證券投資基金歷年真題及答案四（一）單選題 1、開放式基金是通過投資者向（）申購和贖回實現流通的。 A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司D、證券交易市場 2、基金屆滿即為基金終止，對基金資產進行清產核資后的（）按投資者出資比例分配。 A、基金凈資產B、基金總資產C、基金投資額D、基金流動資產額F、開放式基金 3、證券投資基金不包括（）。 A、封閉式基金B、開放式基金C、創業投資基金D、債券基金E、股票基金 4、根據投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（）。 A、股票基金B、國債基金C、債券基金D、指數基金 5、根據運作特點劃分的證券投資基金不包括（）。 A、對沖基金B、套利基金C、指數基金D、國際基金 6、根據運作特點劃分的證券投資基金不包括（C）。 A、成長型基金B、收入型基金C、期權基金D、平衡型基金 7、第一家證券投資基金誕生于（B）。 A、美國B、英國C、德國D、法國 8、（C）是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依據。 A、基金規模B、基金收益率C、基金資產凈值D、基金贖回率 9、證券投資基金的發起人不可以是（C）。 A、信托投資公司B、證券公司C保險公司D、基金管理公司 10、每個基金發起人的實收資本不少于（B）。 A、2億元B、3億元C、4億元D、1億元 11、基金管理公司的發起人可以是（B）。 A、保險公司B、證券公司C、商業銀行D、金融咨詢公司 12、擬設立的基金管理公司的最低實收資本為（A）。 A、1000萬元B、1500萬元C、2000萬元D、3000萬元 13、基金管理公司發起人的實收資本不少于（C）。 A、1億元B、2億元C、3億元D、4億元 14、基金會計帳冊、報表和記錄的保存年限在（C）。 A、10年以上B、20年以上C、15年以上D、5年以上 15、基金管理公司治理結構中不包括（D）。 A、董事會B、監事會C、股東大會D、消費者 16、基金管理公司的獨立董事不少于（B）。 A、2人B、3人C、4人D、5人 17、基金管理公司的獨立董事的人數占董事會的比例不得低于（B）。 A、1/4B、1/3C、1/2D、1/5 18、我國封閉式基金不允許以下列價格發行（B）。 A、溢價發行B、折價發行C、平價發行D、面值發行 19、根據我國的規定，封閉式基金的存續時間不得少于（）年，最低募集數額不得少于（）億元： CA、10，5B、5，10C、5，2D、10，10 20、我國封閉式基金的發行期限為（C）。 A、4個月B、2個月C、3個月D、1個月 21、我國封閉式基金在發行期限內募集的資金超過該基金批準規模的（B）方可成立： A、70%B、80%C、90%D、60% 22、開放式基金的銷售機構不包括（）。 A、商業銀行B、保險公司C、證券公司D、擔保公司 23、基金變更不包括（）。 A、封閉式基金轉為開放式基金B、封閉式基金清算C、封閉式基金擴募D、封閉式基金續期 24、根據證券投資基金管理暫行辦法，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。 A、10%B、20%C、30%D、15% 25、基金清算帳冊以及有關文件由（）來保存。 A、基金托管人B、基金發起人C、基金管理人D、基金清算小組 26、在我國，基金發起人不包括（）。 A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司 27、在我國，基金發起人的實收資本不少于（）。 A、2億元人民幣B、3億元人民幣C、4億元人民幣D、1億元人民幣 28、證券投資管理的指導性原則不包括（）。 A、合規性原則B、誠實信用原則C、合理性原則D、投資分散化原則 29、證券投資管理的的作業流程不包括（）。 A、確定投資目標B、信息管理C、資產配置D、投資選擇E、風險管理 30、貨幣市場上交易的金融產品不包括（）。 A、短期國債B、公司債券C、大額可轉讓存單D、回購協議 31、資本市場上交易的金融產品不包括（）。 A、股票B、債券C、基金證券D、商業票據 32、金融期貨市場交易的產品包括（）。 A、利率期貨B、大豆期貨C、綠豆期貨D、遠期合約 33、證券投資的交易成本不包括（）。 A、固定成本B、變動成本C、人力成本D、買賣價差 34、證券投資的交易成本包括（）。 A、執行成本B、信息成本C、科研成本D、人力成本 35、證券投資的執行成本包括（）。 A、機會成本B、市場沖擊成本C、持有庫存的風險成本D、買賣價差 36、估計公平市場價格的方法不包括（）。 A、交易前價格基準B交易后價格基準C、平均價格基準D、執行價格基準 37、資產管理人的投資方式不包括（）。A、 長期與短期B、動態與靜態C、主動與被動D、系統化決策與非系統化決策 38、投資組合收益率的計算方法不包括（）。 A、算術平均法B、時間加權法C、凈現金流加權法D、移動平均法 39、風險的衡量指標不包括（）。 A、標準差B、貝塔值C、阿爾法值D、決定系數 40、投資績效的風險調整方法不包括（）。 A、夏普比率B、詹森指數C、博迪比率D、特雷諾比率 41、常見的業績評價基準不包括（）。 A、市場指數B、普通風格指數C、標準化投資組合D、詹森指數 42、投資組合超額收益的來源是（）。 A、戰略性資產配置B、股票選擇能力C、資產混合效率D、資產類別收益 43、投資組合的績效歸屬模型不包括（）。 A、資產混合效率B、資產風險管理C、資產類別效率D、資產配置效率 44、假設投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于（）。 A、0.4B、1.00C、0.6D、0.2 45、基金托管人的實收資本不少于（）。 A、60億元B、70億元C、80億元D、90億元 46、基金帳冊、會計報表和記錄由（）來保管： A、基金持有人B、基金發起人C、基金管理人D、基金托管人 47、開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（）。 A、2%B、3%C、4%D、5% 48、開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的（）。 A、2%B、3%C、4%D、5% 49、巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（）。 A、10%B、9%C、8%D、7% 50、假定某基金的總資產為35億元，總負債為5億元，基金份額總數為30億份，那么該基金單位凈值為（）。 A、1元/份B、1.167元/份C、1.33億/份D、1.2元/份 51、開放式基金的買入價不可以是（）。 A、基金單位凈值B、基金單位凈值減交易費C、基金單位凈值減贖回費D、基金單位凈值加交易費 52、假設某基金某日持有的某三種股票的數量分別為100萬股、500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或管理人應付的報酬為5000萬元，應付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請運用一般的會計原則，計算基金單位凈值為（）。 A、1.09元B、1.53元C、1.15元D、1.35元 53、非金融機構法人買賣基金應繳納稅收，其稅種包括（）。 A、營業稅B、印花稅C、企業所得稅D、個人所得稅 54、下列哪種風險可以通過組合投資來分散（）。 A、利率風險B、通貨膨脹風險C、市場風險D、違約風險 55、我國證券投資基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。 A、委托原理B、代理原理C、契約原理D、公約原理 56、公司型基金的持有人是基金公司的（）。 A、債權人B、受益人C、委托人D、股東 57、證券投資基金托管人是（）權益的代表。 A、基金監管人B、基金持有人C、基金發起人D、基金管理人 58、契約型基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。 A、委托原則B、代理原則C、契約原理D、公約原理 59、契約型基金持有人實際上是（）。 A、經營者B、監管者C、受益者D、受托者 60、不在公司擔任具體管理職務的董事，因履行職責到達公司現場的時間每年應當不少于（）。 A、7天B、10天C、7個工作日D、10個工作日 61、根據中華人民共和國信托法，受托人以（）為限向受益人承擔支付信托利益的義務。 A、信托財產B、其自有資產C、信托合同約定的限度D、其注冊資本 62、消極型股票投資戰略的理論基礎是（）。 A、市場有效性理論B、市場無效性理論B、套利定價理論D、資本資產定價理論 63、銀行間債券市場上的交易產品不包括（）。 A、國債B、金融債券C、國債回購D、商業票據 64、債券收益與市場利率的關系是（）。 A、同方向B、無關C、反方向D、無確定關系 65、我國私募基金是按（）組織起來的。 A、信托法B、證券法C、目前沒有法律依據D、公司法 66、委托單個社保基金投資管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委托資產總值的（）。 A、10%B、15%C、20%D、25%E、30% 67、在我國，基金托管人可由（）來擔任。 A、保險公司B、證券公司C、信托投資公司D、商業銀行 68、基金設立的主要文件不包括（）。 A、申請報告B、發起人協議C、基金章程D、托管協議E招募說明書 69、契約型基金的最低存續期是（）。 A、5年B、10年C、8年D、15年 70、采用積極性投資戰略的資產管理人在預測市場將上漲時（）。 A、提高系數B、降低系數C、保持系數不變D、不確定二）多選題 1、投資基金證券包括（）。 A、證券投資基金證券B、貨幣市場投資基金證券C、產業投資基金證券D、創業投資基金證券 2、證券投資基金與股票、債券的區別表現在（）。 A、來源不同B、權益不同C、特性不同D、流動性不同E、投資風險不同 3、設立信托后，委托人變更受益人或者處分受益人的信托受益權的情形包括：（） A、受益人對委托人有重大侵權行為B、受益人對其他共同受益人有重大侵權行為 C、經受益人同意D、信托文件規定的其他情形E、委托人認為必要的時候 4、證券投資基金的運作特點包括（）。 A、規模較大B、專業運作C、組合投資D、長期收益較好 5、按募集與流通方式可以將證券投資基金劃分為（）。 A、公募基金和私募基金B、上市基金與不上市基金C、封閉式基金與開放式基金D、在岸基金與離岸基金 6、根據投資對象的不同，證券投資基金可以分為（）。 A、股票基金B、國債基金C、債券基金D、指數基金 7、根據運作特點劃分的證券投資基金包括（）。 A、對沖基金B、套利基金C、指數基金D、國際基金 8、證券投資基金具有下列（）功能。 A、融資功能B、專業理財功能C、組合投資功能D、資源配置功能 9、證券投資基金的發起人可以是（）。 A、信托投資公司B、證券公司C保險公司D、基金管理公司 10、基金管理公司的發起人可以是（）。 A、保險公司B、證券公司C、商業銀行D、信托投資公司 11、基金管理公司治理結構中包括（）。 A、董事會B、監事會C、股東大會D、消費者E、管理層 12、搣新三會攠包括（）。 A、董事會B、監事會C、股東大會D、工會E、黨委會 13、我國封閉式基金允許以下列價格發行（）。 A、溢價發行B、折價發行C、平價發行D、面值發行 14、開放式基金的銷售機構包括（）。 A、商業銀行B、保險公司C、證券公司D、金融咨詢公司 15、開放式基金的發行方式包括（）。 A、代理發行B、公募發行C、自行發行D、私募發行 16、基金變更包括（）。 A、封閉式基金轉為開放式基金B、封閉式基金清算C、封閉式基金擴募 D、封閉式基金續期 17、在我國，基金發起人包括（）。 A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司 18、證券投資管理的指導性原則包括（）。 A、合規性原則B、誠實信用原則C、合理性原則D、投資分散化原則 E、風險于收益相匹配原則 19、證券投資管理的的作業流程包括（）。 A、確定投資目標B、信息管理C、資產配置D、投資選擇E、風險管理 20、貨幣市場上交易的金融產品包括（）。 A、短期國債B、公司債券C、大額可轉讓存單D、回購協議 21、資本市場上交易的金融產品包括（）。 A、股票B、公司債券C、商業票據D、資產擔保證券 22、金融期貨市場交易的產品包括（）。 A、利率期貨B、股指期貨C、綠豆期貨D、遠期合約 23、證券投資的管理成本包括（）。 A、信息成本B、科研成本C、人力成本D、交易成本E、物化成本 24、證券投資的交易成本包括（）。 A、執行成本B、機會成本C、科研成本D、人力成本E、傭金和雜費 25、證券投資的執行成本包括（）。 A、市場沖擊成本B、機會成本C、選擇市場時機成本D、持有庫存的風險成本 26、估計公平市場價格的方法包括（）。 A、交易前價格基準B交易后價格基準C、平均價格基準D、執行價格基準 27、資產管理人的投資方式包括（）。 A、長期與短期B、動態與靜態C、主動與被動D、系統化決策與非系統化決策 28、企業法人終止的原因包括（）。 A、依法被撤銷B、解散C、依法宣告破產D、企業現金流枯竭 29、投資組合收益率的計算方法包括（）。 A、算術平均法B、時間加權法C、凈現金流加權法D、移動平均法 30、投資績效的風險調整方法包括（）。 A、夏普比率B、詹森指數C、博迪比率D、特雷諾比率 31、常見的業績評價基準包括（）。 A、市場指數B、普通風格指數C、標準化投資組合D、詹森指數 32、投資組合超額收益的來源是（）。 A、戰略性資產配置B、股票選擇能力C、資產混合效率D、市場時機選擇能力 33、投資組合的績效歸屬模型包括（）。 A、資產混合效率B、資產風險管理C、資產類別效率D、資產配置效率 34、基金管理人在管理運作基金資產時不得從事以下行為（）。 A、投資于其他基金B、從事證券信貸業務C、從事證券信用交易D、資金拆借業務 35、基金持有人大會有權就下列哪些事項作出決議（）。 A、修改基金契約B、提前終止基金C、更換基金管理人D、更換基金托管人 36、證券投資基金的服務機構包括（）。 A、基金代銷機構B、基金注冊登記機構C、基金投資咨詢機構D、基金驗資機構49、下列哪些可以被視為市場異常的現象（）。 A、小公司效應B、日歷效應C、低市盈率效應D、被忽略的公司的效應 50、社保基金理事會的信息披露和報告應符合以下要求（）。 A、每年一次向社會公布社保基金各方面財務狀況B每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社保基金財務會計報告、投資管理報告C、單個資產管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經審計的報告，對社保基金投資情況做出說明D、社保基金發生重大事件，應當立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書 51、債券按照發行主體可以分為（）。 A、國債B、金融債券C、公司債券D、市政債券E、可轉換債券 52、依據中華人民共和國民法通則，民事活動應當遵循（）的原則。 A、自愿B、公平C、等價有償D、誠實信用 53、利率期限結構理論包括（）。 A、預期理論B、流動性偏好理論C、市場分割理論D、優先置產理論 54、影響久期的因素包括（）。 A、票息的大小B、存續期限C、到期收益率D、票面金額 55、能夠對資本市場產生系統性影響的風險包括（）。 A、利率風險B、通貨膨脹風險C、違約風險D、提前贖回風險 56、（）屬于證券的特定風險： A、信用風險B、利率風險C、提前贖回風險D、購買力風險 57、積極型股票投資戰略包括（）。 A、以技術分析為基礎的投資戰略B、以基本分析為基礎的投資戰略C、市場異常戰略D、投資組合戰略 58、根據對市場效率的認識，債券的投資策略可以分為（）。 A、指數化投資策略B、規避和現金流配比策略C、積極調整的投資策略D、被動投資策略 59、證券投資基金的監管原則包括（）。 A、保護投資者利益原則B、法制管理原則C、搣三公攠原則D、監管與自律原則 60、證券投資基金的監管內容包括（）。 A、對基金管理公司的監管B、對基金行為的監管C、對基金托管人的監管D、對基金持有人的監管（三）判斷題 1、公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。 2、證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。 3、創業投資基金的主要投資對象是股票、債券、證券投資基金等。 4、公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。 5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 6、離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。 7、在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。 8、指數基金的投資對象是股票市場指數。 9、公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。 10、封閉式基金可以掛牌上市交易。 11、開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。 12、第一只證券投資基金誕生于美國。 13、證券投資基金的發展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。 14、證券投資基金的發展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。 15、基金管理公司治理結構指的是董事會、監事會與管理層之間相互制約的關系。 16、基金管理公司的獨立董事的人數應該少于最大股東委派的董事人數。 17、我國封閉式基金不允許折價發行。 18、信托關系的當事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19、基金管理公司的獨立董事的人數占董事會的比例不得低于四分之一。 20、我國封閉式基金的發行期限為兩個月。 21、我國封閉式基金在發行期限內募集的資金超過該基金批準規模的70%方可成立。 22、開放式基金不可以直接銷售。23、開放式基金的發行方式包括公募發行和私募發行。 24、開放式基金只能代理發行而不能自行發行。 25、經基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉變為開放式基金。 26、基金清算帳冊以及有關文件由基金托管人保存15天。 27、我國對基金的設立采用注冊制。 28、在注冊制下，證券監管當局必須對實質性內容進行審查。 29、在核準制下，證券監管當局不對實質性內容進行審查。 30、在我國，基金發起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。 31、在我國，基金發起人的實收資本不少于兩億元人民幣。 32、我國股票市場允許保證金交易。 33、期權可以分為美式期權和歐洲期權。 34、ADR所代表的是非美國公司股票的所有權。 35、期貨合約其實就是遠期合約。 36、基金發起人的實收資本不少于四億元人民幣。 37、基金管理公司的發起人的實收資本不少于三億元人民幣。 38、擬設立的基金管理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。 39、代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。 40、證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。 41、基金管理人未能按規定召集或不能召集時，基金托管人有權召集基金持有人大會。 42、我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關系。 44、基金托管人的實收資本不少于100億元人民幣。 45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費。 46、投資者（包括已開設證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設基金帳戶。 47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。 48、社保基金理事會直接運作的社保基金的投資范圍限于銀行存款和在一、二級市場上購買國債。 49、我國的證券投資基金均實行掛牌上市交易。 50、金融機構買賣基金的差價收入不繳納營業稅。 51、非金融機構法人買賣基金單位的差價收入應繳納營業稅。 52、機構法人買賣基金單位獲得的差價收入應繳納所得稅。 53、個人投資者買賣基金單位應繳納的稅收包括印花稅和所得稅。 54、資產管理人為了盡可能分散風險，可以根據自己的判斷來進行資產配置和選擇資產。 55、風險是指未來資產價值有多種可能的結果，投資者知道哪種結果會發生。 56、從理論上說，非系統風險可以完全消除。 57、系統風險是不可消除的風險，但資產管理人可以通過各種措施來降低系統風險。 58、資產配置主要考慮的是某種資產的收益與風險特征。 59、股票投資的積極管理戰略的哲學基礎是人能夠戰勝市場。 60、小公司效應支持市場有效性假說。 61、戰略性資產配置實際上是確定資金在不同類別資產中的分布。 62、時間加權收益率通常大于算術平均收益率。 63、主動投資的總交易成本將高于被動投資。 64、一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實的機會成本。 65、市場流動性越大，市場沖擊成本越大。 66、資產流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。 67、流動性偏好理論認為遠期利率應該是預期的未來利率與流動性風險補償的累加。 68、企業法人分立、合并，它的權利和義務由變更后的法人享有和承擔。 69、積極型股票投資戰略認為人能夠戰勝市場。 70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規定用書面形式的，應當用書面形式。 參考答案： （一）單選題 1、C2、A3、C4、D5、D6、C7、B8、C9、C10、B11、B12、A13、C14、C15、D16、B17、