1 第二章財務報表的背景資料分析 2 1附注分析2 2審計報告分析2 3合并財務報表分析2 4上市公司公開披露的信息分析 財務報表猶如名貴香水 只能細細品味 不能生吞活剝 阿伯拉汗 比爾拉夫 2 第一節附注分析 一 財務報表附注 為了幫助理解財務報表的內容而對報表的編制基礎 編制依據 編制原則和方法以及主要項目所做的解釋 它是財務報告的重要組成部分 也是對財務報表的補充 3 二 附注的主要內容 1 公司的基本情況2 遵循企業會計準則的申明3 財務報表的編制基礎4 重要會計政策和會計估計5 會計政策和會計估計變更及差錯更正的說明6 主要會計報表項目注釋7 或有事項說明8 資產負債表日后非調整事項9 關聯方關系及其交易 4 一 公司的基本情況 1 企業注冊地 組織形式和總部地址 2 企業的業務性質和主要經營活動 3 母公司以及集團最終母公司的名稱 4 財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日 按照有關法律 行政法規等規定 企業所有者或其他方面有權對報出的財務報告進行修改的事實 5 二 遵循企業會計準則的申明 企業應當明確說明編制的財務報表符合企業會計準則體系的要求 真實 公允地反映了企業的財務狀況 經營成果和現金流量 本公司編制的財務報表符合中華人民共和國財政部2006年2月15日頒布的 企業會計準則 基本準則 和38項具體會計準則 其后頒布的企業會計準則應用指南 企業會計準則解釋以及其他相關規定的要求 真實 完整地反映了本公司的合并財務狀況和財務狀況 合并經營成果和經營成果以及合并現金流量和現金流量 6 三 財務報表的編制基礎 1 持續經營 本公司財務報表系以本公司持續經營為前提 依據財政部2006年2月15日頒發的企業會計準則及應用指南編制 案例 某公司的子公司注冊資本為300萬元 資產總額467萬元 由于經營不善 連年虧損 目前資產總額已資不抵債 瀕臨破產邊緣 則在會計報表的編制上 不采用持續經營假設 而根據清算會計的原則編制 對此 必須加以闡明 7 2 會計年度本公司采用公歷年度 即將每年1月1日起至12月31日止作為一個會計年度 3 記賬本位幣本公司以人民幣為記賬本位幣 本公司編制合并財務報表采用的貨幣為人民幣 4 記賬基礎本公司以權責發生制為記賬基礎 8 5 計量屬性本公司編制本財務報表時一般采用歷史成本進行計量 但以下資產和負債項目除外 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 包括交易性金融資產或金融負債 可供出售金融資產 9 6 現金及現金等價物的確定標準現金和現金等價物包括庫存現金 可以隨時用于支付的存款以及持有期限短 流動性強 易于轉換為已知金額現金 價值變動風險很小的投資 10 四 主要會計政策和會計估計 企業應當披露重要的會計政策和會計估計 不具有重要性的會計政策和會計估計可以不披露 判斷會計政策和會計估計是否重要 應當考慮與會計政策或會計估計相關項目的性質和金額 1 各會計項目的定義2 會計項目的確認 計量和報告的方法 原則 11 一 應收賬款 1 應收款項是指本公司銷售商品或提供勞務形成的應收票據 應收賬款和長期應收款 以及本公司對其他單位或個人的其他應收款 2 本公司對外銷售商品或提供勞務形成的各項應收債權 按從購貨方應收的合同或協議價值作為初始入賬金額 但應收的合同或協議價款不公允的除外 12 應收賬款 13 二 應收款項的壞賬準備 1 應收款項壞賬的確認標準本公司將因債務人破產 依據法律清償后確實無法收回的應收款項 債務人死亡 既無遺產可供清償又無義務承擔人而確實無法收回的應收款項 以及債務人逾期三年未能履行償債義務 經股東大會或董事會批準列作壞賬處理的應收款項確認為壞賬 2 壞賬損失核算方法 本公司采用備抵法核算壞賬損失 14 3 壞賬準備的確認標準 公司根據以往壞賬損失發生額及其比例 債務單位的實際財務狀況和現金流量情況等相關信息合理的估計 估計壞賬損失有三種方法 1 年末余額百分比法 應收賬款年末余額 計提比例2 賬齡分析法 根據應收賬款入賬時間的長短來估計壞賬損失的方法 3 銷貨百分比法 根據賒銷金額的一定百分比估計壞賬損失的方法 15 4 壞賬準備的計提方法及計提比例本公司壞賬準備的計提方法采用賬齡分析法及個別認定相結合的方法 具體如下 對于單筆金額重大應收款項 本公司單獨進行減值測試 若有客觀證據表明某筆金額重大的應收款項未來現金流量的現值低于其賬面價值 則將其差額確認為減值損失并計提壞賬準備 對于單項金額不重大的應收款項和經單獨減值測試后未發生減值的單項金額重大的應收款項 本公司根據以前年度與之相同或相類似的 具有類似信用風險特征的應收款項組合的實際損失率為基礎 結合對債務方現金流量和財務狀況等相關信息的分析 按照以下比例計提壞賬準備 16 17 三 存貨 1 本公司存貨主要包括原材料 低值易耗品 包裝物 在產品 產成品等 2 本公司存貨的取得按歷史成本計量 領用和發出原材料 在產品及產成品采用加權平均核算 包裝物及低值易耗品于領用時采用 一次攤銷法 核算 3 本公司對期末存貨按成本與可變現凈值孰低法計量 18 四 固定資產 1 固定資產的定義2 固定資產的確認條件 1 與該固定資產有關的經濟利益很可能流入本公司 2 該固定資產的成本能夠可靠地計量 3 固定資產的計量基礎 本公司在取得固定資產時按照成本入賬 4 固定資產的折舊方法 本公司對除已提足折舊仍繼續使用的固定資產和單獨計價入賬的土地之外的全部固定資產采用平均年限法計提折舊 19 如何確定各類固定資產預計使用年限 預計凈殘值率及折舊率 20 2 13 5當有跡象表明固定資產的可收回金額低于賬面價值時 本公司在資產負債表日對固定資產進行減值測試 如果測試結果表明固定資產的可收回金額低于其賬面價值 則將賬面價值減記至可收回金額 將減記的金額確認為資產減值損失并計入當期損益 同時計提相應的固定資產減值準備 已經計提的資產減值損失 在減值的固定資產處置前不予轉回 21 結論 當你想了解會計核算所使用的方法 計算的原則 請看會計政策 22 五 會計政策和會計估計變更及差錯更正的說明 根據 企業會計準則 會計政策 會計估計和會計差錯更正 的規定 公司只有符合下列條件之一時才能變更會計處理方法 1 法律或會計準則等行政法規和規章的要求 2 這種變更能夠提供企業財務狀況 經營成果和現金流量等更可靠更相關的會計信息 23 會計政策變更采用的會計調整法 1 會計政策 1 當企業前后期具有一致性和相關性的會計政策發生變更時 以前年度到未來的會計信息都將受到影響 這就需要會計期間采用的方法和遵循的政策前后一致 所以選擇采用追溯調整法調整賬務 將損益影響數額調整變更年度的期初留存收益 2 當會計政策的變更只適用于當期和未來的相關會計要素和經濟事項時 采用未來適用法處理 不必調整變更當年的期初留存收益 24 會計估計變更采用的會計調整法 2 會計估計 會計估計變更是職業判斷 是指由于資產和負債的當前狀況及預期未來經濟利益和義務發生了變化 從而對資產或負債的賬面價值或資產的定期消耗金額進行的重估和調整 當企業發生會計估計變更時 采用未來適用法處理 不必調整變更當年的期初留存收益 25 會計政策 會計估計變更采用的會計調整法 1 追溯調整法 是指對某項交易或事項變更會計政策 視同該項交易或事項初次發生時即采用變更后的會計政策 并以此對財務報表相關項目進行調整的方法 2 未來適用法 是指將變更后的會計政策應用于變更日及以后發生的交易或者事項 或者在會計估計變更當期和未來期間確認會計估計變更影響數的方法 3 注意 企業難以對某項變更區分為會計政策變更或會計估計變更的 應當將其作為會計估計變更處理 26 實務中利用會計政策變更操縱利潤的常見形式 1 折舊政策變更 加速折舊法改為平均折舊法P24案例2 12 存貨計價方法變更 P24案例2 23 長期股權投資核算方法改變P25案例2 34 合并政策的改變P25案例2 4 27 2 27 1會計政策變更的性質 內容和原因本期未發生會計政策變更事項 2 27 2會計估計變更的內容和原因本期未發生會計估計變更事項 2 27 3前期差錯的性質本公司所屬子公司敦煌種業先鋒良種有限公司2007年末少攤無形資產4 716 00元 多計應付職工薪酬120 453 81元 少計管理費用 銷售費用289 246 11元 其中審計費100 000 00元 敦煌種業先鋒良種有限公司對上述事項在2008年度進行了追溯調整 調整了2007年度會計報表 并按調整后的報表在相關部門進行了報備 該事項對2007年度會計報表的影響數詳見下表 28 29 六 稅項 30 七 報表重要項目的說明 重點項目注釋 指企業應當以文字和數字相結合 盡可能以列表形式披露報表重要項目的構成或當期增減變動情況 并且報表重要項目的明細金額合計 應當與報表項目金額相一致 31 重點項目注釋 貨幣資金 32 本期貨幣資金變動的原因為短期借款較上期增加 另一方面本期銷售額增加 經營活動收到的現金增加 33 報表重要項目的明細金額合計 應當與報表項目金額相一致 34 2 應收票據 35 2 應收票據 36 3 應收賬款 37 38 5 4 3對賬齡為4 5年的應收襄樊正大農業開發有限公司款項17 794 118 28元 由于涉及訴訟事項劃分為單項金額重大的應收賬款 并根據甘肅省金昌市中級人民法院 2007 金中民二初字第10號民事判決書 將不能收回的款項全額計提壞帳 共計7 356 767 68元 39 40 八 或有事項說明 或有事項 可能會發生 也可能不會發生 但企業無法控制的事項 1 貸款擔保2 未決訴訟3 產品質量擔保 41 42 九 資產負債表日后事項中的非調整事項 1 資產負債表日 是指會計年末和會計中期期末 我國的會計年度采用公歷年度 即1月1日至12月31日 因此 年度資產負債表日是指每年的12月31日 中期資產負債表日是指各會計中期期末 包括月末 季末 和半年末 2 資產負債表日后 結算年度12月31日至下一年3月31日做為資產負債表日后 43 3 資產負債表日后事項 指自年度資產負債表日至財務會計報告的批準報出日之間發生的需要調整或者說明的事項 包括調整事項和非調整事項 4 調整事項 必須進行相關的賬務處理 并調整資產負債表 利潤表和利潤分配表等有關項目 5 非調整事項 不影響資產負債表日企業的財務報表數字 但因其對報表使用者有重大影響 需要在會計報表附注中進行披露 44 判斷調整事項與非調整事項的依據 1 調整事項 事項存在于資產負債表日或以前 資產負債表日后提供了證據對以前已存在的事項作出進一步說明 2 非調整事項 是在資產負債表日尚未存在 但在財務會計報告批準的報出日之前才發生 這兩類事項的共同點在于 調整事項和非調整事項都是在資產負債表日后至財務會計報告批準報出日之間存在或發生的 對報告年度的財務會計報告所反映的財務狀況 經營成果都將產生重大影響 45 非調整事項 1 資產負債表日后發生重大訴訟 仲裁 承諾2 資產負債表日后資產價格 稅收政策 外匯匯率發生重大變化3 資產負債表日后因自然災害導致資產發生重大損失4 資產負債表日后發行股票和債券以及其他巨額舉債5 資產負債表日后資本公積轉增資本6 資產負債表日后發生巨額虧損7 資產負債表日后發生企業合并或處置子公司 46 47 十 關聯方交易的分析 關聯方 一方控制 共同控制另一方或對另一方施加重大影響 以及兩方或兩方以上同受一方控制 共同控制或重大影響的 構成關聯方 下列各方構成企業的關聯方 一 該企業的母公司 二 該企業的子公司 三 與該企業受同一母公司控制的其他企業 四 對該企業實施共同控制的投資方 五 對該企業施加重大影響的投資方 48 敦煌種業 600354 49 一 關聯方交易的目的 1 通過關聯方交易 將利潤從子公司轉出2 母公司通過關聯方交易包裝上市公司業績 使業績差的公司迅速轉虧為盈3 通過關聯方交易 達到避稅的目的 關聯方通過轉移支付 高買低賣 將利潤隱藏在企業內部 對外界呈現低利潤或虧損狀態 以達到少納稅的目的 50 51 二 通過關聯交易操縱利潤的手法 1 關聯購銷P28例2 62 轉讓 轉換和出售資產P28例2 73 受托經營P28例2 84 資金往來P28例2 95 費用分擔P28例2 10 52 三 關聯方交易剔除法 定義 所謂關聯方交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除 以了解一個上市公司自身獲取利潤能力的強弱 判斷公司的盈利在多大程度上依賴關聯企業 從而判斷其利潤來源是否穩定 未來的成長性是否可靠 53 總結 當讀表產生疑問時 你想了解方法 看政策 你想了解數字的構成內容 看主要報表項目的注釋 如果你想了解企業環境的話 繼續閱讀會計報表附注 54 三 附注的作用 1 幫助報表使用者深入理解財務報表提供的信息2 提高報表內信息的可比性3 擴充財務報告信息的容量 55 四 附注的局限性 一 由于直觀性不強 只有經過仔細研究才容易理解 二 與報表中高度概括的數量信息相比 注釋中過多采用文字 會對用戶的判斷和分析帶來不便 甚至會產生誤導 三 由于市場環境的變化 公司業務的發展 會計人員往往難以把握究竟哪些項目 事項或業務需要注釋 在理論上也存在分歧 這就使充分披露原則和重要性原則在運用上有一定的困難 四 會計報表注釋不象報表本身數據那樣 在列示 陳述上限制性較強 它具有較大的彈性 因而往往會有濫用注釋的情況 56 第二節財務情況說明書 一 財務情況說明書 編表人對公司財務情況所做的簡明扼要的說明 二 財務情況說明書的基本內容1 企業的生產經營狀況2 企業盈利及分配情況3 企業的資金周轉情況4 其他重要事項的說明 57 第三節審計報告分析 一 審計報告的含義審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求 在完成必要的審計程序以后而出具的對被審計單位財務報表表示意見的具有法定證明效力的書面文件 是注冊會計師發表審計意見的載體 二 審計報告的內容與格式 P31 1 標題5 說明段2 收件人6 簽章和審計組織在址3 范圍段7 報告日期4 意見段 58 三 審計報告的作用 1 鑒證 注冊會計師是獨立第三方 對被審單位按職業規則進行審計 起到鑒證作用 這種作用政府認可 社會各界也認可 2 保護 因經營權與所有權分離 很多投資者不可能直接管理企業事務 客觀上需要注冊會計師進行審計 說明報表的可靠程度 3 證明 證明注冊會計師是按職業規則進行了審計并發表了審計報告 59 四 審計報告的類型及分析 60 一 標準審計報告只有一種 無保留意見的審計報告二 非標準審計報告有兩種 1 無保留意見的審計報告 如 帶強調說明段的 2 非無保留意見的審計報告 此種又可分為 a 保留意見的審計報告b 否定意見的審計報告c 無法表示意見的審計報告帶說明段的無保留意見的審計報告也屬于無保留意見的審計報告的一種 它雖然有需要強調的重大事項 但已在財務報表中做出充分披露 不影響注冊會計師發表審計意見 61 1 無保留意見的審計報告 意味著注冊會計師認為上市公司的會計報表和有關會計記錄在所有重大方面符合我國的 企業會計準則 和 企業會計制度 合法 公允和一致性地反映了上市公司在某一時點上的財務狀況和某一期間的經營成果及現金流量情況 并對其表示的意見負責 這種審計報告對公司極為有利 也是投資者希望得到的信息 62 出具無保留意見審計報告條件 1 會計報表的編制符合企業會計準則及國家其他有關會計法規的規定2 會計報表在所有重大方面公允地反映了本單位的財務狀況 經營成果和現金流量3 會計方法的選用遵循了一貫性原則 4 注冊會計師在審計過程中未受到阻礙和限制 而且執行了審計的必要程序 63 帶說明段的無保留意見的審計報告 符合無保留意見的四個條件 但注冊會計師擔心由于報表使用者不注意可能出現的一些問題 為了引起重視 在意見段之后加上一個說明段 共三段 范圍段 意見段 說明段 64 2 有保留意見的審計報告 意味著注冊會計師認為上市公司的經營活動和會計報表在整體上公允 但個別方面存在重要錯誤或問題而給予的一種大部分肯定 局部否定或不表態的評價意見 65 有保留意見的審計報告應具備的條件 1 存在個別重要的未調整事項 2 審計范圍受到局部限制 3 個別重大的會計事項處理不符合一貫性原則 格式 范圍段 說明段 意見段 66 3 否定意見的審計報告 意味著注冊會計師認為上市公司的會計報表和有關會計記錄不符合我國的 企業會計準則 和 企業會計制度 沒有合法 公允和一致性地反映上市公司在某一時點上的財務狀況和某一期間的經營成果及現金流量情況 這是對上市公司會計報表的全面否定 也就是說 上市公司會計報表的可靠性是不值得信賴的 67 出具否定意見的審計報告的條件 有下列條件之一 就可出具否定意見的審計報告1 會計處理方法的選用嚴重違法 被審單位拒絕調整2 會計報表嚴重歪曲了被審單位的實際情況 被審單位拒絕調整 格式 范圍段 說明段 意見段 68 4 無法 拒絕 表示意見的審計報告 無法表示意見也是一種審計意見 意味著注冊會計師的審計范圍受到了重大限制 在審計中無法取得充分而有效的審計證據 因而無法對被審計公司的財務報表發表意見 也就是不知道被審計的會計報表是否符合我國的 企業會計準則 和 企業會計制度 這是注冊會計師自我保護的 無聲沉默 以避免可能的審計風險 69 一 從被審計企業角度來看 二 從注冊會計師角度來看 四 審計報告的局限性 70 審計報告一定就是可靠的嗎 外部審計對企業的財務狀況和經營成果進行審計 這樣你只要看審計報表就可以放心了嗎 審計報告一定就是可靠的嗎 71 經典案例安然與安達信事件 2001年12月2日 美國安然公司 EnronCorp 向美國紐約破產法院申請破產保護 該案成為美國歷史上最大的一宗破產案 安然公司成立于1985年 年銷售收入從85年的76億美元猛增至2000年的1008億美元 產品涉及多個行業 達1500多個 組織框架是一個層層控制往下延伸的金字塔 子公司 孫公司數量眾多 關聯交易使人眼花繚亂 72 20世紀90年代初期 安然在國際電力市場上的投資幾乎全面失敗 與此同時 安然寬頻通訊項目又虧損了高達4億美元以上 關聯企業從事金融對沖交易 做空美國國債市場 做多國際石油期貨 由于市場不遂人愿 自2001年開始 美國國債市場不降反升 而石油價格不升反降 安然的關聯公司因此損失了10億美元 這對其構成了致命一擊 73 由于投資接連出現失誤 安然公司的利潤下降了很多 為了穩定股價和達到華爾街對其的贏利預期 安然公司開始通過關聯交易做手腳 2001年的第二季度安然公司以高出市場3 5億的價格將其北美公司的三個發電廠賣給關聯公司 此項利潤被加入能源交易業務利潤中 安然事件中 安然公司通過關聯交易隱瞞債務 虛增利潤 誤導投資者 而位居世界前五位之一的會計師事務所 安達信在財務審計中未能盡其職責 扮演了一個很不光彩的角色 尤其是安然公司的會計作弊 竟得到了安達信的默認 74 安達信 1913年由芝加哥阿瑟 安德森教授創建的安達信公司 一年的營業收入超過90億美元 成為全球五大會計師事務所之一 2000年安達信從安然獲得的5200萬美元收入 可見安達信與安然公司之間擁有源遠流長的利益關系 安達信的一個雇員說 安達信休斯敦辦公室的太多人得到了安然的好處 如果有人拒絕在審計報告上簽字 他馬上就得走人 可見其物質利益關系非同一般 75 在美國國會聽證會上 安達信首席執行官貝拉迪諾承認 安達信確實判斷失誤 以致縱容了安然在會計方面進行一些違規操作 正是在安達信 失職 的情況下 安然可以將數億美元的債務轉至不見于公司資產負債表的附屬公司或合資企業的賬上 從而使債務隱藏在財務報表以外 同時又將不應記作收入的款項記作收入 以這種偷梁換柱的造假方式虛報公司盈利 2002年3月 美國司法部正式起訴安達信 同月 安達信尋求與其他四大的兼并事宜 76 第三節合并財務報表分析 一 合并會計報表及作用 一 合并會計報表的含義合并會計報表又稱合并財務報表 是以母公司和子公司組成的企業集團為會計主體 以母公司和子公司單獨編制的個別會計報表為基礎 由母公司編制的綜合反映企業集團財務狀況 經營成果及現金流量的會計報表 二 合并會計報表的作用1 能夠對外提供反映由母子公司組成的企業集團整體經營情況的會計信息 2 有利于避免母公司利用控制關系 人為粉飾會計報表 77 二 合并財務報表與個別財務報表的區別 1 合并財務報表反映的是母公司和子公司組成的集團這一會計主體綜合的財務狀況和經營成果 2 合并財務報表由集團的控股公司或母公司編制 3 合并財務報表以個別財務報表為基礎編制 意在抵消有關會計事項對個別財務報表的