1、商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂征求意見稿）第一章總則第一條為加強(qiáng)商業(yè)銀行的銀行賬簿利率 風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)中華人民共和 國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法和中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法等法律 法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的 商業(yè)銀行。第三條本指引所稱銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)指利率水平、期 限結(jié)構(gòu)等不利變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬簿經(jīng)濟(jì)價(jià)值和整體收益遭受 損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括缺口風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬簿記錄的是商業(yè)銀行未劃入交易賬簿的相關(guān)表內(nèi) 外業(yè)務(wù)。第四條 商業(yè)銀行應(yīng)將銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn) 管理框架，建立與本行系統(tǒng)重要

2、性、風(fēng)險(xiǎn)狀況和業(yè)務(wù)復(fù)雜程 度相適應(yīng)的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)銀行賬簿利 率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和緩釋。第五條商業(yè)銀行應(yīng)在法人和并表層面實(shí)施銀行賬簿利 率風(fēng)險(xiǎn)管理。第六條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)商業(yè)銀行的銀行賬 薄利率風(fēng)險(xiǎn)水平和管理體系實(shí)施監(jiān)督管理。第二章風(fēng)險(xiǎn)治理 第七條商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的銀行 賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，制定包括風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、限 額體系等在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架，并定期對(duì)銀行賬簿利率 風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行評(píng)估和完善。第八條商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)（一）制定銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好；（二）審批銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額體系

3、和超限額批準(zhǔn)流程；（三）審批銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程；（四）監(jiān)督高級(jí)管理層落實(shí)相關(guān)限額體系、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程，確保其與董事會(huì)既定的風(fēng) 險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；（五）審議銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告；（六）審批銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露；（七）其他與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的職責(zé)。董事會(huì)可以授權(quán)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)履行其銀行賬簿利 率風(fēng)險(xiǎn)管理的部分職責(zé)。第九條商業(yè)銀行高級(jí)管理層承擔(dān)銀行賬簿風(fēng)險(xiǎn)管理的 實(shí)施責(zé)任，履行以下職責(zé) （一）建立銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管 理架構(gòu)，明確相關(guān)部門職責(zé)分工，制定清晰的執(zhí)行和問責(zé)機(jī) 制，確保各項(xiàng)政策有效實(shí)施； （二）制定并實(shí)施銀行賬簿 利率風(fēng)險(xiǎn)限額體系、風(fēng)險(xiǎn)管理政

4、策和流程，包括但不限于風(fēng) 險(xiǎn)限額、超限額審批流程、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和評(píng)估流程等；（三） 建立銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，明確利率沖擊情景和關(guān)鍵模型假設(shè)的管理流程，建立相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)；（四）建立有效的內(nèi)控機(jī)制；（五）其他與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的職責(zé)。第十條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門部門負(fù)責(zé)銀行賬簿利率風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和緩釋，并確保其具備履行職能 所需資源。該部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門（或人員），并直接向高級(jí)管理層報(bào)告。第十一條商業(yè)銀行應(yīng)在綜合考慮銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn) 狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)變化等因素基礎(chǔ)上制定清晰的銀行賬 薄利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。第十二條商業(yè)銀行應(yīng)基于銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其經(jīng)濟(jì) 價(jià)值和整

5、體收益的影響制定書面的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)偏好， 并及時(shí)更新。第十三條商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額管 理，確保銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)偏好一致。銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額體系應(yīng)與商業(yè)銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù) 復(fù)雜程度、資本充足程度及風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，必要時(shí)應(yīng) 針對(duì)業(yè)務(wù)部門、投資組合和金融工具類別設(shè)定子限額。商業(yè)銀行實(shí)施銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額管理應(yīng)考慮以下因 素（一）銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置應(yīng)基于銀行賬簿利率 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法；（二）如銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額與特定利 率沖擊情景相關(guān)聯(lián)，相關(guān)利率沖擊情景應(yīng)充分考慮歷史利率波動(dòng)情況和風(fēng)險(xiǎn)緩釋所需時(shí)間等因素；（三）通過金融衍生品等工具對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)開展避險(xiǎn)交易，應(yīng)

6、針對(duì)其盯 市風(fēng)險(xiǎn)制定專門的風(fēng)險(xiǎn)限額；（四）具有重大缺口風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)或期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)敞口的商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)類 型設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額；（五）應(yīng)建立超限額或臨近限額時(shí)的觸發(fā)機(jī)制，明確報(bào)告路徑和報(bào)告方式，確保管理層及時(shí)關(guān)注并 采取措施。第十四條 商業(yè)銀行開發(fā)新產(chǎn)品、對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行重大 改動(dòng)、拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以及開展新的重大投資和避險(xiǎn)交 易前，應(yīng)充分識(shí)別和評(píng)估銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，確保其與風(fēng)險(xiǎn) 偏好一致。如評(píng)估認(rèn)定新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平顯 著，應(yīng)經(jīng)過測(cè)試階段后再全面推開。第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)健全內(nèi)部控制體系，定期評(píng)估銀 行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程，確保其有效性、可靠性和合規(guī)性O(shè)商業(yè)銀行應(yīng)至少每年對(duì)

7、銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)控機(jī)制 開展評(píng)估，及時(shí)完善內(nèi)控制度。第十六條商業(yè)銀行應(yīng)將銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)納入內(nèi)部審 計(jì)，相關(guān)審計(jì)報(bào)告應(yīng)提交董事會(huì)審議，并及時(shí)報(bào)送銀行業(yè)監(jiān) 督管理機(jī)構(gòu)。第三章 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和壓力測(cè)試第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)采用合理的利率沖擊情景和模型假設(shè)，基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)和收 益影響計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。第十八條銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量應(yīng)包括銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 的具有利率敏感性的銀行賬簿資產(chǎn)、負(fù)債，以及相關(guān)的表外 項(xiàng)目。計(jì)量應(yīng)包括缺口風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)等。其中，期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)包括自動(dòng)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和客戶行為性期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行還應(yīng)盡可能將信用利差風(fēng)險(xiǎn)納入計(jì)量范圍。第十九條商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)銀行賬簿資產(chǎn)或負(fù)債中余額

8、占 比5以上的幣種單獨(dú)計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，并可根據(jù)自身 風(fēng)險(xiǎn)管理需要，對(duì)占比低于 5的特定幣種單獨(dú)計(jì)量銀行賬簿 利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對(duì)不同幣種銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總時(shí)應(yīng) 合理考慮相關(guān)性因素。第二十條商業(yè)銀行在計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮 以下利率沖擊情景（一）銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序中使用的利率沖擊情景；（二）比前款所述情景更為嚴(yán)重的歷史或假設(shè)的利率壓力情景；（三）監(jiān)管要求的利率沖擊情景，包括但不限于附件 5所規(guī)定的六種利率沖擊情景。第二十一條商業(yè)銀行在確定利率沖擊情景和壓力情景 時(shí)應(yīng)按照附件2的要求，結(jié)合當(dāng)前利率水平和期限結(jié)構(gòu)、歷 史和隱含利率波動(dòng)性等因素，綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)特征和來源、風(fēng)險(xiǎn)

9、緩釋措施所需時(shí)間、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)組合頭寸并承擔(dān)損失的能力和意愿等情況。第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)銀行賬簿相關(guān)產(chǎn)品的期權(quán) 性條款，分析客戶行為特點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)品未來現(xiàn)金流做由假設(shè)。具有期權(quán)性條款的金融產(chǎn)品包括但不限于具有提前還款 權(quán)的固定利率貸款、具有提前支取權(quán)的定期存款、無到期日 存款、浮動(dòng)利率貸款中的利率頂和利率底等。第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)基于歷史數(shù)據(jù)做由審慎合理的 客戶行為假設(shè)。客戶行為假設(shè)不僅應(yīng)考慮特定利率沖擊情景，還應(yīng)根據(jù) 不同產(chǎn)品類型，考慮客戶屬性、產(chǎn)品屬性和宏觀經(jīng)濟(jì)等因素, 具體可參考附件3。第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)至少每年對(duì)關(guān)鍵客戶行為假設(shè) 進(jìn)行評(píng)估，就其對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值和收益的影響進(jìn)行敏感性分析， 并

10、在市場(chǎng)環(huán)境快速變化時(shí)提高評(píng)估頻率。第二十五條商業(yè)銀行對(duì)實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán) 投資，應(yīng)按照穿透原則，針對(duì)底層資產(chǎn)計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng) 險(xiǎn)。第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況和業(yè)務(wù)復(fù) 雜程度制定和實(shí)施有效的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試框架， 定期進(jìn)行壓力測(cè)試。壓力測(cè)試應(yīng)覆蓋銀行面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)源，并制定 應(yīng)急方案。商業(yè)銀行應(yīng)確定獨(dú)立的驗(yàn)證部門或團(tuán)隊(duì)對(duì)壓力測(cè)試的有 效性進(jìn)行持續(xù)評(píng)估，原則上不低于每年一次。第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)情況開展反向壓力測(cè)試， 識(shí)別嚴(yán)重威脅銀行資本和收益的利率情景。第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)將壓力測(cè)試結(jié)果納入董事會(huì)和 高管層的決策流程，在制定銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)限額體系和風(fēng) 險(xiǎn)

11、管理政策時(shí)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果。第四章計(jì)量系統(tǒng)和模型管理 第二十九條商業(yè)銀行應(yīng) 建立銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)，為銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)全流 程管理提供支持。第三十條銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)采用靜態(tài)模 擬、動(dòng)態(tài)模型等多種方法計(jì)量經(jīng)濟(jì)價(jià)值和收益變化，有效評(píng) 估各種利率沖擊情景和壓力情景的潛在影響，識(shí)別并計(jì)量銀 行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)應(yīng)能根據(jù)監(jiān)管要求對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)進(jìn)行限制或調(diào) 整。第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)提高銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系 統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集自動(dòng)化水平，及時(shí)、準(zhǔn)確收集風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)數(shù) 據(jù)管理進(jìn)行定期評(píng)估和完善。第三十二條商業(yè)銀行應(yīng)按照附件 4的要求，對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型制定模型管理政策，明確模型管理和監(jiān)

12、 督職責(zé)，規(guī)范模型驗(yàn)證、模型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、模型修訂以及相關(guān)內(nèi)部審計(jì)的流程。第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)做好銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的文檔記錄，至少包括以下信息（一）利率沖擊和壓力情景，包括無風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線的選擇和變更、不同收益率曲線間的基差關(guān)系、利率沖擊和壓力情景的選取依據(jù)、對(duì)本行產(chǎn)品定價(jià)的預(yù)測(cè)等；（二）計(jì)量模型的基本框架和具體內(nèi)容，包括計(jì)量方法、關(guān)鍵假設(shè)的設(shè)定和調(diào)整、模型驗(yàn)證和校準(zhǔn)等；（三）數(shù)據(jù)管理政策和流程， 包括主要數(shù)據(jù)來源、 數(shù)據(jù)內(nèi)容、 數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和數(shù)據(jù)管理過程等。第五章 計(jì)量結(jié)果應(yīng)用和信息披露第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)確保銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果在風(fēng)險(xiǎn)管理中得到有 效應(yīng)用。第三十五條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向董事

13、會(huì)（或其授權(quán)的專 業(yè)委員會(huì)）和高管層報(bào)告銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)狀況。報(bào)告至少應(yīng)包括以下內(nèi)容（一）銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平和影響因素，報(bào)告頻度為每半年；（二）限額和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行情況；（三）關(guān)鍵模型假設(shè)和模型驗(yàn)證結(jié)果；（四）壓力測(cè)試結(jié)果；（五）對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和計(jì)量系統(tǒng)的評(píng)估，包括但不限于內(nèi)控報(bào)告和內(nèi)部 審計(jì)結(jié)果。第三十六條商業(yè)銀行應(yīng)按照商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）的相關(guān)要求，基于銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平和管理狀 況開展資本充足性評(píng)估，納入內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。第三十七條商業(yè)銀行應(yīng)合理調(diào)整銀行賬簿利率重定價(jià) 期限結(jié)構(gòu)，適時(shí)調(diào)整定價(jià)方式，有效控制銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。第三十八條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

14、狀況，運(yùn)用利率衍生 工具、調(diào)整投資組合久期等方式，對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 緩釋。第三十九條商業(yè)銀行應(yīng)按照商業(yè)銀行信息披露辦法和 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）等有關(guān)規(guī)定，披露銀行賬簿 利率風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等定量和定性信息。第六章監(jiān)督檢查第四十條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將 商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況納入持 續(xù)監(jiān)管框架，作為現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容。第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)按照監(jiān)管要求向銀行業(yè)監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu)按季度報(bào)送銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表，并及時(shí)報(bào)送 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策等文件及其調(diào)整情況、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 管理報(bào)告、內(nèi)控和審計(jì)報(bào)告等材料。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可要求商業(yè)銀行提供銀行

15、賬簿利 率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)和模型的技術(shù)信息、使用監(jiān)管規(guī)定以外的利 率沖擊情景的計(jì)量結(jié)果，以及針對(duì)特定幣種的單獨(dú)計(jì)量結(jié)果 等信息。第四十二條 系統(tǒng)重要性或業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高的商業(yè)銀 行應(yīng)按照附件5規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量框架向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī) 構(gòu)報(bào)送相關(guān)信息。第四十三條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照附件 6的要求, 定期評(píng)估商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)水平，以及銀行賬簿利 率風(fēng)險(xiǎn)管理的充分性、完整性和有效性。評(píng)估內(nèi)容包括但不限于銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)的完 整性和有效性、銀行內(nèi)部計(jì)量系統(tǒng)的有效性和關(guān)鍵模型假設(shè) 的合理性、銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性、資本充足 性和信息披露的充分性等。第四十四條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)

16、為商業(yè)銀行的銀行 賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理不能滿足本指引要求時(shí)，應(yīng)要求商業(yè)銀行 完善風(fēng)險(xiǎn)管理框架、改善內(nèi)部計(jì)量系統(tǒng)、在規(guī)定時(shí)限內(nèi)降低 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)敞口、在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)充資本等，并可采 取監(jiān)管會(huì)談、加大檢查頻度、限制市場(chǎng)準(zhǔn)入、實(shí)施監(jiān)管處罰 等措施。第七章 附則 第四十五條 本指引第四十二條適用于大 型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可根據(jù)情況對(duì)適用范圍做由調(diào)整。第四十六條 商業(yè)銀行在適用本指引第三、四、五章規(guī)定的監(jiān)管要求時(shí)，應(yīng)遵循匹配性原則，與本 行系統(tǒng)重要性、風(fēng)險(xiǎn)狀況和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相適應(yīng)。第四十七條經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。第四十八條 本指

17、引自2019年1月1日起施行，商業(yè)銀 行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（銀監(jiān)發(fā) 2009106號(hào)）同 時(shí)廢止。附件1名詞解釋 附件2利率沖擊情景設(shè)計(jì)的具體要求 附件3客戶行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的考慮因素附件4銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理要求附件5銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量 框架附件6銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管評(píng)估附件1名詞解釋【銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)】是指利率水平、期限結(jié)構(gòu)等不利變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬簿經(jīng)濟(jì)價(jià)值和整體收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包 括缺口風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。利率變化可能引起銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)的未來重定價(jià) 現(xiàn)金流或其折現(xiàn)值發(fā)生變化，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)價(jià)值下降，從而使銀 行遭受損失。同時(shí)，利率變化可能引起凈利息收入減少，或其

18、他利率 敏感性收入減少、支由增加，從而使銀行遭受損失。【缺口風(fēng)險(xiǎn)】是指利率變動(dòng)時(shí)，由于不同金融工具重定 價(jià)期限不同而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)既包括收益率曲線平行上移或下移，也包括收 益率曲線形狀變化。由于金融工具的重定價(jià)期限不同，利率上升時(shí)當(dāng)負(fù)債利率重定價(jià)早于資產(chǎn)利率，或利率下降時(shí)當(dāng)資產(chǎn)利率重定價(jià)早 于負(fù)債利率，銀行在一定時(shí)間內(nèi)面臨利差減少甚至負(fù)利差， 從而導(dǎo)致?lián)p失。【基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)】是指定價(jià)基準(zhǔn)利率不同的銀行賬簿表內(nèi)外 業(yè)務(wù)，盡管期限相同或相近，但由于基準(zhǔn)利率的變化不一致 而形成的風(fēng)險(xiǎn)。【期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)】是指銀行持有期權(quán)衍生工具，或其銀行 賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)存在嵌入式期權(quán)條款或隱含選擇權(quán)，使銀行 或交易對(duì)手可

19、以改變金融工具的未來現(xiàn)金流水平或期限，從 而形成的風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)可分為自動(dòng)利率期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和客戶行為性期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)兩類。自動(dòng)利率期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來源于獨(dú)立期權(quán)衍生工具，或金融工 具合同中的嵌入式期權(quán)條款（例如浮動(dòng)利率貸款中的利率頂 或利率底）。對(duì)于這類期權(quán)，如果執(zhí)行期權(quán)符合持有人的經(jīng)濟(jì)利益， 則持有人會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)，因此稱為自動(dòng)期權(quán)。客戶行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來源于金融工具合同中的隱含選 擇權(quán)（例如借款人的提前還款權(quán)，或存款人的提前支取權(quán) 等）。利率變化時(shí)，這類選擇權(quán)有可能會(huì)影響到客戶行為，從 而引起未來現(xiàn)金流發(fā)生變化。【銀行賬簿信用利差風(fēng)險(xiǎn)】是指由于預(yù)期違約水平或市場(chǎng)流動(dòng)性的變化，市場(chǎng)對(duì)金融工具信用質(zhì)量的評(píng)估發(fā)

20、生變化，進(jìn)而導(dǎo)致信用利差變化的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，信用利差風(fēng)險(xiǎn)是具有信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的 利差變化中，未被銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā)違約 風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的部分。【基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值的計(jì)量方法】是指基于利率變化引起的銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)衡量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。經(jīng)濟(jì)價(jià)值通過銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)的未來重定價(jià)現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值反映。該方法采用自然到期假設(shè)，即金融工具到期后不再續(xù)作， 反映銀行賬簿資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目在其剩余期限內(nèi)的價(jià)值 變化。【基于收益的計(jì)量方法】是指基于利率變化引起的銀行 收益變動(dòng)來衡量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。該方法通常考慮短到中期內(nèi)的情況，可以采用多種視角， 包括自然到期假設(shè)、金融工具到期滾動(dòng)續(xù)作

21、假設(shè)，以及考慮 結(jié)合未來經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)假設(shè)等。附件2利率沖擊情景設(shè)計(jì)的具體要求商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)利率沖擊情景時(shí)，應(yīng)根據(jù)情況考慮以下內(nèi)容一、利率情景應(yīng)盡可能全面，涵蓋缺口風(fēng)險(xiǎn)（包括收益 率曲線平行移動(dòng)和形狀變化）、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)等；二、利率情景應(yīng)關(guān)注集中度較高的金融工具和金融市場(chǎng)在壓力情景下的流動(dòng)性；三、利率情景應(yīng)考慮銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)聯(lián)性；四、利率情景應(yīng)考慮現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債到期后，新資產(chǎn)負(fù)債利差不利變動(dòng)對(duì)收益的影響；五、承擔(dān)較大期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮影響期權(quán)行為的利率情景，包括利率波動(dòng)性的變化；六、利率情景應(yīng)有前瞻性，應(yīng)考慮最新市場(chǎng)信息、資產(chǎn)組合變化、新產(chǎn)品和新

22、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等；七、在低利率環(huán)境下，必要時(shí)還應(yīng)考慮負(fù)利率情景對(duì)資 產(chǎn)負(fù)債的不對(duì)稱影響。附件3客戶行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的考慮因素商業(yè)銀行在確定客戶行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同金融工具采取 相應(yīng)的模型因子一、具有提前還款風(fēng)險(xiǎn)的固定利率貸款模型因子的考慮因素可包括 （一）貸款規(guī)模、貸款抵押率（LTV）、借款人 特征、合同利率、貸款已發(fā)放時(shí)間、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、 合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀經(jīng)濟(jì)變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、GDP、通貨膨脹和房屋價(jià)格指數(shù)等。二、具有提前支取風(fēng)險(xiǎn)的定期存款模型因子的考慮因素可包括 （一）存款規(guī)模、存款人特征、融資渠道、合同利 率、季節(jié)性因素、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、合同期限和

23、剩余期 限等； （二）其他宏觀經(jīng)濟(jì)變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、 GDP、通貨膨脹率、房屋價(jià)格指數(shù)等。三、無到期日存款 模型因子的考慮因素可包括產(chǎn)品利率 對(duì)市場(chǎng)利率的敏感度、當(dāng)期市場(chǎng)利率水平、產(chǎn)品利率與市場(chǎng) 利率間的利差、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、人口 及其他與客戶基礎(chǔ)相關(guān)的因素等。四、固定利率貸款承諾 模型因子的考慮因素可包括借款 人特征、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、當(dāng)?shù)爻兄Z費(fèi)慣例、銀行與客 戶關(guān)系、承諾的剩余期限、承諾已持續(xù)時(shí)間和貸款期限等。附件4銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理要求商業(yè)銀行對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型的管理應(yīng)滿足以下要求一、政策制定銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理政策應(yīng)經(jīng)董事 會(huì)或其授權(quán)的專業(yè)委員

24、會(huì)批準(zhǔn)。模型管理政策應(yīng)明確模型開發(fā)、推廣、使用和監(jiān)督過程 中的職責(zé)劃分，對(duì)模型升級(jí)、改造和淘汰的全流程加以規(guī)范， 包括模型初始和持續(xù)驗(yàn)證、結(jié)果評(píng)估、審批、版本控制和例 外處理等。二、模型驗(yàn)證的核心要素 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型驗(yàn)證應(yīng) 包括三個(gè)核心要素（一）應(yīng)評(píng)估模型理論基礎(chǔ)和方法論的可靠性，包括建模依據(jù)等；（二）應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)模型，包括過程驗(yàn)證和標(biāo)桿對(duì)比等；（三）應(yīng)強(qiáng)化模型結(jié)果分析，包括關(guān)鍵模型參數(shù)（例如核心存款比率、提前還款率、提前支 取率、金融工具定價(jià)等）的返回檢驗(yàn)等。三、模型驗(yàn)證流程 商業(yè)銀行應(yīng)基于模型風(fēng)險(xiǎn)、 模型影響、 模型歷史表現(xiàn)及對(duì)模型技術(shù)的熟悉程度等定量和定性因素， 建立模型驗(yàn)證流程，判

25、斷模型穩(wěn)健性。（一）模型初始驗(yàn)證。在批準(zhǔn)模型前，應(yīng)就模型方法、假設(shè)和輸入輸生等進(jìn)行驗(yàn)證，驗(yàn)證應(yīng)獨(dú)立于模型開發(fā)。驗(yàn)證結(jié)果應(yīng)提交董事會(huì)或其授權(quán)委員會(huì)批準(zhǔn)。（二）模型持續(xù)驗(yàn)證。模型獲批準(zhǔn)后，應(yīng)對(duì)模型開展持續(xù)評(píng)估和驗(yàn)證，驗(yàn)證頻率應(yīng)與模型風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配。應(yīng)明確設(shè)定例外觸發(fā)事件，發(fā)生觸發(fā)事件后應(yīng)及時(shí)向董 事會(huì)或其授權(quán)委員會(huì)報(bào)告，采取修改措施或限制模型使用。（三）模型變更。商業(yè)銀行應(yīng)做好版本控制。針對(duì)需要修改或停止使用的模型，應(yīng)明確模型交接的政策，包括模型變更、版本控制和文檔記錄等。四、外部模型管理 商業(yè)銀行使用外購銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn) 模型，或由第三方供應(yīng)商提供市場(chǎng)數(shù)據(jù)、行為假設(shè)或模型參 數(shù)等，應(yīng)將其納入模型

26、驗(yàn)證， 并完整記錄模型的選擇、 使用、 訂制性需求等情況，確保其與銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)特征相 符。五、模型風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)要求商業(yè)銀行應(yīng)將模型風(fēng)險(xiǎn)管理流程納入年度內(nèi)審計(jì)劃，評(píng)估模型風(fēng)險(xiǎn)管理流程的完整性 和有效性。附件5銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量框架本標(biāo)準(zhǔn)化框架基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行在應(yīng)用本框架計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)對(duì)銀行 賬簿資產(chǎn)或負(fù)債中余額占比 5以上的幣種單獨(dú)計(jì)算。主要計(jì)算步驟如下 步驟1根據(jù)銀行賬簿表內(nèi)外相關(guān)項(xiàng)目 的名義重定價(jià)現(xiàn)金流特點(diǎn)，將利率敏感性頭寸劃分為三類完 全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸、半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸和非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸。步驟2按照本框架規(guī)定的方法將上述三類頭寸的名義重 定價(jià)現(xiàn)金流

27、劃入給定的時(shí)間區(qū)間。步驟3按照本框架規(guī)定的六種利率沖擊情景，對(duì)名義重 定價(jià)現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，并計(jì)算各利率沖擊情景下的凈現(xiàn)值變動(dòng)（不包括自動(dòng)利率期權(quán)頭寸）步驟4計(jì)算各利率沖擊情景下，自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)。步驟5將各利率沖擊情景下名義重定價(jià)現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值 變動(dòng)與自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)加總，即為該利率情景下的 經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)。各幣種加總后，六種利率沖擊情景下經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)損失 最大值，即為基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)值。一、銀行賬簿利率敏感性頭寸（一）銀行賬簿利率敏感性資產(chǎn)，不包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)敞口，以及核心 一級(jí)資本中的扣除項(xiàng)。（二）銀行賬簿利率敏感性負(fù)債，不包括核心一級(jí)資本 工具。（

28、三）銀行賬簿利率敏感性表外項(xiàng)目，包括表外衍生品 和固定利率表外承諾。二、現(xiàn)金流時(shí)間區(qū)間劃分將利率敏感性頭寸的名義重定價(jià)現(xiàn)金流，按重定價(jià)日期劃入表1中規(guī)定的19個(gè)時(shí)間區(qū)間內(nèi)。表1名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)間區(qū)間表時(shí)間區(qū)間區(qū)間（M月；Y年）短期利率 隔夜（0.0028年）隔夜W1個(gè)月（0.0417 年）1個(gè)月20年（25年）重定價(jià)日期是指固定利率產(chǎn)品 的本金償還到期日，可變利率產(chǎn)品的本金最早重定價(jià)日，以 及所有未償還或未重定價(jià)本金的利息支付日。其中，可變利率產(chǎn)品指浮動(dòng)利率產(chǎn)品，或銀行及其交易對(duì)手任一方可單方面改變利率的產(chǎn)品。三、利率沖擊情景本框架采用六種標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊情景，包括收益率曲線平行上移、平行下移

29、和形狀變化等。各情景下，收益率曲線變動(dòng)的計(jì)算公式如下（1）平行上移（2）平行下移（3）變陡峭（短期利率下降，長(zhǎng)期利率上升）（4）變平緩（短期利率上升，長(zhǎng)期利率下降）；（5） 短期利率向上移動(dòng)；（6）短期利率向下移動(dòng)。其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示特定時(shí) 間區(qū)間，tk為第k組時(shí)間區(qū)間的時(shí)間中點(diǎn)。表示在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時(shí)間點(diǎn)tk上的變動(dòng)值。為各幣種的標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊幅度（具體值參見表2）。表2標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊幅度（）（單位基點(diǎn)bps）阿根廷 比索澳元巴西里爾加元瑞郎人民幣歐元英鎊港幣尼盾 度 盧比 平行（parallel） 400 300 400 200 100 2

30、50200 250 200 400 400 短 short 500 450 500 300 150 300 250 300 250 500 500 長(zhǎng) long 300 200 300 150 100 150 100 150 100350 300日元 韓元 墨西哥比索 盧布 沙特阿拉伯幣 瑞典 克朗新加坡元土耳其里拉美元南非蘭特平行(parallel) 100 300 400 400 200 200 150 400 200 400 短 short 100 400 500 500 300 300 200 500 300 500 長(zhǎng) long 100 200 300300 150 150 100

31、300 150 300 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將根據(jù)具體情況，確定基準(zhǔn)無風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線，并適時(shí)對(duì)表2進(jìn)行校準(zhǔn)。四、完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸包括兩類一是固定 利率頭寸，指合同到期前有確定現(xiàn)金流的頭寸，例如無提前 還款權(quán)的固定利率貸款、無提前支取權(quán)的定期存款等。二是浮動(dòng)利率頭寸，指可在下一個(gè)重定價(jià)日被重置為面值的頭寸。浮動(dòng)利率頭寸可分解為在下一個(gè)重定價(jià)日之前的一系列利息現(xiàn)金流，和下一個(gè)重定價(jià)日的等同于面值的本金現(xiàn)金流。帶有嵌入式期權(quán)性條款的頭寸，應(yīng)對(duì)嵌入式期權(quán)進(jìn)行剝離后，按照上述完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸處理。剝離生的期權(quán)部分按照半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸處理。五、半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸 半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸主要指自動(dòng)利率期權(quán), 包括獨(dú)立的

32、期權(quán)衍生工具，以及其他金融工具中剝離生的嵌入式期權(quán)條款。在計(jì)算不同利率沖擊情景下自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值時(shí)，應(yīng) 基于該利率沖擊情景下的收益率曲線，并假設(shè)利率波動(dòng)率上 升25 （即當(dāng)期波動(dòng)率乘以125）。與基準(zhǔn)利率情景相比，特定利率沖擊情景下所有賣由自 動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)，減去所有買入自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)，即為該利率沖擊情景下自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)。六、非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸 非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸包括無到期日存款、有 提前還款權(quán)的固定利率貸款和有提前支取權(quán)的定期存款。（一）無到期日存款的處理方法銀行應(yīng)先根據(jù)存款人和存款的性質(zhì)對(duì)無到期日存款進(jìn)行分類，識(shí)別核心和非核心 存款，并確定相應(yīng)的現(xiàn)金流。1、無到期日存款的分類

33、無到期日存款分為零售類存款 和批發(fā)類存款。其中，零售類存款是指?jìng)€(gè)人存款和小微企業(yè)存款。小微企業(yè)存款指在商業(yè)銀行的存款總額（并表口徑）不 超過800萬元并被視同零售存款管理的非金融機(jī)構(gòu)客戶的存 款，如商業(yè)銀行對(duì)該客戶存在信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，該客戶還應(yīng)當(dāng) 滿足商業(yè)銀行資本管理辦法 （試行）中關(guān)于小微企業(yè)的條件o零售類存款應(yīng)區(qū)分交易性賬戶和非交易性賬戶，其中交 易性賬戶是指有日常交易或不計(jì)息的賬戶（如工資賬戶）如不能區(qū)分，則按非交易性賬戶處理。銀行應(yīng)使用十年歷史數(shù)據(jù)，識(shí)別穩(wěn)定存款和非穩(wěn)定存 款。如因經(jīng)營(yíng)年限等因素?zé)o法獲取十年歷史數(shù)據(jù)的，可采用 最長(zhǎng)可獲數(shù)據(jù)年限，但應(yīng)做好詳細(xì)說明，并制定數(shù)據(jù)積累計(jì) 劃。穩(wěn)定

34、存款中，不因市場(chǎng)利率環(huán)境顯著變化而引發(fā)重定價(jià) 的存款被視為核心存款。各類無到期日存款的核心存款比例不得超過表3規(guī)定的上限。表3核心存款上限和平均期限上限核心存款比例上限核心存款平均期限上限（年）零售存款（交易性賬戶）905零售存款（非交易性賬戶）70 4.5批發(fā)存款50 4 2、現(xiàn)金流劃分標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)核心存款，商業(yè)銀行可根據(jù)存款特點(diǎn)和 歷史數(shù)據(jù)，確定現(xiàn)金流到期期限，但最長(zhǎng)的平均到期期限不 得超過表3規(guī)定的上限。針對(duì)非核心存款，應(yīng)將其視同隔夜存款，劃至隔夜時(shí)間 區(qū)間。（二）有提前還款權(quán)的固定利率貸款處理方法有提前還款權(quán)的固定利率貸款，是指無需對(duì)提前還款支付成本，或 高于規(guī)定門檻才需支付成本的固定利率

35、貸款。在確定此類貸款的名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)遵循下列方法1、測(cè)算基準(zhǔn)情景下，具有相同提前還款特點(diǎn)的貸款組合 的基準(zhǔn)提前還款率。2、計(jì)算不同利率沖擊情景下，各貸款組合的提前還款 率，具體公式如下 其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種， p表示特定貸款組合，ri為利率情景乘數(shù)（具體數(shù)值見表4）。為在幣種c、利率沖擊情景i下，貸款組合p的提前還款 率。表4不同利率沖擊情景下提前還款的利率情景乘數(shù)情景序列（i）利率沖擊情景 利率情景乘數(shù)ri 1平行向上0.8 2平行向下1.2 3變陡峭0.8 4變平坦1.2 5短期利率上 升0.8 6短期利率下降1.2 3、按照下述公式確定名義重定 價(jià)現(xiàn)金流 其中，為按合同第k組時(shí)間區(qū)間內(nèi)的應(yīng)付利息和 本金，為在第k-1組時(shí)間區(qū)間末尚未到期的貸款名義本金。為提前還款率，為考慮提前還款后第 k組時(shí)間區(qū)間內(nèi)的 現(xiàn)金流。（三）有提前支取權(quán)的定期存款處理方法 有提前支取 權(quán)的定期存款，是指存款人具有提前支取存款權(quán)利，且存款 人提前支取存款無需給予銀行補(bǔ)償，或給予的補(bǔ)償不能彌補(bǔ) 支取日至到期日之間的利息損失和經(jīng)濟(jì)成本的定期存款。確定此類存款的名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)遵循下列方法 1、測(cè)算基準(zhǔn)情景下，具有相同提前支取特征的定期存款組 合的基