石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 目 錄 摘 要 一 引言 1 二 虛增收入所涉及到的會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會(huì)計(jì)問(wèn)題 1 三 上市公司虛增收入的目的 2 四 上市公司虛增收入的手段 2 五 針對(duì)虛增收入的案例分析 3 一 銀廣夏案例分析 3 二 引起銀廣夏事件的真正原因分析 3 六 銀廣夏案例的啟示和意義分析 4 參考文獻(xiàn)及資料來(lái)源 5 石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 1 上市公司虛增收入的案例分析上市公司虛增收入的案例分析 摘要 摘要 虛增收入是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)欺詐的慣用伎倆 當(dāng)今社會(huì) 因虛增收 入引發(fā)的財(cái)務(wù)欺詐使投資者蒙受損失的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮 資本市場(chǎng)中各種創(chuàng)新財(cái) 務(wù)操作使今天的財(cái)務(wù)欺詐越來(lái)越難被及時(shí)發(fā)現(xiàn) 導(dǎo)致欺詐騙局重復(fù)出現(xiàn) 本文 將著重通過(guò)對(duì)銀廣夏的案例分析 闡述虛增收入的目的和方法 從而找出相關(guān) 防范對(duì)策并提出相應(yīng)建議 目的在于為廣大投資者盡量避免落入財(cái)務(wù)陷阱提供 參考 關(guān)鍵詞 虛增收入 財(cái)務(wù)欺詐 防范 一 引言一 引言 企業(yè)作為整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 其利潤(rùn)不只是自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 成果的反映 也是企業(yè)外部環(huán)境條件的綜合反映 其利潤(rùn)數(shù)據(jù)的真實(shí)程度不僅 影響國(guó)家的財(cái)政收入 而且影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的制定 近年來(lái) 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表 造假問(wèn)題一直是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn) 究其原因 除因企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì) 低下或失誤造成企業(yè)盈虧核算不實(shí)外 還存在人為操縱利潤(rùn)的情況 特別是通 過(guò)虛增銷售收入來(lái)達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的尤為突出 本文通過(guò)對(duì) 2006 年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)有關(guān)收入的確認(rèn)條件入手 從而揭露上 市公司虛增收入的目的及手段 并通過(guò)真實(shí)案例的分析 找出其防范對(duì)策 從 而達(dá)到凈化資本市場(chǎng)的目的 二 虛增收入所涉及到的會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會(huì)計(jì)問(wèn)題二 虛增收入所涉及到的會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會(huì)計(jì)問(wèn)題 企業(yè)銷售商品時(shí) 能否確認(rèn)收入 關(guān)鍵要看該銷售是否能同時(shí)符合或滿足 以下五個(gè)條件 對(duì)于能同時(shí)符合以下五個(gè)條件的商品銷售 應(yīng)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有 關(guān)規(guī)定確認(rèn)銷售收入 反之則不能予以確認(rèn) 在具體分析時(shí) 應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于 形式的原則 注重會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷 一 企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移給購(gòu)買方 二 企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán) 也沒(méi)有對(duì)已售 出商品實(shí)施控制 三 收入的金額能夠可靠地計(jì)量 四 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè) 五 相關(guān)已發(fā)生或?qū)l(fā)生成本能夠可靠的計(jì)量 石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 2 通過(guò)對(duì)收入確認(rèn)條件的分析可知 虛假捏造銷售合同進(jìn)而虛增銷售收入的 企業(yè)顯然違反了上述收入的確認(rèn)條件 這些上市公司無(wú)視會(huì)計(jì)法規(guī)以及會(huì)計(jì)準(zhǔn) 側(cè)的存在 是對(duì)會(huì)計(jì)法規(guī)以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)的踐踏 相關(guān)部門必須予以嚴(yán)厲懲治 從而維護(hù)投資者 特別是中小投資者的利益 三 上市公司虛增收入的目的三 上市公司虛增收入的目的 一 保證上市融資或再融資 對(duì)于未上市企業(yè)而言 初次上市必須有三年盈利 而一旦成功上市就能在 一夜之間募集數(shù)以億計(jì)的資金 這種巨大的誘惑使得不少未上市企業(yè)為了成功 上市而不惜虛增業(yè)績(jī)和資產(chǎn) 對(duì)于上市公司而言 為了符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的配股 時(shí)凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到 6 的再融資標(biāo)準(zhǔn) 他們往往需要通過(guò)虛增利潤(rùn)來(lái)實(shí)現(xiàn) 二 避免被摘牌 為了便于對(duì)上市公司的管理和保護(hù)投資者利益 證監(jiān)會(huì)對(duì)部分業(yè)績(jī)較差的 上市公司實(shí)行了 ST 等處理 上市公司一旦被貼上 ST 等標(biāo)簽 就意味著公司在 經(jīng)營(yíng) 管理 財(cái)務(wù)等諸多方面存在問(wèn)題 同時(shí)也喪失了在股票市場(chǎng)上再融資的 權(quán)利 為了避免被退市 公司不得不求助于虛增收入的手段 三 企業(yè)為了獲取銀行信用達(dá)到貸款的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而虛增收入和利潤(rùn) 金融單位發(fā)放貸款必然會(huì)從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā) 考核一些主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 以確保貸款的安全性 而不愿向效益不好 資信狀況差的企業(yè)提供貸款 企業(yè)為 了達(dá)到銀行規(guī)定的指標(biāo)就會(huì)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表 為獲取金融機(jī)構(gòu)的信貸資金而蓄意提 高收入 虛增利潤(rùn) 四 上市公司虛增收入的手段四 上市公司虛增收入的手段 一 虛開(kāi)產(chǎn)品銷售發(fā)票 虛增收入 不惜付出真納稅的代價(jià) 因?yàn)槭翘摌?gòu) 收入 所以貨款是收不回來(lái)的 只能將貨款掛在 應(yīng)收賬款 中 通過(guò)壞賬準(zhǔn)備的 提取等方法處理 二 偽造購(gòu)銷合同 出口報(bào)關(guān)單 虛開(kāi)增值稅發(fā)票 偽造免稅文件和金融 票據(jù) 虛增收入 形式上核算齊全 實(shí)際上根本沒(méi)有業(yè)務(wù)發(fā)生 從而達(dá)到虛增收入 和利潤(rùn)的目的 三 企業(yè)為了虛構(gòu)銷售收入 將產(chǎn)品從此倉(cāng)庫(kù)發(fā)運(yùn)至另一倉(cāng)庫(kù)或者公開(kāi)倉(cāng) 庫(kù) 憑出庫(kù)單及運(yùn)輸單據(jù)作為銷售收入入賬 而實(shí)際上商品只是從此倉(cāng)庫(kù)移入另 石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 3 一倉(cāng)庫(kù) 銷售根本沒(méi)有發(fā)生 從而虛構(gòu)收入虛增利潤(rùn) 四 關(guān)聯(lián)方虛假交易 這是眾多企業(yè)進(jìn)行虛增收入的首選手段 五 針對(duì)虛增收入的案例分析五 針對(duì)虛增收入的案例分析 一 銀廣夏案例分析 銀廣夏自 1998 2000 年虛構(gòu)利潤(rùn)分別為 1176 萬(wàn)元 17782 萬(wàn)元和 5670 萬(wàn) 元 共計(jì) 76262 萬(wàn)元 其中 1999 年虛構(gòu)的利潤(rùn)為 1 78 億元 2000 年虛構(gòu)的利潤(rùn) 為 5 67 億元 根據(jù)銀廣夏以前財(cái)務(wù)報(bào)表披露 天津廣夏 1999 年度和 2000 年度向德國(guó)誠(chéng)信 公司出口產(chǎn)品 2 2 億元人民幣和 7 2 億人民幣 1999 年 銀廣夏利潤(rùn)的 75 來(lái)自 于天津廣夏 到了 2000 年 這個(gè)比例更大 而根據(jù)天津海關(guān)有關(guān)方面證實(shí) 天津 廣夏 1999 年度出口額為 482 萬(wàn)美元 2000 年度出口額僅為 3 萬(wàn)美元 在天津廣 夏虛假行為暴光后 經(jīng)初步自查 銀廣夏已承認(rèn)了其全資子公司天津廣夏確實(shí)存 在產(chǎn)品 產(chǎn)量 出口數(shù)量 結(jié)匯金額及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)等嚴(yán)重問(wèn)題 從以上數(shù)據(jù)我們可以看出事實(shí)與銀廣夏披露的信息存在巨大懸殊 天津廣 夏這一虛假行為 致使銀廣夏 1999 年 2000 年共計(jì)虛構(gòu)高額利潤(rùn)達(dá) 7 45 億元 創(chuàng)造了該行業(yè)的盈利奇跡 事實(shí)上 扣除銀廣夏虛增的利潤(rùn) 該公司 1999 年和 2000 年實(shí)際上已連續(xù)兩年虧損 據(jù)資料查證 銀廣夏的主要造假手段是通過(guò)偽造銷售合同 虛開(kāi)增值稅發(fā) 票 偽造出口報(bào)關(guān)單 偽造免稅文件 偽造金融票據(jù)來(lái)虛構(gòu)銷售收入 從而達(dá) 到虛構(gòu)巨額利潤(rùn)的目的 二 引起銀廣夏事件的真正原因分析 銀廣夏事件的發(fā)生對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)造成了巨大沖擊 對(duì)于本就不完善的中 國(guó)資本市場(chǎng)更是雪上加霜 頻頻出現(xiàn)的舞弊案件打擊了投資信心 從而影響整 個(gè)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行 銀廣夏事件不是偶然因素引起的 該論文前部分闡述上市 公司虛增收入的目的 只是淺層原因 所以分析其深層次的原因至關(guān)重要 通過(guò)對(duì)銀廣夏事件的不斷分析 以及就最近的萬(wàn)福生科造假案例的研究 從而總結(jié)出致使上市公司造假的真正原因如下 1 公司股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的失控 由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離 公司股東 特別是上市公司的股東 不可能全部 參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 公司股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者失控是公司制國(guó)家普遍面臨的一 石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 4 個(gè)難題 銀廣夏也不例外 由于銀廣夏是上市公司 廣大的中小股東不可能參與 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 這就為控股股東和經(jīng)營(yíng)者濫用權(quán)利損害中小股東的利益提 供了可能 銀廣夏控股股東和經(jīng)營(yíng)者正是利用所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的失控散布大量 虛假信息 虛增利潤(rùn) 達(dá)到為其牟利的目的 在銀廣夏案件中 銀廣夏偽造會(huì)計(jì)信息之所以得逞 就是因?yàn)閮蓹?quán)分離下股 東和經(jīng)理人之間信息不對(duì)稱 不完全 尤其是廣大中小股東由于監(jiān)督成本相對(duì)較 高 信息嚴(yán)重匱乏 這是虛假會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的條件 可以說(shuō)只要存在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng) 權(quán)分立所產(chǎn)生出的委托代理關(guān)系就存在信息不對(duì)稱引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn) 2 銀廣夏違規(guī)作假使財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊 其獲得的違規(guī)收益大而遭受的處罰小 這也是其上市公司違規(guī)作假引發(fā)嚴(yán)重財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本原因 六 銀廣夏案例的啟示和意義分析六 銀廣夏案例的啟示和意義分析 通過(guò)對(duì)銀廣夏事件的分析 我們可以找到如下解決對(duì)策 一 加大證監(jiān)會(huì)處罰權(quán)限 從案例分析來(lái)看 增加對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊上市公司的處罰力度有助于降低上 市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概率 然而 由于現(xiàn)行法規(guī)和條例賦予證監(jiān)會(huì)的處罰力 度過(guò)低 因此 建議通過(guò)相關(guān)法案的修改 使證監(jiān)會(huì)對(duì)舞弊的上市公司的處罰 力度加大 2 設(shè)置獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu) 根據(jù)以上資料可知 銀廣夏事件造假的真正動(dòng)機(jī)是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表 從而避 免經(jīng)營(yíng)狀況惡化 致使不被證監(jiān)會(huì)警告或勒令退市 從而繼續(xù)保有在股市上 圈錢 的機(jī)會(huì) 他們這樣做 不僅是對(duì)法律的蔑視 更是對(duì)成千上萬(wàn)的中小 股民的漠視 其產(chǎn)生該行為的原因之一 是中小股民對(duì)已投資的上市公司缺乏 應(yīng)有的監(jiān)督和關(guān)注 從而給上市公司的經(jīng)營(yíng)層提供了造假的可能 鑒于此 我 們應(yīng)該賦予獨(dú)立第三方的審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督上市公司的權(quán)利 且該機(jī)構(gòu)不受上市公 司的制約 直接對(duì)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé) 這樣 可以大大提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí) 性和可靠性 三 加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制 2001 年美國(guó)安然公司及以后的公司財(cái)務(wù)舞弊案件 引致了 2002 年薩班斯 法案公布實(shí)施 其中法案中第 404 條款要求在美國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的上市公司必須 提交年度內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告 作為向證監(jiān)會(huì) SEC 提交的財(cái)務(wù)報(bào)告的組成 石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文 5 部分 為此 我國(guó)應(yīng)該借鑒美國(guó)證