1、基于風險管理視角的小額貸款公司客戶信用評價財務管理體系優化研究1 緒論1.1 研究背景早期的小額貸款出現于上世紀 70 年代的孟加拉國，其最初的目的是扶貧，為當地的貧困農民及小微企業提供資金，隨后該模式迅速發展壯大，為孟加拉國的國民經濟發展貢獻了很大的力量。我國于上個世紀 80 年代開始試點運行小額貸款模式，在 2005 年年底，經中國央行及銀監會批準，以民間資本注冊為主，主要面向群體為三農;、中小微型企業和個體私營經濟的商業性小額貸款公司借此東風而起，在山西、陜西、內蒙古自治區、四川和貴州等地都開始發展壯大。到了 2008 年，小額貸款已經遍布全國 31 個省市。小額貸款公司的出現，為極易出

2、現資金短缺情況的中小微企業解決了燃眉之急，讓它們能夠更好地抵抗風險并逐步擴大規模。在小額貸款出現之前，小微企業融資渠道有限，因為大型銀行壟斷了絕大多數的資金。而三農;、中小微型企業和個體私營經濟群體貸款規模不夠龐大且潛在風險較高，大型銀行往往不愿向該群體發放貸款。據統計，我國各種規模的企業所擁有的貸款份額也屬于金字塔型，大型企業的貸款份額占全國的一半以上，然而它們只是所有企業總量的 5%；占所有企業總量接近 90%的小型企業對應的貸款份額不足 20%，這樣的強者恒強，弱者越弱的狀態是不利于總體國民經濟的發展的。這一現狀也引起中央政府的重視，隨即引入了小額貸款業務作為一樣平衡補足的措施。在我國，

3、小額貸款這種貸款方式出現時間尚短，其定位是補充傳統貸款所沒有覆蓋到的范圍。正是由于小額貸款公司目前的實踐檢驗還不夠成熟，比如其外部環境不夠完善，具體業務流程不夠嚴密且監管不到位，而公司盈利能力也由于其資金的使用限制而受限，諸如此類的問題都是擺在小額貸款公司面前的困難。由于小額貸款受眾群體信息收集主要依靠信貸員，為商業銀行設計的信用評價模型也不能有效適用，對小額貸款公司來說，其信用風險該如何衡量并管理也就變得更為重要。.1.2 論文的研究目的和意義1.2.1 研究目的發現我國小額貸款公司當前主要風險為信用風險首先查閱網絡與書籍，了解風險管理與信用風險的相關概念，然后通過分析論證指出信用風險為小貸

4、公司目前所面臨的主要風險，降低小額貸款公司的信用風險有利于公司的持續健康發展。提出應當建立符合實際情況的信用風險管理體系由于我國小額貸款公司的客戶群體為三農、中小微企業等且其業務允許跨區域，與一般的金融機構不完全相同，因此小額貸款公司所使用的信用風險管理體系應當結合其自身的特點作相應調整。指出案例公司的信用風險管理存在漏洞通過在案例公司實習考察，對 XY 小額貸款公司信用風險管理的現狀及存在問題進行說明。指出，雖然 XY 小額貸款公司發展速度快，目前尚未出現太大問題，但公司對信用風險的重視程度不夠，還需要進一步改進。.2 理論基礎2.1 風險相關理論2.1.1 信用風險信用是隨著商品經濟的發展

5、而產生的。從經濟意義方面理解信用，它是指借入者向借出者承諾在約定時間點償還約定數量的商品或貨幣，其實質是債權與債務的關系。隨著商品經濟的日益發達，發生交易的人不一定需要面對面進行交易，交易的方式的變更使得信用的使用越來越頻繁，而信用的產生由于存在時間與空間的距離就會產生風險，這就使得信用風險這個詞被越來越多的人了解。信用風險起始于公元前年，當時古巴比倫把借貸行為發生違約的恥辱性描述以及一些信用監管信用描述為信用風險。有關信用風險的定義存在一些不同的觀點，現主要從傳統意義與現代意義兩個角度存在差異。傳統意義上，信用風險指借款人無法按期還本付息給貸款人造成損失的可能性。信用風險僅涉及借款人違約造成

6、的損失，只有當違約實際發生時才產生。因此，信用風險亦稱為違約風險（或信貸風險）。現代意義上，信用風險具有雙重內涵：一是借款人直接違約造成損失的風險，二是借款人信用水平和履約能力的可能性變化對投資組合造成損失的可能性。前者強調貸款是否違約，后者強調信貸資產質量價值的潛在變化，通常稱為信貸利差風險。小額貸款公司現階段面臨的風險主要包括有信用風險、操作風險、流動性風險、法律風險及市場風險。其中，信用風險是被廣泛認可為銀行等進行貸款、擔保、承兌業務的金融機構所面臨的最主要風險，小額貸款公司也屬于這類金融機構，其主要風險也是信用風險。信用風險又稱違約風險，是指交易對方因各種原因未能履行約定契約中的義務而

7、造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性。在理論界，基于商業銀行為主體還把信用風險劃分為廣義信用風險和狹義信用風險。廣義的信用風險指所有因客戶違約所產生的風險。廣義信用風險會從商業銀行的資產、負債及表外業務這三個領域具體表現。狹義的信用風險通常僅指信貸風險。小額貸款公司的業務特點為只貸不存;，只有放貸業務，所以針對商業銀行的各類信用風險理論不能全部適用。所以，小額貸款公司的信用風險屬于狹義的信用風險即信貸風險.2.2 小額貸款相關理論根據關于小額貸款公司試點的指導意見，在法律、法規規定的范圍內開展業務，自主經營、自負盈虧、自我約束、自擔風

8、險。其中，有限責任公司應不少于 50 個股東出資設立，且注冊資本要小于 500 萬；而股份有限公司應有 2200 名的發起者，且一半以上必須在中國境內有住所，注冊資金不該少于 1000萬。小額貸款作為一種新興的金融現象，它在引入中國后有以下基本特點：主要服務對象為三農;群體和中小企業，實行小額短期貸款和分期還款制度；小額貸款在組織設計方面包含正規與非正規信貸方式的優點；為了實現機構可持續運行的重要目標，小額貸款的貸款利息收入與其他收入應滿足機構資金成本與管理費用等必要支出的需求；小額貸款與商業銀行相比貸款金額相對較小，貸款程序更為簡單，還款方式較為靈活，社會風險較低。小額貸款業務只貸不存;，資

9、金來源受限，不能直接吸收存款，資金流動性較差。.3 XY 公司客戶信用評價體系現狀分析.133.1XY 小額貸款公司簡介.133.1.1XY 公司成立情況.133.1.2XY 公司經營情況.133.2 XY 公司現行客戶信用評價體系簡介.163.3 XY 公司目前存在問題分析.184 XY 公司客戶信用風險評價體系優化方案設計.214.1XY 公司客戶信用風險的評價原則.214.2XY 公司客戶信用風險評價體系的設計.224.3 XY 公司客戶信用評價指標權重分配.254.4 XY 公司客戶信用評價體系應用及分析.305 基于風險管理的客戶信用評價體系對 XY 公司的實施方案與建議.335.1

10、XY 公司基于風險管理的客戶信用評價體系的實施方案 .335.2 XY 公司的信用風險管理體系優化建議.345 基于風險管理的客戶信用評價體系對 XY 公司的實施方案與建議針對 XY 公司在運行過程中所發現的三個主要問題，其中前兩個問題中的因機構組織結構不合理與為追求市場占有率簡化業務流程而產生的風險可以通過在公司內部建立內控部門以及優化流程設計對公司內部進行監管，以及運用更為明確高效的信用評價體系來解決。而 XY 公司存在的第三個問題則是公司對貸款客戶缺乏信用分級制度，這個問題在隨著公司業務規模的擴大以及其存續時間的增長，其伴隨產生的信用風險會越來越大。例如當公司壞賬率持續升高的情況下，公司

11、的資金鏈必然會受到很大影響，從而影響公司的正常運作，甚至導致公司破產。所以本文主要針對 XY公司的客戶信用評價體系進行優化并提出相對的實施方案與建議。5.1XY 公司基于風險管理的客戶信用評價體系的實施方案一個完善的信用風險體系從風險管理角度應當包括五個步驟，分別為風險識別、風險評估、風險控制、風險預警與風險監控。小額貸款公司的特點在于程序相對簡單，放貸過程比較快且還款方式較為靈活，為了體現出這些優勢，小額貸款公司往往需要在三到五個工作日內完成從貸款申請到審批發放的一系列工作，沒有一個正規的流程，公司在辦理業務時容易滋生風險。XY 公司應構建與業務特征相符但盡可能降低信用風險的流程，在這些流程

12、中應當體現風險管理的各個步驟:客戶提交申請。在貸款客戶向公司提起貸款申請后，信貸員應當為客戶提供貸款業務的介紹并讓客戶填寫基本信息情況表，風險偏好調查表等表格，并說明公司貸前調查所需提供的各項證明。貸前調查。貸前調查的重點主要為核實貸款申請者提供信息的全面性與真實性。信貸員應當對已設計出的客戶信用評價體系中的各項客戶指標進行實地考察驗證和在權威平臺查驗，規避因虛假信息將貸款發放給不合格的客戶。貸款評估審查決策。公司內部應當從各個部門挑選人員設立的獨立的審貸部門，對已經過信貸員驗證后的客戶信息進行評分，運用客戶信用評價體系對貸款申請客戶進行評分。根據貸款申請者的貸款要求與相應評分作出是否批準貸款

13、以及貸款金額、貸款利率、還款期限與方式等詳細決策。.結論目前我國整體的經濟在高速發展中，但由于小額貸款進入我國時間較短，所以小額貸款行業的發展水平卻和發達國家存在很大的差距，現有的信用風險管理還是跟不上小額貸款發展的腳步。當前信用管理手段較為簡陋，也缺乏相應的有效的監管措施，這限制了小額貸款的后續發展。本文首先介紹了小額貸款在我國的背景現狀和目前國內外文獻研究的現狀，對文中所涉及的相關概念進行簡單陳述，分析了案例公司 XY 小額貸款有限公司的基本情況、在信用風險方面出現的問題及其成因，并針對其存在的問題根據層次分析法設計了客戶信用評價體系，并對案例公司提出了實施方案與建議。文章主要得出以下結論：XY 小額貸款公司的信用管理存在很多問題，其中客戶信用分級制度不明晰是其核心問題。解決問題的關鍵是為該公司優化其客戶信用評價體系，從而降低公司的風險。在優化小額貸款公司客戶信用評價體系時，采用層次分析法對選出指標進行權重分配是一個較為科學合理的方法。本文根據 XY 小額貸款公司的實際情況，結合行業資深人員以及調查文獻確定所需指標，并用層次分析法對所選指標進行權