1、泓域咨詢 MACRO/秦皇島關于成立智能高頻開關電源公司可行性分析報告秦皇島關于成立智能高頻開關電源公司可行性分析報告目錄第一章 擬組建公司基本信息第二章 公司組建背景及可行性第三章 行業發展分析第四章 公司組建方案第五章 發展規劃分析第六章 法人治理結構第七章 選址分析第八章 環境保護方案第九章 風險評估分析第十章 項目進度計劃第十一章 投資估算及資金籌措第十二章 經濟效益第十三章 項目綜合評價說明第十四章 附表附件報告說明行業與下游的電力及新能源相關投資建設具有較強的相關性。特別是新能源產業鏈受到國家產業政策和優惠政策影響較大。電力、新能源等投資拉動型產業受到產業支持變化及宏觀經濟下滑的影

2、響，在政策及相關投資發生變化的情況下，對這些產業造成較大影響。根據謹慎財務估算，項目總投資30355.56萬元，其中：建設投資22459.77萬元，占項目總投資的73.99%；建設期利息613.24萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金7282.55萬元，占項目總投資的23.99%。項目正常運營每年營業收入66600.00萬元，綜合總成本費用56082.56萬元，凈利潤7671.77萬元，財務內部收益率17.25%，財務凈現值7564.37萬元，全部投資回收期6.49年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。整體來看，隨著國家和地方財政扶持政策的明確，以及規劃和實

3、施的步驟不斷細化，將加速整個行業的發展。行業產品作為整個產業鏈的一個環節，也將隨著行業的整體發展而發展。本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節能降耗、環境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一

4、章 擬組建公司基本信息一、公司名稱xxx（集團）有限公司（以工商登記信息為準）二、注冊資本1400萬元三、注冊地址秦皇島xxx四、主要經營范圍經營范圍：從事智能高頻開關電源相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、主要股東xxx（集團）有限公司主要由xxx集團有限公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經

5、營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額10054.738043.787541.057138.86負債總額4390.683512.543

6、293.013117.38股東權益合計5664.054531.244248.044021.48公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入42699.8634159.8932024.9030316.90營業利潤9842.937874.347382.206988.48利潤總額8047.986438.386035.985714.07凈利潤6035.984708.064345.914104.47歸屬于母公司所有者的凈利潤6035.984708.064345.914104.47（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章

7、程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額10054

8、.738043.787541.057138.86負債總額4390.683512.543293.013117.38股東權益合計5664.054531.244248.044021.48公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入42699.8634159.8932024.9030316.90營業利潤9842.937874.347382.206988.48利潤總額8047.986438.386035.985714.07凈利潤6035.984708.064345.914104.47歸屬于母公司所有者的凈利潤6035.984708.064345.914104.47四

9、、項目概況（一）投資路徑xxx（集團）有限公司主要從事關于成立智能高頻開關電源公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由電力操作電源系統行業下游主要面向電力行業和非電力行業兩部分市場。電力行業主要由電網和電廠構成，非電力行業主要包括鋼鐵冶金、煤礦、水泥、石化等。電力操作電源作為相關領域電力系統的配套設備，隨著上述領域基礎設施的投資增加而有所增加。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約75.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產256000套智能高頻開關電源的生產能力。（五

10、）建設規模項目建筑面積88536.56，其中：生產工程56635.20，倉儲工程16587.00，行政辦公及生活服務設施8274.86，公共工程7039.50。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資30355.56萬元，其中：建設投資22459.77萬元，占項目總投資的73.99%；建設期利息613.24萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金7282.55萬元，占項目總投資的23.99%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：66600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：56082.56萬元。3、凈利潤（NP）：7671.77萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.49年

11、。5、財務內部收益率：17.25%。6、財務凈現值：7564.37萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。第二章 公司組建背景及可行性一、發展思路堅持貫徹落實科學發展觀，進一步增強機遇意識，發展意識，責任意識。堅持走新型產業化道路，加快產業調整步伐，進一步加大改革開放和招商引資力度。二、產業發展背景分析1、關于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知為進一步促進新能源汽車產業健康發展，做好新能源汽車

12、推廣應用，經國務院批準，調整完善推廣應用補貼政策。2、 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃規劃指出，要大幅提升新能源汽車和新能源的應用比例，推動新能源汽車、新能源和節能環保等綠色低碳產業成為支柱產業，到2020年，產值規模達到10萬億元以上。3、關于加快居民區電動汽車充電基礎設施建設的通知針對電動汽車充電設施，通知中提出11條相關措施，包括加強現有居民區設施改造，規范新建居住區設施建設，做好工程項目規劃銜接，積極開展試點示范等多項措施。4、國家能源局2016年能源工作指導意見積極發展智能電網。研究建立適應基本國情的智能電網技術路線、發展模式和實現路徑。示范應用微電網、儲能及柔性直流輸電工程。

13、全面推進電動汽車充電設施建設。2016年，計劃建設充電站2,000多座、分散式公共充電樁10萬個，私人專用充電樁86萬個，各類充電設施總投資300億元。5、行業概況智能高頻開關電源，又稱交換式電源、開關變換器，是一種高頻化電能轉換裝置。其功能是將輸入的電壓，透過不同形式的架構轉換為用戶端所需求的電壓或電流。在電力電子技術的應用及各種電源系統中，智能高頻開關電源技術均處于核心地位。其應用領域廣泛，如電力操作電源系統、通信電源系統、新能源汽車充電設備等領域，在電動汽車和變頻傳動中，離不開開關電源技術，通過開關電源改變用電頻率，從而達到合適的負載匹配和驅動控制。智能高頻開關電源技術，更是各種大功率開

14、關電源（逆變焊機、高頻加熱電源、激光器電源等）的核心技術。如大型電解電鍍電源，傳統的電路非常龐大而笨重，如果采用高頻開關電源技術，其體積和重量都會大幅度下降，從而提高電源利用效率、節省材料、降低成本。整體而言，電力電子及開關電源技術伴隨應用需求不斷向前發展，新技術的出現又會使許多應用產品更新換代，還會開拓出更多、更新的應用領域。除此以外，其它許多以開關電源技術為核心的專用電源、工業電源正在等待著人們去開發。智能高頻開關電源應用領域多，市場前景廣闊。6、產業鏈和行業上下游構成（1）電動汽車充電電源系統電動汽車充電電源系統處于充換電站行業產業鏈的上游，下游面向充換電站系統集成商。產業鏈終端則是國家

15、電網、南方電網、中國普天、大型整車廠、公交公司等。（2）電力操作電源模塊及系統電力操作電源模塊產業鏈上游主要為電子元器件、磁元件（變壓器、電感、磁芯）、結構件、蓄電池等。下游主要為電力操作電源系統集成商，電力操作電源系統集成商面向終端用戶進行銷售，終端用戶主要為電力、軌道交通、鋼鐵冶金、石化等行業。7、行業的經營模式第一種模式：“核心部件”廠商。其特點是，該類廠商擁有持續較強的研發能力和技術優勢，技術規格上對產品進行模塊化、標準化設計。其下游主要面向系統集成商，為系統集成商提供電源模塊和電源系統配套產品；第二種模式：“外購部件+系統集成”廠商。其特點是，該類廠商具有面向局部終端用戶的銷售渠道優

16、勢和系統售后服務能力。企業通過“外購部件+集成”的模式組織生產并通過其渠道向終端客戶進行銷售；第三種模式：“一體化產品”廠商。其特點是，該類廠商兼顧核心模塊的研發及終端用戶的渠道開發，自己組織生產核心模塊并集成系統產品，銷售給終端用戶。三、產業發展原則1、堅持協調發展。圍繞戰略性新興產業等重大需求 ，鼓勵產學研用相結合、上下游產業融合發展，促進發展速度與質量、效益相統一，與資源、環境相協調。2、創新驅動，集聚發展。加快推進技術創新、管理創新和商業模式創新探索跨界融合、開放共享的集成創新模式，促進區域科技成果轉化和產業轉移承接，推動龍頭項目落地和關聯產業集聚，培育特色產業園區、集群，提高行業全要

17、素生產率。3、深化改革，開放發展。加快重點產業領域的供給側改革，充分發揮市場對產業資源配置的決定性作用。探索建區域產業協同發展的體制機制，積極參與“一帶一路”建設，鼓勵企業“走出去”，發展更高層次的開放型經濟。4、加強引導，市場推動。完善法規和標準，規范產業市場主體行為，建立公平的市場環境；綜合運用價格、財稅、金融等經濟手段，發揮市場配置資源的決定性作用，激發企業發展的內生動力。5、因地制宜，特色發展。緊密結合區域發展要素條件，充分發揮比較優勢，圍繞核心產業，引進培育龍頭企業，形成各具特色、差異發展的發展新格局。6、堅持融合發展。推進業態和模式創新，促進信息技術與產業深度融合，強化產業與上下游

18、產業跨界互動，加快產業跨越式發展。四、區域產業環境分析深刻認識和準確把握“十三五”時期國內外新形勢、新變化，是推進我市加快發展、實現全面建成小康社會奮斗目標的基本前提。（一）復雜多變的國際環境孕育新空間世界經濟仍處于金融危機后的復蘇變革期，全球利益格局更加復雜，市場、科技、資源、文化、人才的競爭更趨白熱化，國際規則主導權的爭奪更加激烈，外部環境的不確定性和不穩定性逐步增加。新興經濟體的勞動密集型產業在國際市場上受到擠壓，以市場換技術發展高端制造業難度加大。但新一輪科技和產業變革與我國轉型升級實現歷史性交匯，移動互聯網、云計算、先進機器人等新技術與傳統產業深度融合，孕育了新的增長空間和發展機遇。

19、（二）國內經濟發展進入新常態我國仍處于大有作為的戰略機遇期，經濟發展轉入新常態，經濟增速從高速轉向中高速，發展方式從規模速度型轉向質量效益型，經濟結構調整從擴能增量為主轉向調整存量與做優增量并舉，發展動力從要素投入轉向創新驅動。經濟社會發展面臨諸多矛盾疊加、風險隱患增多的嚴峻挑戰，但經濟穩定的基本面沒有改變，擁有巨大的韌性、潛力和回旋余地，發展前景依然廣闊。國家在宏觀調控手段上，由需求側調控逐步向需求側與供給側調控并重；在區域發展上，積極推動實施京津冀協同發展、“一帶一路”、長江經濟帶、環渤海地區合作等重大國家戰略；在推動經濟增長上，針對房地產業和一般制造業發展動能不足的情況，推動實施“中國制

20、造2025”、“互聯網+”戰略和大眾創業、萬眾創新，為我市大力發展戰略性新興產業和現代服務業，實現產業轉型升級、跨越發展提供了重大契機。（三）跨越發展面臨新機遇京津冀協同發展作為國家重大戰略，進入全面實施階段，我市可以通過承接北京非首都功能和京津產業轉移，實現借勢崛起。國家確立創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，有利于強化我市生態、交通區位等比較優勢，為實現更高質量、更有效率和更加可持續的發展注入強大動力。國家批復實施環渤海地區合作發展綱要，為我市參與環渤海地區生產力布局調整和產業鏈重構，深度融入國家和省沿海地區率先發展，提供了又一次重要機遇。新一輪東北振興啟動和亞投行設立，北戴河生命健康

21、產業創新示范區獲批，為我市加快發展注入強大動力。五、可行性分析（一）符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進

22、等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。六、產業發展重點任務(一)多渠道融資，加大金融支持力度拓寬行業融資渠道，為行業搭建銀企對接

23、平臺，暢通金融機構與優勢企業的溝通渠道，對在推進轉型升級有推動作用的重點項目和企業加大信貸支持力度；通過提供并購貸款、并購票據等方式支持各類社會資本參與產業企業兼并重組。(二)實施創新驅動，加強技術創新加快實施產業創新驅動戰略，引導大中型企業建立技術中心，圍繞市場需求，開發具有自主知識產權的產品和技術，大力進行引進技術的消化吸收和創新。積極推進多種形式的產、學、研結合。鼓勵企業加強與高等院校和科研院所的交流合作，建立長期穩定的合作關系或共同組建技術開發機構，以項目和課題為紐帶，共同組織攻關，提高技術創新能力。鼓勵企業加大對技術開發中心的投入，加快技術中心人才的選拔培養，促進技術開發中心工作的規

24、范化、制度化。(三)積極壯大本地企業發揮本地企業特色優勢，引導企業在整個產業鏈中發揮積極的作用，推進企業的入園發展形成產業鏈的有序銜接和配套支撐，使本地企業進入大企業、大集團的產業鏈中，形成與大企業、大集團分工協作、專業互補的關聯產業集群，挖掘企業增長新動力，形成產業之間協調發展的產業鏈條，不斷增強產業的凝聚力和綜合競爭力。(四)落實各項政策措施，促進行業轉型升級對于促進產業行業轉型升級、優化產業結構、具有行業帶動作用的重點項目，專項資金予以優先支持。(五)加強組織協調完善多部門聯動機制，研究制定促進產業行業去產能、供給側改革、轉型升級、等一系列政策措施，研究行業發展過程中存在的重點難點問題，

25、及時提出解決辦法，制定具體推進方案。七、項目建設必要性分析（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術

26、創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第三章 行業發展分析一、市場前景分析1、行業技術水平高頻開關電源從其技術發展過程來看，主要經歷了線性電源、相控電源和開關電源三個發展階段。相對于開關電源，相控電源的紋波大、諧波干擾大，穩壓、穩流精度差，效率低、噪音大、體積大，智能化程度低，難以滿足綜合自動化及無人值守變電站或發電廠的要求。智能高頻開關電源具有穩壓、穩流精度高、體積小、重量輕、效率高、輸出紋波及諧波失真小、無噪音污染

27、、自動化程度高等優點，從而取代了相控電源，成為電源產品的發展方向。2、行業發展趨勢（1）模塊化模塊化不僅在于使用方便，縮小整機體積，更重要的是取消傳統連線從而把器件承受的電應力降至最低，提高系統的可靠性。另外，大功率的開關電源，由于器件容量的限制和增加冗余提高可靠性方面的考慮，一般采用多個獨立的模塊單元并聯工作，采用均流技術，所有模塊共同分擔負載電流，一旦其中某個模塊失效,其它模塊再平均分擔負載電流。這樣，不但提高了功率容量，在有限的器件容量的情況下滿足了大電流輸出的要求，而且通過增加相對整個系統來說功率很小的冗余電源模塊，極大地提高系統可靠性，即使出現單模塊故障，也不會影響系統的正常工作，為

28、修復提供充分的時間。（2）綠色化電源系統的綠色化有兩層含義：首先是顯著節電，這意味著發電容量的節約；其次這些電源減少對電網產生干擾。現代電力電子技術是開關電源技術發展的基礎。隨著新型電力電子器件和適于更高開關頻率的電路拓撲的不斷出現，現代電源技術將在實際需要的推動下快速發展。在傳統的應用技術下，由于功率器件性能的限制而使開關電源的性能受到影響。為了極大發揮各種功率器件的特性，使器件性能對開關電源性能的影響減至最小，新型的電源電路拓撲和新型的控制技術，可大幅提高工作頻率，提高開關電源工作效率，使得開關電源性能更加優良。（3）智能化系統智能化程度的提高主要包含兩個方面：一方面是充電模塊自身的智能化

29、，另一方面是系統監控的智能化。充電模塊的智能化主要體現在具備自我實時監測和記錄功能，可進行故障檢測、故障定位；可實現遠程狀態監測、遠程故障檢測、故障定位和故障排除；具備完善可靠的故障退出機制及自身監測系統冗余配置，提高了其工作的可靠性。系統監控的智能化主要體現在對系統設備運行的環境狀態、動力狀態等進行實時監控并記錄歷史數據，實現對電力機房遠程遙控管理功能，使電力行業機房監控達到無人或少人值守，為機房的高效管理和安全運營提供有力的保證。監控系統可分為前端采集處理、數據傳輸以及后臺監控管理部分。三者有效的結合，保證該系統能夠實時、快速、準確地將設備現場的圖像和數據回傳到監控中心。（4）數字化電源的

30、控制已經由模擬控制、模數混合控制，進入到全數字控制階段。全數字控制具有更強的抗干擾能力，可以更快速靈活的實現設計理念，縮短開發周期。數字芯片的一致性好，適合大規模生產。全數字化控制集成度越來越高，可以縮小控制電路的體積和功耗。數字化控制和數字化均流技術的普及有利于提高模塊設計的標準化水平，促進標準化進程的發展。同時可大幅提高開關頻率，提高產品的功率密度。全數字化控制可以實現在線編程，制作可編程電源滿足不同用戶的各種特殊需求等。全數字控制作為一個新的發展趨勢，已經在許多功率變換設備中得到應用。3、本行業與上游行業的關系行業上游主要為電子元器件、磁元件、結構件制造加工等行業，主要提供本行業產品生產

31、所需的各類原材料，市場供給較為充分，本行業對上游企業具有較好的議價能力。上游行業的技術創新及產品質量將會一定程度影響本行業產品的質量和成本。此外上游行業的技術創新也將推動本行業高性能產品的推出。4、本行業與下游行業的關系下游行業主要包括電網、電廠、通訊、軌道交通、大型工礦企業等用戶，以及新能源汽車產業鏈相關用戶。下游行業對本行業的發展具有較大的影響，其需求變化直接影響本行業未來的發展狀況。本行業下游具有較強的議價能力。本行業需要不斷推出符合下游客戶更新需求的產品，才能保持良好的利潤水平。而對于成熟產品，下游的議價能力較高，本行業產品定價處于從屬地位。從下游行業發展來看，未來五年，電力投資整體呈

32、穩定發展趨勢，新能源汽車產業鏈相關投資處于快速增長趨勢。新能源汽車產業鏈對本行業的快速發展起到重要作用。5、周期性智能高頻開關電源行業屬于當前優先發展的高技術產業化重點領域，近年來持續快速發展。隨著新能源產業的高速發展、充電設施投資的快速擴張、智能電網投資持續加大，預計未來五年智能高頻開關電源市場將持續增長。6、區域性本行業下游為電網、電廠及鋼鐵冶金、石化等用戶變電站和新能源汽車等行業。下游應用領域多，且無顯著的運輸半徑約束，本行業無明顯的區域性。7、季節性本行業與下游客戶的招標安排時間具有一定的相關性。部分下游客戶一般在下半年制訂次年年度預算和項目投資計劃，審批通常集中在次年上半年，采購招標

33、一般較多安排在次年年中或下半年。通常情況下，企業下半年的收入會高于上半年。二、行業發展概況1、有利因素（1）產業政策支持因素汽車充電基礎設施建設的發展給出了明確的指引；2016年1月財政部、科技部、工信部、發改委和國家能源局聯合發布了關于“十三五”新能源汽車充電基礎設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用的通知。相關政策明確提出要大力扶持節能與新能源汽車產業鏈的發展，這為電動汽車充換設施行業快速發展提供了有力的支撐。（2）市場快速增長的有利因素隨著我國新能源與節能汽車市場各項政策的落地、制約新能源汽車產業鏈發展的相關因素不斷被打破，新能源汽車產業鏈進入快速增長期。特別是2015年國務院、財政部等部

34、門對各個產業鏈政策的明確指導，以及各地方政府明確的執行方案的出臺，將使得市場未來五年呈現高速發展期。根據發改委、國家能源局、工信部和住建部在系統內部聯合印發的電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020）。市場預期明確，行業電動汽車充電電源產品，也將分享整個市場快速增長的利益。我國經濟的持續快速發展，帶來了全社會用電量的快速增長。隨著國內電網規模的不斷擴大、電網結構的日益復雜、電壓等級的升高以及數字化變電站的推廣，要求對發電端和電網系統加大投資力度，選用更為先進的開關電源設備，或對現有電源設備進行升級，這些都將會帶來潛在的市場需求。（3）行業技術革新為未來發展提供保障隨著應用需求不斷向前發

35、展，新技術的出現，如又會使許多應用產品更新換代，推動行業開拓更多更新的應用領域及產品換代升級。現代電力電子技術是開關電源技術發展的基礎。隨著新型電力電子器件和適于更高開關頻率的電路拓撲的不斷出現，現代電源技術將在實際需要的推動下快速發展。新型電力電子元器件、新材料及數字控制技術的不斷更新，為智能高頻開關電源的轉化效率、可靠性、電磁兼容性、智能化等性能的持續提升提供了關鍵性的技術保障。而新型的電源電路拓撲和控制技術，可使功率開關大幅提高工作頻率，提高開關電源的工作效率，使開關電源的性能更加優良。2、不利因素（1）宏觀經濟增速下降對下游行業有較大影響行業與下游的電力及新能源相關投資建設具有較強的相

36、關性。特別是新能源產業鏈受到國家產業政策和優惠政策影響較大。電力、新能源等投資拉動型產業受到產業支持變化及宏觀經濟下滑的影響，在政策及相關投資發生變化的情況下，對這些產業造成較大影響。（2）整體市場競爭較為激烈、低價競爭降低行業整體競爭能力高頻開關電源行業領域廣泛，雖然存在一些需要新技術支撐的市場領域，但也存在大量技術成熟度較高，對產品技術創新要求不高的市場需求。由于市場整體較為分散，技術實力一般的廠商主要通過價格競爭的方式，提升自身的市場占有率，過分的價格競爭策略，拉低了行業的盈利能力，無法為持續的研發提供資金支持，從而降低整個行業的創新潛力。（3）市場為導向，技術創新能力不足整體行業仍以市

37、場為導向，過分注重市場的開拓，而技術創新能力及前瞻能力不足，使得國內企業產品創新能力與國際廠商存在一定差距。同時，國內在電力電子元器件方面的創新力不足，特別是芯片等仍以國外產品為主，這也在一定程度上制約了國內元器件的發展。3、技術壁壘智能高頻開關電源技術是一種綜合了功率變換技術、自動控制技術、信息處理技術、通信技術、熱設計、電磁兼容性設計、結構設計、外觀設計、制程控制等領域的交叉學科。由于其電路設計、控制算法復雜，特別是在產品高頻化、小型化方面，更要通過綜合設計，來降低元器件的損耗。具有一定的技術壁壘。4、研發及資金壁壘智能高頻開關電源應用領域廣，產品對工藝及實踐應用的質量和穩定性要求較高，需

38、要持續的研發及不斷的工程試驗克服缺陷，從而保障量產的產品在實際中的穩定性。大量的研發和工程試驗需要一定的資金支撐。若企業無法保證持續的研發能力，則容易被市場所淘汰。5、產品周期壁壘通常行業新產品從研發、工程試驗到量產大約需要一年半的時間，即使研發設計出成品，也需要大量的試驗來驗證產品的可靠性，因此需要一定的試驗周期。企業即使能夠及時跟進市場技術設計出新產品，但如不經過大量試驗也無法量產并及時推向市場。因此，具備良好的市場前瞻性和技術儲備能力，更早地進行工程試驗以縮短周期實現量產，才能夠保障企業率先向市場推出量產產品，搶占市場先機。6、品牌及客戶壁壘用戶在選擇電源供應商時，通常選擇經過成熟市場檢

39、驗或過往具有成功使用案例的品牌產品。特別是已經合作的客戶，出于過往合作效果及售后服務的考慮，更易于與合作過的供應商達成合作意向。因此具有一定的品牌及客戶壁壘。三、行業發展可行性分析1、電動汽車充電電源隨著國內電動汽車行業的快速發展，電動汽車的快速增加與充電設施建設相對滯后的矛盾日益突出，電動汽車充電設施行業迎來了快速增長的契機。而作為充電設備的核心組成部分電動汽車充電電源將隨著行業的整體發展而快速發展。（1）市場供需缺口較大，具備良好的成長空間當前我國充電基礎設施建設遠落后于新能源汽車產業的發展，在部分區域已成為限制新能源汽車產業發展的重要因素。據工信部統計數據，截至2016年我國新能源汽車保

40、有量已經超過100萬輛。但是，根據公開披露的數據，當前我國公共充電樁數量約為15萬個，目前充電設施建設速度遠遠落后于新能源汽車產業的發展，而充電樁建設的密度和使用的便捷性是決定新能源汽車未來發展較為關鍵的因素。為此，國務院從推廣新能源汽車的整體布局考慮，提出了加大充電設施建設的整體規劃。2015年9月，國務院辦公廳發布了關于加快電動汽車充電基礎設施建設的指導意見，從國家層面對電動汽車充電基礎設施建設的發展給出了明確的指引。根據該文件要求，未來新建住宅配建停車位應100%建設充電設施或預留建設安裝條件；大型公共建筑物配建停車場、社會公共停車場建設充電設施的車位比例不低于10%；每2000輛電動汽

41、車至少配套建設一座公共充電站；到2020年，基本建成適度超前、車樁相隨、智能高效的充電基礎設施體系，滿足超過500萬輛電動汽車的充電需求。根據發改委、國家能源局、工信部、住建部于2015年10月印發的電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020年），未來我國電動汽車充電基礎設施需求巨大，根據需求預測結果，按照適度超前原則明確了充電基礎設施建設目標。到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。從行業整體發展來看，充電電源模塊產品作為充電樁的核心部件，將伴隨整個行業的快速發展而發展。（2）穩定明確的行業政策環境，推動整個行業

42、快速發展發改委、國家能源局、工信部、住建部于2015年10月印發的電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020年）明確了各地的發展規劃。新能源汽車產業鏈補貼政策的明確，將更有利于充電基礎設施的快速推廣。2016年1月，財政部、科技部、工信部、發改委和國家能源局發布關于“十三五”新能源汽車充電設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用的通知。通知指出為加快推動新能源汽車充電基礎設施建設，培育良好的新能源汽車服務和應用環境，2016-2020年中央財政將繼續安排資金對充電基礎設施建設、運營給予獎勵。獎補標準主要根據各省（區、市）新能源汽車推廣數量確定，推廣量越大，獎補資金獲得的越多。整體來看，隨著國

43、家和地方財政扶持政策的明確，以及規劃和實施的步驟不斷細化，將加速整個行業的發展。行業產品作為整個產業鏈的一個環節，也將隨著行業的整體發展而發展。2、電力操作電源系統電力操作電源系統行業下游主要面向電力行業和非電力行業兩部分市場。電力行業主要由電網和電廠構成，非電力行業主要包括鋼鐵冶金、煤礦、水泥、石化等。電力操作電源作為相關領域電力系統的配套設備，隨著上述領域基礎設施的投資增加而有所增加。2014年我國電力操作電源系統銷售額約為50.94億元，作為電力電源系統的核心電源模塊銷售規模約為4億元，過去三年，年均增長率約為3%，2015年仍保持相對穩定的市場規模。從整體來看，預計未來電力操作電源市場

44、整體較為穩定。3、電動汽車充電電源市場（1）行業競爭概況國內充電電源系統和成套設備的廠商眾多，自主生產電動汽車充電電源模塊的廠商主要有通合科技、盛弘電氣、中恒電氣等公司。（2）行業競爭概況國內電力操作電源模塊市場主要廠商包括通合科技、英可瑞、艾默生網絡能源等。其中，艾默生網絡能源進入電力操作電源模塊市場較早，積累了較強的品牌優勢。通合科技及英可瑞憑借自身的技術研發實力、營銷網絡和服務體系也在業內樹立了良好的品牌形象。第四章 公司組建方案一、公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。二、公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業

45、制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、智能高頻開關電源行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決

46、策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、公司組建方式xxx（集團）有限公司主要由xxx集團有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資910.00萬元，占xxx（集團）有限公司65%股份；xxx有限責任公司出資490萬元，占xxx（集團）有限公司35%股份。object Obje

47、ct四、公司管理體制xxx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，

48、批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。

49、（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，

50、并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作

51、。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填

52、寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質

53、的銷售隊伍。五、核心人員介紹1、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、丁xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。3、萬xx，1957年出生，大專學歷。1994年5

54、月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、錢xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、鄭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。6、馬xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦

55、公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、杜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。8、田xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。五、財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照

56、有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定

57、公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據