1、2018 年 IPTV 產業發展趨勢分析 規模進一步擴張 IPTV（互聯網交互電視） 是基于電信寬帶網絡和寬帶業務平臺， 以機頂盒或 其它具有音視頻編解碼能力的數字化設備為終端， 通過聚合服務提供商的各種流 媒體服務內容和增值應用， 為用戶提供多種互動多媒體服務的一項業務。 用戶可 以通過電視機、 PC及移動終端享受 IPTV 服務。 2016-2017，是 IPTV的發展盛世， 規模效益下的用戶紅利不斷增長， 市場看 起來一片大好。截至 2017年 10月，中國 IPTV存量用戶規模為 1.2 億（高于工信 部數據 ） 。其中中國電信 IPTV 用戶數近 9200 萬，中國聯通的 IPTV用

2、戶數過 2800 萬。如果加上中國移動的 5100 萬電視用戶，三大運營商的電視用戶總量為 1.71 億左右。 圖表 1：2008-2017 年中國 IPTV用戶數量變化（不含中國移動） （單位： %） 資料來源：前瞻產業研究院整理 圖表 2：截至 2017年 10月中國 IPTV用戶結構（單位： %） 資料來源：前瞻產業研究院整理 寬帶用戶增加 IPTV 用戶規模擴張 相較于廣電網絡運營商來說， IPTV 更適合由中國電信這樣的電信運營商來 運營。 首先是電信運營商具有自上而下的全國統一布局和現代企業體制、完善的 IP 網絡資源和優良的網絡基礎設施、多樣化差異化的服務和健全的客戶服務體 系、

3、豐富的銷售渠道和強大的收費能力。 其次是電信運營商在與互聯網業務的融合上已經形成較為豐富的運營經驗 與市場理解，因而可以充分發揮網絡優勢， 提供視頻點播、 網絡游戲等交互性很 強的業務，最適合于負責 IPTV 的網絡運營。因此電信寬帶使用用戶的增加也意 味著 IPTV 用戶規模的擴大。 2017 年 11 月末，三家基礎電信企業的固定互聯網寬帶接入用戶總數達 3.46 億戶。 50Mbps及以上接入速率的固定互聯網寬帶接入用戶總數達 2.31 億戶，占 總用戶數的 66.9%。光纖接入（ FTTH/O）用戶總數達 2.89 億戶，比上年末凈增 6173 萬戶，占固定互聯網寬帶接入用戶總數的 8

4、3.6%。 圖表 3：2016-2017年光纖接入（FTTH/O）和 20Mbps及以上固定寬帶接入用 戶占比情況（單位： %） 資料來源：前瞻產業研究院整理 隨著我國固定寬帶用戶數量的增多， 三大電信運營商發力提高 IPTV 滲透率， 預計 3 年之內中國 IPTV 占寬帶用戶總數比例將超過 70%，用戶總數超過 2 億， 成為第一大電視渠道已經沒有懸念。 預計 2023 年我國 IPTV用戶將達到 4.1 億戶。 圖表 4：2018-2023 年 IPTV 用戶規模（單位：億戶） 資料來源：前瞻產業研究院整理 IPTV 漸成主流 加強監管不可避免 根據廣電國網數據，截至 2017年 6月，

5、我國電視大屏用戶數字分別是有線 電視 2.49 億（其中數字電視用戶 2.1 億），衛星電視用戶 1.21 億，IPTV 用戶 1.03 億， OTT用戶 8334萬。而有線電視用戶處于持續下滑階段， IPTV和 OTT用戶則 在繼續保持快速增長的趨勢。 圖表 5：截至 2017年 6月我國電視大屏用戶結構（單位： %） 資料來源：前瞻產業研究院整理 傳統有線在近幾年的多方競爭之下， 市場萎縮， 逐漸難以獨立擔當喉舌主力 的重任，而在高層加強傳統媒體和新媒體融合的態度下， 廣電總局繼續只著眼有 線發展即不符合高層的期許， 同時也會削弱自身在輿論宣傳上的話語權， 而地方 新媒體則通過這幾年 IP

6、TV 的黃金發展證明了 IPTV 作為傳播的主渠道的價值。 近兩年來中國 IPTV 用戶規模的擴張表明， IPTV 已經逐漸成為被認可的電視 業務傳播主渠道， 未來甚至可能超過有線電視這些傳統渠道， 國家宣傳部門， 尤 其是廣電監管部門對于 IPTV 內容的導向以及安全播出的重視將進一步強化，加 強監管不可避免。 內容運營將是焦點 內容運營商是整個 IPTV 產業鏈中的核心部分，與網絡運營商、設備制造商 和用戶均有著密切的聯系， 在產業鏈中的職責是業務運營、 客戶推廣和服務， 還 有對央視節目和其他擁有版權的節目的數字版權進行保護。 這不僅要求內容運營 商具有較強的互聯網內容運營能力， 還要求其具有較強的傳統電視內容運營能力， 這對于電信內容運營商和廣電內容運營商來講，都需要向對方學習。 IPTV內容運營商需要對電信和廣電兩個行業的原有內容進行整合。如何在 競爭的情況下互相幫助，共同提高，為用戶提供安全、合法