1、2010-44-1第1頁(yè)/共69頁(yè) 二、利潤(rùn)表分析的內(nèi)容 （一）利潤(rùn)表主表分析。通過(guò)利潤(rùn)表主表的分析，主要對(duì)各項(xiàng)利潤(rùn)的增減變動(dòng)、結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)及影響利潤(rùn)的收入與成本進(jìn)行分析。 1.利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的水平分析，從利潤(rùn)的形成角度，反映利潤(rùn)額的變動(dòng)情況，揭示企業(yè)在利潤(rùn)形成過(guò)程中的管理業(yè)績(jī)及存在的問(wèn)題。 2.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析，主要是在對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示各項(xiàng)利潤(rùn)及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)構(gòu)成、利潤(rùn)及成本費(fèi)用水平。 3.企業(yè)收入分析。企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括：收入的確認(rèn)與計(jì)量分析；影響收入的價(jià)格因素與銷售量因素分析；企業(yè)收入的構(gòu)成分析

2、等。 4.成本費(fèi)用分析。成本費(fèi)用分析包括產(chǎn)品銷售成本分析和期間費(fèi)用分析兩部分。產(chǎn)品銷售成本分析包括銷售總成本分析和單位銷售成本分析；期間費(fèi)用分析包括銷售費(fèi)用分析和管理費(fèi)用分析。2010-44-2第2頁(yè)/共69頁(yè) （二）利潤(rùn)表附表分析 利潤(rùn)表附表分析主要是對(duì)利潤(rùn)分配表及分部報(bào)表進(jìn)行分析。 1.利潤(rùn)分配表分析。通過(guò)利潤(rùn)分配表分析，反映企業(yè)利潤(rùn)分配的數(shù)量與結(jié)構(gòu)變動(dòng)，揭示企業(yè)在利潤(rùn)分配政策、會(huì)計(jì)政策以及國(guó)家有關(guān)法規(guī)變動(dòng)方面對(duì)利潤(rùn)分配的影響。 2.分部報(bào)表分析。通過(guò)對(duì)分部報(bào)表的分析，反映企業(yè)在不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整指明方向。2010-44-3第3頁(yè)/共6

3、9頁(yè) （三）利潤(rùn)表附注分析 利潤(rùn)表附注分析主要是根據(jù)利潤(rùn)表附注及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書等相關(guān)詳細(xì)信息，分析說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)表及附表中的重要項(xiàng)目的變動(dòng)情況，深入揭示利潤(rùn)形成及分配變動(dòng)的主觀原因與客觀原因。 2010-44-4第4頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-5第5頁(yè)/共69頁(yè)第二節(jié)利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 一、營(yíng)業(yè)總收入 其中：營(yíng)業(yè)收入 二、營(yíng)業(yè)總成本 其中：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的2010-44-6三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加:營(yíng)業(yè)外收入 減:營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損四、利潤(rùn)總額 減:所得稅費(fèi)用 五、凈利潤(rùn) 歸屬于

4、母公司股東的凈利潤(rùn) 少數(shù)股東損益 六、每股收益：（一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益第6頁(yè)/共69頁(yè) 企業(yè)收入計(jì)量分析 企業(yè)收入計(jì)量分析包括營(yíng)業(yè)收入計(jì)量分析和投資收入計(jì)量分析兩部分。 （1）營(yíng)業(yè)收入計(jì)量分析。企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入是指全部營(yíng)業(yè)收入減去銷售退回、折扣與折讓后的余額。因此，營(yíng)業(yè)收入計(jì)量分析，關(guān)鍵在于確認(rèn)銷售退回、折扣與折讓的計(jì)量是否準(zhǔn)確。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，銷售折扣與折讓的計(jì)量比較簡(jiǎn)單，而銷售折扣問(wèn)題相對(duì)較復(fù)雜，應(yīng)作為分析重點(diǎn)。分析時(shí)應(yīng)根據(jù)商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的特點(diǎn)，分別分析折扣的合理性與準(zhǔn)確性以及對(duì)企業(yè)收入的影響。 （2）投資收入計(jì)量分析。投資收入計(jì)量分析根據(jù)投資收入的內(nèi)涵，可分為利息收入

5、分析、資產(chǎn)使用費(fèi)用收入分析和股利收入分析。分析時(shí)應(yīng)結(jié)合各項(xiàng)目的特點(diǎn)及選擇的會(huì)計(jì)政策情況分別進(jìn)行。以確認(rèn)企業(yè)投資收入計(jì)量方法和計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。 無(wú)論是收入確認(rèn)分析，還是收入計(jì)量分析，關(guān)鍵在于明確分析的目的是明確收入的正確性；而其正確與否的關(guān)鍵在于分析選擇的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的準(zhǔn)確性與合理性。 2010-44-7第7頁(yè)/共69頁(yè)第四節(jié) 企 業(yè) 收 入 分 析2010-44-8第8頁(yè)/共69頁(yè) 利 潤(rùn) 增 減 變 動(dòng) 情 況 分 析 1凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。凈利潤(rùn)是指企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果，或可供企業(yè)所有者分配或使用的財(cái)務(wù)成果。通過(guò)水平分析，找出企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)或下降的原因。 2利潤(rùn)總額分析。

6、利潤(rùn)總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，它不僅反映企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而且反映企業(yè)的對(duì)外投資收益，以及營(yíng)業(yè)外收支情況。通過(guò)水平分析，找出企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加或減少的關(guān)鍵原因。 3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用及稅金之間的差額。它即包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，又包括其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，還包括投資利潤(rùn)，并在基礎(chǔ)上減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用。它反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。通過(guò)水平分析，找出引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增減的主要原因。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增減變化可能受銷售量、品種構(gòu)成、價(jià)格、質(zhì)量、成本等諸多因素影響，可通過(guò)對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表進(jìn)行因素分析得出結(jié)論。 2010-44-9第9頁(yè)/共69頁(yè)第三節(jié) 利潤(rùn)表比較

7、分析 一、利潤(rùn)分配表比較分析2010-44-10第10頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-11第11頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-12比較分析第12頁(yè)/共69頁(yè)利潤(rùn)分配效果分析 激勵(lì)性 是否派利（股票股利 現(xiàn)金股利） 公平性 是否具有結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性（分配中結(jié)構(gòu)比變化） 持續(xù)性 是否積累發(fā)展基金（留存收益的增長(zhǎng)）2010-44-13第13頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-14二、分部報(bào)表比較分析第14頁(yè)/共69頁(yè)第四節(jié) 利潤(rùn)表 因素分析2010-44-15一、影響銷售利潤(rùn)的因素營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，是綜合反映企業(yè)營(yíng)業(yè)最終財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)。 進(jìn)行銷售利潤(rùn)因素分析，應(yīng)按照以下的順序進(jìn)行：銷售利潤(rùn)分析銷售第15頁(yè)/共69頁(yè)2010-4

8、4-16第16頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-17銷 售第17頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-18二、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)因素分析方法第18頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-19二、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)完成情況評(píng)價(jià) 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分析評(píng)價(jià)，應(yīng)在確定各因素對(duì)利潤(rùn)影響程度的基礎(chǔ)上，從以下幾方面進(jìn)行：第19頁(yè)/共69頁(yè) 三、銷售收入因素分析 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的大小主要受銷售收入和銷售價(jià)格影響。 1.計(jì)算營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額和增長(zhǎng)率 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額=本期實(shí)際營(yíng)業(yè)收入基礎(chǔ)營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額基期營(yíng)業(yè)收入 2.計(jì)算銷售量變動(dòng)對(duì)收入的影響 銷售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響=基期營(yíng)業(yè)收入銷售量增長(zhǎng)率 銷售量增長(zhǎng)率（產(chǎn)品實(shí)際銷售量基期單價(jià)）

9、（產(chǎn) 品基期銷售量基期單價(jià)） 3.計(jì)算價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響 價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額銷售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響 通過(guò)銷售量與價(jià)格對(duì)收入的影響分析，不僅可明確企業(yè)銷售量及價(jià)格對(duì)收入的影響程度，而且可了解企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略選擇及其效果。2010-44-20第20頁(yè)/共69頁(yè)四、成本費(fèi)用因素分析2010-44-21第21頁(yè)/共69頁(yè) 產(chǎn)品銷售成本分析 銷售成本分析包括全部銷售成本分析和單位銷售成本分析兩部分。 1.全部銷售成本完成情況分析 （1）將本年度全部產(chǎn)品銷售總成本與按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年實(shí)際銷售總成本進(jìn)行對(duì)比，求出銷售成本的增減額和增減率。計(jì)算公式是： 全部銷售 成本降低額= 全部

10、銷售成本降低率全部銷售成本降低額按本年實(shí)銷售量計(jì)算的上 年銷售總成本2010-44-22第22頁(yè)/共69頁(yè) （2） 計(jì)算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷售成本降低額和降低率, 以及對(duì)全部銷售成本降低率的影響。主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率的計(jì)算可用上式進(jìn)行，只是產(chǎn)品的范圍不同。它們對(duì)全部銷售成本降低率影響的計(jì)算公式是： 主要產(chǎn)品銷售成本降低率對(duì)全部銷售成本降低率的影響主要產(chǎn)品銷售成本降低額按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年銷售總成本 非主要產(chǎn)品銷售成本降低率對(duì)全部銷售成本降低率的影響非主要產(chǎn)品銷售成本降低額按本年實(shí)銷售量計(jì)算的上年銷售總成本 （3）計(jì)算各主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全

11、部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。計(jì)算方法可采用上述全部銷售成本降低額和降低率的計(jì)算公式，以及主要產(chǎn)品降低對(duì)全部銷售成本降低率影響的公式。只是產(chǎn)品的口徑和范圍不同。2010-44-23第23頁(yè)/共69頁(yè) 2.主要產(chǎn)品單位銷售成本分析 進(jìn)行單位銷售成本分析，首先應(yīng)明確單位銷售成本與單位生產(chǎn)成本的關(guān)系，它們之間的關(guān)系可通過(guò)以下關(guān)系式反映出來(lái)： 某產(chǎn)品單位銷售成本某產(chǎn)品銷售總成本該產(chǎn)品銷售量 某產(chǎn)品銷售總成本本期生產(chǎn)總成本期初結(jié)存成本期末結(jié)存成本 某產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本該產(chǎn)品本期生產(chǎn)總成本當(dāng)期生產(chǎn)量 可見(jiàn)，當(dāng)期單位銷售成本與單位生產(chǎn)成本的差異主要受期初和期末結(jié)存成本變動(dòng)的影響，如果企業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)產(chǎn)品當(dāng)期全部銷

12、售出去，或者產(chǎn)品單位銷售成本采用后進(jìn)先出法計(jì)算，則當(dāng)期單位銷售成本與當(dāng)期單位生產(chǎn)成本可能是相同的，或差異較小。在這種情況下，對(duì)單位銷售成本的分析與對(duì)單位生產(chǎn)成本的分析是一致的，可利用主要產(chǎn)品單位成本表的資料進(jìn)行分析。 2010-44-24第24頁(yè)/共69頁(yè)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況的分析 與財(cái)務(wù)成果直接相關(guān)的費(fèi)用有銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等。對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析可采用水平分析法和垂直分析法。運(yùn)用水平分析法可將各費(fèi)用項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示各項(xiàng)費(fèi)用的完成情況及產(chǎn)生差異的原因。運(yùn)用垂直分析法則可揭示各項(xiàng)費(fèi)用的構(gòu)成變動(dòng)，說(shuō)明費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)的特點(diǎn)。 為了深入說(shuō)明銷售費(fèi)用變動(dòng)情況及其合理性，還

13、應(yīng)進(jìn)一步從結(jié)構(gòu)方面及百元銷售收入銷售費(fèi)用方面進(jìn)行分析。2010-44-25第25頁(yè)/共69頁(yè) 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析依據(jù)的資料仍是利潤(rùn)表、相關(guān)附表及附注資料。分析方法采用垂直分析法。 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)主要根據(jù)利潤(rùn)表中的資料，通過(guò)計(jì)算各因素或各種財(cái)務(wù)成果在銷售收入中所占的比重，分析說(shuō)明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度。2010-44-26第五節(jié) 利潤(rùn)表及附表結(jié)構(gòu)分析第26頁(yè)/共69頁(yè)例 題 1利潤(rùn)完成情況分析2010-44-27第27頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-28項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)際產(chǎn)品銷售利潤(rùn)962 1121 070 740其他銷售利潤(rùn)38 00032 000投資凈收益70 00075 000營(yíng)業(yè)外

14、凈收支-33 944-28 514利潤(rùn)總額1 036 1681149 226要求:根據(jù)上述資料，運(yùn)用水平分析法對(duì)該公司2006年度 利潤(rùn)的完成情況進(jìn)行分析。華日公司2006年度有關(guān)利潤(rùn)的資料如下表：華日公司2006年度簡(jiǎn)化利潤(rùn)表 單位：元第28頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-29解：運(yùn)用水平分析法對(duì)企業(yè)2006年度利潤(rùn)的完成情況進(jìn)行分析， 如下表：華日公司2006年度利潤(rùn)水平分析表 單位：元項(xiàng)目實(shí)際計(jì)劃增減額增減（%）產(chǎn)品銷售利潤(rùn)1 070 740962 112+108 628+11.3其他銷售利潤(rùn)32 00038 000-6 000-15.8投資凈收益75 00070 000+5 000+7.1

15、營(yíng)業(yè)外凈收支-28 514-33 944+5 430+16.0利潤(rùn)總額11492261 036 168+113 058+10.9第29頁(yè)/共69頁(yè) 通過(guò)上表計(jì)算可以看出，該公司2006年度利潤(rùn)任務(wù)完成情況較好，利潤(rùn)總額實(shí)際比計(jì)劃超額完成11,3 058元，即增長(zhǎng)10.9%，主要原因在于產(chǎn)品銷售利潤(rùn)增加了10,8 628元，超額11.3%，投資凈收益增加了5 000元，增長(zhǎng)了7.1%，營(yíng)業(yè)外支出減少了5 430元，降低了16%，此三項(xiàng)共使利潤(rùn)增加了11,9 058元，但由于其他銷售利潤(rùn)減少了6 000元，所以2006年度利潤(rùn)總額只增加了11,3 058元。2010-44-30第30頁(yè)/共69頁(yè)2

16、010-44-312利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析 欣欣公司2006年度利潤(rùn)表如下：編制單位：欣欣公司 2006年度利潤(rùn)表 單位：元項(xiàng) 目2006年度2005年度產(chǎn)品銷售收入1 938 2702 205 333減：產(chǎn)品銷售成本1 083 4931 451 109產(chǎn)品銷售稅金及附加79 46992 624產(chǎn)品銷售利潤(rùn)775 308661 600加：其他銷售利潤(rùn)5 4884 320減：管理費(fèi)用188 980170 500財(cái)務(wù)費(fèi)用69 50058 000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)522 316437 420加：投資凈收益42 50030 000營(yíng)業(yè)外收入60 00080 000減：營(yíng)業(yè)外支出29 00022 000利潤(rùn)總額595 81

17、6525 420減：所得稅196 619173 389凈利潤(rùn)399 197352 031要求；根據(jù)上述資料，運(yùn)用垂直分析法對(duì)公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。第31頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-32解:對(duì)欣欣公司2006年度利潤(rùn)構(gòu)成情況分析如下表：2006年度欣欣公司利潤(rùn)垂直分析表項(xiàng) 目2006年度 (%)2005年度 (%)產(chǎn)品銷售收入100.00100.00減：產(chǎn)品銷售成本55.9065.80產(chǎn)品銷售稅金及附加4.104.20產(chǎn)品銷售利潤(rùn)40.0030.00加：其他銷售利潤(rùn)0.280.20減：管理費(fèi)用9.757.74財(cái)務(wù)費(fèi)用3.592.63營(yíng)業(yè)利潤(rùn)26.9419.83加：投資凈收益2.191.36營(yíng)業(yè)

18、外收入3.113.63減：營(yíng)業(yè)外支出1.501.00利潤(rùn)總額30.7423.82減：所得稅10.147.86凈利潤(rùn)20.6015.96第32頁(yè)/共69頁(yè) 從上表可以看出公司2006年度各項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)的構(gòu)成情況，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占銷售收入的40%，比上年的30%上升了10%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成為26.94%，比上年度的19.83%上升了7.11%；利潤(rùn)總額的構(gòu)成為30.74%，比上年度上升了6.92%；凈利潤(rùn)構(gòu)成為20.6%，比上年上升了4.64%。從公司的利潤(rùn)構(gòu)成情況看，2006年度的盈利能力比上年度有所提高。具體分析如下：2006年度該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成比上年有較大幅度的上升，這主要是由于產(chǎn)品銷售利潤(rùn)

19、構(gòu)成上升導(dǎo)致的，而引起產(chǎn)品銷售利潤(rùn)構(gòu)成上升的原因，則是產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成的下降，也就是說(shuō)，成本的下降是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成提高的根本原因。但由于2006年度的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成比上年度都有所提高，所以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成上升的幅度小于產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的上升幅度。從上表還可以看出，2006年度公司對(duì)外投資略有改進(jìn)，但營(yíng)業(yè)外支出有增長(zhǎng)趨勢(shì)，值得注意。凈利潤(rùn)構(gòu)成上升幅度小于利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度，這主要是交納所得稅的比重上升所致。2010-44-33第33頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-34成本項(xiàng)目2006年實(shí)際成本2005年實(shí)際成本直接材料655602直接人工159123制造費(fèi)用322356產(chǎn)品單位成本11361081

20、要求：根據(jù)上表資料，運(yùn)用水平分析法對(duì)單位成本完成情況進(jìn)行分析。3成本水平分析某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品的有關(guān)單位成本資料如下表：?jiǎn)挝唬涸狝產(chǎn)品單位成本表 第34頁(yè)/共69頁(yè)成本項(xiàng)目2006年實(shí)際成本2005年實(shí)際成本增減變動(dòng)情況項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)單位成本的影響（%）增減額 增減（%）直接材料655602+53+8.80+4.90直接人工159123+36+29.27+3.33制造費(fèi)用322356-34-9.55-3.15產(chǎn)品單位成本1 1361 081+55+5.08+5.082010-44-35解:運(yùn)用水平分析法對(duì)A產(chǎn)品成本完成情況進(jìn)行分析，如下表：甲產(chǎn)品單位成本分析表 單位：元第35頁(yè)/共69頁(yè) 從上表分析

21、可知，A產(chǎn)品2006年單位銷售成本比上年度增加了55元，增長(zhǎng)5.08%，主要是直接人工成本上升了36元和直接材料成本上升了53元所致，但由于制造費(fèi)用的下降，使單位成本又下降了34元，最終單位成本較2005年增加55元，增長(zhǎng)5.08%。 至于材料和人工成本上升的原因，以及制造費(fèi)用下降的原因，還應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的各項(xiàng)消耗和價(jià)格的變動(dòng)進(jìn)行分析，以找出單位成本升降的最根本原因。2010-44-36第36頁(yè)/共69頁(yè)產(chǎn)品名稱實(shí)際銷售量實(shí)際單位銷售成本實(shí)際銷售總成本2005200620052006主要產(chǎn)品1910018000其中：A120807596009000B100959095009000非主要產(chǎn)品2

22、3002380其中：C20707514001500D109088900880全部產(chǎn)品21400203802010-44-374銷售成本完成情況分析某企業(yè)2005年度和2006年度的銷售成本資料如下表：產(chǎn)品銷售成本資料表 單位：元第37頁(yè)/共69頁(yè) 要求：根據(jù)上表資料，對(duì)該企業(yè)的全部銷售成本完成情況進(jìn)行分析。解:（1）計(jì)算全部銷售成本增減變動(dòng)額和變動(dòng)率 全部銷售成本降低額=20380-21400=-1 020（萬(wàn)元） 全部銷售成本降低率=（-1020）21400100%=-4.77% 企業(yè)全部銷售成本比上年下降，降低額為1020萬(wàn)元，降低率為4.77% （2）確定主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品成本變動(dòng)情況

23、及對(duì)全部銷售成本的影響 主要產(chǎn)品銷售成本降低額=1800-19100=-1100（萬(wàn)元） 主要產(chǎn)品銷售成本降低率=（-1100）19100=-5.76%2010-44-38第38頁(yè)/共69頁(yè) 主要產(chǎn)品對(duì)全部成本降低率的影響=（-1100）21400100%=-5.14% 非主要產(chǎn)品成本降低額=1500-1400=100（萬(wàn)元） 非主要產(chǎn)品成本降低率=1001400100%=7.14% 非主要產(chǎn)品對(duì)全部成本降低率的影響=10021400100%=0.467% 從以上分析可以看出，全部銷售成本之所以比上年有所下降，主要是主要產(chǎn)品銷售成本下降引起的。主要產(chǎn)品銷售成本比上年降低了5.76%，使全部銷售

24、成本降低了5.14%。非主要產(chǎn)品的銷售成本卻比上年提高了，成本超支7.14%，使全部銷售成本上升了0.467%。2010-44-39第39頁(yè)/共69頁(yè)（3）分析各主要產(chǎn)品銷售成本完成情況及對(duì)全部成本的影響 A產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 600=-600（萬(wàn)元） 成本降低率=（-600）9 600100%=-6.25% 對(duì)全部成本降低率的影響=（-600）21 400100%=-2.8% B產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 500=-500（萬(wàn)元） 成本降低率=（-500）9 500100%=-5.26% 對(duì)全部成本降低率的影響=（-500）21 400100% =-2.34% A，B

25、兩種產(chǎn)品成本是下降的，是導(dǎo)致全部銷售成本下降的主要原因。2010-44-40第40頁(yè)/共69頁(yè)產(chǎn)品名稱銷售數(shù)量銷售單價(jià)單位銷售成本單位銷售稅金單位銷售利潤(rùn)銷售利潤(rùn)總額200520062005200620052006200520062005200620052006A400390600600493.27490363670.7374B295305150014501346.481284908763.5279C4848500500447.6457.875303022.412.125合計(jì)-2010-44-415產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分析 弘遠(yuǎn)公司2005年和2006年的主要產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表 單位：千元第41頁(yè)/共

26、69頁(yè) 要求：（1）根據(jù)所給資料填表； （2）確定銷售量、價(jià)格、單位成本、稅金和品種結(jié)構(gòu)等各因素變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的影響。 解:（1）根據(jù)資料填表 弘遠(yuǎn)公司2005年和2006年的主要產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表 單位：千元2010-44-42第42頁(yè)/共69頁(yè)產(chǎn)品名稱銷售數(shù)量銷售單價(jià)單位銷售成本單位銷售稅金單位銷售利潤(rùn)銷售利潤(rùn)總額200520062005200620052006200520062005200620052006A400390600600493.27490363670.73742829228860B295305150014501346.481284908763.527918738.4240

27、95C4848500500447.6457.8753030 22.412.1251075.2582合計(jì)-48105.6535372010-44-43第43頁(yè)/共69頁(yè)（2）對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)進(jìn)行因素分析 分析影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的因素，首先要確定分析對(duì)象，即2006年產(chǎn)品銷售利潤(rùn)與2005年產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的差異。53537-48105.6=5431.4（千元） 銷售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 銷售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)基期數(shù)（產(chǎn)品銷售量完成率） 產(chǎn)品銷售量完成率=（400600）+（2951500)+(48500）（390600）+（3051500）+（48500)100%=101.27% 銷售量變動(dòng)對(duì)

28、利潤(rùn)的影響48 105.6（101.27%-1）=612.81（千元） 單位價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響產(chǎn)品實(shí)際銷售量（實(shí)際銷售價(jià)格基期銷售價(jià)格） 價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤(rùn)的影響305（1 450-1 500）=15 250（千元）2010-44-44第44頁(yè)/共69頁(yè) 產(chǎn)品銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 產(chǎn)品實(shí)際銷售量（單位產(chǎn)品基期成本單位產(chǎn)品實(shí)際成本） 銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響390（493.27-490）+305（1 346.48-1 284）+480（447.6-457.875） =19 838.5（千元） 銷售稅金變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 銷售稅金變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的

29、影響=產(chǎn)品實(shí)際銷售量（單位產(chǎn)品基期稅金單位產(chǎn)品實(shí)際實(shí)際） 銷售稅金變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響=305（90-87）=915（千元） 產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)對(duì)利潤(rùn)的影響 品種構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響（產(chǎn)品實(shí)際銷售量產(chǎn)品基期單位利潤(rùn)）基期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)產(chǎn)品銷售量完成率2010-44-45第45頁(yè)/共69頁(yè) 品種構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 （39070.73+30563.52+4822.4）-48 105.6（400600）+（2951500）+（48500）（390600）+（3051500)+(48500）100% -684.91（千元） 根據(jù)上述五項(xiàng)因素的分析可以看出，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)增加5431.4千元是由于： 產(chǎn)品銷售數(shù)量變

30、動(dòng)的影響612.81 產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)的影響-15 250 產(chǎn)品銷售成本變動(dòng)的影響19 838.5 產(chǎn)品銷售稅金變動(dòng)的影響915 產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響-684.91 得出結(jié)果=5 431.42010-44-46第46頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-47第六節(jié)第六節(jié) 與利潤(rùn)表相關(guān)的比率與利潤(rùn)表相關(guān)的比率 6 61 11 1 以銷售收入為基礎(chǔ)的盈利能力分析以銷售收入為基礎(chǔ)的盈利能力分析 1 1）銷售毛利率）銷售毛利率銷售毛利率銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）（銷售收入銷售成本）/ / 銷售收入銷售收入 100100 2 2）銷售利潤(rùn)率）銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)銷售收入）銷

31、售收入）100100銷售營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率銷售營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率= =（經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)銷售收入）銷售收入）100100第47頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-48 盈利能力分析盈利能力分析 6 61 12 2 以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的盈利能力分析以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的盈利能力分析 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 （凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅）（凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅） 資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額 100%100%資產(chǎn)平均余額（期初資產(chǎn)余額期末資產(chǎn)余額）資產(chǎn)平均余額（期初資產(chǎn)余額期末資產(chǎn)余額） 2 2資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 銷售收入銷售收入 資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額 （凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅）（凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅） 銷銷售收入售收

32、入 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收益率銷售收益率資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn) 資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額 100%100%第48頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-49 6.2.16.2.1凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率（凈資產(chǎn)收益率（return on equityreturn on equity，ROEROE）是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的）是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（或息稅前利潤(rùn)）與該時(shí)期企業(yè)凈資產(chǎn)平均余額的比率。其計(jì)算凈利潤(rùn)（或息稅前利潤(rùn)）與該時(shí)期企業(yè)凈資產(chǎn)平均余額的比率。其計(jì)算公式為：公式為：凈資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)或息稅前利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)或息稅前利潤(rùn)凈資產(chǎn)平均余額）凈資產(chǎn)平

33、均余額）100%100% 凈資產(chǎn)平均余額是指企業(yè)的所有者權(quán)益期初余額與所有者權(quán)益期末余額凈資產(chǎn)平均余額是指企業(yè)的所有者權(quán)益期初余額與所有者權(quán)益期末余額的平均數(shù)，即：的平均數(shù)，即：凈資產(chǎn)平均余額凈資產(chǎn)平均余額( (所有者權(quán)益期初余額所有者權(quán)益期末余額所有者權(quán)益期初余額所有者權(quán)益期末余額) )2 262 以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)的盈利能力分析第49頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-50 6 62 22 2 每股收益每股收益 每股收益（每股收益（earning per shareearning per share，EPSEPS）是指本年凈收益（利潤(rùn)）是指本年凈收益（利潤(rùn)）與年末普通股股份總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：與

34、年末普通股股份總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：每股收益（凈利潤(rùn)優(yōu)先股股利）每股收益（凈利潤(rùn)優(yōu)先股股利）流通在外的普通股數(shù)量流通在外的普通股數(shù)量 如果企業(yè)沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股，那么，每股收益的計(jì)算公式為：如果企業(yè)沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股，那么，每股收益的計(jì)算公式為：每股收益凈利潤(rùn)每股收益凈利潤(rùn)流通在外普通股數(shù)量流通在外普通股數(shù)量 如果在年度內(nèi)，股票總數(shù)發(fā)生增減變化，上述公式的分母應(yīng)該采如果在年度內(nèi)，股票總數(shù)發(fā)生增減變化，上述公式的分母應(yīng)該采用用“加權(quán)平均發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均發(fā)行在外股數(shù)”。其計(jì)算公式為：。其計(jì)算公式為：加權(quán)平均發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均發(fā)行在外股數(shù) 發(fā)行在外股票數(shù)額發(fā)行在外股票數(shù)額（發(fā)行在外月（發(fā)行在外月份

35、數(shù)份數(shù)1212） 第50頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-51 6 62 23 3 每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn) 每股凈資產(chǎn)（每股凈資產(chǎn)（net Asset per sharenet Asset per share，NAPSNAPS），也稱每股賬面價(jià)），也稱每股賬面價(jià)值（值（book value per sharebook value per share，BVPSBVPS），它是期末凈資產(chǎn)），它是期末凈資產(chǎn)( (即所有即所有者權(quán)益者權(quán)益) ) 與流通在外普通股數(shù)量的比值。其計(jì)算公式為：與流通在外普通股數(shù)量的比值。其計(jì)算公式為：每股凈資產(chǎn)期末所有者權(quán)益總額每股凈資產(chǎn)期末所有者權(quán)益總額期末流通在外普通股數(shù)量期末

36、流通在外普通股數(shù)量 6 62 24 4 股利支付率股利支付率 股利支付率（股利支付率（dividend payout ratiodividend payout ratio）反映企業(yè)的股利政策，）反映企業(yè)的股利政策，可用于考察企業(yè)的凈利潤(rùn)有多大比例用于分派股利。其計(jì)算公式可用于考察企業(yè)的凈利潤(rùn)有多大比例用于分派股利。其計(jì)算公式為：為：股利支付率（普通股每股股利股利支付率（普通股每股股利普通股每股收益）普通股每股收益）100%100%第51頁(yè)/共69頁(yè)2010-44-52 6 62 25 5 市盈率市盈率 市盈率（市盈率（price earning ratioprice earning ratio

37、），也稱為），也稱為P/EP/E比率或價(jià)格收益比比率或價(jià)格收益比率，它是普通股每股市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率。其計(jì)算公式為：率，它是普通股每股市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率。其計(jì)算公式為：市盈率普通股每股市場(chǎng)價(jià)格市盈率普通股每股市場(chǎng)價(jià)格每股收益每股收益 6 62 26 6 資本保值增值率資本保值增值率 資本保值增值率是指企業(yè)期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益資本保值增值率是指企業(yè)期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益總額之間的對(duì)比關(guān)系。其計(jì)算公式為：總額之間的對(duì)比關(guān)系。其計(jì)算公式為：資本保值增值率（期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率（期末所有者權(quán)益總額期初所有者權(quán)益總額）期初所有者權(quán)益總額）100100第52頁(yè)/共69頁(yè) 6 63 3已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)= =凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅）凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅）利息費(fèi)用利息費(fèi)用2