1、功能 提供企業在某一特定時點所擁有的全部資產、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構關系 資產=負債+股東權益作用 有助于管理者了解某一時點上各類資產和負債的規模、結構及其數量對應關系，明確個人和企業受托責任及義務，作出基于優化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策資產負債表1實用精品課件PPT資產負債表結構2實用精品課件PPT資產負債表反映的財務管理內容 -13實用精品課件PPT資產負債表反映的財務管理內容 -24實用精品課件PPT損益表（利潤表）功能提供企業在某一特定期間內所實現的利潤或發生虧損數量關系 當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發生

2、的產品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經營策略5實用精品課件PPT損益表的結構項 目項 目一、主營業務收入主營業務收入 減：主營業務成本 營業稅金及附加二、主營業務利潤主營業務利潤 加：其他業務利潤 減：期間費用三、營業利潤營業利潤 加：投資收益 營業外收支凈額四、利潤總額利潤總額 減：所得稅五、凈利潤凈利潤 企業凈利潤來自三個方面：企業凈利潤來自三個方面：1、營業利潤2、投資收益3、營業外收支凈額6實用精品課件PPT稅后凈利潤的計算凈利潤凈利潤利潤總額利潤總額= =所得稅所得稅營業利潤營業利潤投資收益投資收益+ +營業外收支凈額營業外收支凈額

3、+ +銷售利潤銷售利潤= =管理費用管理費用- - -財務費用財務費用- -銷售成本銷售成本= =銷售收入銷售收入- - - 銷售稅金銷售稅金銷售費用銷售費用- -7實用精品課件PPT損益表反映的財務管理內容項 目財務管理銷售收入銷售規模及市場風險減：變動成本 固定成本（付現部分）經營杠桿 固定成本（非付現部分）息稅前利潤經營風險減：費用化利息財務杠桿稅前利潤投資收益資本運營減：所得稅稅務規劃稅后利潤股東收益和風險8實用精品課件PPT現金流量表功能 提供企業在某一特定期間內有關現金及現金等價物的流入和流出的信息 關系 現金流入量-現金流出量=當期現金持有量的變動 作用 有助于管理者了解凈收益質

4、量、取得和運用現金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現金流量 9實用精品課件PPT現 金 流 量 表 結 構10實用精品課件PPT各類現金流入和流出銷售商品和提供勞務營業活動現金流入購買商品和支付勞務銷售及管理費用所得稅營業活動現金流出收回投資取得利息、股利或利潤出售固定資產投資活動現金流入發行股票取得權益性投資發行債券或取得借款籌資活動現金流入購建固定資產和并購支出長期權益與債權投資投資活動現金流出償還長期或短期借款分配股利和利潤償還借款利息籌資活動現金流出現 金11實用精品課件PPT現金流量表反映的財務管理內容項 目財 務 管 理1 1經營活動產生的現金流量 營業現金及其盈余產生能

5、力：可用于支持經營性流動資產的規模、償還債務本息和支持長期投資的內源融資2 2投資活動產生的現金流量 投資于實物資產、權益性及債權性證券和這類投資的本金與收益的回收。如為負值意味著需要內外源融資3 3籌資活動產生的現金流量 外源融資能力：吸收投資、發行股票，分配利潤、支付股利、償付債務本息、返還股本或投資。四、匯率對現金的影響五、現金凈增加額一、經營現金凈流量二、投資現金凈流量三、籌資現金凈流量12實用精品課件PPT利潤分配表的結構13實用精品課件PPT利潤分配表所反映的財務管理內容14實用精品課件PPT 三張主要財務報表之間的勾稽關系 資產負債表資產負債表資產資產 現金現金 應收帳款應收帳款

6、 存貨存貨 長期投資長期投資 固定資產固定資產 其他資產其他資產負債負債 短期借款短期借款 應付款項應付款項所有者權益所有者權益 未分配利潤未分配利潤 利潤表利潤表銷售收入銷售收入銷售成本銷售成本期間費用期間費用營業利潤營業利潤利潤總額利潤總額所得稅所得稅稅后凈利潤稅后凈利潤 利潤分配表利潤分配表稅后凈利潤稅后凈利潤期初未分配利潤期初未分配利潤提取公積公益金提取公積公益金分配股利分配股利未分配利潤未分配利潤現金流量表現金流量表經營活動經營活動投資活動投資活動籌資活動籌資活動現金變化額現金變化額期初現金余額期初現金余額期末現金余額期末現金余額15實用精品課件PPT財務分析的基本方法經營戰略分析會

7、計處理分析財務技術分析前景預測分析16實用精品課件PPT財務報表體系財務報表體系 反映資產狀況資產負債表、現金流量表 反映損益狀況損益表 反映損耗狀況成本與費用類報表 反映控制狀況預算與分析類報表 三大活動 三大報表經營資產負債表投資現金流量表融資損益表-3-17實用精品課件實用精品課件PPT1、資產負債表、資產負債表 反映企業在某一特定日期財務狀況的報表反映企業在某一特定日期財務狀況的報表 理論依據：理論依據：“資產資產= =負債負債+ +所有者權益所有者權益” 時點報表時點報表, ,靜態報表靜態報表 報表內的項目按流動性大小排列。報表內的項目按流動性大小排列。18實用精品課件實用精品課件P

8、PT（1）資產負債表提供的信息）資產負債表提供的信息 公司所掌握的經濟資源公司所掌握的經濟資源 公司所負擔的債務公司所負擔的債務 公司的償債能力公司的償債能力 公司所有者所享有的權益公司所有者所享有的權益 公司未來的發展趨勢公司未來的發展趨勢19實用精品課件實用精品課件PPT（2）資產負債表的結構和形式）資產負債表的結構和形式 表頭：報表名稱、編報單位、編制日表頭：報表名稱、編報單位、編制日 期、貨幣計量。期、貨幣計量。 表體：資產負債表具體內容表體：資產負債表具體內容 腳注：對報表補充說明腳注：對報表補充說明 結構形式：報告式、帳戶式結構形式：報告式、帳戶式20實用精品課件實用精品課件PPT

9、資產負債表結構資產負債表結構資產負債表資產負債表 年 月 日 單位：萬元 流動資產 流動負債 貨幣資金 短期借款 短期投資 應付帳款 應收帳款 其他應付款 壞帳準備 預提費用 其他應收款 長期負債 存貨 長期借款 待攤費用 長期應付款 長期投資 應付債券 固定資產 所有者權益 -累計折舊 實收資本 無形資產 資本公積 遞延資產 盈余公積 未分配利潤 合計 合計 21實用精品課件實用精品課件PPT（4）資產負債表閱讀）資產負債表閱讀資產分為：流動資產資產分為：流動資產 長期投資長期投資 固定資產固定資產 無形資產無形資產 其他資產其他資產 22實用精品課件實用精品課件PPT資資 產產 資資 產：

10、產： 是過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制是過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。23實用精品課件實用精品課件PPT流流 動動 資資 產產流動資產流動資產企業的企業的“王牌軍王牌軍” 現金、銀行存款、應收帳款、應現金、銀行存款、應收帳款、應收票據、存貨。收票據、存貨。 現金現金 鎖在保險柜里的資產鎖在保險柜里的資產 銀行存款銀行存款 寫在存折上的資產，存在銀行里的寫在存折上的資產，存在銀行里的錢錢24實用精品課件實用精品課件PPT應收帳款應收帳款 別人欠你的錢，他知你知，除發別人欠你的錢，他知你知，除發票外再無

11、其他證據，防君子不防小票外再無其他證據，防君子不防小人。人。“一個都不能少一個都不能少”。應收票據應收票據 別人欠你的錢，他知你知，白紙別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。黑字，蓋章加印。存貨存貨公司里的庫存，公司里的庫存，“還有多少隔夜糧還有多少隔夜糧”25實用精品課件實用精品課件PPT固固 定定 資資 產產 固定資產固定資產 企業的硬件企業的硬件 固定資產折舊固定資產折舊 給固定資產買份養老保險給固定資產買份養老保險 固定資產的改良固定資產的改良 醫療保險醫療保險 固定資產的處置固定資產的處置 舊的不去，新的不來。舊的不去，新的不來。26實用精品課件實用精品課件PPT無無 形形 資

12、資 產產無形資產無形資產 不具有實物形態的資產，也就不具有實物形態的資產，也就是那種看不見漠不著，但確實存是那種看不見漠不著，但確實存在的，一般很難用多少錢來衡量在的，一般很難用多少錢來衡量的資產，只有在特定情況下才能的資產，只有在特定情況下才能計算其價值。計算其價值。27實用精品課件實用精品課件PPT負負 債債負債負債： 是指過去的交易或事項形成的現時的義務，履行該義務是指過去的交易或事項形成的現時的義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。預期會導致經濟利益流出企業。負債分為負債分為： 流動負債流動負債 長期負債長期負債28實用精品課件實用精品課件PPT 風水輪流轉，我也欠人錢風水輪流轉

13、，我也欠人錢企業負債企業負債 通融才能融通通融才能融通短期融通資金（應付帳款、應付短期融通資金（應付帳款、應付票據、短期借款）票據、短期借款） 肥了小家，別忘大家肥了小家，別忘大家應付工資及福利應付工資及福利29實用精品課件實用精品課件PPT “稅稅稅稅”平安平安應交稅金應交稅金 不怕一萬，就怕萬一不怕一萬，就怕萬一或有負債或有負債 舉債經營可不是賭博舉債經營可不是賭博長期負債長期負債 國有企業的國有企業的“國庫券國庫券”公司債券公司債券30實用精品課件實用精品課件PPT所有者權益所有者權益 所有者權益是企業所有者對企業凈資產的要求權。所有者權益是企業所有者對企業凈資產的要求權。 凈資產凈資產

14、= =資產資產- -負債。負債。 所有者權益分為：所有者權益分為： 股本（實收資本）股本（實收資本） 資本公積資本公積 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤31實用精品課件實用精品課件PPT所所 有有 者者 權權 益益 老板權益的支點老板權益的支點所有者權益的構成所有者權益的構成 我和投資有個約會我和投資有個約會實收資本實收資本 天上掉下個大餡餅天上掉下個大餡餅資本公積資本公積 厚積才能薄發厚積才能薄發盈余公積、未分配利潤盈余公積、未分配利潤 我是股東我怕誰我是股東我怕誰股份公司股東股份公司股東32實用精品課件實用精品課件PPT2、損益表（利潤表）、損益表（利潤表） 反映公司在一定期間的經營

15、成果及其反映公司在一定期間的經營成果及其 分配情況的報表。分配情況的報表。 理論依據：理論依據：“收入收入- -費用費用= =損益損益”。 動態報表、期間報表動態報表、期間報表 報表內項目按收入、成本、費用、利報表內項目按收入、成本、費用、利 潤排列潤排列33實用精品課件實用精品課件PPT（1）利潤表提供的信息）利潤表提供的信息 反映公司獲利情況反映公司獲利情況 反映公司利潤的構成反映公司利潤的構成 反映反映稅金交納情況稅金交納情況 預測公司未來發展趨勢預測公司未來發展趨勢34實用精品課件實用精品課件PPT（2）利潤表的結構和形式）利潤表的結構和形式 表頭：報表名稱、編制單位、編制日表頭：報表

16、名稱、編制單位、編制日 期、貨幣計量等期、貨幣計量等 表體：損益表具體項目表體：損益表具體項目 結構形式：結構形式： 單步式損益表單步式損益表 多步式損益表多步式損益表35實用精品課件實用精品課件PPT利潤表基本結構利潤表基本結構36實用精品課件實用精品課件PPT “ 問君焉的富如許，為有源頭活錢來問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業收營業收入入 “人無橫財不富，馬無夜草不肥人無橫財不富，馬無夜草不肥”營業外收入營業外收入 “不經歷風雨，怎么見彩虹不經歷風雨，怎么見彩虹”成本費用成本費用 “無心插柳柳成蔭無心插柳柳成蔭”利潤利潤37實用精品課件實用精品課件PPT（4）凈利潤的計算過程）凈利潤的

17、計算過程 凈利潤凈利潤= =利潤總額利潤總額- -所得稅所得稅 利潤總額利潤總額= =主營業務利潤主營業務利潤+ +其他業務利潤其他業務利潤+ +投資凈投資凈 收益收益+ +營業外收支凈額營業外收支凈額 主營業務利潤主營業務利潤= =銷售利潤銷售利潤- -管理費用管理費用- -銷售費用銷售費用- -財務財務費用費用 銷售利潤銷售利潤= =銷售凈收入銷售凈收入- -銷售成本銷售成本- -銷售稅金及附加銷售稅金及附加 銷售凈收入銷售凈收入= =銷售收入銷售收入- -銷售折扣折讓銷售折扣折讓- -銷售退回銷售退回38實用精品課件實用精品課件PPT（5）損益表的閱讀）損益表的閱讀 表達公司在一定期間的

18、經營成果。表達公司在一定期間的經營成果。 賺了多少？賠了多少？賺了多少？賠了多少？ 成本多少？費用多少？成本多少？費用多少？ 毛利多少？上交稅金多少？毛利多少？上交稅金多少？39實用精品課件實用精品課件PPT3、現金流量表、現金流量表 反映公司一定會計期間內有關現金和現金等價物反映公司一定會計期間內有關現金和現金等價物流入和流出的信息。流入和流出的信息。 理論依據：理論依據： 現金凈流量現金凈流量= =現金流入現金流入現金流出現金流出 動態報表，期間性報表動態報表，期間性報表40實用精品課件實用精品課件PPT（1）現金流量表提供的信息）現金流量表提供的信息 反映凈收益與現金余額的關系反映凈收益

19、與現金余額的關系 預測未來現金流量預測未來現金流量 評價企業取得和運用現金的能力評價企業取得和運用現金的能力 確定企業支付利息、股利及到期債務確定企業支付利息、股利及到期債務 能力能力 表明公司生產性資產組合的變化情況表明公司生產性資產組合的變化情況41實用精品課件實用精品課件PPT（2）現金流量表的結構和形式）現金流量表的結構和形式 表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計量等。量等。 表體：現金流量表具體項目。表體：現金流量表具體項目。 結構形式：結構形式： 直接法直接法 間接法間接法42實用精品課件實用精品課件PPT現金流量現金流量 表結構表結

20、構43實用精品課件實用精品課件PPT（4）現金流量表的閱讀）現金流量表的閱讀 反映公司凈收益的質量反映公司凈收益的質量 反映公司運營現金的能力反映公司運營現金的能力 反映公司的償債能力反映公司的償債能力 反映公司未來支付股利的能力反映公司未來支付股利的能力 現金流量表起著利潤表和資產負債表現金流量表起著利潤表和資產負債表 之間的紐帶和橋梁作用之間的紐帶和橋梁作用44實用精品課件實用精品課件PPT（5 5）三大主表之間的相互關系）三大主表之間的相互關系 損益表損益表利潤分配表利潤分配表資產負債表資產負債表現金流量表現金流量表期初期初 期間期間 期末期末資產負債表資產負債表45實用精品課件實用精品

21、課件PPT財務分析基本方法財務分析基本方法趨勢分析法趨勢分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法差額分析法差額分析法46實用精品課件實用精品課件PPT趨勢分析法趨勢分析法 趨勢分析法：趨勢分析法： 趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的連續數期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度來說明企業財務狀況和經營成果的方向、數額和幅度來說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。變動趨勢的一種方法。 1 1、分析引起變化的原因、分析引起變化的原因 2 2、變動的性質、變動的性質 3 3

22、、預測企業未來發展前景、預測企業未來發展前景47實用精品課件實用精品課件PPT趨勢分析法趨勢分析法一、重要財務指標的比較。一、重要財務指標的比較。 重要財務指標的比較。是將不同時期財務報告重要財務指標的比較。是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。前景。 1、定基動態比率、定基動態比率=分析期數值分析期數值/固定基期數固定基期數值。值。 2、環比動態比率、環比動態比率=分析期數值分析期數值/前期數值前期數值48實用精品課件實用精品課件

23、PPT趨勢分析法趨勢分析法二、會計報表比較二、會計報表比較 會計報表比較是將連續數期的會計報表的金額并列會計報表比較是將連續數期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。 1、資產負債表比較、資產負債表比較 2、利潤表比較、利潤表比較 3、現金流量表比較、現金流量表比較49實用精品課件實用精品課件PPT趨勢分析法趨勢分析法三、會計報表項目構成的比較三、會計報表項目構成的比較 會計報表項目構成的比較會計報表項目構成的比較將會計報表中的某

24、個將會計報表中的某個總體指標作為總體指標作為100%100%，再將該項目各個組成部分與總，再將該項目各個組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。 1、縱向比較、縱向比較 2、橫向比較、橫向比較50實用精品課件實用精品課件PPT比率分析法比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在關聯的項目加以比率分析法是把一些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率，據以確定經濟活動程度的分析對比，計算出比率，據以確定經濟活動程度的分析方法。方法。 1、構成比率、構成

25、比率=組成部分數值組成部分數值/總體數值總體數值 2、效率比率：反映投入產出關系、效率比率：反映投入產出關系 3、相關比率：反映有關經濟活動的相互關系。、相關比率：反映有關經濟活動的相互關系。51實用精品課件實用精品課件PPT資產結構分析資產結構分析資本結構分析資本結構分析盈利結構分析盈利結構分析52實用精品課件實用精品課件PPT比率分析法比率分析法 同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。 償債能力分析償債能力分析 獲利能力分析獲利能力分析 經營效率分析經營效率分析

26、 發展能力分析發展能力分析 上市公司指標上市公司指標53實用精品課件實用精品課件PPT短期償債能力分析短期償債能力分析 流動比率流動比率= =流動資產流動資產/ /流動負債流動負債 * *經驗比率為經驗比率為2 2：1 1 * *行業不同比率有差異行業不同比率有差異 * *流動資產的流動性越強，比率低也無防，反之越流動資產的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。弱，比率高也存在問題。54實用精品課件實用精品課件PPT 速動比率速動比率= =（流動資產（流動資產- -存貨）存貨）/ /流動負債流動負債 * * 經驗比率為經驗比率為1 1：1 1 * * 扣除原因：扣除原因： 1

27、1、存貨變現能力差、存貨變現能力差 2 2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理 3 3、部分存貨可能已作抵押品、部分存貨可能已作抵押品 4 4、存貨估價與市價有差異。、存貨估價與市價有差異。55實用精品課件實用精品課件PPT 保守速動比率保守速動比率= = （現金（現金+ +短期證券短期證券+ +應收帳款凈額）應收帳款凈額）/ /流動負債流動負債 * *用來反映公司即將要破產、清算時最快的償債能用來反映公司即將要破產、清算時最快的償債能力。力。56實用精品課件實用精品課件PPT 應收帳款周轉率應收帳款周轉率= = 銷售收入銷售收入/ /平均應收帳款余額平均應收帳

28、款余額 應收帳款周轉天數應收帳款周轉天數=360/=360/應收帳款周轉率應收帳款周轉率 * *周轉率越高，越好，周轉天數越周轉率越高，越好，周轉天數越 短越好短越好 * *季節性經營季節性經營 * *大量分期付款銷售大量分期付款銷售 * *大量使用現金銷售大量使用現金銷售 * *年末銷量大幅度變動年末銷量大幅度變動 57實用精品課件實用精品課件PPT長期償債能力分析長期償債能力分析 已獲利息倍數已獲利息倍數 = = 息稅前利潤息稅前利潤/ /利息費用利息費用 =（凈利潤（凈利潤+所得稅所得稅+利息費用）利息費用）/利息費用利息費用 *表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利表示所借債務中獲

29、得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。息的多少倍。 *利息費用包括資本化利息部分利息費用包括資本化利息部分58實用精品課件實用精品課件PPT 資產負債率資產負債率 = = 負債總額負債總額/ /資產總額資產總額 100%100% * *反映償還債務的保障程度。反映償還債務的保障程度。 * *債權人認為比率越高償債能力越差。債權人認為比率越高償債能力越差。 * *如果全部資本的利潤率如果全部資本的利潤率 利息率時，會產生財務杠利息率時，會產生財務杠桿放大效應，帶來額外回報。桿放大效應，帶來額外回報。59實用精品課件實用精品課件PPT 資本負債率（產權比率）資本負債率（產權比率）= 負債總額負債總

30、額/權益總額權益總額 1、反映公司償還長期債務的能力、反映公司償還長期債務的能力 2、反映公司資本結構的穩健程度、反映公司資本結構的穩健程度 3、反映公司自有資金對償債風險的承受能力。、反映公司自有資金對償債風險的承受能力。60實用精品課件實用精品課件PPT 固定資產對股東權益比率固定資產對股東權益比率 = = 固定資產總額固定資產總額/ /股東權益總額股東權益總額 * *衡量自有資本中有多少用于固定資產投資衡量自有資本中有多少用于固定資產投資 * *比率比率100%100%時，說明企業將全部自有資本用于固定資時，說明企業將全部自有資本用于固定資產投資外，還有部分用于流動資產投資產投資外，還有

31、部分用于流動資產投資 * *比率比率=2/3=2/3為理想比率為理想比率61實用精品課件實用精品課件PPT獲利能力分析獲利能力分析 銷售毛利率銷售毛利率 = =（銷售收入（銷售收入- -銷售成本）銷售成本）/ /銷售收入銷售收入100%100% * *表示表示1 1元銷售收入扣除銷售成本后，有多元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。 * *反映公司定價基礎反映公司定價基礎62實用精品課件實用精品課件PPT 銷售凈利潤率銷售凈利潤率= = 凈利潤凈利潤/ /銷售收入銷售收入100%100% * *反映反映1 1元銷售收入帶來多少利潤

32、元銷售收入帶來多少利潤 * *對于那些主營業務利潤占凈利潤比重小的公司來對于那些主營業務利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應用價值不大說，這一比率應用價值不大63實用精品課件實用精品課件PPT凈資產收益率凈資產收益率 = = 凈 利 潤凈 利 潤 / / 平 均 凈 資 產平 均 凈 資 產100%100%* *反映上市公司盈利能力的重要指反映上市公司盈利能力的重要指標標* *該比率連續三年平均達該比率連續三年平均達10%10%，且，且任何一年不低于任何一年不低于6%6%，可獲配股資，可獲配股資格。格。64實用精品課件實用精品課件PPT 成本費用利潤率成本費用利潤率 = = 利潤總額利潤總

33、額 / /成本費用總額成本費用總額100%100% * *反映反映1 1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。元成本費用支出所能帶來的利潤總額。65實用精品課件實用精品課件PPT經營效率分析經營效率分析 總資產周轉率總資產周轉率 = =銷售收入銷售收入/ /總資產平均余額總資產平均余額 *周轉次數越多周轉次數越多 周轉速度越快周轉速度越快 利用效果越好利用效果越好 銷售能力越強銷售能力越強66實用精品課件實用精品課件PPT 固定資產周轉率固定資產周轉率 = = 銷售收入銷售收入/ / 固定資產凈值固定資產凈值 * *比率越高，說明固定資產利用率越高，管理水平越好比率越高，說明固定資產利用率越高，管

34、理水平越好67實用精品課件實用精品課件PPT 流動資產周轉率流動資產周轉率 = =銷售收入銷售收入/ / 流動資產平均余額流動資產平均余額 *周轉次數越快周轉次數越快,公司償債能力越強公司償債能力越強. *周轉速度越快周轉速度越快,相對節約流動資產相對節約流動資產,等于相對擴大資產投等于相對擴大資產投入，增強企業盈利能力入，增強企業盈利能力.68實用精品課件實用精品課件PPT 存貨周轉率存貨周轉率 = = 銷售成本銷售成本/ /平均存貨平均存貨 *周轉率較高，周轉率較高， 周轉天數越短，周轉天數越短， 存貨占用越低，存貨占用越低， 流動性越強，流動性越強， 管理水平越高，管理水平越高， 短期償

35、債能力，短期償債能力， 盈利能力就越強。盈利能力就越強。69實用精品課件實用精品課件PPT發展能力分析發展能力分析 1、銷售（營業）增長率、銷售（營業）增長率= 本年銷售（營業）增長額本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收上年銷售（營業）收入總額入總額*100% 2、資本積累率、資本積累率= 本年所有者權益增長額本年所有者權益增長額/年初所有者權益年初所有者權益*100%70實用精品課件實用精品課件PPT上市公司指標上市公司指標 每股收益每股收益 = = （ 凈利潤凈利潤/ /總股本）總股本）100%100% *衡量上市公司盈利能力的重要財務指標，反映公司整體衡量上市公司盈利能力的重要財務

36、指標，反映公司整體的盈利水平。的盈利水平。71實用精品課件實用精品課件PPT 市盈率市盈率 = = 每股市價每股市價/ /每股收益（去年）每股收益（去年） *反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用來估計股票的投資報酬和風險。來估計股票的投資報酬和風險。 *市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。 *國際標準為國際標準為25倍左右。倍左右。72實用精品課件實用精品課件PPT 股利支付率股利支付率 = = 每股股利每股股利/ /每股收益每股收益 * *反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現金股利反映投資者從每股的全部

37、盈余中分到手的現金股利為多少。為多少。73實用精品課件實用精品課件PPT 每股凈資產每股凈資產 = = 年末凈資產年末凈資產/ /總股本總股本 * *反映每股所代表的凈資產。反映每股所代表的凈資產。 * *該比率若低于該比率若低于1 1，表明每股凈資產已跌破面值，表明每股凈資產已跌破面值，將被特別處理（將被特別處理（STST）。）。74實用精品課件實用精品課件PPT 市凈率市凈率 = = 每股市價每股市價/ /每股凈資產每股凈資產 * *反映市場對公司資產質量的評價。反映市場對公司資產質量的評價。 * *市凈率越高，公司資產質量越好。市凈率越高，公司資產質量越好。75實用精品課件實用精品課件P

38、PT3.3.現金流量分析現金流量分析 償債能力比率償債能力比率 現金比率現金比率 = = 現金余額現金余額 / /流動負債流動負債76實用精品課件實用精品課件PPT 經營凈現金比率經營凈現金比率 1 1、經營凈現金比率（短期債務）、經營凈現金比率（短期債務） = = 經營活動凈流量經營活動凈流量/ /流動負債流動負債 2 2、經營凈現金比率、經營凈現金比率( (長期債務長期債務) ) = = 經營活動凈流量經營活動凈流量/ / 總負債總負債77實用精品課件實用精品課件PPT 每股經營活動凈現金流量每股經營活動凈現金流量 = = 經營活動凈現金流量經營活動凈現金流量/ /總股本總股本 經營凈現金

39、流量對現金股利的保障程度經營凈現金流量對現金股利的保障程度 = = 經營活動現金凈流量經營活動現金凈流量 / /現金股利現金股利78實用精品課件實用精品課件PPT企業管理以財務管理為中心企業管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現金流量為中心資金管理以現金流量為中心79實用精品課件實用精品課件PPT總結總結: 銷售收入銷售收入 銷售成本銷售成本 凈利潤凈利潤 - + - +期間費用期間費用 總資產總資產 銷售利潤率銷售利潤率 全部成本全部成本 + +利息費用利息費用 收益率收益率 銷售收入銷售收入 + +其它支出其它支出 + +所得稅所得稅 銷售收入銷售

40、收入 凈資產凈資產 資產周轉率資產周轉率 流動資產流動資產收益率收益率 資產總額資產總額 對外投資對外投資 固定資產固定資產 權益乘數權益乘數 資產總額資產總額 無形資產無形資產 其它資產其它資產 所有者權益所有者權益 1/ 1/（1 1負債比率）負債比率）杜邦分析系統杜邦分析系統80實用精品課件實用精品課件PPT總結：總結： 持續增長比率持續增長比率資本收益率資本收益率紅利支付紅利支付財財 務務 杠杠 桿桿資資 金金 周周 轉轉 率率銷售利潤率銷售利潤率產品銷售收入和銷售成產品銷售收入和銷售成本本毛利毛利/銷售收入銷售收入銷售和行政管理銷售和行政管理費用費用/銷售收入銷售收入研究開發和銷售收

41、入研究開發和銷售收入營業利潤營業利潤/銷售收入銷售收入非營業性損益非營業性損益/銷售收入銷售收入稅前利潤稅前利潤/銷售收入銷售收入稅費稅費/銷售收入銷售收入流動資產周轉率流動資產周轉率固定資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率總資產周轉率應收帳款周轉率應收帳款周轉率存貨周轉率存貨周轉率應付帳款周轉率應付帳款周轉率流動比率流動比率速動比率速動比率保守速動比率保守速動比率產權比率產權比率已獲利息倍數已獲利息倍數資產負債率資產負債率81實用精品課件實用精品課件PPT總結：總結： 投產期 成長期 成熟期 衰退期營業利潤 虧損 盈利 虧損 投資 少量流出 大量流出 少量流出 凈流入投資報酬率 投產期 成長

42、期 成熟期 衰退期82實用精品課件實用精品課件PPT財務報表給我們的啟示財務報表給我們的啟示 現代人必須具備一定的理財知識 財務報表是打開理財知識寶庫的金鑰匙 你不理財，財不理你 財務會計與我們的生活息息相關 管理人員應該看懂財務報表83實用精品課件實用精品課件PPT交流與測驗交流與測驗 我們通過上面的介紹，可以基本了解以下的概念： 資產，流動資產、固定資產、無形資產 負債，流動負債、長期負債 所有者權益，股本、資本公積、未分配利潤 收入，主營業務收入、營業外收入、其他業務收入、投資收益 成本，主營業務成本、管理費用、財務費用、營業外支出 利潤，所得稅84實用精品課件實用精品課件PPT85實用

43、精品課件實用精品課件PPT分析的目的與功能分析的目的與功能 分析的目的：為有關各提供決策的信息。 功能有三：（1）通過資產負債表，了解公司的財務狀況、對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足做出判斷； （2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經營效率，對公司在行業中的競爭地位、持續發展的能力做出判斷;86實用精品課件實用精品課件PPT分析的功能分析的功能 （3）通過分析現金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質量等。87實用精品課件實用精品課件PPT財務分析分析原則財務分析分析原則 分析原則 （1）堅持全面原則 （2）

44、堅持考慮個性原則88實用精品課件實用精品課件PPT（一）短期償債能力（一）短期償債能力 1流動比率= 流動資產/流動負債（2：1） 2速動比率=速動資產流動負債 （1：1） 3現金比率=（現金有價證卷）流動負債89實用精品課件實用精品課件PPT（二）經營效率比率（二）經營效率比率 1應收賬款周轉率=銷售收入/應收帳款平均余額 周轉天數=360/應收賬款周轉率 2存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額 周轉天數=360/存貨周轉率90實用精品課件實用精品課件PPT（三）獲利能力（三）獲利能力 1凈資產報酬率=凈利潤/凈資產 2每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權股數 3市盈率=市價/普通股股收益91實用精品課件實用精品課件PPT（四）長期償債能力（四）長期償債能力 1.資產負債率=負債/資產 2.已獲利息倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用92實用精品課件實用精品課件PPT注意事項注意事項 財務比率分析的不足（1）歷史成本計量屬性，來反映物價變動