1、泓域咨詢 /遼寧關于成立衛生用品公司商業計劃書遼寧關于成立衛生用品公司商業計劃書xxx集團有限公司目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 公司組建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 項目投資背景分析26一、 行業壁壘26二、 行業競爭格局27三、

2、 行業發展趨勢28第四章 行業、市場分析31一、 行業發展概況31二、 行業發展概況32三、 市場規模34第五章 法人治理36一、 股東權利及義務36二、 董事38三、 高級管理人員42四、 監事44第六章 發展規劃46一、 公司發展規劃46二、 保障措施47第七章 選址可行性分析50一、 項目選址原則50二、 建設區基本情況50三、 創新驅動發展54四、 社會經濟發展目標55五、 產業發展方向57六、 項目選址綜合評價58第八章 項目風險分析59一、 項目風險分析59二、 項目風險對策61第九章 項目環保分析63一、 編制依據63二、 建設期大氣環境影響分析64三、 建設期水環境影響分析67

3、四、 建設期固體廢棄物環境影響分析67五、 建設期聲環境影響分析68六、 營運期環境影響69七、 環境管理分析70八、 結論73九、 建議74第十章 項目經濟效益分析75一、 經濟評價財務測算75營業收入、稅金及附加和增值稅估算表75綜合總成本費用估算表76固定資產折舊費估算表77無形資產和其他資產攤銷估算表78利潤及利潤分配表79二、 項目盈利能力分析80項目投資現金流量表82三、 償債能力分析83借款還本付息計劃表84第十一章 投資方案分析86一、 投資估算的依據和說明86二、 建設投資估算87建設投資估算表91三、 建設期利息91建設期利息估算表91固定資產投資估算表92四、 流動資金9

4、3流動資金估算表94五、 項目總投資95總投資及構成一覽表95六、 資金籌措與投資計劃96項目投資計劃與資金籌措一覽表96第十二章 項目實施進度計劃98一、 項目進度安排98項目實施進度計劃一覽表98二、 項目實施保障措施99第十三章 總結分析100第十四章 附表附錄102主要經濟指標一覽表102建設投資估算表103建設期利息估算表104固定資產投資估算表105流動資金估算表105總投資及構成一覽表106項目投資計劃與資金籌措一覽表107營業收入、稅金及附加和增值稅估算表108綜合總成本費用估算表109固定資產折舊費估算表110無形資產和其他資產攤銷估算表110利潤及利潤分配表111項目投資現

5、金流量表112借款還本付息計劃表113建筑工程投資一覽表114項目實施進度計劃一覽表115主要設備購置一覽表116能耗分析一覽表116報告說明xxx集團有限公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資163.50萬元，占xxx集團有限公司15%股份；xxx有限責任公司出資927萬元，占xxx集團有限公司85%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資14473.09萬元，其中：建設投資10739.62萬元，占項目總投資的74.20%；建設期利息310.17萬元，占項目總投資的2.14%；流動資金3423.30萬元，占項目總投資的23.65%。項目正常運營每

6、年營業收入28700.00萬元，綜合總成本費用22705.16萬元，凈利潤4386.74萬元，財務內部收益率23.10%，財務凈現值5618.92萬元，全部投資回收期5.81年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。產品品牌作為企業核心競爭力之一，是一家公司多年經營的沉淀與積累的成果，對衛生用品生產企業至關重要。良好的品牌信譽和知名度是公司贏得消費者青睞，提高客戶留存度的重要因素。如果公司產品保護力度不足，產品商標被不法商家冒用或者利用不正當手段故意詆毀公司聲譽，將對公司形象和未來產品銷售產生不利影響。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行

7、業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1090萬元三、 注冊地址遼寧xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事衛生用品相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx集團有限公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費

8、、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。2、主要財務

9、數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4698.053758.443523.54負債總額2066.141652.911549.61股東權益合計2631.912105.531973.93公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入15312.6312250.1011484.47營業利潤2741.442193.152056.08利潤總額2467.191973.751850.39凈利潤1850.391443.301332.28歸屬于母公司所有者的凈利潤1850.391443.301332.28（二）xxx有限責任公司基本情

10、況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年

11、12月2018年12月資產總額4698.053758.443523.54負債總額2066.141652.911549.61股東權益合計2631.912105.531973.93公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入15312.6312250.1011484.47營業利潤2741.442193.152056.08利潤總額2467.191973.751850.39凈利潤1850.391443.301332.28歸屬于母公司所有者的凈利潤1850.391443.301332.28六、 項目概況（一）投資路徑xxx集團有限公司主要從事關于成立衛生用品公司的投資建設與運營

12、管理。（二）項目提出的理由我國衛生巾、護墊等衛生用品的銷售渠道主要包括傳統商店渠道、經銷商渠道、現代商超渠道（超市、大型批發商超、便利店、折扣店）、電商渠道及其他新興渠道。近年來，隨著新零售和互聯網電商的加速發展，衛生用品行業的電商渠道占比逐步提升。由于電商渠道其具備高效、成本低、銷量大的特點，各大廠商紛紛投入資金開展線上運營、打造物流平臺，對其他傳統渠道造成擠壓。必須認清形勢，增強憂患意識，強化底線思維，保持戰略定力，自覺遵循經濟規律、自然規律和社會規律，緊緊抓住戰略機遇期，積極主動適應經濟發展新常態，堅持問題導向，以堅強毅力和攻堅克難的勇氣，切實解決突出矛盾和問題，把遼寧老工業基地振興發展

13、大業推向前進。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約37.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx萬件衛生用品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積35650.86，其中：生產工程23494.73，倉儲工程3605.33，行政辦公及生活服務設施3285.88，公共工程5264.92。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資14473.09萬元，其中：建設投資10739.62萬元，占項目總投資的74.20%；建設期利息310.17萬元，占項目總投資的2.14

14、%；流動資金3423.30萬元，占項目總投資的23.65%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：28700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：22705.16萬元。3、凈利潤（NP）：4386.74萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.81年。5、財務內部收益率：23.10%。6、財務凈現值：5618.92萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。第二章 公司組建方

15、案一、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，

16、以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、衛生用品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx集團有限公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx投資管

17、理公司出資163.50萬元，占xxx集團有限公司15%股份；xxx有限責任公司出資927萬元，占xxx集團有限公司85%股份。四、 公司管理體制xxx集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本

18、公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理

19、，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責

20、每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關

21、市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將

22、相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支

23、、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、杜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、龍xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；20

24、16年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。3、丁xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、雷xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、吳xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副

25、部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、邱xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。7、王xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、莫xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、201

26、5年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利

27、潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項

28、。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三

29、年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 項目投資背景分析一、 行業壁壘1、品牌壁壘衛生巾、護墊等一

30、次性衛生用品大部分都與消費者皮膚直接接觸，因此產品的健康性、安全行尤為重要。對于消費者來說，擁有良好聲譽和品牌的產品是其優先選擇的對象。品牌作為企業的核心競爭力之一，是企業在多年經營發展過程中逐步建立起來的，是公司綜合實力的體現。行業的新入者很難在短期內建立起強大的具有較高消費者忠誠度的品牌。2、渠道壁壘在一次性衛生用品行業領域，銷售渠道是企業搶占市場先機、擴大市場份額的關鍵資源。傳統的經銷商銷售渠道的積累不僅需要大量的人力、時間、資金投入，還需要具備相應的品牌和市場影響力；作為新興渠道的大型商超和電商平臺等渠道，更需要市場參與者抓住市場發展先機，搶先入場，迅速建立起完善的營銷網絡，并對其進行

31、有效管控。因此，行業新的進入者不僅需要強大的資金實力，還需要有經驗豐富的優秀管理團隊以取得相對稀缺的渠道資源，很難在短時間內獲得渠道優勢。3、質量控制壁壘對消費者來說，個人消費品的安全性始終是第一位的。尤其是衛生巾、護墊等親膚型一次性衛生用品，對原材料質量、生產工藝、生產流程以及產品質量都需要進行嚴格的管控，以保證產品質量。行業新的進入真很難在短時間內形成可靠、穩定的質量控制和管理體系。4、規模壁壘對于個人衛生用品行業企業，具備規模優勢有利于提高其對上游供應上的議價能力，有效降低采購成本，同時能夠與下游各類銷售渠道建立長期穩定的合作關系，發揮規模效應以降低營銷成本，從而節約資金投入產品研發和技

32、術升級，進一步樹立產品質量優勢和品牌優勢，提高品牌影響力。二、 行業競爭格局從全球市場看，衛生巾、護墊等個人健康衛生用品的競爭格局相對穩定，行業集中度較高，保潔、金佰利、尤妮佳、強生、恒安國際等國際品牌占據了將近一半以上的市場份額。在我國，經過近四十年的發展，衛生巾、護墊等個人衛生用品行業也已經逐步發展成了競爭格局相對穩定的充分競爭行業，競爭格局開始向品牌、質量、渠道綜合競爭方向發展。由于國內本土企業起步較晚，在期初與外資廠商搶占市場份額上處于相對劣勢；但本土企業憑借渠道優勢和對國內消費者消費習慣的把握也在一定程度上對外資企業形成了挑戰。1、產品創新程度提高，品牌競爭激烈隨著國內居民人均可支配

33、收入水平的提高和消費不斷升級，消費者對產品價格敏感性下降，轉而更加注重產品品質和消費體驗，對產品健康性、功能性和舒適性要求不斷提高，促使行業內產品競爭向新材料研發、技術升級、功能強化等各個層面延伸，各大企業紛紛細化產品線，采用多品牌、多系列的策略搶占先機。2、以電商為代表的新興渠道加速發展，渠道競爭加劇我國衛生巾、護墊等衛生用品的銷售渠道主要包括傳統商店渠道、經銷商渠道、現代商超渠道（超市、大型批發商超、便利店、折扣店）、電商渠道及其他新興渠道。近年來，隨著新零售和互聯網電商的加速發展，衛生用品行業的電商渠道占比逐步提升。由于電商渠道其具備高效、成本低、銷量大的特點，各大廠商紛紛投入資金開展線

34、上運營、打造物流平臺，對其他傳統渠道造成擠壓。三、 行業發展趨勢近年來，我國一次性衛生用品行業整體保持穩步發展，衛生巾、護墊等個人健康護理用品產業已經進入相對成熟階段，行業發展重心逐步向促進產品升級、拉動市場需求、擴大市場規模、增強客戶體驗等方向轉移。1、產品功能細分，差異化、高端創新產品需求增加作為親膚型一次性衛生用品，衛生巾和護墊對消費者個人體質較為敏感，不同消費者對不同材質、成分的產品需求的差異促進了行業內多樣化產品的研發，針對不同年齡，不同適用時期、適用場合的護理產品為消費者提供了更多個性化選擇。同時，由于消費升級，消費者對衛生巾產品的貼身性、舒適性、功能性等方面的消費體驗要求逐漸提高

35、，對優質高端產品和差異化產品的需求不斷增加。2、農村市場快速發展，三、四線城市市場需求進一步提升隨著全面建成小康社會新目標提出及一系列政策措施的推進，我國農村經濟結構不斷優化調整，人居可支配收入增加，伴隨著生活條件和習慣的改善，消費觀念的升級，衛生巾和護墊的使用在農村和三四線城市得到較為全面的普及，當地居民使用的產品也更加優質、多元，使用衛生巾和護墊產品的頻率不斷增加，人均用量上升，為一次性衛生用品市場提供了廣闊空間。3、衛生巾和護墊使用的適齡段向兩端延伸，消費群體進一步擴大近年來，隨著醫療衛生體系日益完善、居民生活質量和營養攝入水平的提高，導致女性生理期年齡段有向兩端擴展的趨勢，使用衛生巾和

36、護墊產品的適齡段由15歲至49歲擴展到12歲以下、50歲以上，衛生巾和護墊的市場容量有所擴大。總體來看，我國衛生巾、護墊等一次性衛生用品行業未來發展仍有一定動力，前景較好。第四章 行業、市場分析一、 行業發展概況個人衛生用品屬于快速消費品行業，按照使用次數可以分為一次性衛生用品及非一次性衛生用品。其中，一次性衛生用品包括紙巾、濕巾、衛生巾、護墊、紙尿褲等即棄衛生用品。其中，以衛生巾和護墊為主的一次性女性衛生用品已在發達國家和地區的女性人群中廣泛使用，而亞太地區及拉美地區新興國家市場滲透率相對較低，但市場規模及滲透率的增長速度處于全球領先位置。中國一次性衛生用品行業的發展始于上世紀80年代，以衛

37、生巾先行，行業發展初期國內市場較為封閉，廠商生產技術落后，產品種類單一，且消費者對產品尚缺乏了解，普及程度較低，直到20世紀90年代中后期，外資廠商陸續進入國內市場，衛生巾產品以其“簡單、健康、衛生、舒適”的特點逐漸贏得了消費者的認可，衛生巾開始在國內普及并得到迅速發展。2000年后，中國本土衛生巾生產廠商數量不斷增加，國產衛生巾市場占有率不斷提高。得益于社會經濟的持續增長、國內龐大的人口規模、女性健康意識的不斷提高、農村地區消費市場的發展以及城鎮化的推進，我國女性消費者的衛生巾使用習慣已獲得充分培養，衛生巾已成為女性經期護理必不可少的衛生用品，使用頻次逐年提高，形成了龐大、穩定增長的衛生巾剛

38、性市場需求。同時，消費者對產品的品牌、質量、功能的要求也進一步提高，具有品牌和技術的企業占據了市場發展優勢。根據Wind中國生活用紙年鑒統計，2018年，中國衛生巾及護墊消費量合計達到1,193.40億片，市場規模達563.00億元。2012年至2017年，我國衛生巾市場滲透率也由93.10%提升至100.00%，達到歐美發到國家的市場滲透率水平。但我國女性個人健康護理意識與發達國家還有一定差距，且由于我國各地區發展不均衡，人口數量，消費習慣和消費水平等也存在較大差異，使得衛生巾和護墊產品的仍具有較大市場空間。隨著我國女性受教育水平和消費能力的不斷提高，對衛生巾和護墊產品的使用頻次和質量要求也

39、逐漸提高，將進一步推動我國衛生用品行業向高端市場發展。二、 行業發展概況個人衛生用品屬于快速消費品行業，按照使用次數可以分為一次性衛生用品及非一次性衛生用品。其中，一次性衛生用品包括紙巾、濕巾、衛生巾、護墊、紙尿褲等即棄衛生用品。其中，以衛生巾和護墊為主的一次性女性衛生用品已在發達國家和地區的女性人群中廣泛使用，而亞太地區及拉美地區新興國家市場滲透率相對較低，但市場規模及滲透率的增長速度處于全球領先位置。中國一次性衛生用品行業的發展始于上世紀80年代，以衛生巾先行，行業發展初期國內市場較為封閉，廠商生產技術落后，產品種類單一，且消費者對產品尚缺乏了解，普及程度較低，直到20世紀90年代中后期，

40、外資廠商陸續進入國內市場，衛生巾產品以其“簡單、健康、衛生、舒適”的特點逐漸贏得了消費者的認可，衛生巾開始在國內普及并得到迅速發展。2000年后，中國本土衛生巾生產廠商數量不斷增加，國產衛生巾市場占有率不斷提高。得益于社會經濟的持續增長、國內龐大的人口規模、女性健康意識的不斷提高、農村地區消費市場的發展以及城鎮化的推進，我國女性消費者的衛生巾使用習慣已獲得充分培養，衛生巾已成為女性經期護理必不可少的衛生用品，使用頻次逐年提高，形成了龐大、穩定增長的衛生巾剛性市場需求。同時，消費者對產品的品牌、質量、功能的要求也進一步提高，具有品牌和技術的企業占據了市場發展優勢。根據Wind中國生活用紙年鑒統計

41、，2018年，中國衛生巾及護墊消費量合計達到1,193.40億片，市場規模達563.00億元。2012年至2017年，我國衛生巾市場滲透率也由93.10%提升至100.00%，達到歐美發到國家的市場滲透率水平。但我國女性個人健康護理意識與發達國家還有一定差距，且由于我國各地區發展不均衡，人口數量，消費習慣和消費水平等也存在較大差異，使得衛生巾和護墊產品的仍具有較大市場空間。隨著我國女性受教育水平和消費能力的不斷提高，對衛生巾和護墊產品的使用頻次和質量要求也逐漸提高，將進一步推動我國衛生用品行業向高端市場發展。三、 市場規模1、市場規模從全球來看，目前衛生巾及護墊等一次性衛生用品已在美國、日本等

42、發達國家和地區的女性群體中得到廣泛使用，市場滲透率接近100.00%。近幾年,全球衛生巾市場規模增速已趨于平穩。2010-2018年，全球衛生巾市場規模從243.00億美元增加到313.00億美元，2018年市場規模增速達4.00%。隨著以印度、泰國、印度尼西亞、菲律賓、越南等為代表的新興市場消費能力的不斷提升，未來有望拉動全球衛生巾及護墊市場的進一步增長。目前，我國衛生巾、護墊等一次性衛生產品行業已進入發展的成熟期，消費者對衛生巾等衛生用品的使用習慣已充分培養，衛生巾已成為了女性經期護理必不可少的衛生用品。近幾年，得益于龐大的人口規模以及觀念普及，我國衛生巾市場規模迅速提升，2009-201

43、8年，我國衛生巾及護墊市場規模已從382.00億元增加至563.00億元。伴隨著全球經濟的增長，女性受教育水平、社會地位和消費能力的不斷提高，女性為自身衛生健康護理有了更高的關注和需求，開始追求更加健康、優質、舒適的使用體驗，為各類生產企業提供了更為廣闊的產品空間；同時，科學技術水平的進步促使了新材料、新技術的產生，將進一步促進衛生巾和護墊產品的更新換代。目前，在我國一、二線城市及東部沿海發達地區，女性衛生巾產品的滲透率已達到100.00%，但在農村鄉鎮地區，衛生巾的市場滲透率并未完全飽和，且隨著衛生巾及護墊產品使用群體范圍的擴大，我國衛生巾、護墊等衛生用品市場還存在較大的發展空間。第五章 法

44、人治理一、 股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清

45、算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。3、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。4、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。5、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（3）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公

46、司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（4）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。6、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。7、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害

47、公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）

48、個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期三年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不能無故解除其職務。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由總經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任總經理或者其他高級管理人員職務的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。本公司董事會不

49、可以由職工代表擔任董事。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與本公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自

50、披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。（11）董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料

51、，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5、董事連續兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。6、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2日內披露有關情況。如因董事的辭職導致公司董事會低于法定最低人數時，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程規定，履行董事職務。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。7、董事辭職生效或者任期屆滿，應向董事會辦妥所有移交手續，其對公司和股東承擔的忠實義務，在任期結束后并

52、不當然解除，其對公司和股東承擔的忠實義務在其辭職或任期屆滿后三年之內仍然有效。8、未經本章程規定或者董事會的合法授權，任何董事不得以個人名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方會合理地認為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應當事先聲明其立場和身份。9、董事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。10、獨立董事應按照法律、行政法規及部門規章的有關規定執行。三、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理數名，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、總工程師、董事會秘書、財務總監為公司

53、高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期三年，總經理連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）（一）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）（二）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）（三）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）（四）擬訂公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具體規章；（6）（六）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理

54、、財務總監；（7）（七）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）（八）本章程或董事會授予的其他職權。總經理列席董事會會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內容：（1）（一）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）（二）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）（三）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）（四）董事會認為必要的其他事項。8、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞務合同規定。9、副總經理由總經理提名，董

55、事會聘任或者解聘、副總經理協助總經理的工作，副總經理的職責由總經理工作細則規定。10、上市公司設董事會秘書,負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規、部門規章及本章程的有關規定。11、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。四、 監事1、本章程條關于不得擔任董事的情形同時適用于監事。董事、總裁和其他高級管理人員不得兼任監事。2、監事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，對公司資金安全負有法定義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非

56、法收入，不得侵占公司的財產。3、監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。4、監事可以在任期屆滿以前提出辭職。監事辭職應向監事會提交書面辭職報告。監事會將在2日內披露有關情況。監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。除上述情形外，監事辭職自辭職報告送達監事會時生效。5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。第六章 發展規劃一、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模