1、研 究 證券研究報告 重點公司 1 2 1 2 3 18 日 吳畏 行 業 table_investrank 行業名稱 銀行 table_industry 銀行理財產品周報（2013.02.04-2013.02.17） 推薦 （維持） 投資要點 2013 年 2 月 20 日 行 table_profit 發行市場概況 業 重點公司 2012e 2013e評級全市場人民幣理財產品預期收益率：二月第三周各期限預期年化收益率 研 究 民生銀行 興業銀行 1.33 3.25 1.56 3.14 增持 增持 分別為： 周 3.60%， 周 3.90%， 個月 4.09%， 個月 4.22%， 個月 4

2、.45%， 4 個月 4.51%，6 個月 4.43%，9 個月 4.50%，1 年 5.14%。 報 農業銀行 0.450.48 增持 發行產品數量及期限：二月節前后兩周共發行理財產品 874 款。一個月 告 平安銀行 2.162.40 增持 以內產品占比 3.7%，1-3 個月產品占比 57.3%，3-6 個月的產品占比 21.6%， 6-12 個月產品占比 13.6%。其中，兩周 1-3 月的產品共發行 501 只，占比 57.3%，6 個月以內產品共發行 658 只，占比 82.6%。 相關報告 2013 年銀行業策略桃紅又 見一年春2012 年 11 月 29 日 2012 年銀行業

3、中期策略淡 極始知花更艷愁多焉得玉無痕 2012 年 6 月 13 日 銀行業周報，2013 年 2 月 8 日 海外銀行業周報，2013 年 2 月 產品收益類型：二月第二周和第三周理財產品全周發行數量分別為 658 款和 216 款。兩周共發行，保本固定型產品 108 款，市場占比為 12.4%；保 本浮動型產品 143 款，市場占比 16.4%；非保本型產品 623 款，市場占比 71.3%。 基礎資產：二月節前后兩周共發行利率產品 657 款，占比 32.3%，債券 產品 532 款，占比 26.2%，股票產品 38 款，占比 1.9%。與前一周相比，股 票產品占比略有下降，利率產品占

4、比小幅上升，債券產品占比基本持平。 預期年化收益率：二月節前后兩周共發行 20 款信貸類產品，其中 13 款 預期收益率集中在 3%-5%，7 款預期收益率在 5%-8%。在發行的 31 款票 據類產品中，22 款預期收益率集中在 3%-5%，9 款預期收益率集中在 5%-8%。 分析師 發行銀行：二月節前后兩周中國建設銀行發行 86 款理財產品，占據發 行數量首位。同時中國建設銀行 2012 年初至今累計共發 3669 款理財產品， sac：s0190512050001 研究助理 傅慧芳 史國財 持續位居第一。 到期市場概況 產品數量及期限：二月節前后兩周理財產品到期總數為 786 支。一個

5、月 以內、3-6 個月、6-12 個月的理財產品到期數量占比與前一周相比略有上 升，1-3 個月的到期產品數量占比與上周相比小幅下降。 收益率情況：二月節前后兩周到期 786 款產品，在公布具體收益率的產 品中，產品實際收益率大于預期的有 0 款，產品實際收益率等于預期的有 298 款。已公布的 15 款信貸類產品中，13 款收益率在 3%-5%，2 款收益率在 5%-8%。已公布的 19 款票據類產品中，15 款收益率在 3%-5%，2 款收益 率在 0%-2%，1 款收益率在 2%-3%，1 款收益率在 5%-8%。 風險提示：降息，房地產價格下跌，政府融資平臺償付能力下降。 請閱讀最后一

6、頁信息披露和重要聲明 2012 年 10 月 10 日 1. 2. 3. 4. 行業研究報告 目錄 全市場理財產品預期收益率統計 . - 3 - 本周發行市場概況 . - 5 - 本周到期市場概況 . - 11 - 數據列表 .- 12 - 表 1、全市場人民幣理財產品預期收益率（單位：%） . - 3 - 表 2、全市場人民幣理財產品不同銀行類別預期收益率（單位：%） . - 4 - 表 3、理財產品發行市場概況 . - 5 - 表 4、理財產品收益類型 . - 6 - 表 5、理財產品幣種類型 . - 8 - 表 6、理財產品基礎資產類型 . - 9 - 表 7、理財產品到期市場概況 .

7、- 11 - 表 8、數據列表：理財產品期限情況(新發產品，單位：支) . - 12 - 表 9、數據列表：理財產品收益類型(新發產品，單位：支) . - 14 - 表 10、數據列表：理財產品幣種類型(新發產品，單位：支) . - 15 - 表 11、數據列表：理財產品基礎資產(新發產品，單位：支) . - 16 - 圖 1、2 月第三周與前一周各期限理財產品預期收益率比較（單位：%） . - 3 - 圖 2、2011 年初至今各期限理財產品預期收益率趨勢. - 3 - 圖 3、大型商業銀行人民幣理財產品收益率（%） . - 4 - 圖 4、股份制商業銀行人民幣理財產品收益率（%） . -

8、4 - 圖 5、城市商業銀行人民幣理財產品收益率（%） . - 4 - 圖 6、農村商業銀行人民幣理財產品收益率（%） . - 4 - 圖 7、理財產品發行市場概況（2012 年初至今）. - 5 - 圖 8、理財產品發行市場概況（09 年至今） . - 6 - 圖 9、理財產品收益類型情況（2012 年初至今，單位：支）. - 7 - 圖 10、理財產品收益類型情況（09 年至今）. - 7 - 圖 11、理財產品幣種類型（2012 年初至今）. - 8 - 圖 12、理財產品幣種類型（09 年至今） . - 8 - 圖 13、理財產品基礎資產（2012 年初至今，單位：支）. - 9 -

9、圖 14、理財產品基礎資產（09 年至今，單位：支）.- 10 - 圖 15、兩周發行信貸類產品預期年化收益率. - 10 - 圖 16、兩周發行票據類產品預期年化收益率. - 10 - 圖 17、兩周發行數量前十大銀行 . - 11 - 圖 18、年初至今累計發行數量前十大銀行 . - 11 - 圖 19、信貸類到期產品收益率 .- 12 - 圖 20、票據類到期產品收益率 .- 12 - 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 2 - 2 3 6 9 行業研究報告 1. 全市場理財產品預期收益率統計 人民幣理財產品各期限預期收益率 二月第三周各期限預期年化收益率分別為：1 周 3.60%，2

10、周 3.90%，1 個月 4.09%， 個月 4.22%， 個月 4.45%， 個月 4.51%， 個月 4.43%， 個月 4.50%， 1 年 5.14%。 表 1、全市場人民幣理財產品預期收益率（單位：、全市場人民幣理財產品預期收益率（單位：%） 1 周2 周1 個月2 個月3 個月4 個月6 個月9 個月1 年 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 3.43 3.41 3.75 3.60 3.90 3.84 3.74 3.90 4.11 4.07 4.16 4.09 4.26 4.33 4.35 4.22 4.50 4.44 4.45

11、4.45 4.62 4.62 4.63 4.51 4.53 4.72 4.63 4.43 4.81 4.90 5.10 4.50 4.81 4.82 4.65 5.14 圖 1、2 月第三周與前一周各期限理財產品預期收益率比較（單位：%） 0.65 0.45 0.60 5.20 5.00 0.25 0.05 0.15 0.07 0.13 0.00 0.13 0.20 4.80 4.60 4.40 -0.15 -0.35 -0.16 4.20 4.00 3.80 -0.55 1周2周1個月2個月3個月4個月6個月9個月 -0.49 1年 3.60 差值（左軸）02-10（右軸）02-17（右軸）

12、 數據來源：wind，興業證券研究所 圖 2、2011 年初至今各期限理財產品預期收益率趨勢 8.50 7.50 6.50 5.50 4.50 3.50 2.50 2011-01 2011-04 2011-07 2011-10 2012-01 2012-04 2012-07 2012-10 2013-01 1個月3個月6個月9個月1年 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 3 - -0.56 行業研究報告 人民幣理財產品不同銀行類別預期收益率情況 表 2、全市場人民幣理財產品不同銀行類別預期收益率（單位：、全市場人民幣理財產品不同銀行類別預期收益率（單位：%）

13、 2013/02/171 周2 周1 個月2 個月3 個月4 個月6 個月9 個月1 年 大型商業銀行3.534.044.224.164.193.83 股份制商業銀行3.603.903.844.304.274.203.35 城市商業銀行4.414.394.815.204.794.505.35 農村商業銀行4.504.104.85 圖 3、大型商業銀行人民幣理財產品收益率（、大型商業銀行人民幣理財產品收益率（%）圖 4、股份制商業銀行人民幣理財產品收益率（、股份制商業銀行人民幣理財產品收益率（%） 1.45 0.400.36 1.405.10 0.30 0.22 0.240.24 4.70 4.

14、50 1.20 1.00 4.90 4.70 0.20 0.10 0.00 -0.10 0.00 -0.08 1個月 2個月 3個月 4個月 6個月 9個月1年 4.30 4.10 3.90 3.70 3.50 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 0.15 -0.16 0.33 0.16 0.24 0.42 4.50 4.30 4.10 3.90 3.70 3.50 差值（左軸）02-10（右軸）02-17（右軸） 差值（左軸）02-10（右軸）02-17（右軸） 數據來源：wind、興業證券研究所 圖 5、城市商業銀行人民幣理財產品收益率（、城市商業銀行人民幣理財產

15、品收益率（%） 數據來源：wind、興業證券研究所 圖 6、農村商業銀行人民幣理財產品收益率（、農村商業銀行人民幣理財產品收益率（%） 0.80 0.60 0.40 0.20 0.13 0.85 5.40 5.20 5.00 4.80 0.60 0.50 0.40 0.50 0.35 5.60 5.40 5.20 5.00 4.80 0.00 -0.20 -0.40 -0.11 -0.21 -0.01 -0.17 4.60 4.40 0.30 0.20 0.12 4.60 4.40 4.20 -0.60 1個月 2個月 3個月 4個月 6個月 9個月 1年 4.200.10 2個月3個月4個月

16、6個月9個月 4.00 差值（左軸）02-10（右軸）02-17（右軸）差值（左軸）02-10（右軸）02-17（右軸） 數據來源：wind、興業證券研究所數據來源：wind、興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 4 - 行業研究報告 2. 本周發行市場概況 發行產品數量及期限 二月節前后兩周共發行理財產品 874 款。一個月以內產品占比 3.7%，1-3 個 月產品占比 57.3%，3-6 個月的產品占比 21.6%，6-12 個月產品占比 13.6%。其 中，兩周 1-3 月的產品共發行 501 只，占比 57.3%，6 個月以內產品共發行 658 只，占比 82.6%。 表

17、 3、理財產品發行市場概況、理財產品發行市場概況 一個 月以 內 1-3 個 月 3-6 個 月 6-12 個月 12-24 個月 24 個 月以 上 未公 布 合計 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 24 3.5 29 3.8 23 3.5 9 4.2 396 58.4 461 61.1 382 58.1 119 55.1 166 24.5 168 22.3 147 22.3 42 19.4 71 10.5 77 10.2 81 12.3 38 17.6 11 1.6 13 1.7

18、9 1.4 8 3.7 1 0.1 0 0.0 1 0.2 0 0.0 9 1.3 7 0.9 15 2.3 0 0.0 678 100.0 755 100.0 658 100.0 216 100.0 數據來源：wind，興業證券研究所 圖 7、理財產品發行市場概況（、理財產品發行市場概況（2012 年初至今） 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1個月以內 12到24個月 1到3個月 24個月以上 3到6個月 未公布 6到12個月 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 5 - 行業研究報告 圖 8、理財產品發行市

19、場概況（、理財產品發行市場概況（09 年至今） 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2009-12009-72010-12010-72011-12011-72012-12012-72013-1 1個月以內 12到24個月 1到3個月 24個月以上 3到6個月 未公布 6到12個月 總計 數據來源：wind，興業證券研究所 產品收益類型 二月第二周和第三周理財產品全周發行數量分別為 658 款和 216 款。兩周共 發行，保本固定型產品 108 款，市場占比為 12.4%；保本浮動型產品 143 款，市 場占比 16.4%；非保本型產品 623 款，市場占比

20、71.3%。 表 4、理財產品收益類型、理財產品收益類型 保本固定型保本浮動型非保本型總計 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 60 8.8 80 10.6 57 8.7 51 23.6 140 20.6 162 21.5 111 16.9 32 14.8 478 70.5 513 67.9 490 74.5 133 61.6 678 100 755 100 658 100 216 100 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 6 - 行業研究報告 圖

21、9、理財產品收益類型情況（、理財產品收益類型情況（2012 年初至今，單位：支） 600 500 400 300 200 100 0 保本固定型保本浮動型非保本型 數據來源：wind，興業證券研究所 圖 10、理財產品收益類型情況（、理財產品收益類型情況（09 年至今） 2500 2000 1500 1000 500 0 2009-12009-72010-12010-72011-12011-72012-12012-72013-1 保本固定型保本浮動型非保本型 數據來源：wind，興業證券研究所 產品幣種類型 二月節前后兩周共發行人民幣理財產品發行 813 款，占比 93.02%；美元理財 產品

22、發行 21 款，占比 2.40%，其他幣種共計 40 款，占比 4.58%。 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 7 - 行業研究報告 表 5、理財產品幣種類型、理財產品幣種類型 人民幣美元其他合計 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 649 95.72 702 92.98 630 95.74 183 84.72 12 1.77 16 2.12 13 1.98 8 3.70 17 2.51 37 4.90 15 2.28 25 11.57 678 100.00 755 100.00 65

23、8 100.00 216 100.00 數據來源：wind，興業證券研究所 圖 11、理財產品幣種類型（、理財產品幣種類型（2012 年初至今） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2012- 2013- 2013- 60 50 40 30 20 10 0 0102 030405060708091011120102 人民幣 數據來源：wind，興業證券研究所 圖 12、理財產品幣種類型（、理財產品幣種類型（09 年至今） 3500

24、美元其他 250 3000 200 2500 2000 1500 150 100 1000 50 500 00 2009-12009-72010-12010-72011-12011-72012-12012-72013-1 人民幣（左軸）美元（右軸）其他（右軸） 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 8 - 行業研究報告 基礎資產 二月節前后兩周共發行利率產品 657 款，占比 32.3%，債券產品 532 款，占 比 26.2%，股票產品 38 款，占比 1.9%。與前一周相比，股票產品占比略有下降， 利率產品占比小幅上升，債券產品占比基本持平。 表 6、理財

25、產品基礎資產類型、理財產品基礎資產類型 股票債券利率票據信貸資產匯率商品其他總計 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 數量 占比% 29 1.9 38 2.3 24 1.6 14 2.7 416 26.6 439 26.2 407 26.9 125 24.0 485 31.0 520 31.1 481 31.8 176 33.8 28 1.8 23 1.4 20 1.3 11 2.1 27 1.7 20 1.2 15 1.0 5 1.0 11 0.7 9 0.5 7 0.5 0 0.0 3 0.2 4

26、 0.2 1 0.1 0 0.0 565 36.1 620 37.1 559 36.9 189 36.3 1564 100 1673 100 1514 100 520 100 數據來源：wind，興業證券研究所 注：同一產品可能屬于多個不同的基礎資產類別，此處的合計值可能大于該時間段內實際發行 產品數量。 圖 13、理財產品基礎資產（、理財產品基礎資產（2012 年初至今，單位：支） 700 600 500 400 300 200 100 0 股票 信貸資產 債券 匯率 利率 商品 票據 其他 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 9 - 行業研究報告 圖 1

27、4、理財產品基礎資產（、理財產品基礎資產（09 年至今，單位：支） 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2009-12009-72010-12010-72011-12011-72012-12012-72013-1 股票 信貸資產 債券 匯率 利率 商品 票據 其他 數據來源：wind，興業證券研究所 預期年化收益率 二月節前后兩周共發行 20 款信貸類產品，其中 13 款預期收益率集中在 3%-5%，7 款預期收益率在 5%-8%。在發行的 31 款票據類產品中，22 款預期收 益率集中在 3%-5%，9 款預期收益率集中在 5%-8%。 圖 15、兩周發行信貸類產品

28、預期年化收益率、兩周發行信貸類產品預期年化收益率圖 16、兩周發行票據類產品預期年化收益率、兩周發行票據類產品預期年化收益率 14 12 10 8 6 13 7 25 20 15 10 22 9 4 2 0 000 5 0 000 0-2%(含) 2-3%(含) 3-5%(含) 5-8%(含) 8%以上 數據來源：wind、興業證券研究所 0-2%(含) 2-3%(含) 3-5%(含) 5-8%(含) 8%以上 數據來源：wind、興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 10 - 行業研究報告 發行銀行 二月節前后兩周中國建設銀行發行 86 款理財產品，占據發行數量首位。同時 中國

29、建設銀行 2012 年初至今累計共發 3669 款理財產品，持續位居第一。 圖 17、兩周發行數量前十大銀行、兩周發行數量前十大銀行圖 18、年初至今累計發行數量前十大銀行、年初至今累計發行數量前十大銀行 100 90 80 70 60 50 40 30 86 76 72 49 47 43 42 38 33 29 4000 3669 3500 3000 2500 2000 1500 2801 2382 2150 1788 1481 1332 1298 1176 1079 20 10 0 數據來源：wind、興業證券研究所 1000 500 0 數據來源：wind、興業證券研究所 3. 本周到期

30、市場概況 到期產品數量及期限 二月節前后兩周理財產品到期總數為 786 支。一個月以內、3-6 個月、6-12 個月的理財產品到期數量占比與前一周相比略有上升，1-3 個月的到期產品數量 占比與上周相比小幅下降。 表 7、理財產品到期市場概況、理財產品到期市場概況 一個 月以 內 1-3 個 月 3-6 個 月 6-12 個月 12-24 個 月 24 個 月以 上 未 公 布 合計 2013/01/27 2013/02/03 2013/02/10 2013/02/17 數量 占比(%) 數量 占比(%) 數量 占比(%) 數量 占比(%) 27 4.52 38 4.19 13 6.63 43

31、 7.29 422 70.57 593 65.38 106 54.08 375 63.56 108 18.06 212 23.37 38 19.39 106 17.97 32 5.35 48 5.29 37 18.88 57 9.66 8 1.34 5 0.55 0 0.00 2 0.34 0 0.00 4 0.44 2 1.02 2 0.34 1 0.17 7 0.77 0 0.00 5 0.85 598 100.00 907 100.00 196 100.00 590 100.00 數據來源：wind，興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 11 - 13 2 15 2 行業研

32、究報告 到期產品收益率分析 二月節前后兩周到期 786 款產品，在公布具體收益率的產品中，產品實際收 益率大于預期的有 0 款，產品實際收益率等于預期的有 298 款。 已公布的 15 款信貸類產品中， 款收益率在 3%-5%， 款收益率在 5%-8%。 已公布的 19 款票據類產品中， 款收益率在 3%-5%， 款收益率在 0%-2%， 1 款收益率在 2%-3%，1 款收益率在 5%-8%。 圖 19、信貸類到期產品收益率、信貸類到期產品收益率圖 20、票據類到期產品收益率、票據類到期產品收益率 14 12 10 8 6 13 16 14 12 10 8 6 15 4 2 00 2 4 2

33、 2 11 00 0-2%(含)2-3%(含)3-5%(含)5-8%(含)0-2%(含)2-3%(含)3-5%(含)5-8%(含) 數據來源：wind、興業證券研究所數據來源：wind、興業證券研究所 4. 數據列表 表 8、數據列表：理財產品期限情況、數據列表：理財產品期限情況(新發產品，單位：支新發產品，單位：支) 1 個月 以內 1 到 3 個月 3 到 6 個月 6 到 12 個月 12 到 24 個月 24 個月 以上 未公 布 總計 2009-01 2009-02 2009-03 2009-04 2009-05 2009-06 2009-07 2009-08 2009-09 200

34、9-10 2009-11 2009-12 2010-01 59 97 112 93 117 131 175 242 260 187 223 240 212 73 106 145 146 124 145 138 153 207 211 254 210 175 54 73 124 92 80 133 133 139 261 201 277 234 118 46 65 107 111 101 114 95 109 199 159 226 218 102 20 25 58 44 37 75 44 37 67 47 68 55 36 2 1 2 7 4 10 5 1 2 10 1 6 5 4 4 2 4

35、 3 6 6 4 6 3 3 260 372 552 497 465 612 593 686 1000 810 1056 970 647 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 12 - 行業研究報告 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 2010-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12 2011-01 2011-02 2011-03 2011-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 2012-02 2

36、012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 2013-01 2013-02 208 265 272 288 340 318 349 428 282 312 499 539 499 677 657 694 919 846 806 870 653 496 184 151 147 138 126 156 126 141 133 109 93 134 89 103 38 113 238 257 244 258 310 336 307 275 396 441 527 388 563 503

37、556 537 617 684 726 810 1094 1147 1108 1354 1372 1236 1392 1466 1619 1682 1611 1560 1788 1793 1874 605 101 148 171 162 160 192 223 220 191 287 290 316 265 338 292 357 435 367 455 527 568 574 487 394 559 539 471 477 485 484 578 642 614 801 710 694 215 119 221 271 197 224 175 177 171 147 174 216 218 1

38、67 306 216 185 200 190 194 151 131 226 206 169 309 413 254 343 285 254 251 265 262 329 319 308 138 21 46 44 43 43 18 22 24 28 33 30 55 21 97 77 40 37 37 36 36 24 34 30 17 30 39 24 26 19 44 30 28 17 23 26 42 19 2 7 2 4 1 3 2 1 3 1 2 3 3 3 4 4 6 1 6 6 3 3 2 3 6 2 3 3 8 10 4 7 6 8 10 5 1 3 4 6 17 7 8 4

39、 5 2 4 4 2 10 15 18 15 16 33 19 8 31 36 41 42 58 83 54 43 41 38 13 48 51 58 59 20 567 929 1023 955 1033 1024 1113 1156 926 1205 1482 1662 1345 1994 1764 1854 2149 2074 2214 2335 2197 2458 2092 1883 2447 2561 2197 2451 2432 2593 2716 2675 2600 3134 3005 3085 1036 數據來源：wind、興業證券研究所 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 1

40、3 - 行業研究報告 表 9、數據列表：理財產品收益類型、數據列表：理財產品收益類型(新發產品，單位：支新發產品，單位：支) 保本浮動型保本固定型非保本型總計 2009-01 2009-02 2009-03 2009-04 2009-05 2009-06 2009-07 2009-08 2009-09 2009-10 2009-11 2009-12 2010-01 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 2010-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12 2011-01 2011-02 2011-03 2011

41、-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 95 147 181 160 176 247 208 228 290 254 279 320 317 234 349 358 322 369 354 405 434 359 472 635 627 506 831 552 651 693 696 732 684 646 665 554 510 668 778 662 722 383 89 101 127 116 10

42、5 112 114 107 144 129 157 142 163 181 248 265 254 242 278 342 316 268 343 354 356 292 325 324 321 404 300 404 429 407 457 371 330 500 407 372 396 598 76 124 244 221 184 253 271 351 566 427 620 508 167 152 332 400 379 422 392 366 406 299 390 493 679 547 838 888 882 1052 1078 1078 1222 1144 1336 1167

43、1043 1279 1376 1163 1333 1451 260 372 552 497 465 612 593 686 1000 810 1056 970 647 567 929 1023 955 1033 1024 1113 1156 926 1205 1482 1662 1345 1994 1764 1854 2149 2074 2214 2335 2197 2458 2092 1883 2447 2561 2197 2451 2432 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 14 - 行業研究報告 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-

44、12 2013-01 2013-02 402 461 361 325 347 336 341 113 619 662 521 563 582 587 642 183 1572 1662 1793 1712 2205 2082 2102 740 2593 2785 2675 2600 3134 3005 3085 1036 數據來源：wind、興業證券研究所 表 10、數據列表：理財產品幣種類型、數據列表：理財產品幣種類型(新發產品，單位：支新發產品，單位：支) 人民幣美元其他總計 2009-01 2009-02 2009-03 2009-04 2009-05 2009-06 2009-07 2

45、009-08 2009-09 2009-10 2009-11 2009-12 2010-01 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 2010-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12 2011-01 2011-02 2011-03 2011-04 183 265 430 398 384 525 508 618 917 729 978 887 530 469 782 863 800 900 860 920 940 742 966 1221 1400 1137 1682 1536 37 53 65 53 45 5

46、1 50 38 46 53 52 50 66 59 76 78 76 59 72 82 82 73 87 96 102 78 109 81 40 54 57 46 36 36 35 30 37 28 26 33 51 39 71 82 79 74 92 111 134 111 152 165 160 130 203 147 260 372 552 497 465 612 593 686 1000 810 1056 970 647 567 929 1023 955 1033 1024 1113 1156 926 1205 1482 1662 1345 1994 1764 請閱讀最后一頁信息披露和

47、重要聲明- 15 - 行業研究報告 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 2013-01 2013-02 1622 1858 1822 1903 2089 1963 2224 1860 1716 2168 2325 1958 2204 1714 2378 2548 2502 2451 2974 2867 2896 9

48、70 88 106 97 106 88 82 80 84 62 100 88 90 87 70 75 79 62 45 54 50 60 24 144 185 155 205 158 152 154 148 105 179 148 149 160 135 140 158 111 104 106 88 129 42 1854 2149 2074 2214 2335 2197 2458 2092 1883 2447 2561 2197 2451 1919 2593 2785 2675 2600 3134 3005 3085 1036 數據來源：wind、興業證券研究所 表 11、數據列表：理財產品

49、基礎資產、數據列表：理財產品基礎資產(新發產品，單位：支新發產品，單位：支) 股票債券利率票據 信貸 資產 匯率商品其他總計 2009-0127104535573382397 2009-02 2009-03 2009-04 2009-05 2009-06 2009-07 2009-08 2009-09 2009-10 2009-11 2009-12 23 36 44 31 23 31 27 48 28 37 47 138 176 182 132 196 254 374 449 340 376 374 102 112 109 69 104 169 225 275 238 237 260 83 9

50、1 79 67 113 145 229 252 188 191 204 111 217 177 165 259 222 255 488 399 587 486 9 10 12 9 13 11 10 11 5 17 24 3 11 8 4 8 6 9 14 4 2 5 92 124 162 143 198 189 226 238 183 192 245 561 777 773 620 914 1027 1355 1775 1385 1639 1645 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明- 16 - 行業研究報告 2010-01 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 201

51、0-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12 2011-01 2011-02 2011-03 2011-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 2013-01 2013-02 39 27 55 26 30 67 79 110 99 72 96 86 12

52、8 70 122 92 90 141 136 131 119 116 152 117 144 240 226 223 274 180 256 178 148 151 128 123 135 56 368 315 441 480 523 585 651 726 782 599 773 944 1006 814 1163 1155 1202 1388 1337 1331 1438 1413 1563 1199 1163 1379 1558 1365 1538 1236 1666 1842 1849 1728 1871 1740 1817 633 301 221 385 422 430 479 57

53、2 610 671 539 687 900 928 773 1168 872 968 1161 1151 1286 1394 1384 1638 1280 1329 1663 1712 1517 1682 1331 1852 2067 2044 1944 2158 2039 2130 764 177 161 238 257 282 392 427 471 412 307 400 392 466 354 554 518 649 730 602 513 487 450 217 209 180 180 131 127 164 108 137 140 111 107 115 104 100 39 11

54、1 125 281 338 287 333 281 247 244 150 220 344 399 222 349 308 313 397 355 340 424 283 263 173 61 78 82 62 87 66 84 128 122 85 107 75 88 23 15 25 29 30 30 27 48 44 41 30 53 60 73 48 82 44 44 79 81 106 87 69 66 69 54 80 101 77 85 66 60 58 52 52 53 27 43 9 7 2 9 4 6 2 4 4 8 5 1 3 6 2 10 8 5 6 5 8 4 1 9 10 14 27 22 16 19 19 6 7 15 11 20 19 22 3 253 225 286 277 336 380 364 438 484 455 642 752 875 706 1027 943 1063 1227 1208 1327 1387 1381 1609 1386 1