1、關于LED照明項目立項報告一、項目及性質（一）項目名稱LED照明項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目。二、項目建設單位公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”

2、的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積110000.00約165畝

3、1.1總建筑面積217274.02容積率1.981.2基底面積68200.00建筑系數62.00%1.3投資強度萬元/畝452.892總投資萬元93445.662.1建設投資萬元75087.202.1.1工程費用萬元66446.562.1.2工程建設其他費用萬元6743.062.1.3預備費萬元1897.582.2建設期利息萬元1796.042.3流動資金萬元16562.423資金籌措萬元93445.663.1自籌資金萬元56791.773.2銀行貸款萬元36653.894營業收入萬元168700.00正常運營年份5總成本費用萬元134152.716利潤總額萬元33697.857凈利潤萬元25

4、273.398所得稅萬元8424.469增值稅萬元7078.7410稅金及附加萬元849.4411納稅總額萬元16352.6412工業增加值萬元56447.5113盈虧平衡點萬元63556.40產值14回收期年6.03含建設期24個月15財務內部收益率20.09%所得稅后16財務凈現值萬元30448.14所得稅后三、建設背景2016-2018年我國國內LED照明產品產量持續增長，2018年產量約135億只(套)，國內照明產品產銷率較為穩定，初步估計2019年為46%，產量增長為176億只/套，銷量達81億只/套。2016-2018年我國LED照明應用市場結構基本保持穩定。我國LED下游應用仍以

5、LED照明為主，占比在46%上下波動;顯示屏和景觀應用占比保持在10%以上;背光應用占比在10%上下波動;汽車照明占比在1%以上，占比較少，但是增長空間較大。通用照明應用市場上，2014-2019年我國LED通用照明產值規模持續增長，但是增速不斷下降。2018年我國LED通用照明產值規模達2679億元，同比增長5%;初步估計2019年我國LED通用照明產值規模同比增長4.5%至2800億元。景觀照明應用領域上，2014-2019年LED景觀照明產值規模同樣不斷增長，2018年達到1007億元，同比增長26.1%，以復合增長率測算，初步估計2019年LED景觀照明產值規模達1270億元。從LED

6、照明產品國內外銷售情況來看，我國LED照明產品國內市場滲透率即LED照明產品國內銷售數量與照明產品國內總銷售數量之比不斷上升，2018年達到70%，初步估計2019年為78%。出口方面，對于LED行業而言，我國目前是全球最大的LED照明產品生產國及出口國，照明出口依存度超過50%，受中美貿易戰影響，我國LED產業受到較大影響。我國LED照明產品(發光二極管(LED)燈泡(管)稅則號85395000)出口量和出口金額不斷下降，2019年分別為58.31億只/套和54.03億美元，同比下降16.36%和4.82%。受全球新冠肺炎的影響，2020年自2月份起，LED照明產品的出口額持續下跌，2020

7、年前3個月,我國LED照明產品出口額達11.02億只/套和8.78億美元，同比下降19.84%和29.50%。進口方面，2017-2019年我國進口LED照明產品數量和金額不斷下降。2019年僅為0.13億只/套和0.32億美元，同比下降99.32%和69.52%，降幅明顯。我國LED產品進出口整體呈貿易順差，2019年，貿易順差達53.71億元，略有縮小。2020年第一季度受疫情影響，貿易順差下降幅度較大，達8.71億元。四、項目定位深入貫徹落實科學發展觀，加快轉變產業發展方式，優化產業結構，加快技術進步，發展循環經濟，提升發展質量和效益，進一步加大聯合重組、淘汰落后力度，走高效的可持續發展

8、道路，促進產業長期平穩較快發展。五、項目建設方案1、本期項目選址位于xx（待定），占地面積約165畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。2、項目建成后，形成年產xxLED照明的經營能力。3、本期項目建筑面積217274.02，其中：生產工程130152.88，倉儲工程50468.00，行政辦公及生活服務設施20817.10，公共工程15836.04。二、項目投資方案（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究

9、指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。（三）建設投資估算本期項目建設投資75087.20萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。1、工程費用工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、

10、其他前期工作費用，合計66446.56萬元。（1）建筑工程投資估算根據估算，本期項目建筑工程投資為26577.91萬元。（2）設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為37905.18萬元。（3）安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1963.47萬元。2、工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為6743.06萬元。3、預備費本期項目預備費為1897.58萬元。（四）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款

11、36653.89萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息1796.04萬元。（五）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為16562.42萬元。（六）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資93445.66萬元，其中：建設投資75087.20萬

12、元，占項目總投資的80.35%；建設期利息1796.04萬元，占項目總投資的1.92%；流動資金16562.42萬元，占項目總投資的17.72%。（七）資金籌措與投資計劃本期項目總投資93445.66萬元，其中申請銀行長期貸款36653.89萬元，其余部分由企業自籌。建設投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用26577.9137905.181963.4766446.5688.49%1.1建筑工程費26577.9126577.9135.40%1.2設備購置費37905.1837905.1850.48%1.3安裝工程費1963.471963

13、.472.61%2工程建設其他費用6743.066743.068.98%2.1土地出讓金2156.652156.652.87%2.2其他前期費用4586.414586.416.11%3預備費1897.581897.582.53%3.1基本預備費706.49706.490.94%3.2漲價預備費1191.091191.091.59%4建設投資合計75087.20100.00%七、財務分析（一）經濟評價財務測算1、營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入168700.00萬元。2、正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及

14、相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=7078.74萬元。3、綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用134152.71萬元，其中：可變成本113269.83萬元，固定成本20882.88萬元。正常經營年份項目經營成本128132.78萬元。具

15、體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。4、稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加849.44萬元。5、利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=33697.85（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=33697.8525.00%=8424.46（萬元）。6、利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額33697.8

16、5萬元，繳納企業所得稅8424.46萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=33697.85-8424.46=25273.39（萬元）。（二）項目盈利能力分析1、財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=20.09%。本期項目投資財務內部收益率20.09%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折

17、現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=30448.14（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值30448.14萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.03年。本期項目全部投資回收期6.03年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能

18、力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。（三）償債能力分析1、債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。2、利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為24.45。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息

19、償付的保障程度較高。3、償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為22.11。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設周期結合該項目建設的實際工作情況，項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安

20、裝調試、試車投產等。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費0.0075171.8585910.68107388.35107388.35107388.35107388.35107388.35107388.352工資及福利費0.005881.485881.485881.485881.485881.485881.485881.485881.483修理費0.002920.072920.072920.072920.072920.072920.072920.072920.074其他費用0.0011942.8811942.88

21、11942.8811942.8811942.8811942.8811942.8811942.884.1其他制造費用0.00885.00885.00885.00885.00885.00885.00885.00885.004.2其他管理費用0.00853.54853.54853.54853.54853.54853.54853.54853.544.3其他營業費用0.0010204.3410204.3410204.3410204.3410204.3410204.3410204.3410204.345經營成本0.0095916.28106655.11128132.78128132.78128132.78

22、128132.78128132.78128132.786折舊費0.004180.764180.764180.764180.764180.764180.764180.764180.767攤銷費0.0043.1343.1343.1343.1343.1343.1343.1343.138利息支出0.001796.041796.041796.041796.041796.041796.041796.041796.049總成本費用0.00101936.21112675.04134152.71134152.71134152.71134152.71134152.71134152.719.1其中：固定成本0.00

23、20882.8820882.8820882.8820882.8820882.8820882.8820882.8820882.889.2可變成本0.0081053.3391792.16113269.83113269.83113269.83113269.83113269.83113269.83項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現金流入0.000.00118090.00134960.00168700.00168700.00168700.00168700.00168700.00NaN1.1營業收入0.000.00118090.00134960.00168700.00168700.00168700.00168700.00168700.00168700.001.2補貼收