1、泓域咨詢 /海南關于成立閥門公司可行性研究報告海南關于成立閥門公司可行性研究報告xx投資管理公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司組建方案17一、 公司經營宗旨17二、 公司的目標、主要職責17三、 公司組建方式18四、 公司管理體制18五、 部門職責及權限19六、 核心人員介紹23七、 財務會計制度24第三章 項目建設背景及必要性分析28一、 行業技術水平及技術特點28二

2、、 行業壁壘28第四章 市場分析32一、 我國閥門行業發展概況32二、 我國閥門行業發展概況34三、 閥門執行機構行業概況37第五章 法人治理41一、 股東權利及義務41二、 董事45三、 高級管理人員50四、 監事52第六章 發展規劃分析54一、 公司發展規劃54二、 保障措施55第七章 風險評估58一、 項目風險分析58二、 公司競爭劣勢61第八章 項目選址62一、 項目選址原則62二、 建設區基本情況62三、 創新驅動發展65四、 社會經濟發展目標66五、 產業發展方向68六、 項目選址綜合評價73第九章 環保方案分析74一、 環境保護綜述74二、 建設期大氣環境影響分析74三、 建設期

3、水環境影響分析76四、 建設期固體廢棄物環境影響分析76五、 建設期聲環境影響分析77六、 營運期環境影響77七、 環境影響綜合評價78第十章 投資估算80一、 編制說明80二、 建設投資80建筑工程投資一覽表81主要設備購置一覽表82建設投資估算表83三、 建設期利息84建設期利息估算表84固定資產投資估算表85四、 流動資金86流動資金估算表86五、 項目總投資87總投資及構成一覽表88六、 資金籌措與投資計劃88項目投資計劃與資金籌措一覽表89第十一章 項目經濟效益90一、 基本假設及基礎參數選取90二、 經濟評價財務測算90營業收入、稅金及附加和增值稅估算表90綜合總成本費用估算表92

4、利潤及利潤分配表94三、 項目盈利能力分析94項目投資現金流量表96四、 財務生存能力分析97五、 償債能力分析97借款還本付息計劃表99六、 經濟評價結論99第十二章 建設進度分析100一、 項目進度安排100項目實施進度計劃一覽表100二、 項目實施保障措施101第十三章 總結評價說明102第十四章 補充表格104主要經濟指標一覽表104建設投資估算表105建設期利息估算表106固定資產投資估算表107流動資金估算表107總投資及構成一覽表108項目投資計劃與資金籌措一覽表109營業收入、稅金及附加和增值稅估算表110綜合總成本費用估算表111固定資產折舊費估算表112無形資產和其他資產攤

5、銷估算表112利潤及利潤分配表113項目投資現金流量表114借款還本付息計劃表115建筑工程投資一覽表116項目實施進度計劃一覽表117主要設備購置一覽表118能耗分析一覽表118報告說明閥門是流體輸送系統中重要的控制部件，具有截止、調節、導流、防止逆流、穩壓、分流或溢流泄壓等功能。用于流體控制系統的閥門，從最簡單的截止閥到極為復雜的自控系統中所用的各種閥門，其品種和規格相當繁多，閥門的公稱通徑涵蓋了極微小的儀表閥門至通徑達10m的工業管路用閥門。閥門可用于控制空氣、水、蒸汽、各種腐蝕性介質、泥漿、油品、液態金屬、放射性介質等各種類型流體的流動，工作壓力可涵蓋從0.0013MPa的超低壓到1,

6、000MPa的超高壓，工作溫度區間可涵蓋從-270的超低溫到1,430的超高溫。閥門根據材質分為鑄鐵閥門、鑄鋼閥門、不銹鋼閥門、鉻鉬鋼閥門、雙相鋼閥門、塑料閥門等。閥門的控制可采用多種傳動方式，如手動、電動、液動、氣動、電磁動、電液聯動、氣液聯動等。閥門可以在壓力、溫度或其它形式傳感信號的作用下，按預定的要求動作，或者不依賴傳感信號而進行簡單的開啟或關閉，閥門依靠驅動或自動機構使啟閉件做升降、滑移、旋擺或回轉運動，從而改變其流道面積的大小以實現其控制功能。xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資375.00萬元，占xx投資管理公司50

7、%股份；xx集團有限公司出資375萬元，占xx投資管理公司50%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資20182.91萬元，其中：建設投資16745.23萬元，占項目總投資的82.97%；建設期利息204.45萬元，占項目總投資的1.01%；流動資金3233.23萬元，占項目總投資的16.02%。項目正常運營每年營業收入38900.00萬元，綜合總成本費用30753.33萬元，凈利潤5962.58萬元，財務內部收益率23.26%，財務凈現值13035.84萬元，全部投資回收期5.30年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展

8、來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本750萬元三、 注冊地址海南xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事閥門相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理

9、能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8482.006785.606361.50負債總額4106.623

10、285.303079.97股東權益合計4375.383500.303281.53公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入20362.6316290.1015271.97營業利潤4060.503248.403045.38利潤總額3703.912963.132777.93凈利潤2777.932166.792000.11歸屬于母公司所有者的凈利潤2777.932166.792000.11（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉

11、型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經

12、營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8482.006785.606361.50負債總額4106

13、.623285.303079.97股東權益合計4375.383500.303281.53公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入20362.6316290.1015271.97營業利潤4060.503248.403045.38利潤總額3703.912963.132777.93凈利潤2777.932166.792000.11歸屬于母公司所有者的凈利潤2777.932166.792000.11六、 項目概況（一）投資路徑xx投資管理公司主要從事關于成立閥門公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由根據中國通用機械工業年鑒，2018年全國1,702家閥門企業實現主營

14、業務收入1,997.22億元，其中屬于中國通用機械工業協會閥門分會的會員企業（骨干企業）共109家，實現營業收入338.4億元，僅占全行業營業收入的16.94%，行業集中度偏低。隨著國家宏觀經濟政策對新能源發展、智能制造、一帶一路等產業持續投入，有望拉動閥門產業升級和開拓新的應用領域。另一方面，中美貿易摩擦和世界各國的貿易保護可以倒逼閥門行業加大研發投入和技術創新，行業必然會經歷優勝劣汰、優化產業結構、提高行業集中度的成長階段。據中國通用機械工業協會及其閥門分會統計，2019年全行業完成閥門652.22萬噸，同比增長4.84%。從歷史數據看，閥門行業的市場規模增長較為平穩，2018-2019年

15、閥門行業增速大幅回落主要受中美貿易摩擦和環保政策的影響。中國通用機械工業協會閥門分會在主辦刊物閥協通訊2020年1-2月合刊中預測，2020年通用機械行業仍將保持增長，全行業營業收入增速為5%，利潤總額增速6%與2019年持平。以通用機械行業預測增速作為閥門行業的增速估計值，預計2020年閥門市場空間約為2,065億元。“十三五”時期是全面建成小康社會、實現第一個百年奮斗目標的決勝階段，必須準確研判國際國內形勢，立足我省優勢，瞄準全面建成小康社會的短板和問題，加快推進改革創新，推動轉型升級，培育形成發展新動力和競爭新優勢，爭創中國特色社會主義實踐范例，譜寫美麗中國海南篇章。（三）項目選址項目選

16、址位于xx（待定），占地面積約50.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx千件閥門的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積57493.47，其中：生產工程35286.86，倉儲工程11286.69，行政辦公及生活服務設施7126.75，公共工程3793.17。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資20182.91萬元，其中：建設投資16745.23萬元，占項目總投資的82.97%；建設期利息204.45萬元，占項目總投資的1.01%；流動資金3233.23萬元，占項目總投資的16

17、.02%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：38900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：30753.33萬元。3、凈利潤（NP）：5962.58萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.30年。5、財務內部收益率：23.26%。6、財務凈現值：13035.84萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的目標。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨運用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本

18、地區的經濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經

19、營。2、根據國家和地方產業政策、閥門行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資375.00萬元，占xx投

20、資管理公司50%股份；xx集團有限公司出資375萬元，占xx投資管理公司50%股份。四、 公司管理體制xx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證

21、各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定

22、為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、

23、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投

24、資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走

25、訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進

26、行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、邱xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、張xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、陸xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，

27、高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、韓xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。5、薛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董

28、事。6、熊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。7、梁xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。8、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的

29、規定，制定公司的財務會計制度。2、公司年度財務會計報告、半年度財務會計報告和季度財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。3、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。4、公司分配當年稅后利潤時，提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份

30、比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。5、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。7、公司可以采取現金方式分配股利。公司將實行持續、穩定的利潤分配辦法，并遵守下列規定：（1）公司的利潤分配應

31、重視對投資者的合理投資回報；在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅；（2）原則上公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%；但具體的年度利潤分配方案仍需由董事會根據公司經營狀況擬訂合適的現金分配比例，報公司股東大會審議；（3）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必

32、須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目建設背景及必要性分析一、 行業技術水平及技術特點近年來，閥門執行機構廠商通過引進國外先進技術、消化吸收和自主開發，提高了產品的設計和制造水平，在多品種、密封性能、強度

33、要求、調節功能、動作性能和流通性能等方面都有了長足進步。1、產品設計及工藝近年來，計算機輔助替代人工大量應用于產品設計，產品引入計算機智能控制技術替代人工操作控制；柔性制造技術及規模化生產技術替代簡單的加工工藝手段；表面處理等新工藝、環氧樹脂等新材料被廣泛應用。2、加工制造閥門執行機構廠商制造工藝水平不斷提高，采用組合機床、數控機床等先進設備進行機械加工，許多企業已經擁有先進的加工中心。二、 行業壁壘閥門執行機構廣泛應用于石油天然氣、電力、化工、冶金等行業，不同的行業和應用領域對其質量、性能要求存在較大的差異。其中，民用閥門和低端工業閥門領域，行業進入門檻很低；而一些應用于高溫、高壓、深冷、高

34、真空、強腐蝕、放射性、劇毒、易燃易爆等高參數復雜工況的中高端閥門領域，則存在較高的行業進入壁壘。1、前置生產許可由于閥門相關產品在特殊行業安全生產和運行中的重要作用，我國在相關領域制定了前置生產許可制度。對于沒有取得相應生產許可的企業，不允許進行相關產品的生產和銷售活動。民用核電閥門方面，根據民用核承壓設備設計制造安裝許可證實施細則的規定，從事執行核安全功能閥門的設計、制造，應取得民用核安全設備設計/制造許可證，國務院核安全監管部門對申請單位規定了較高的申請條件，并進行嚴格的審查。2、技術壁壘閥門執行機構主要應用于工業自動化控制系統中，終端用戶對閥門執行機構的智能化、耐受性、精確性、穩定性、可

35、靠性等要求越來越高。我國產業升級、智能化制造的趨勢要求閥門執行機構廠商在產品結構設計、技術研發、生產工藝、材料升級及檢驗技術等方面實現更多的進步與積累，其技術壁壘越來越高，使行業新進入者處于技術競爭劣勢。與此同時，行業內一些產品品質不穩定、成品率低、過程控制不嚴謹、質量管理要求低的低端企業很難突破技術瓶頸，難免遭市場淘汰。中高端閥門通常在嚴苛的壓力、溫度、腐蝕、放射、有毒等環境中作業，此類閥門在生產工藝、材料技術以及檢驗技術方面均有非常高的要求。以核級閥門為例，核級閥門的執行機構在前期研發的基礎上，需要在模擬核電站的環境中對安全性能和使用壽命進行充分驗證。核電站模擬實驗室需要通過普通設備模擬核

36、電站級別的壓力、溫度等，需要的設備投入大，建設周期長，單次實驗費用高。為使產品達到終端客戶的質量標準，生產企業需要在人員、技術和研發領域擁有深厚的積累。3、合格供應商資格閥門作為重要的系統控制設備，對安全生產具有非常重要的意義，幾乎所有的最終用戶都將其作為關鍵設備來管理。因此，最終用戶通常對閥門執行機構供應商有著嚴格的篩選程序，制定合格供應商資格認定制度。最終用戶會在企業規模、企業信譽、產品質量、生產能力、售后服務等領域進行數輪考核，只有通過最終考核的供應商才能取得合格供應商資格。最終用戶進行采購時，只選擇取得資格的相關廠商產品。4、產品安全使用業績壁壘最終用戶對閥門執行機構廠商除設置合格供應

37、商資格以外，還會對相關產品以往的安全使用業績進行考察。在某些特殊行業，例如核電設備、油氣管線領域，最終用戶出于產品質量和耐用性方面的考慮，一般對相關產品以往的安全使用業績做明確要求，通常不會選用沒有使用紀錄的產品。因此，產品安全使用業績的要求為新企業、新產品進入市場形成了較高的難度。5、產品質量認證壁壘為保障閥門產品的通用性、產品質量標準的一致性以及降低閥門市場的信息不對稱性，全球各主要市場的權威機構對閥門產品建立了質量認證體系。取得這些權威機構的質量認證是產品在全球閥門市場進行銷售的重要條件。國際權威機構對閥門執行機構的質量認證主要從質量管理體系、產品設計標準、生產和檢驗設備配套以及專業人員

38、配備等方面對生產企業進行全面考察和評估，對生產企業設置了較高的認證標準，存在較高的進入門檻。第四章 市場分析一、 我國閥門行業發展概況我國的閥門行業是在建國以后隨石油化工、電力等工業發展起來的。由于工業建設和城市建設的需要，閥門行業的生產規模由小變大，并在實踐和引進國外技術的條件下，從只有簡單的600多個品種發展到可以生產主要的12大類閥門、3,000多個型號的規模，實現了研發和生產的長足進步。根據中國通用機械工業年鑒，2018年全國1,702家閥門企業實現主營業務收入1,997.22億元，其中屬于中國通用機械工業協會閥門分會的會員企業（骨干企業）共109家，實現營業收入338.4億元，僅占全

39、行業營業收入的16.94%，行業集中度偏低。隨著國家宏觀經濟政策對新能源發展、智能制造、一帶一路等產業持續投入，有望拉動閥門產業升級和開拓新的應用領域。另一方面，中美貿易摩擦和世界各國的貿易保護可以倒逼閥門行業加大研發投入和技術創新，行業必然會經歷優勝劣汰、優化產業結構、提高行業集中度的成長階段。據中國通用機械工業協會及其閥門分會統計，2019年全行業完成閥門652.22萬噸，同比增長4.84%。從歷史數據看，閥門行業的市場規模增長較為平穩，2018-2019年閥門行業增速大幅回落主要受中美貿易摩擦和環保政策的影響。中國通用機械工業協會閥門分會在主辦刊物閥協通訊2020年1-2月合刊中預測，2

40、020年通用機械行業仍將保持增長，全行業營業收入增速為5%，利潤總額增速6%與2019年持平。以通用機械行業預測增速作為閥門行業的增速估計值，預計2020年閥門市場空間約為2,065億元。我國閥門行業雖然發展速度較快，但由于起步晚，仍處于發展階段，閥門的設計、制造、生產和實驗測試能力同發達國家相比還有很大差距，尤其是在高端閥門市場，大量的高溫、高壓、耐蝕閥門和關鍵設備上的特種閥門仍十分依賴進口。根據國家統計局數據，2018年中國進口閥門金額創新高達到73.22億美元，同比增長19.86%，進口均價7.04萬美元/套，同比增長22.4%，進口金額和進口均價雙升表明中國對中高端閥門需求增加明顯。隨

41、著國內工業閥門企業研發實力的不斷提升，憑借貼近市場需求的優勢，我國國內工業閥門未來有望對超過70億美元的中高端市場逐步實現進口替代。根據國際原子能機構數據，2018年全球核電發電裝機量397GW，核電前十大國家合計裝機量339GW，在運行核電機組354臺。其中中國裝機量44.65GW、在運行核電機組44臺，分別占全球前十大國家的13%和12.4%。2018年中國核電裝機量和在運行機組數量低于美國和法國，但中國在建核電機組12臺和在建裝機量13.4GW分別占全球的21%和23%，均高于全球其他國家。核電中長期發展規劃（2005-2020年）明確指出：“到2020年，在引進、消化和吸收新一代百萬千

42、瓦級壓水堆核電站工程設計和設備制造技術的基礎上，進行再創新，實現自主化，全面掌握先進壓水堆核電技術，培育國產化能力”以及“將核電設備制造和關鍵技術納入國家重大裝備國產化規劃，形成設備的成套能力”，以此鼓勵包括閥門在內的各行業注重自主創新，實現核電站用高端閥門等材料的國產替代。根據“十三五”核工業發展規劃，“到2020年，我國核電運行和在建裝機將達到8,800萬千瓦。”發展新能源是實現未來可持續發展的必然趨勢，核電作為低碳能源，是新能源的重要組成部分，是我國未來能源可持續發展的重要基礎。2019年我國核電新建項目重新開啟，未來2-3年，國內核電閥門市場年需求預計超過37億元。二、 我國閥門行業發

43、展概況我國的閥門行業是在建國以后隨石油化工、電力等工業發展起來的。由于工業建設和城市建設的需要，閥門行業的生產規模由小變大，并在實踐和引進國外技術的條件下，從只有簡單的600多個品種發展到可以生產主要的12大類閥門、3,000多個型號的規模，實現了研發和生產的長足進步。根據中國通用機械工業年鑒，2018年全國1,702家閥門企業實現主營業務收入1,997.22億元，其中屬于中國通用機械工業協會閥門分會的會員企業（骨干企業）共109家，實現營業收入338.4億元，僅占全行業營業收入的16.94%，行業集中度偏低。隨著國家宏觀經濟政策對新能源發展、智能制造、一帶一路等產業持續投入，有望拉動閥門產業

44、升級和開拓新的應用領域。另一方面，中美貿易摩擦和世界各國的貿易保護可以倒逼閥門行業加大研發投入和技術創新，行業必然會經歷優勝劣汰、優化產業結構、提高行業集中度的成長階段。據中國通用機械工業協會及其閥門分會統計，2019年全行業完成閥門652.22萬噸，同比增長4.84%。從歷史數據看，閥門行業的市場規模增長較為平穩，2018-2019年閥門行業增速大幅回落主要受中美貿易摩擦和環保政策的影響。中國通用機械工業協會閥門分會在主辦刊物閥協通訊2020年1-2月合刊中預測，2020年通用機械行業仍將保持增長，全行業營業收入增速為5%，利潤總額增速6%與2019年持平。以通用機械行業預測增速作為閥門行業

45、的增速估計值，預計2020年閥門市場空間約為2,065億元。我國閥門行業雖然發展速度較快，但由于起步晚，仍處于發展階段，閥門的設計、制造、生產和實驗測試能力同發達國家相比還有很大差距，尤其是在高端閥門市場，大量的高溫、高壓、耐蝕閥門和關鍵設備上的特種閥門仍十分依賴進口。根據國家統計局數據，2018年中國進口閥門金額創新高達到73.22億美元，同比增長19.86%，進口均價7.04萬美元/套，同比增長22.4%，進口金額和進口均價雙升表明中國對中高端閥門需求增加明顯。隨著國內工業閥門企業研發實力的不斷提升，憑借貼近市場需求的優勢，我國國內工業閥門未來有望對超過70億美元的中高端市場逐步實現進口替

46、代。根據國際原子能機構數據，2018年全球核電發電裝機量397GW，核電前十大國家合計裝機量339GW，在運行核電機組354臺。其中中國裝機量44.65GW、在運行核電機組44臺，分別占全球前十大國家的13%和12.4%。2018年中國核電裝機量和在運行機組數量低于美國和法國，但中國在建核電機組12臺和在建裝機量13.4GW分別占全球的21%和23%，均高于全球其他國家。核電中長期發展規劃（2005-2020年）明確指出：“到2020年，在引進、消化和吸收新一代百萬千瓦級壓水堆核電站工程設計和設備制造技術的基礎上，進行再創新，實現自主化，全面掌握先進壓水堆核電技術，培育國產化能力”以及“將核電

47、設備制造和關鍵技術納入國家重大裝備國產化規劃，形成設備的成套能力”，以此鼓勵包括閥門在內的各行業注重自主創新，實現核電站用高端閥門等材料的國產替代。根據“十三五”核工業發展規劃，“到2020年，我國核電運行和在建裝機將達到8,800萬千瓦。”發展新能源是實現未來可持續發展的必然趨勢，核電作為低碳能源，是新能源的重要組成部分，是我國未來能源可持續發展的重要基礎。2019年我國核電新建項目重新開啟，未來2-3年，國內核電閥門市場年需求預計超過37億元。三、 閥門執行機構行業概況1、行業特點及產品閥門用途廣泛，組成部件的品種和規格繁多。其中，自動化儀器儀表是整個系統的最重要部分，行業產品主要包括執行

48、機構、流量計、信號調理儀表、控制閥等。執行機構使用液體、氣體、電力或其它能源，并通過電機、氣缸或其它裝置將其轉化成驅動作用，把閥門驅動至指定位置。盡管大部分執行機構都是用于開關閥門，但是如今的執行機構的設計遠遠超出了簡單的開關功能，它們包含了位置感應裝置，力矩感應裝置，電極保護裝置，邏輯控制裝置，數字通訊模塊及PID控制模塊等，這些裝置全部安裝在一個緊湊的外殼內。作為控制系統的執行元件，執行機構廣泛應用于各種工業自動化控制系統中，它根據控制系統發出的信號，調控閥門或其他節流裝置，實現對生產過程中溫度、壓力、流量、物位和成分等過程參數的調節控制，被大量用于高溫、高濕、腐蝕、有毒的工業現場，對生產

49、質量、效率和安全起著關鍵作用。在智能化和自動化的工業流程中，執行機構充當了生產流程中“手腳”的重要角色。工業流程中的溫度、壓力、流量這三大重要物理信號通過儀表進行監測和信號傳輸，然后控制設備及裝置對三大物理信號進行監測和調節，最終執行機構接受控制系統的指令，完成對各類閥門及風門擋板的控制。這是工業流程自動化和智能化的基礎，執行機構擔任了工業流程中調節控制的必備職能。2、全球閥門執行機構行業發展概況歐美企業在業內積淀深厚。發達國家行業發展歷史較長，目前業內著名企業，如德國西門子公司、美國艾默生公司、美國霍尼韋爾公司等，都具有50年以上的歷史。日本企業是行業的后起之秀，從上世紀50年代開始通過不斷

50、引進歐美公司的技術，進行消化吸收再創新，并持續進行研發和生產投入。隨著日本工業在世界上的崛起，出現了類似日本橫河公司、山武公司等大型企業。歐美日等發達國家的技術代表了當今世界的最高技術水平。其產品經過長期的錘煉和改進，技術先進、質量可靠，具有很強的品牌優勢。發達國家的自動化儀器儀表企業有跨行業綜合性集團、專業大型跨國公司和專業中小企業三種企業類型。跨行業綜合型集團通過兼并收購成為行業領先企業，如德國西門子公司，產品包羅萬象、規格眾多，在其原有產品基礎上通過收購眾多的專業大型公司和專業中小企業，擴大產品系列和市場占有率。3、我國閥門執行機構行業發展概況目前我國閥門執行機構的市場格局分為兩部分，一

51、部分是進口執行機構，價格高，交貨周期長，維修時間長，主要用戶為國內大企業。另一部分是國產執行機構，價格相對實惠，交貨周期短，維修響應快，多元化、備品備件便宜，主要用戶為國內中小企業。ARC咨詢集團的調查顯示，智能執行機構將是整個閥門執行機構市場中增長最快的部分，年增長率有望超過50%。隨著越來越多的工廠采用了自動化控制，人工操作被機械或自動化設備所替代，人們要求閥門執行機構能夠起到控制系統與閥門機械運動之間的界面作用，更要求閥門執行機構增強工作安全性能和環境保護性能。在一些危險性的場合，自動化的執行機構裝置能減少人員的傷害。某些特殊閥門要求在特殊情況下緊急打開或關閉，自動化的執行機構能阻止危險

52、進一步擴散同時將工廠損失減至最少。對一些高壓大口徑的閥門，所需的執行機構輸出力矩非常大，這時閥門執行機構必須提高機械效率并使用高輸出的電機，平穩地操作大口徑閥門。經過長期的市場實踐，一部分國內企業通過與國際領先企業合作，逐漸在國內競爭中脫穎而出。這些國內企業業務模式的共同點為：利用我國市場規模大和研發制造成本低廉的優勢，與國際技術領先或品牌知名度較高的企業合作，通過學習和市場實踐實現后發優勢，提高自主研發實力和自有品牌的市場形象，提升核心競爭力。在制造行業升級改造上，“工業4.0”對未來發展提出了概念式的創新，在“工業4.0”的三大主題：“智能工廠”、“智能生產”、“智能物流”中，無論是“智能

53、工廠”涉及的“智能化生產系統及過程”，還是“智能生產”涉及的“生產物流管理、人機互動”都將會增加大量的工業化自動控制裝置。在歐美、日本等自動化生產程度較高的國家，其單位產能配備的工業自動控制裝備均是國內水平的一倍以上。實施“中國制造2025”將成為中國制造業從大國轉向強國的第一步。中國計劃通過三個十年的行動綱領和路線圖，完成從制造業大國向制造業強國的轉變。2019年政府工作報告中提出，促進工業化和信息化深度融合，開發利用網絡化、數字化、智能化等技術。無論是自動化升級還是智能化改造，基于位置自動控制的智能執行機構都面臨市場需求的增長以及政策面的大力扶植。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公

54、司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記

55、錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關信息或者索取的資料，公司尚未對外披露時，股東應負有保密的義務，股東違反保密義務給公司造成損失時，股東應當承擔賠償責任。5、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有

56、權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。7、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。8、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（