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膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿蒅蠆螈罿膄蒂蚄羈芇蚇薀羇荿蒀衿肆聿蚅螅肅膁蒈蝕肄莃蚄蚆肅蒆薆羅肅膅荿袁肂羋薅螇肁莀莈蚃肀聿薃蕿腿膂莆袈膈芄薁螄膇蒆莄螀膇膆蝕蚆膆羋蒂羄膅莁蚈袀膄蒃蒁螆膃膃蚆螞袀芅葿薈衿莇蚄袇袈肇蕆袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅裊蒄莈羃裊膃薄衿襖芆莇螅羃莈薂蟻羂肈蒞薇羈膀薀羆羀莂蒃袂罿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新結構主義經濟發展理論評述高鴻鷹2011-03-24摘要:近些年來,新結構主義結合經濟發展實踐對傳統結構主義和新自由主義進行揚棄,取得了具有廣泛影響的理論進展。本文從中心一外圍結構、新工業化道路、收入分配以及分析視野拓展等視角,對新結構主義的經濟發展理論文獻進行整理和評述,以期對我國的經濟發展和理論研究提供借鑒。關鍵詞:中心一外圍,新工業化,收入分配,平等公正新結構主義經濟發展理論的興起,起始于發展經濟學對拉美新自由主義發展思路的質疑。從20世紀80年代中期開始,新結構主義注意到新自由主義消極的一面,開始積極探索結構主義與新自由主義的結合,在繼承傳統結構主義合理內核的同時(Bielschowsky,2009),充分吸收新自由主義的營養成分,尋求市場機制與國家干預的統一,以保證短期和長期的經濟穩定和發展(Berthomieu,Ehrhart&Hernandez- Bielma,2005),強調“越是依賴市場,越需要政府的積極主動作為”(I.all,2005,p.34)逐漸成為分析經濟發展問題的一個重要思路。20世紀90年代末,拉美國家(除智利)經濟衰退的現實進一步促進了新結構主義經濟發展理論的發展。近些年來,新結構主義針對經濟發展中的一些緊迫問題,不斷進行“正統經濟理論和非正統經濟理論的結合”( Rosenthal,1996,p.17),在重新思考中心一外圍結構、探索新工業化道路、反思收入分配不平等、回歸古典政治經濟學分析視野等方面,取得了具有廣泛影響的理論進展,推動了發展經濟學的新發展。一、中心一外圍結構的再思考傳統的中心一外圍理論強調世界經濟的結構性,關注中心(發達國家)和外圍(發展中國家)貿易地位的不平等,注意到中心對外圍的剝削以及貿易條件不利于發展中國家的趨勢,主張進口替代的外貿發展戰略。但是,自20世紀60年代后期開始,由于實踐和理論的原因,進口替代戰略逐漸為新自由主義的出口導向戰略所取代。然而,新結構主義注意到,拉美的外向型發展同樣遭遇到實踐和理論的挑戰:(1)出口導向戰略并沒有像新古典經濟學所預測的那樣推動中心與外圍的經濟發展趨同,中心與外圍的差距反而表現出進一步擴大的趨勢。例如,在1985年,拉丁美洲各國的平均人均收入為美國的22.9%,但是,到了1999年,其平均人均收入卻下降為僅僅只有美國的17.7%(Hausmann&Rodrik,2003,p.604)。(2)比較優勢理論關于經濟環境的完全競爭和非規模經濟假設出口導向戰略的理論基礎在當今國際經濟環境中難以充分實現(Cypher,2007)。現實和理論的困惑,促進了新結構主義對中心一外圍理論的重新思考。新結構主義結合經濟發展的實踐,進一步論證了中心一外圍結構的客觀性,闡述了國際經濟的不平衡發展規律:(1)規模與市場控制力缺失。Dijkstra(2000)注意到,拉美國家的產品,例如農產品和廉價勞動力制造業產品等,其生產函數往往具有較低的規模效應,從而難以形成壟斷,不具備與中心國家相匹敵的市場控制力。與此同時,規模效應缺失也導致拉美國家在學習能力和研發等方面處于劣勢。(2)劣勢的循環累積。Milberg(1994)指出,技術能力(technological capability)的絕對劣勢是制約經濟發展的重要因素。Ocampo(2002)強調,鑒于中心一外圍結構中既有的非對稱性,全球化必然不斷地創造出新的不對稱性。考慮到劣勢(優勢)的循環累積,中心一外圍之間存在趨異(而不是趨同)的趨勢。Shaikh(2005)發現,除技術能力水平之外,實際工資、企業組織、治理結構、管理方法以及資源稟賦等真實生產成本,同樣是拉美國家生產劣勢的重要組成部分,共同對中心一外圍之間的擴散效應產生抑制作用,從而加劇了外圍國家工業化的長期滯后。(3)全球價值鏈(GVC)分化。Milberg(2004)注意到,全球化凸現了價值鏈在生產組織和國際競爭中的作用。由于產品聯系效應的差異,中心國家和外圍國家在全球價值鏈中發生分化:中心國家處于價值鏈的高端,而外圍國家位于價值鏈的底端。外圍國家在全球價值鏈中的不利地位壓縮了其利潤空間,阻礙其與中心國家之間的趨同。新結構主義認為,中心一外圍的不平衡對于經濟發展具有重要的影響(Ferrer,2010)。與中心一外圍形成機制的認識相適應,新結構主義進行了具有創造性的國際貿易戰略研究。一方面,新結構主義注意到經濟發展僅僅依靠出口導向戰略難以自發地過渡到高級的工業化階段,反對以低端產品出口為主的外向發展戰略;另一方面,新結構主義意識到傳統進口替代戰略過度依賴狹窄的國內市場,受到國內需求不足的制約。Sunkel(1993)提出“內生發展”的國際貿易戰略,強調把工業化引向在長期發展戰略中被認為是優先的和有希望的國內、國際市場;CEPAL(1994)強調“開放的地區主義”,既有別于封閉的地區經濟一體化,又非同等的和完全的開放。新結構主義探討了通過發展生產供給能力,增強發展中國家工業的競爭優勢,以充分利用國內和國外兩個市場的途徑。Sunkel認為,“內生發展”應該配合適當的產業政策,從產品質量、靈活性、要素效率和技術能力等供給方面增強競爭優勢(competitive advantage),是一種注重充分發揮發展中國家“后發優勢”,兼顧國內外兩個市場的開放性發展戰略。Ocampo(2002)強調,制度發展、社會凝聚、人力資本和技術能力等內源性發展,是發展中國家應對國際經濟結構非對稱性的有效途徑。Paus(2003)的實證分析發現,國際直接投資和國際貿易在促進發展中國家技術進步和生產力方面的作用有限。通過公共教育以增加“使新技術適合國內環境的能力”和“發展新技術的能力”,對改善中心一外圍結構具有基礎性作用。新結構主義還總結了非同等和非完全開放戰略的實際效果。Baumann&Fran-co(2006)對巴西(1995 - 2000)的實證分析,驗證了有效關稅和有效匯率對進口替代的積極意義。二、新工業化理論的發展拉美國家的工業化進程一直為“黑箱”(技術進步匱乏)和“空箱”(收入分配不平等)所困惑(Fajnzylber,1990)。新結構主義逐漸意識到,發展中國家有必要尋找一條基于增長和創造力基礎上的新工業化道路。近些年來,大量的文獻從“大推進”、系統競爭力以及工業化政策等視角,對新工業化道路進行了系統的思考。(一)重新關注工業化的“大推進”“在過去的幾年中,人們發現,20世紀40年代和50年代出現了有關外部經濟、戰略互補性和經濟發展等許多思想,它們現在在學術上仍然得到承認,或許仍然對實踐有指導意義”(克魯格曼,2000,p.8)。Murphy,Shleifer&Vishny(1989)對“大推進”理論的模型化表述和進一步分析,對新工業化道路理論的發展具有重要意義。新結構主義結合經濟發展的實踐,重新思考了新工業化的“大推進”。考慮到現代工業的規模遞增和競爭不完全性,發展中國家的工業化必然存在多重均衡。市場規模效應導致產業之間存在外部經濟和戰略互補性,需要通過“大推進”的方式以推動工業化從低級均衡向高級均衡轉變。Sunkel(1993)針對拉美的工業化指出,拉美國家應該注重在鋼鐵、金屬加工、電力機械、基礎化學、石油化工等聯系效應較大的產業中培育支柱產業,充分發揮產業的戰略互補性,以帶動現代工業規模和市場需求的總的擴大。當然,在新工業化初期,互補的產業之中可能存在非盈利產業,這就需要產業政策對非盈利產業予以合理支持。Sunkel還特別強調能源、交通和通訊等基礎設施建設在新工業化“大推進”中的外部經濟效應,主張政府在基礎設施建設中發揮積極作用。Ocampo(2002)從“產業鏈”的視角指出,新工業化應該注重培育產業鏈中具有領導作用的生產部門,充分發揮產業鏈上一下游之間的戰略互補性,以增強整個產業鏈的國際競爭力。(二)注重提高系統競爭力新結構主義逐漸意識到,基于比較優勢基礎上的工業化道路,不利于發展中國家工業化向較高級階段的轉變。Milberg(1994)對發達國家國際貿易的實證分析表明,基于“勞動系數”基礎上的要素稟賦比較優勢,對國際貿易及相關產業的影響并不顯著。Cypher(2007)總結道,考慮到拉美國家在貿易開放前后廣泛存在的勞動力非充分就業以及國際貿易不平衡狀況,基于比較優勢的工業化戰略主要有利于拉美的初級產品和低附加值工業的發展,而不是新工業化進程。為了追求高級的工業化進程,新結構主義重新注意到普雷維什分析視角的現實意義,開始在注重市場需求的同時,強調提高生產供給的競爭優勢,逐漸提出基于系統競爭力基礎上的工業化道路。Shapiro(2003)系統地指出,增強拉美國家工業系統競爭力的關鍵,是企業水平層次的競爭力培養,這包括:技術掌握、熟練勞動力培養、品牌建設、供應鏈完善、以及產品質量和服務質量的提高,等等。Milesi(2007)注意到,貿易、生產、技術和制度環境等方面的競爭優勢,對于阿根廷、智利和哥倫比亞的中小企業( SMEs)的出口貿易(2001 - 2004)具有積極意義。新結構主義認為,發展技術能力是提高工業系統競爭力的基礎。在第三世界國家技術能力(1984)一書中,Fransman系統地提出了發展技術能力以促進工業化的思想。Sunkel(1990)指出,加強生產企業、人才培訓機構、科研機構合作、以及鼓勵公眾充分參與以推動“技術進步的創造和分發”,是內生發展戰略的重要組成部分。相應地,大量文獻開始關注技術能力發展的研究,深入探討了外部性、制度創新和政府作用( Milberg,1994)對發展中國家技術能力發展的積極意義。Romijn (1999)的實證分析,驗證了獲取技術能力以增強系統競爭力對發展中國家企業成功的重要意義,經驗支持了新結構主義注重技術能力的工業化戰略。(三)工業化政策研究與積極的工業化道路相適應,新結構主義主張一種選擇性、戰略性、對市場起補充作用的新型國家干預模式(Sunkel,1993)。新結構主義的工業化政策研究,注重拉美和亞洲的工業化政策對比(Lall.2005),并根據經濟發展實踐進行創新。Milberg(1994)指出,考慮到系統競爭力滯后是發展中國家新工業化的瓶頸,產業政策應該傾向于從供給的視角增強競爭力。在產業政策中,“國家至關緊要的功能,是提供有組織的技能發展和創新激勵,以促進增長和競爭的發生。”Rodrik(2004)認為,產業政策應該有利于抑制信息外部性而激勵協調外部性,并且著重支持具有規模潛力和集聚效應的技術進步。Suzigan&Furtado(2006)注意到,強調技術創新、明確目標和變革制度對巴西工業政策(2003-2006)具有積極作用。Cypher(2007)結合拉美的新工業化道路,分析了“內生發展”進程中的兩種市場失靈:(1)外向生產中的市場失靈。出口企業之間存在國際市場信息外部性(information externali-ty),使具有國際競爭優勢的出口產品容易被模仿,從而降低了市場開拓所創造的短期租金。(2)內部發展中的市場失靈。市場機制在促進產業協調發展方面存在失靈現象,從而不能充分發揮上一下游產業、基礎設施發展的協調外部性(coordination ex-ternality),抑制了產業之間的戰略互補,市場失靈需要產業政策干預,當然,新結構主義的國家干預不是直接干預生產過程,而是對市場機制的補充和引導。三、收入分配不平等的反思發展中國家的收入分配不平等程度普遍高于發達國家,拉美更是全球分配不平等最高的地區之一,貧困人口數量龐大。新結構主義反對“輕分配”的經濟發展戰略,從市場機制、長期動態趨勢以及對經濟增長的影響等視角,對發展中國家,特別是拉美的收入分配不平等問題進行了反思。(一)市場化與收入分配不平等新結構主義對市場機制在促進收入分配公平方面的作用表示懷疑,認為市場機制有時會損害最貧困階層的利益,從而加劇收入分配的不平等程度。于是,國家應該優先關注最貧困和最易受損害的階層,減小外部沖擊對他們的影響,例如,從生產、生產率、收入和社會服務方面對貧困階層予以支持,等等(Sunkel&2uleta,1990).新結構主義的質疑得到拉美等國經濟發展實踐的證實。Deininger&Squire(1996)對發展中國家的收入分配不平等程度進行了測度,其中,基尼系數的中間值分別為:拉美50.00、撒哈拉以南非洲地區42.30、中東和北非39.72、東亞及太平洋地區34.80、南亞31.59。結果顯示,市場化改革較為積極的拉美,在發展中國家中具有較高的收入分配不平等程度。Hueber&Solt(2004)同樣發現,在1995年左右,推行激進經濟自由化的拉美國家的基尼系數增加幅度,幾乎是溫和自由化國家的兩倍,“高水平的經濟自由化和更激進的自由化過程,與高度的不平等和貧困具有聯系。”Beccaria&Groisman(2006)注意到,阿根廷勞動力市場對特定人群的排斥,是影響收入分配不平等的重要因素。Carter&2immerman(2000)理論分析了:(1)市場機制能否有效地緩解財產分配不平等程度,并減少不平等程度降低過程中所產生的代理成本;(2)與政府的收入分配平等化政策干預相比較,市場機制的效率如何?他們建立了一個資本和勞動力市場不完全條件下的無限期收入分配模型,并根據尼加拉瓜的數據進行了50期的運算。模型分析顯示:(1)在尼加拉瓜,貧困農業家庭通過理性預期的模仿,雖然能夠繞過由于多重市場失效所導致的靜態決策下的積累障礙而推動財產分配趨于平均化,但是這一收斂過程非常漫長;(2)相對于自由放任的資本市場,正確的再分配政策更能夠推動財產分配的平均化。他們的分析有力地支持了新結構主義的市場與干預相結合的收入分配戰略。(二)“倒U型”假說的質疑“倒U型”假說是庫斯涅茨對發達國家早期的收入不平等長期動態趨勢的一種歸納。新結構主義反對“倒U型”假說簡單地廣而化之。Deininger&Squire(1998)的實證分析經驗支持了對“倒U型”假說之普遍意義的質疑。他們對收入不平等長期趨勢進行了跨國對比分析:在49個樣本國家中,5個國家出現“倒U型”關系,4個國家出現“U型”關系,其他40個國家和地區的收入不平等和經濟增長之間不存在顯著的統計關系。他們的結論是,收入不平等和經濟增長都受到各國初始發展條件以及經濟政策的影響,收入不平等和經濟增長之間不存在具有普遍意義的相互關系。Beccaria&Groisman(2006)觀察到阿根廷家庭主要收入的差距持久性。Eicher&Garcia-Penalosa(2001)分析了技術能力對收入不平等趨勢的影響。假設:(1)干中學( LBD)推動技術進步的速度取決于上一期的技術工人總量;(2)研究開發(RD)推動技術進步的速度取決于公共支出投入和上一期的技術工人總量;(3)技術進步通過改變勞動力相對需求而影響收入分配。在經濟發展早期,技術進步主要來源于干中學,以后研究開發的作用逐漸增強,隨著熟練工人所占比例的上升,勞動力相對需求曲線呈現出傾斜的S型。于是,勞動力相對需求曲線與勞動力相對供給曲線可能存在一個或者三個交點,收入不平等的動態可能出現4種情況:不變、增加、減少或“U型”變化。(三)收入分配與經濟增長貧困的消除以及收入平等化曾經被認為是經濟增長的必然結果。于是,經濟發展往往是注重增長而在一定程度上忽視分配。新結構主義反對“先增長后分配”的發展理念,而主張“注重公平”的發展戰略。Murphy,Shleifer&Vishny(1989)在規模效應和正外部性的假設下,論證了收入不平等對工業化和經濟增長的阻礙作用,肯定了通過減少貧困和降低收入不平等以推動工業化和經濟增長的發展理念。在他們看來,歷史上的典型案例是:17世紀50、60年代,哥倫比亞的煙草出口業相當繁榮,但是由于出口擴大而增加的收入主要集中在大種植園主手中,大種植園主增加的收入主要花費在進口奢侈品上,哥倫比亞的工業化和經濟增長并沒有因此而被拉動。1880年以后,哥倫比亞的咖啡出口再一次繁榮,并且,由于咖啡主要由規模較小的家庭農場所種植,出口擴大而增加的收入主要集中在小農場主手中,進而被大量用于購買國產的工業品,從而明顯地推動了哥倫比亞的工業化和經濟增長。Galor&2eira(1993)在拉美等國經濟發展實踐的基礎上,分析了收入分配通過人力資本積累影響經濟增長的機制。在信貸市場不完全的假設下,存在一個財富臨界點:初始財富低于臨界點的人,無論是通過貸款的方式投資于人力資本,還是直接從事非熟練勞動工作,其收入水平都將收斂于較低的均衡;反之,初始財富高于臨界點的人,無論是通過貸款的方式投資于人力資本,還是應用自有財富直接投資于人力資本,收入水平都將收斂于較高的均衡。當一個國家收入分配嚴重不平等時,多數人的初始財富低于臨界點,人力資本投資的總量較少,該國經濟發展必然收斂于一個較低收入水平的均衡狀態。Cypher(2007)發現,在1980-2001年間,墨西哥的真實制造業工資下降了大約20%。收入分配不平等和貧困所導致的人力資本投入不足,阻礙了工人收入向較高水平均衡點的收斂,墨西哥的經濟增長速度也因此受到影響。通過再分配政策以促進收入分配的平等化,可以在不減少富人人力資本投資的同時,增加窮人的人力資本投資,從而推動經濟發展收斂于一個較高收入水平的均衡。四、分析視野向古典政治經濟學的回歸新自由主義對經濟發展的分析,更多是超越時空的純經濟分析。然而,經濟發展遠不僅僅是超越社會、超越政治、超越歷史的純經濟問題。新結構主義注意到,古典政治經濟學的分析視野相對于新古典經濟學更加廣闊,在很多方面更加貼近經濟發展的現實,因此,應該注重借鑒古典政治經濟學的分析視角以觀察經濟發展問題。經歷了200多年“不公正的發展”之后,拉美更加關注經濟發展中的社會公正問題。Fajnzylber(1994)從系統競爭力的視角論證了經濟發展與社會公正的一致性,拓展了新結構主義對經濟發展的理解。Fajnzylber認為,沒有社會公正的經濟競爭力最終必然被證明是短命的,沒有競爭力的社會公正同樣也不會長久。之后,新結構主義對社會公正與經濟發展關系的認識逐漸系統和成熟。1990年,拉美經濟委員會報告把社會公正提高到發展戰略的高度;2004和2007年,拉美經濟委員會進一步對“社會凝聚”(social cohesion)及其增強途徑進行了較全面的闡述。Barcena( 2010)對危機后拉美經濟的反思,再一次注意到社會分割對經濟發展的不利影響,并強調公共政策應該在未來的構建中發揮導向作用。新結構主義拓展了經濟發展的公共政策分析:(1)公共政策的成本分析。Sunkel&2uleta(1990)注意到,公共政策應該努力減少結構調整中與改革相聯系的勞動力重新配置代價。SaadFilho(2005)指出,新自由主義“系統性地誤判了其本身的政策成本。這些政策成本包括永久性低增長率的動態利益損失,高失業率、外匯浪費、資金外流導致的社會和經濟成本,以及工業基礎萎縮的負效應。”SaadFilho對新自由主義的批判,拓展了公共政策成本的間接組成部分,促進了新結構主義公共政策成本分析中的古典政治經濟學回歸。(2)公共政策的有效性分析。在很多拉美國家,公共政策與個人主動性的關系一直不盡人意,并且阻礙到國家干預對市場的補充作用。Rodrik(2004)在反思公共選擇理論的基礎上,對促進國家公共政策的有效性進行了思考。Rodrik注意到,在與私人部門保持密切合作關系的同時,公共部門應該保持充分的自主性以避免為私人部門所控制,這是保證發展中國家的公共政策有效性的重要保證。新結構主義注意到制度完善對于“宏觀經濟管理與微觀及中觀經濟層面的新干預形式的結合”(Rosenthal,1996,p.17)的重要作用。(1) Fajnzyl-ber(1994)指出,宏觀經濟平衡是經濟發展的必要而非充分條件,實現經濟發展還需要一系列體制因素和制度完善,發展了早期新結構主義追求宏觀平衡的經濟發展思想。(2)理想的制度可以推動雇主與工人之間直接形成共識,國家只是作為被最終訴求的調解人( Lahera,Ottone&Rosales,1995)。新結構主義強調制度在協調社會經濟關系中的重要性,政府和代理人應該注重體制改革和政策制定,以合理變革生產模式、實現社會公正。(3)在拉美國家,由于技術進步活動較容易被模仿,從而減少了企業在對發達國家技術進行應用、改進和適用性創新中的獲利,于是,打擊了企業技術活動的積極性,抑制了整個社會的技術進步。上述現象在進口替代時期已經存在,并且在新自由主義時期更加嚴重。Hausmann&Rodrik(2003)分析了影響技術進步的技術市場問題,并強調完善制度以克服市場失靈是促進技術活動的有效途徑。五、評論與啟示新結構主義注重從經濟發展的實際出發,在對比分析各種類型的差異性發展進程的基礎上,不斷超越理論,其對經濟發展的分析,既不是簡單地回歸傳統結構主義,也不是對新自由主義的妥協,而是對傳統結構主義和新自由主義的揚棄。當然,新結構主義對經濟發展的思考還有待于實踐的進一步檢驗。但是,這些思考無疑為發展中國家的經濟發展提供了一系列戰略選擇,并且,其理論構建也為發展經濟學提供了一個新的分析范式。我國的經濟發展面臨著諸如國際經濟關系、增長方式、民生問題、政治體制改革等結構性問題。新結構主義在一定程度上揭示了具有結構性特征的發展中國家經濟發展中的一些一般性問題和規律,其理論分析對于理解我國的經濟發展問題具有借鑒意義。 袀膈膆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂薃螂膃蒈薃裊莈莄薂羇膁莀薁腿羄蠆薀衿艿薅蕿羈肂蒁薈肄羋莇薇螃肀芃蚇袆芆薁蚆羈聿蕆蚅膀芄蒃蚄袀膇荿蚃羂莃芅螞肄膅薄
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