1、 1 / 5 中巴鐵礦石貿易、運輸情況及存在的問題.分析報告 1、xx鐵礦石資源、生產情況 巴西鐵礦資源非常豐富，鐵礦石儲量210億噸，居世界第三位，是世界鐵礦石儲量最為豐富的國家之一。巴西2008年鐵礦石產量約為 3.46億噸，較上年同比增長 2.8%，鐵礦石出口量 2.82億噸，同比增長 4.5%，占總產量的82%。從巴西鐵礦石出口去向情況看，2008年出口到中國9640萬噸，占出口總量的34%；出口到西歐7860萬噸，占出口總量的28%；出口到日本4000萬噸，占出口總量的14%；出口到其它亞洲國家4680萬噸，占出口總量的17%。出口至亞洲地區合計為 1.83億噸，占總出口量的65%。

2、 巴西淡水河谷公司是美洲大陸最大的礦業公司，成立于1942年，除經營鐵礦砂外，還經營錳礦、鋁礦、金礦等礦產品及港口、鐵路和能源。淡水河谷礦業公司（以下簡稱VALE）2008年鐵礦石產量 2.94億噸，占巴西全國總產量的85%，主要分布在北部、東南部和南部三大塊；出口量 2.63億噸，占xx總出口量的 93.2%。 中國2008年從巴西進口鐵礦石中的93%是VALE公司產品。 目前，淡水河谷正在進行大規模擴建產能，在2010年完成129億美元的投資計劃，擴建和新建的鐵礦項目主要在北方、東南和南方系統，預計未來5年增產 1.7億噸，2013年鐵礦石出口將達到 2 / 5 4.43億噸。 2、xx鐵

3、礦石貿易、運輸情況 巴西礦在中國鐵礦石進口市場占有重要地位，市場份額為20%-27%。2009年中國進口澳大利亞礦、巴西礦、印度礦分別為 2.62億噸、 1.42億噸、 1.07億噸，分別占xx總進口量的 41.7%， 22.6%， 17.0%。近年來海運市場波動劇烈，澳大利亞礦海運距離優勢，使其在與巴西鐵礦石競爭中占據優勢，中國鋼鐵企業往往在運費高漲時候減少巴西礦進口，導致其市場分額下降。 與澳洲和印度相比，中國進口巴西鐵礦石最大的劣勢是運輸里程過長，澳洲到中國里程僅為巴西的，印度主要的鐵礦石出口港至中國里程不到巴西的一半。 2003年以前海運市場一直非常平穩，鐵礦石海運費大大低于最近幾年，

4、當時的海運費僅為現在的，巴西至中國與澳洲至中國運費相差不過3-5美元，巴西和澳洲鐵礦石離岸和到岸價格差距都不大，巴西礦運輸成本問題表現并不突出。2002年兩者到岸價格之差距僅 1.67美元/噸，2005年，由于海運市場火暴，運費上漲，兩者差距拉大到 12.17美元/噸，2008年更是拉大到 36.4美元/噸。 表12008年巴西/澳洲鐵礦石價格對比表單位： 3 / 5 美元/噸 指標公開價格 （FOB） xxSSF粉礦（65%品位 計算） xxHI粉礦（ 63.5%品位 計算） 未來巴西鐵礦石海運成本可能將長期保持高位，巴西鐵礦石在中國市場的價格將難有競爭力。按平均海運費+國際公開價格（FOB

5、）折算，2009年上半年巴西鐵礦石到中國的CIF價格，已經超過了以現貨貿易為主的印度礦，而同品位國產鐵礦石價格更是比巴西礦價格低20%（南方地區和北方地區有差異），巴西礦實際已成為所有礦種中價格最高的，2009年公開價格下跌后情況有所好轉。 VALE公司產品是目前中國進口鐵礦石主要品種中，品位最高，含鋁最低的，其它雜質也較低，中國企業主要使用巴西礦與國產及其他進口鐵礦石配合燒結，起到提高品位，降低雜質作用 6023.683.6 55.5平均運費 60115.5CIF價格（主要為鋁），巴西礦在大中型鋼廠配料中作用十分重要。另VALE與中國企業的長期合同，有10年，或是5年，最少的也是2-3年，每

6、年合同數量確定。 3、中國鋼廠、VALE和船公司面臨的問題 （1）xx鋼廠面臨的問題 4 / 5 1）包運合同少、海運費高過礦價 2000年以來，隨著經濟高速發展，我國已成為鋼鐵生產大國，鐵礦石消費大國，被稱為“全球吸鐵石”。2009年下半年，在鐵礦石價格上漲的預期之下，中國鐵礦石進口量創新高，帶動海運費也是大幅增長。對鋼鐵企業而言，海運費上漲所付出的成本甚至高于鐵礦石價格的漲幅。 目前國內鐵礦石進口的海運費大部分以現價為準，擁有COA的鋼廠較少，2004年的COA覆蓋率只有7%，近年來有所上升，但是2008年仍然只有14%，2009年約為24%，與日韓等鋼廠90%的覆蓋率形成鮮明對比。從20

7、03年開始，平均海運費高于長期租船價格30美元/t。中國鋼企由于較少的長協和長期海運租約，運費基本都在20美元/t以上。而日韓鋼廠由于包運合同率高，運費基本鎖定在20美元/t左右。 2）礦石船壓港嚴重 隨著我國礦石進口量迅猛增長，我國沿海港口礦石接卸能力出現不足。椐不完全統計，2009年18月，我國鐵礦石進口港都存在壓港現象，其中尤以唐山港曹妃甸港區和天津新港最為嚴重，曹妃甸待泊時間最長超過30天，平均也要16天。 3）礦石進口量的不均衡性 近年來，我國占全球鐵礦石海運貿易量的比重不斷增加，到2009年這一比重大約達到60%。因此我國鐵礦石的進口對世界干散貨的海運價格影響很大。 我國月度鐵礦石

8、進口量并不均衡。而鋼鐵企業和貿易商是否能均衡進貨，將直接導致海運運力變化，從而影響海運價格。中國鐵礦石進口不平衡是導致市場運價波動劇烈的重要原因。 （2）淡水xx公司面臨的問題 與澳洲和印度相比，巴西鐵礦石出口中國最大的劣勢就是運輸里程過長，導致運輸時間增加，運輸費用較高，產品競爭力降低。 （3）航運公司面臨的問題 5 / 5 運輸成本是航運企業的競爭能力、市場份額與利潤水平的關鍵因素之一。由于構成運輸成本的許多不可控因素的變化，導致海運企業的運輸成本不穩定，從而使航運企業面臨著一定程度的成本風險。 總之，中國鋼廠、淡水河谷和航運公司均面臨著復雜的問題，各種問題交織在一起，形成僵局。 從中國鋼廠角度來講，能否根據自己的需要均衡進貨，安排好鐵礦石的海運，將直接影響鐵礦石海運市場的運量乃至價格。 但均衡進貨對于我國鋼廠來講困難重重。 從鐵礦石供應商角度來講，海運價格對印度供應商影響不大；對澳洲供應商來講，他們似乎更愿意看到鐵礦石海運