1、等額本金與等額本息還款公式的推導眾所周知，銀行住房貸款的分期付款方式分為等額本息付款和等額本金方式付款兩種方式。兩種付款方式的月付款額各不相同，計算方 式也不一樣。網上分別有著兩種還款方式的計算公式。然而，對于這兩個公式的來源卻很少有解釋，或者解釋是粗略的或錯誤的。本人 經過一段時間的思考，終于整明白了其中的原理，并且運用高中數學理論推導出了這兩個計算公式。本文將從原理上解釋一下著兩種還 款方式的原理及計算公式的推導過程。無論哪種還款方式，都有一個共同點，就是每月的還款額（也稱月供）中包含兩個部分：本金還款和利息還款：月還款額=當月本金還款+當月利息 式1其中本金還款是真正償還貸款的。每月還款

2、之后，貸款的剩余本金就相應減少：當月剩余本金=上月剩余本金-當月本金還款直到最后一個月，全部本金償還完畢。利息還款是用來償還剩余本金在本月所產生的利息的。每月還款中必須將本月本金所產生的利息付清：當月利息=上月剩余本金x月利率 式2其中月利率=年利率焉2。據傳工商銀行等某些銀行在進行本金等額還款的計算方法中，月利率用了一個挺孫子的算法，這里暫且不提。由上面利息償還公式中可見，月利息是與上月剩余本金成正比的，由于在貸款初期，剩余本金較多，所以可見，貸款初期每月的利息較 多，月還款額中償還利息的份額較重。隨著還款次數的增多，剩余本金將逐漸減少，月還款的利息也相應減少，直到最后一個月，本金 全部還清

3、，利息付最后一次，下個月將既無本金又無利息，至此，全部貸款償還完畢。兩種貸款的償還原理就如上所述。上述兩個公式是月還款的基本公式，其他公式都可由此導出。下面我們就基于這兩個公式推導一下兩 種還款方式的具體計算公式。1, 等額本金還款方式等額本金還款方式比較簡單。顧名思義，這種方式下，每次還款的本金還款數是一樣的。因此：當月本金還款=總貸款數一還款次數當月利息=上月剩余本金X月利率=總貸款數X （1（還款月數-1）-還款次數） 期利率當月月還款額=當月本金還款+當月利息=總貸款數X （1+還款次數+ （ 1（還款月數-1） V還款次數）X月利率）總利息=所有利息之和=總貸款數x月利率x （還款次

4、數（1 + 2 + 3 +。 +還款次數1）位款次數）其中1+2+3+T 還款次數一1是一個等差數列，其和為（1 +還款次數一1 ） X （還款次數1 ） / 2=還款次數X （還款次數1）/2所以，經整理后可以得出：總利息=總貸款數X月利率X（還款次數+ 1）攵由于等額本金還款每個月的本金還款額是固定的，而每月的利息是遞減的，因此，等額本金還款每個月的還款額是不一樣的。開始還得 多，而后逐月遞減。2, 等額本息還款方式等額本息還款方式的公式推導比較復雜，不過也不必擔心，只要具備高中數列知識就可以推導出來了。等額本金還款，顧名思義就是每個月的還款額是固定的。由于還款利息是逐月減少的，因此反過來

5、說，每月還款中的本金還款額是逐月 增加的。首先，我們先進行一番設定：設：總貸款額=A還款次數=B還款月利率=C月還款額=*當月本金還款=Yn （n=還款月數）先說第一個月，當月本金為全部貸款額=人，因此：第一個月的利息=A XC 第一個月的本金還款額Y1=X第一個月的利息=XA XC第一個月剩余本金=總貸款額一第一個月本金還款額=A- （X-A XC）=A X （ 1 + C） X再說第二個月，當月利息還款額=上月剩余本金X月利率第二個月的利息=(A X(l+C) X) XC第二個月的本金還款額Y 2 =X 第二個月的利息=X (AX(1+C)X) XC第二個月剩余本金=第一個月剩余本金一第二

6、個月本金還款額= AX(1+C) X (X (A X(l+C) X) XC)= AX(1+C) -X-X+ (A X(l+C) X) XC= AX(1+C) X ( 1 + C) X+ ( 1 + C) XX= AX(1+ C) A2 X+(l+C) XX(1+C)A2表示(1+C)的2次方第三個月，第三個月的利息=第二個月剩余本金X月利率第三個月的利息=(A x(l+ c) A 2 - X+ (1+C) XX ) XC第三個月的本金還款額Y 3 =X第三個月的利息=X (A X(l+ C) A2 X+ (1+C) XX ) XC第三個月剩余本金=第二個月剩余本金一第三個月的本金還款額= AX

7、(1+ C) A2 X+(l+C) XX (X (A X(l+ C) a 2 - x+ (1+C) XX ) XC)= AX(1+ C) A2 X+(l+C) XX (X (A X(l + C) a 2 XC+ X+ (1+C) XX ) XC)= AX(1+ C) a2 X (1+C) (X+ X+ (1+C) XX X(l+C)上式可以分成兩個部分第一部分：A X ( 1 + C) A 3。第二部分：X+ (1+C) XX + (1 +C)"2 XX= XX1+ (1+C) + (1+C)"21通過對前三個月的剩余本金公式進行總結，我們可以看到其中的規律：剩余本金中的第

8、一部分=總貸款額X(l+月利率)的n次方，(其中n=還款月數)剩余本金中的第二部分是一個等比數列，以(1+月利率)為比例系數，月還款額為常數系數，項數為還款月數n推廣到任意月份：第n月的剩余本金=A X(l+ C) " n xxSn ( S n為(1 + C )的等比數列的前n項和)根據等比數列的前n項和公式：1+Z + Z2+Z3+. . . +Zn 1= (1 Z "n) / (1 Z)可以得出XXSn=X X(l (1 + C) "n)/(i (1+C)=X X ( (1 + C) "n i ) /c所以，第n月的剩余本金=AX(l+ C) &qu

9、ot;nXX(1 +C) "n 1)/C由于最后一個月本金將全部還完，所以當n等于還款次數時，剩余本金為零。設n = B (還款次數)剩余本金=人 X(l+ C) "B-X X ( (1 +C) "B 1)/C=O從而得出月還款額X = AXCX(1+ C) "B+(l + C) "B1)=總貸款額訥利率X(l+月利率)"還款次數寸(？000保 呂 剩 還款次數1 將X值帶回到第n月的剩余本金公式中= AX(1 + C) J (1+C) ABX(1 + C) J 1)/(1+C) AB- 1 )= AX(1 + C) ar_(i+c) An/(i+c) ab i)第n月的利息=第n 1月的剩余本金X月利率= AXCX(1 + C) ab_ (1+C) 八1 )/(l+C) ab i)第n月的本金還款額=X 第n月的利息= AXCX(1+ C) ab/(i+c) ab_1)_a XCX(1 + c) ab(i + c) A(n 1)/(1+C) ab _ x)=A XC X ( 1 + C)八(口 1 )/ ( ( 1 + c ) ab i)總還款額=X XB=A X