28TT博瑞金融論壇中小企業貸款難與擔保公司風險管理8E9NPX3L博瑞金融論壇6Z9THB8I博瑞金融論壇我國中小企業發展非常迅猛，在國民經濟和社會發展中已起到舉足輕重的作用，對緩解就業壓力維護社會穩定做出了巨大的貢獻。但是，中小企業貸款難似乎是一個世界性的普遍問題。近年來，我國有關中小企業貸款難的文章也不斷見諸報端，貸款難確實一直困擾著中小企業的發展。_1G0AI8GBA9PD7J我國的擔保公司就是在上述大量中小企業遇到融資瓶頸的背景下應運而生的。解決中小企業融資難是國家發展擔保公司的初衷，在有大量銀行的情況下，為何中小企業仍然融資難/S1G1L3U,J89_W3Z1WL博瑞金融論壇一中小企業貸款難不可否認，從金融環境看，我國金融體系一直是以國有企業，特別是國有大企業為主要對象。而且，銀行也進行商業化改革了，其追求的目標首先是在講求利潤的前提下，強調穩健經營。銀行肯給予授信的目標客戶群一般都定位在那些管理較規范、信息披露較透明、有市場、有效益、有信用、風險可控、比較有把握的項目的并且有較充分反擔保措施的企業。對于發展中的中小企業，和大企業相比，融資環境明顯不利，總是或多或少存在著一些問題，潛伏著一定的風險，從而難以獲得銀行的垂青。中小企業融資難，一般主要體現在以下幾個方面8ILXFZ/N2KH中國城市金融圈人脈社區打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社區1管理企業管理在很大程度上決定了企業市場競爭的強弱，很多中小企業的管理權利高度集中在企業主甚至其家族成員手上，由于自身管理能力低下、經營思想保守，局限性較大，這種家族式的管理使得大多中小企業發展嚴重地缺乏擴張力、成長性、科學性和計劃性。1VH4JS_7Q中國城市金融圈人脈社區打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社區2資產中小企業的不動產比重均偏低，幾乎所有資金全部用于周轉、流動、循環發展中，在償債和抵押擔保方面能力較弱，為了增大企業的資產，很多中小企業會對一些財務數據增加虛飾成份，常見的有虛增貨幣資金、應收帳款、短期投資、存貨等等重要指標。總體說來，中小企業在融資方面，很少有充足的抵押/質押物，這也是造成中小企業融資難的一個重要因素。9HI6|SR,T6K中國城市金融圈人脈社區打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社區當然抵押/質押物僅僅只是在擔保過程中保障擔保機構權益和手段，而企業真實的資產狀況才是體現企業實力和償債能力的重要因素。0PQ9R5中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理3信用6RGZ,NPJBRJR3由于中國國情的限制和影響，中國社會信用體制一直未得到有力的建設，從上到下對信用問題也未重視過，當然也包括民營經濟和中小企業在內的經濟主體。中小企業信用缺失整體主要表現在制假販假、產品質量低劣、逃廢債務、內控不嚴、財務信息嚴重失真、信息披露缺乏真實性、生產規模小、固定資產少、產品單一、技術含量低、管理水平落后、特別是信用觀念薄弱、償債和抵押擔保能力差等方面。95XEWQSH中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇而很多向金融機構申請貸款的中小企業，所提交的財務數據在絕大程度上也是虛假信息或隱瞞重要真實情況。更有甚至，為獲得貸款，通常會向銀行和擔保機構相關人員大送紅包，由于得到了來自擔保機構的保證，企業認為可以不必完全向銀行承擔責任等等行為，在整體上降低了中小企業的信用水平。4人才9X,E,D,4B博瑞金融論壇有很多中小企業還具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員把持企業的重要管理崗位，用人方面在決策上是開家庭會，這種管理模式不利于企業集聚優秀的人才，不利于發揮內行和管理專家的作用，不利于提高企業經營決策的科學性。從而，進一步提高了這些中小企業的經營風險，這也是導致銀行和投資者不愿給其信用貸款和投資的重要原因。5經營HO0KMWO6U9GT中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇對中小企業而言，經營風險是不容忽視的，甚至有可能就是導致經營失敗的直接原因。中小企業容易出現的經營風險有忽視了事關企業長遠發展的問題，如企業產權的明晰、管理體制的規范等；對市場的潛在需求研究不透徹；對市場變化趨勢沒有預見性；對宏觀行業形勢的估計過于樂觀；經營者缺乏全面管理的能力；沒有建立必要的財務帳目；設備和技術選擇不當；低估所需資金，忽視稅務等等。我國社會經濟生活中的信用缺失現象也相當嚴重，惡意逃債、合同違約、債務拖欠、商業欺詐、假冒偽劣等經濟失信現象日益增多，大大提高了市場交易的成本，直接影響到市場體系的完善、資源配置效率和中小企業貸款難問題。二擔保公司的擔保條件擔保公司的成立就是為了化解銀行與中小企業的矛盾，將中小企業信用能力的不確定性轉化為擔保公司相對確定的信用能力，使銀行實現對中小企業的授信，而擔保公司同時也愿意為中小企業提供專業擔保。1擔保公司的作用擔保業務的開展是一個三贏的協作，這一橋梁的構架，對企業、貸款行、擔保公司均能起到積極的推進作用，并能體現良好的社會效益和經濟效益1）不僅為中小企業的后續發展提供了有力的融資支持，還會對支持發展社會經濟起到積極作用；2）借款人對貸款行也會有大量的現金流量進入，對貸款行的存款業務形成了有益幫助；3）擔保公司也突出了自身的作用，能更深層次地挖掘出更多的合作商機。2擔保的必要條件擔保公司構架銀企橋梁，必須基于以下幾個必要條件1）工商合法注冊的法人企業；2）根據企業所處的行業是否符合國家產業政策的支持對象；3）有充分的還款能力和還款意愿；4）借款用途必須是銀行和擔保公司認可的，如流動周轉、增加經營、增添固定資產、購買機械設備、原材料、支付貨款等，但不能用于還債、炒股等央行政策禁止的項目；5）根據企業的實際情況，設計出能為企業所接受、擔保公司又能控制風險的反擔保組合方案。3擔保公司的收費所有的擔保行為，都需要擔保公司投入大量的勞動成本。勞動創造價值，其價值量就體現在對中小企業收取的擔保費上。前國家經貿委1999540號文件關于建立全國中小企業信用擔保體系試點的指導意見中明確，事業性擔保機構的擔保收費標準一般控制在銀行貸款利率的50以內，具體收費由同級政府有關部門審批；商業性擔保機構和企業互助擔保機構可在上述收費標準基礎上適當浮動。由此可看出，擔保公司是依靠承擔連帶責任而獲得收入，依靠控制風險而獲得利潤的。三擔保公司怎樣進行風險管理客觀地說，擔保公司受理的客戶都是銀行想做而不敢做的客戶。銀行不敢做，原因在于對客戶的還款能力或還款意愿的信心不足。擔保公司能否受理，就在于其能否找到比銀行有更多可行的風險管理的方法和手段。因此，擔保公司只能對既有還款能力又有還款意愿的企業提供擔保。擔保公司風險管理的方法，主要包括以下三個方面1準確識別企業的償債能力一般而言，中小企業出于多方面的考慮，其財務報表與實際情況會有較大出入，作為擔保公司要承認和尊重這個現實。因此，作財務評價前，深入企業作認真細致的調查核實，是非常關鍵和必要的，只有在分析清楚企業真實的經資產、負債、銷售、利潤流動比率、速動比率以及企業的核心技術的先進性、主要經營者的能力素質、產品市場的成長性、市場的占有份額、管理機制等等后，才能真正總結出企業是否具有償債能力。2準確識別企業的還款意愿首先應對企業的基本層面，如股權結構、納稅狀況、信用記錄、訴訟、糾紛以及企業主要經營者個人對履約信用的重視程度等作調查、分析，以此判斷企業的還款意愿。如果企業在工商注冊、納稅行為和商業行為中有嚴重的問題，企業主要經營者的個人信用不佳，以往出現不良貸款或訴訟糾紛等記錄，應該選擇放棄擔保、規避風險的方式。3設計強有力的反擔保措施一般而言，擔保公司的客戶不會有很強的抵質押物，但如果一個企業有充足完備的抵質押物，銀行仍要求它找專業擔保公司，倒更要引起我們的警惕。設計能為企業所接受又能控制風險的反擔保措施組合方案，是擔保公司區別于銀行的重要手段。擔保與信貸雖然在前期審核工作有相似之處，但在后期制定反擔保組合方案以及合理規避風險時，銀行要求的是硬性的反擔保抵押/質押物，而企業能夠提供擔保公司的反擔保物大多是軟性的各類權利質押或者是第三方反擔保，這時就更能體現出擔保業務高層次的需要。另外值得重視的是，設計反擔保措施最關鍵在于是否能抓住企業的“痛處”核心資產和關鍵環節。也就是，企業最怕什么，擔保公司就抓住什么，以達到對企業的有效制約，迫其還款。四結論擔保公司的出現確實為中小企業的發展在融資方面有了一定的幫助，但風險管理對擔保公司而言是一個永恒的主題。擔保公司要實現持續發展