1、泓域咨詢 /阻垢劑項目分析說明報告說明阻垢劑是具有能分散水中的難溶性無機鹽、阻止或干擾難溶性無機鹽在金屬表面的沉淀、結垢功能，并維持金屬設備有良好的傳熱效果的一類藥劑。根據謹慎財務估算，項目總投資9002.11萬元，其中：建設投資6618.01萬元，占項目總投資的73.52%；建設期利息167.07萬元，占項目總投資的1.86%；流動資金2217.03萬元，占項目總投資的24.63%。項目正常運營每年營業收入19300.00萬元，綜合總成本費用14481.71萬元，凈利潤3534.17萬元，財務內部收益率30.34%，財務凈現值5208.57萬元，全部投資回收期5.24年。本期項目具有較強的財

2、務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。目錄一、 項目背景分析4二、 項目名稱及建設性質4三、 項目承辦單位4四、 項目定位及建設理由4主要經濟指標一覽表5五、 建設規模及主要建設內容6六、 財務會計制度7七、 監事9八、 人力資源配置11勞動定員一覽表11九、 預期效果評價12十、 企業技術研發分析12十一、 建設投資估算15建設投資估算表16十二、 建設期利息16建設期利息估算表17十三、 流動資金18流動資金估算表18十四、 項目總投資19總投資及構成一覽表1

3、9十五、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表21十六、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表22綜合總成本費用估算表23利潤及利潤分配表25十七、 項目盈利能力分析26項目投資現金流量表27十八、 財務生存能力分析28十九、 償債能力分析29借款還本付息計劃表30二十、 經濟評價結論30二十一、 項目風險分析項目風險評估32二十二、 招標組織方式32二十三、 項目總結35二十四、 附表36主要經濟指標一覽表36建設投資估算表38建設期利息估算表38固定資產投資估算表39流動資金估算表40總投資及構成一覽表41項目投資計劃與資金籌措一覽表42營業收入、稅金及附加

4、和增值稅估算表43綜合總成本費用估算表43利潤及利潤分配表44項目投資現金流量表45借款還本付息計劃表47一、 項目背景分析阻垢劑是具有能分散水中的難溶性無機鹽、阻止或干擾難溶性無機鹽在金屬表面的沉淀、結垢功能，并維持金屬設備有良好的傳熱效果的一類藥劑。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱阻垢劑項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx（集團）有限公司（二）項目聯系人尹xx四、 項目定位及建設理由綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經

5、濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積20916.951.2基底面積6100.001.3投資強度萬元/畝422.422總投資萬元9002.112.1建設投資萬元6618.012.1.1工程費用萬元5645.702.1.2其他費用萬元814.542.1.3預備費萬元157.772.2建設期利息萬元167.072.3流動資金萬元2217.033資金籌措萬元9002.113.1自籌資金萬元5592.633.2銀行貸款萬元3409.484營業收入萬元

6、19300.00正常運營年份5總成本費用萬元14481.71""6利潤總額萬元4712.23""7凈利潤萬元3534.17""8所得稅萬元1178.06""9增值稅萬元883.82""10稅金及附加萬元106.06""11納稅總額萬元2167.94""12工業增加值萬元7040.56""13盈虧平衡點萬元5683.75產值14回收期年5.2415內部收益率30.34%所得稅后16財務凈現值萬元5208.57所得稅后五、 建設規模及主要建

7、設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積10000.00（折合約15.00畝），預計場區規劃總建筑面積20916.95。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx（集團）有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx阻垢劑，預計年營業收入19300.00萬元。六、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前

8、年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公

9、司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況

10、提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤

11、分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。七、 監事1、公司設監事會。監事會由3名監事組成，監事會設主席1人。監事會主席由全體監事過半數選舉產生。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不低于1/3。監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產生。2、監事會行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見

12、；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行公司法規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照公司法第一百五十一條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。3、時監事會會議。監事會每6個月至少召開一次會議。

13、監事可以提議召開臨監事會決議應當經半數以上監事通過。4、監事會制定監事會議事規則，明確監事會的議事方式和表決程序，以確保監事會的工作效率和科學決策。5、監事會應當將所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的監事應當在會議記錄上簽名。監事有權要求在記錄上對其在會議上的發言作出某種說明性記載。監事會會議記錄作為公司檔案至少保存10年。6、監事會會議通知包括以下內容：舉行會議的日期、地點和會議期限，事由及其議題，發出通知的日期。八、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要

14、，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx（集團）有限公司規劃，達產年勞動定員117人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位76正常運營年份2技術指導崗位123管理工作崗位124質量檢測崗位18合計117九、 預期效果評價本工程針對生產過程及當地具體條件，依據有關國家標準、規范、規定，設計中采用了防地震、防雷擊、防洪水、防暑、防凍等措施，同時采取一系列安全供電、安全供水、防其他傷害措施，在正常情況下，保障了機電設備和人身安全；針對生產特點，

15、采取了除塵、降噪等措施，為職工創造了良好的操作環境，企業如能建立有效的安全衛生管理系統，職工安全和勞動衛生將會得到進一步保障。十、 企業技術研發分析公司通過移動互聯網、物聯網等技術與設備結合，以智能產品和智能工廠為重點深入推進智能制造。1、持續推進4.0產品工程。4.0產品以“模塊化平臺+智能化產品”為核心，深度融合傳感、互聯等技術，均可實現“自診斷、自調整、自適應”，在性能、可靠性、智能化、環保方面更上新臺階。公司計劃通過自主研發和技術引入，全面實現原有產品的換代升級，充分發揮智能化技術優勢，不斷創造全新的市場需求。 2、加快推進智能工廠建設。該項目的建設，將完全按照智能制造示范車間的標準進

16、行建設，力爭成為國內領先的產業制造基地。產品實現多種不同規格的標準生產，努力成為行業智能工廠新標桿。（一）企業研究開發中心的主要職責1、科技信息部主要負責行業內新技術、新裝備、新產品信息的搜集與整理，引進外部先進的技術與工藝；負責公司知識產權的申報、管理工作及技術材料文件的檔案管理工作。2、技術研發部主要負責組織開展新產品、新技術、新工藝的研究和印染配方的開發，負責對新技術進行消化吸收和創新。3、質量檢測部主要負責各類研發產品和原輔材料的質量檢測；負責質量保證體系的日常運行工作，協助處理生產過程中出現的質量問題。4、對外合作部主要負責對外技術合作和交流，與高等院校、科研院所開展產學研合作，建立

17、長期、穩定的合作關系。（二）技術創新機制經過多年的實踐與探索，公司已建立健全技術創新機制，為公司技術創新活動高效開展和創新能力持續提升提供了堅實的制度保障。公司的技術創新機制主要包括以下幾個方面：（1）科研管理制度公司制定了科研項目管理辦法，從科研項目立項、過程管理、驗收、經費管理、成果轉換等環節加強對研究開發項目的管理，以實現對科研項目管理的科學化、規范化和制度化，更好地指導科研項目的實施。（2）人才培育機制公司通過制定人才培訓和激勵制度，不斷培養、引進有創新能力的人才隊伍，將技術骨干人員的選拔和培養常態化、制度化，強化創新意識，為創新型人才提供良好的創新環境和制度。（3）產學研合作機制公司

18、以自身為主體，以行業發展和市場需求為導向，通過產、學、研、用的緊密結合與通力合作，將科技成果及時、順利地轉化為現實生產力，服務于公司開展的各項業務。（三）技術創新能力公司致力于建設新型節能環保型和智能制造型企業，近年來，公司實施了多項新產品新技術開發項目，取得了多項專利，公司的技術創新能力得到不斷提升。十一、 建設投資估算本期項目建設投資6618.01萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計5645.70萬元。1、建筑工程費估算根據估算

19、，本期項目建筑工程費為2494.92萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為3000.23萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為150.55萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為814.54萬元。（三）預備費本期項目預備費為157.77萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2494.923000.23150.555645.701.1建筑工程費2494.

20、922494.921.2設備購置費3000.233000.231.3安裝工程費150.55150.552其他費用814.54814.542.1土地出讓金448.74448.743預備費157.77157.773.1基本預備費64.4464.443.2漲價預備費93.3393.334投資合計6618.01十二、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款3409.48萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息167.07萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息167.0741.77125.301.1.1期初借款余額1704.741.

21、1.2當期借款3409.481704.741704.741.1.3當期應計利息167.0741.77125.301.1.4期末借款余額1704.743409.481.2其他融資費用1.3小計167.0741.77125.302債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計167.0741.77125.30十三、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況

22、及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為2217.03萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0010055.0911491.5314364.411.1應收賬款0.004524.795171.186463.981.2存貨0.003519.284022.035027.541.2.1原輔材料0.001055.781206.611508.261.2.2燃料動力0.0052.7960.3375.411.2.3在產品0.001618.871850.1

23、42312.671.2.4產成品0.00791.84904.961131.201.3現金0.00804.40919.321149.151.4預付賬款0.001206.611378.981723.732流動負債0.008503.179717.9012147.382.1應付賬款0.003061.143498.454373.062.2預收賬款0.005442.026219.467774.323流動資金0.001551.921773.622217.034流動資金增加0.001551.92221.70443.415鋪底流動資金0.003016.523447.464309.32十四、 項目總投資本期項目總

24、投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資9002.11萬元，其中：建設投資6618.01萬元，占項目總投資的73.52%；建設期利息167.07萬元，占項目總投資的1.86%；流動資金2217.03萬元，占項目總投資的24.63%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資9002.11100.00%1.1建設投資6618.0173.52%1.1.1工程費用5645.7062.72%1.1.1.1建筑工程費2494.9227.71%1.1.1.2設備購置費3000.2333.33%1.1.1.3安裝工程費150.551.67%1.1.2工程建設其他

25、費用814.549.05%1.1.2.1土地出讓金448.744.98%1.1.2.2其他前期費用365.804.06%1.2.3預備費157.771.75%1.2.3.1基本預備費64.440.72%1.2.3.2漲價預備費93.331.04%1.2建設期利息167.071.86%1.3流動資金2217.0324.63%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資9002.11萬元，其中申請銀行長期貸款3409.48萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資9002.11100.00%1.1建設投資6618.0173.52%1.2建設期利

26、息167.071.86%1.3流動資金2217.0324.63%2資金籌措9002.11100.00%2.1項目資本金5592.6362.13%2.1.1用于建設投資3208.5335.64%2.1.2用于建設期利息167.071.86%2.1.3用于流動資金2217.0324.63%2.2債務資金3409.4837.87%2.2.1用于建設投資3409.4837.87%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入19300.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅

27、金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0013510.0015440.0019300.002增值稅0.00681.02778.31883.822.1銷項稅0.001756.302007.202509.002.2進項稅0.001075.281228.891625.183稅金及附加0.0081.7293.40106.063.1城建稅0.0047.6754.4861.873.2教育費附加0.0020.4323.3526.513.3地方教育附加0.0013.6215.5717.68（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增

28、值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=883.82萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用14481.71萬元，其中：可變成本12470.44萬元，固定成本2011.27萬元。達產年項目經營成本13954.82萬元。具體測

29、算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.008271.409453.0311816.292工資及福利費0.00654.15654.15654.153修理費0.00157.41157.41157.414其他費用0.001326.971326.971326.974.1其他制造費用0.00124.61124.61124.614.2其他管理費用0.0081.8281.8281.824.3其他營業費用0.001120.541120.541120.545經營成本0.0010409.9311591.5613954.826折舊

30、費0.00350.86350.86350.867攤銷費0.008.978.978.978利息支出0.00167.06167.06167.069總成本費用0.0010936.8212118.4514481.719.1其中：固定成本0.002011.272011.272011.279.2可變成本0.008925.5510107.1812470.44（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加106.06萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（pfo）：利潤總額=營業收入-

31、綜合總成本費用-稅金及附加=4712.23（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=4712.23×25.00%=1178.06（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額4712.23萬元，繳納企業所得稅1178.06萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=4712.23-1178.06=3534.17（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0013510.0015440.0019300.002稅金及

32、附加0.0081.7293.40106.063總成本費用0.0010936.8212118.4514481.714利潤總額0.002491.463228.154712.235應納所得稅額0.002491.463228.154712.236所得稅0.00622.87807.041178.067凈利潤0.001868.592421.113534.178期初未分配利潤0.000.001681.733692.569可供分配的利潤0.001868.594102.847226.7310法定盈余公積金0.00186.86410.28722.6711可供分配的利潤0.001681.733692.566504.

33、0512未分配利潤0.001681.733692.566504.0513息稅前利潤0.003281.394202.256057.35十七、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（firr），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（firr）=30.34%。本期項目投資財務內部收益率30.34%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（fnpv）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現

34、金流量的現值之和：財務凈現值（fnpv）=5208.57（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值5208.57萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（pt）=5.24年。本期項目全部投資回收期5.24年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強

35、，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0013510.0015440.0019300.001.1營業收入0.000.0013510.0015440.0019300.002現金流出3309.013309.0112043.5711906.6616056.212.1建設投資3309.013309.012.2流動資金0.001551.92221.701995.332.3經營成本0.0010409.9311591.5613954.822.4稅金及附加0.0081.7293.40106.063所得稅前凈現金流量-3309.01-33

36、09.011466.433533.343243.794累計所得稅前凈現金流量-3309.01-6618.02-5151.59-1618.251625.545調整所得稅0.00820.351050.561514.346所得稅后凈現金流量-3309.01-3309.01843.562726.302065.737累計所得稅后凈現金流量-3309.01-6618.02-5774.46-3048.16-982.43計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：39.90%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：30.34%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：9141.62萬元；4、項

37、目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：5208.57萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.50年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.24年。十八、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十九、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二

38、）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（ebit）與應付利息（pi）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（icr）為36.26。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（ebitda-tax）與應還本付息金額（pd）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項

39、目達產年償債備付率（dscr）為31.36。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額1704.743409.483409.483409.481.2當期還本付息41.77292.36167.06167.06167.061.2.1還本1.2.2付息41.77292.36167.06167.06167.061.3期末借款余額1704.743409.483409.483409.483409.482利息備付率3

40、6.263償債備付率31.36二十、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入19300.00萬元，綜合總成本費用14481.71萬元，稅金及附加106.06萬元，凈利潤3534.17萬元，財務內部收益率30.34%，財務凈現值5208.57萬元，全部投資回收期5.24年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十一、 項目風險分析項目風險評估二十二、 招標組織方式（一）項目招標方式1、本期工程項目投資數額較大，為了在較大范圍內選擇設備和材料供應商節約投資成本，采用公開招標方式；項目建設單位將通過報刊、

41、廣播、電視等新聞媒體發布招標廣告，凡具備相應資質、符合投標條件的單位不受地域和行業限制均可申請投標。2、項目建設單位為了在較大范圍內選擇土建工程隊伍和設備及重要材料的供應商節約投資成本，建議對土建施工、設備采購采用公開招標方式，勘察、設計等采用邀請招標方式。（二）項目招標方案本期工程項目招標工作包括：設計方案招標、施工監理招標、工程施工招標等。（三）堪察設計招標方案項目立項后，項目建設單位要做好設計方案的招標工作，同時確定設計單位。設計方案招標邀請江蘇省內實力強、信譽好的設計院參加。設計方案確定的同時，選擇方案中標的單位作為設計單位，這樣有利于設計進一步完善和提供后期的服務。（四）監理招標方案

42、為了保證參與本期工程項目建設的施工監理工作的水平，監理單位的選擇宜采用招標方式。可選擇三家以上監理單位進行投標。監理單位的招標工作應安排在工程開工之前，以便監理單位能夠盡早地參與工程建設管理。（五）施工招標方案根據我國目前工程建設的特點，建設項目的施工招標一般需要多次完成，本期工程項目施工招標也是如此，因而，在工程管理過程中要科學地安排。本期工程項目宜采用專業項目施工分包招標。在本期工程項目的建設過程中，會有許多專業工程項目需要另行發包。這些專業工程包括：高級裝飾裝修工程、消防工程、弱電工程以及活動設施和設備安裝工程等。這些專業工程項目招標需要在不同的階段進行，招標內容可能包括該專業工程的設計

43、和施工，因此，合理地安排專業工程招標對順利完成本期工程項目的實施、控制工程項目的整體質量和進度是非常重要的。（六）材料、設備的采購招標方案對于本期工程項目所采購的材料和設備，項目建設單位應該采用招標方式進行采購。1、材料的采購。本期工程項目的建筑材料品種較多，項目建設單位招標采購的材料應局限在品質要求高、材料價格昂貴、用量較大的重要材料。材料的采購招標要根據工程的施工組織進度的要求進行。2、設備的采購。本期工程項目的設備由項目建設單位負責采購功能要求高、價格昂貴的大型設備、中型設備和小型設備。設備采購工作的安裝也要根據工程項目的施工組織進度計劃來進行，以不影響工程工期，降低工程總投資為標準。（

44、七）項目開標、評標和中標1、開標工作由招標人主持，在招標文件確定的提交投標文件截止時間的同一時間，招標文件中預先確定的地點，邀請所有投標人參加招標活動。2、開標時由招標人委托公正機構檢查并公證；投標人的投標應當能夠最大限度地滿足招標文件中規定的各項綜合評價標準或者完全能夠滿足招標文件的實質性要求。3、評標工作由招標人依法組建的評標委員會負責；評標委員會由五人以上單數組成，其中：技術、經濟等方面的專家不得少于成員總數的2/3；專家應當從事相關領域工作滿八年并具有高級職稱或具有同等專業水平。4、中標人確定后，招標人應向其發出中標通知書，并同時將中標結果通知所有未中標的投標人；自中標通知發出三十日內

45、，招標人和中標人應按規定簽訂書面合同。5、中標人確定后，招標人向中標人發出中標通知書，該通知書具有法律效力，若中標人放棄中標項目，應當承擔法律責任；自中標通知書發出三十日之內，按照招標文件，招標人和中標人簽訂書面合同，同時，中標人不得向他人轉讓中標項目，不得將中標項目肢解后分別向他人轉讓。二十三、 項目總結經過詳實、周密的市場調查和政策咨詢后認定，該項目既符合國家的產業政策，而且符合地方產品規劃，同時又符合公司經營發展宗旨，該項目生產的產品具有廣闊的銷售市場和良好的發展前景，不僅企業經濟效益突出，而且社會效益明顯。本項目經過市場分析、環境保護分析、投資分析、公用工程及配套設施分析、工藝技術和主

46、要設備選型方案分析、財務分析、風險分析及不確定性分析，結論如下：1、擬建項目選址符合當地土地利用總體規劃，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電等能源供應有保障。2、本項目采用國內先進的生產工藝，工藝技術成熟，生產成本低，產品質量高，為國內成熟工藝。3、本項目“三廢”均經處理后達標排放，對環境污染較小。4、近年來項目產品市場發展迅速，本項目建成后，產品進入市場的前景良好。 5、本項目產品方案符合國家產業政策和行業發展規劃。6、本項目工藝技術成熟，產品質量穩定可靠，符合國家產品質量標準。7、本項目主要原料供應有可靠的保證。8、本項目產品市場潛力較大，市場前景廣闊。9、本項目

47、建成后，可取得較好的經濟效益和社會效益。二十四、 附表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積20916.95容積率2.091.2基底面積6100.00建筑系數61.00%1.3投資強度萬元/畝422.422總投資萬元9002.112.1建設投資萬元6618.012.1.1工程費用萬元5645.702.1.2其他費用萬元814.542.1.3預備費萬元157.772.2建設期利息萬元167.072.3流動資金萬元2217.033資金籌措萬元9002.113.1自籌資金萬元5592.633.2銀行貸款萬元3409.484營業收入萬元19300

48、.00正常運營年份5總成本費用萬元14481.71""6利潤總額萬元4712.23""7凈利潤萬元3534.17""8所得稅萬元1178.06""9增值稅萬元883.82""10稅金及附加萬元106.06""11納稅總額萬元2167.94""12工業增加值萬元7040.56""13盈虧平衡點萬元5683.75產值14回收期年5.2415內部收益率30.34%所得稅后16財務凈現值萬元5208.57所得稅后建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2494.923000.23150.555645.701.1建筑工程費2494.922494.921.2設備購置費3000.233000.231.3安裝工程費150.55150.552其他費用814.54814.542.1土地出讓金448.74448.743預備費157.77157.773.1基本預備費64.4464.443.2漲價預備費93.3393.334投資合計6618.01建設期利息