陣.速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率圖O 光梵比重（%J O 速淞縛（%） -O 理建比亞（知流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率（%速動(dòng)比率（%）現(xiàn)金比率（%）2015261.59%195.62%63.89%2016201.12%149.10%38.22%2017159.33%117.50%20.74%2018165.09%121.41%9.68%2019173.87%122.59%13.25%2.5.2綜合償債能力

39、從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來(lái)看，2019年合康新能年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為38.07嘛口 61.48%。2015319年合康新能潼產(chǎn)負(fù)磔&?啾比率2015-2019年合康新能資產(chǎn)負(fù)債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率(%)產(chǎn)權(quán)比率(%201525.74%34.66%201645.97%85.07%201743.56%77.18%201843.59%77.28%201938.07%61.48%2.6 營(yíng)運(yùn)能力分析2.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率2019年合康新能的存貨周轉(zhuǎn)率為 1.53次,2018年為1.35次，2019年比2018年上升了 0.18次2015*2019年合康新能存貨周

40、轉(zhuǎn)率2015-2019年合康新能存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20151.03 次20161.62 次20171.65 次20181.35 次20191.53 次2.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年合康新能的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.10次,2018年為0.93次，2019年比2018年上升了 0.17次。2015-2019年合康新能應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20150.93 次20161.36 次20171.09 次20180.93 次20191.10 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年合康新能的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.33次,2

41、018年為0.27次，2019年比2018年上升了 0.06次。2015-2019年合康新能總資產(chǎn)周耨率圖2.7 盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。2019年合康新能的銷售毛利率為29.29%,銷售凈利率為-0.87%,總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA為0.59%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為0.99%2.7.1 銷售毛利率2019年合康新能的銷售毛利率為 29.29%,2018年為27.87%, 2019年比2018年上升了 1.42%,2015*2019年合康新能捎售毛利率I2015-2019年合康新能銷售毛利率年份銷售毛利率（%201539.03%201635.57%201722.43%201827.87%201929.29%2.7.2 銷售凈利率2019年合康新能的銷售凈利率為-0.87%,2018年為-23.27%, 2019年比2018 年上升了 22.4%。31原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2015-2019年合康新能精售凈利率圖犧售凈利空2015-2019年合康新能銷售凈利率年份銷售凈利率（%20158.62%201615.69%20174.08%2