2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 1 北京世經未來投資咨詢有限公司 摘 要 一、醫療機構行業概述 醫療行業是一個與居民生命和健康息息相關的產業。目前，我國城市醫療體系已基本健全，農村以及社區醫療體系正在逐步完善中，醫療行業平穩發展。近年來我國衛生費用支出平緩增加，衛生事業占比相對穩定。 2009 年全國衛生總費用預計達 16118.8 億元，人均衛生費用 1192.2 元，衛生總費用占 GDP 比重達 4.96%。與上年比較，全國衛生總費用增加 1584 億元（未扣除物價影響，下同），增長 10.9%；人均衛生費用增加 98 元，衛生總費用占 GDP 比重增長 0.74 個百分點。 0.02000.04000.06000.08000.010000.012000.014000.016000.018000.02000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20093.60%3.80%4.00%4.20%4.40%4.60%4.80%5.00%衛生總費用（億元） 衛生費用占GDP 比例數據來源：國家統計 局 2000-2009 年衛生總費用及其占 GDP 的比例 二、醫療機構行業發展環境分析 從基本指標看宏觀經濟發展： 全年國內生產總值 335353 億元，按可比價格計算，比上年增長 8.7%，增速比上年回落 0.9 個百分點； 糧食總產量達到 53082 萬噸，比上年增長 0.4%，連續 6 年增產； 規模以上工業增加值比上年增長 11.0%，增速比上年回落1.9 個百分點 ； 全社會固定資產投資 224846 億元，比上年增長 30.1%，增速比上年加快4.6 個百分點。其中，城鎮固定資產投資 194139 億元，增長 30.5%，加快 4.4 個百分點；農村 固定資產投資 30707 億元，增長 27.5%，加快 6.0 個百分點； 社會消費品零售總額125343 億元，比上年增長 15.5%；扣除價格因素，實際增長 16.9%，實際增速比上年同期加快 2.1 個百分 點； 進出口總額全年下降，自 11 月份由降轉升。全年進出口總額 220732010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 2 北京世經未來投資咨詢有限公司 億美元，比上年下降 13.9%。城鄉居民收入穩定增長，就業形勢好于預期。全年城鎮居民家庭人均總收入 18858元。其中，城鎮居民人均可支配收入 17175元，比上年增長 8.8%，扣除價格因素，實際增長 9.8%， 農村居民人均純收入 5153 元，比上年增長 8.2%， 扣除價格因素，實際增長 8.5%。 從金融角度看宏觀經濟發展： 貨幣供應量增長較快，新增貸款大幅增加。 12 月末，廣義貨幣（ M2）余額 60.6 萬億元，比上年末增長 27.7%，增幅同比加快 9.9 個百分點；狹義貨幣（ M1） 22.0 萬億元，增長 32.4%，加快 23.3 個百分點；市場貨幣流通量（ M0）38246 億元，增長 11.8%，回落 0.9 個百分點。金融機構各項貸款余額 40.0 萬億元，比年初增加 9.6 萬億元，同比多增 4.7 萬億元 ； 居民消費價格和生產價格全年下降，年底出現上升。全年居民消費價格比上年下降 0.7%。 國內經 濟 的高位增長為我國醫療行業的發展奠定了基礎，提供了穩步發展的環境，但是，居民消費價格的快速增長將會減少對醫療消費的預期，從而不利于刺激醫療機構行業的發展。不過，政府已經意識到這一狀況的弊端，采取了諸如提高各行各業的收入，并加快完善社會保障體系等措施。 三、醫療機構行業供需狀況 （一）供給分析 1.衛生總費用增加，居民個人衛生支出比重繼續下降 2009 年全國衛生總費用預計達 16118.8 億元，人均衛生費用 1192.2 元，衛生總費用占 GDP 比重達 4.96%。與上年比較，全國衛生總費用增加 1584 億元（未扣除物價 影響，下同），增長 10.9%；人均衛生費用增加 98 元，衛生總費用占 GDP 比重增長 0.13 個百分點。 2.衛生人力總量持續增加 衛生人力總量即“衛生人員數”與“鄉村醫生和衛生員數”之和。 2009 年底，全國衛生人力總量預計達 731 萬人，其中：衛生人員數 641 萬人、鄉村醫生和衛生員數 90萬人。與上年比較，衛生人員增加 24 萬人，增長 3.9%；鄉村醫生和衛生員減少 3 萬人。 2009 年底，全國衛生技術人員預計達 522 萬人，其中：執業 (助理 )醫師 216 萬人、注冊護士 174 萬人。與上年比較，衛生技術人員增加 19 萬人 (增長 3.8%)，執業 (助理 )醫師增加 8 萬人、注冊護士增加 9 萬人。我國每千人口執業 (助理 )醫師數由 2008 年 1.58人增加到 2009 年 1.62 人，每千人口注冊護士數由 1.25 人增加到 1.30 人。 3.衛生機構總數增加 2009 年 11 月底，全國衛生機構（不含村衛生室）達 28.9 萬個，其中：醫院 19822個 (內：公立醫院 14086 個 )、鄉鎮衛生院 3.9 萬個、社區衛生服務中心 (站 )2.6 萬個、疾2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 3 北京世經未來投資咨詢有限公司 病預防控制中心 3543 個、衛生監督所 (中心 )2706 個。與上年比較，衛生機構（不含村衛生室）增加 1.1 萬個，主要是診所（醫務室、 衛生所）增加 8223 個，社區衛生服務中心 (站 )增加 1895 個，醫院、疾病預防控制機構和衛生監督機構有所增加，鄉鎮衛生院略有減少（鄉鎮撤并和鄉鎮衛生院合并所致）。 2008 年，全國村衛生室數達 61.3 萬個。 （二）需求分析 1.病床使用率提高 2008 年，全國醫療機構病床使用率為 74.7%，其中：醫院 81.5，衛生院 55.8。與上年比較，醫療機構病床使用率提高 3.8 個百分點，醫院提高 3.2 個百分點，衛生院提高 7.3 個百分點。 2008 年，醫療機構出院者平均住院日為 8.6 日，其中：醫院 10.7 日，衛生院 4.5 日。與上年比較，醫療機構出院者平均住院日縮短 0.3 日，醫院縮短 0.1 日，衛生院縮短 0.3日。 2.診療人次數 2008 年，全國醫療機構 (不含村衛生室，下同 )總診療人次達 35.32 億次，其中：醫院 17.82億次 (占 50.5 )， 衛生院 8.62億次 (占 24.4 )， 其他醫療機構 8.88億次 (占 25.1 )。與上年比較，總診療人次增加 2.00 億次，其中，醫院增加 1.44 億次，衛生院增加 0.75億次。 2008 年居民到醫療機構 (不含村衛生室 )平均就診 2.7 次。 3.病人醫療費用漲幅下降 衛生部門綜合醫院統計， 2009 年門診病人次均醫藥費 154.0 元，比上年增加 7.5 元 (當年價格，下同 )，上漲 5.1%，漲幅下降 2.5 個百分點；住院病人人均醫藥費用 5775.5 元，比上年增加 311.7 元，上漲 5.7%，漲幅下降 4.2 個百分點。病人醫藥費用漲幅低于城鎮及農村居民家庭人均收入增長速度 (2009 年前 3 季度城市居民家庭人均可支配收入比去年同期增長 9.3%，農村居民家庭人均現金收入增長 8.5%)。 四、醫療機構行業競爭狀況 進入和退出壁壘：醫療機構行業的進入和退出壁壘都很高，其進入壁壘主要來自于：政策壁壘、資金壁壘、認知壁壘、人才壁壘 ，退出壁壘則主要來自于資金壁壘，當醫療機構欲退出該行業時，資金難以回收是機構退出面臨的最大問題。 競爭結構：目前醫療機構行業的競爭已經很激烈，隨著醫療改革的逐步推進，醫療機構行業的競爭將會進一步加劇，民營醫療機構以及中外合資醫療機構的進入將是目前醫療機構的潛在威脅。 生命周期： 醫療行業的主要產品是醫療服務，醫療服務的種類和特點取決于疾病的種類，而疾病的變化多樣以及病種的不斷發展，以及人類戰勝疾病的能力還達不到徹底2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 4 北京世經未來投資咨詢有限公司 消滅一切疾病，因此，醫療行業始終不同程度地處于成長期，是永遠的朝陽行業，同時難以體現出明顯的生命 周期。 五、醫療機構行業經營效益分析 2008 年，醫療機構總收入達 9596.07 億元，與 2007 年相比較，增加了 628.14 億元，增長了 7 個百分點。從各類衛生機構收入情況來看，醫院收入仍然占衛生機構總收入的絕大部分比例， 2008 年醫院總收入為 7003.11 億元，占到衛生機構總收入的 72.98%。 4 9 0 2 . 5 35 4 3 1 . 5 96 0 1 4 . 8 29 5 9 6 . 0 78 9 6 7 . 9 31 0 . 7 9 %4 9 . 1 0 %7 . 0 0 %1 0 . 7 4 %0200040006000800010000120002004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年0 . 0 %1 0 . 0 %2 0 . 0 %3 0 . 0 %4 0 . 0 %5 0 . 0 %6 0 . 0 %總收入（億元） 同比增長率數據來源：中國衛生信息統計中心 2004-2008 年衛生機構總收入及同比增長率 2008 年，醫療機構總支出達 9191.19 億元，與 2007 年相比較，增加了 493.66 億元，增長了 5.68 個百分點。從各類衛生機構 收入情況來看，醫院收入仍然占衛生機構總收入的絕大部分比例， 2008 年醫院總支出為 6797.93 億元，占到衛生機構總收入的 73.96%。 4 7 2 5 . 0 75 2 1 5 . 5 75 9 4 9 . 8 59 1 9 1 . 1 98 6 9 7 . 5 31 0 . 3 8 %4 6 . 1 8 %5 . 6 8 %1 4 . 0 8 %0200040006000800010000120002004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年0 . 0 %1 0 . 0 %2 0 . 0 %3 0 . 0 %4 0 . 0 %5 0 . 0 %6 0 . 0 %總支出（億元） 同比增長率數據來源：中國衛生信息統計中心 2004-2008 年衛生機構總支出及同比增長率 六、醫療機構行業的區域發展情況分析 醫療機構行業屬于零散型分布的競爭行業，從總體上來看，東中西三地區的醫療機2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 5 北京世經未來投資咨詢有限公司 構分布并無太大的差異。 2008 年我國東中西的醫療機構數分布為 108499 家、 79527 家和 90311 家，分別占總醫療機構數的 38.98%、 28.57%、 32.45%。 東部,108499 ,38.98%中部,79527 ,28.57%西部,90311 ,32.45%數據來源： 2009 年中國衛生統計年鑒 2008 年我國衛生機構地區分布情況 但是從資產和收入指標看，優質醫療機構主要集中的在經濟發達的東部省份和地區，如廣東、江蘇、浙江、山東、上海等。 2008 年醫療機構資產和收入前十位地區分布情況 資產（億元） 占比 收入（億元） 占比 全國 12751.6 100% 全國 9596.1 100% 1 廣東 1357.0 10.6% 1 廣東 987.6 10.3% 2 江蘇 1002.1 7.9% 2 浙江 767.9 8.0% 3 浙江 908.4 7.1% 3 江蘇 714.2 7.4% 4 山東 890.3 7.0% 4 山東 619.9 6.5% 5 北京 741.8 5.8% 5 北京 593.5 6.2% 6 上海 625.9 4.9% 6 上海 572.1 6.0% 7 四川 546.9 4.3% 7 湖北 429.4 4.5% 8 河南 530.9 4.2% 8 四川 407.0 4.2% 9 湖南 489.9 3.8% 9 河南 386.2 4.0% 10 湖北 485.5 3.8% 10 湖南 348.5 3.6% 數據來源： 2009 年中國衛生統計年鑒 七、行業風險分析 總的來說， 2010 年醫療機構行業面臨的宏觀經濟環境以及國內政策環境向好，主要的行業風險來自于醫療風險以及新醫改政策后的競爭風險的加大。 八、行業授信建議 （一） 總體授信機會及授信建議 未來醫療行業市場需求不斷擴大，發展前景良好，醫療行業的利好因素遠遠大于其他的不利因素。因此可以擴大授信總規模，增加同比增長幅度。但需要注意的是，由于2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 6 北京世經未來投資咨詢有限公司 目前很多企業的產能盲目擴大，導致目前依然存在一定的產能過剩問題。因此，在看好醫療行業良好發展前景的同時，要關注部分企業產能過剩的問題，對于 沒有競爭力的產能擴張建設項目規避授信，支持具有研發和前瞻性的項目。 總體上看，應該擴大授信總規模，增加一些研發項目和國家支持類項目的授信，減少重復建設或沒有競爭力項目的授信，適當增加長期授信；優化客戶地域結構，加大對重點發展地區的授信力度，提高在醫療行業發展較好地區的市場份額；堅持有進有退的原則，進一步優化客戶結構，重點支持優勢企業和子行業的龍頭企業，退出效益不佳及發展前景不佳的企業。 （二） 子行業授信 綜合醫院一直是醫療機構中發展平穩的子行業，可繼續對其保持并適度擴大授信。其次是各種專科醫院，如兒科醫院、 口腔醫院、婦科醫院等，其規模和收入也增長很快，發展前景良好。市場對醫療保健行業的需求逐步擴大，可以針對發展穩定的機構進行授信。隨著我國新醫改中對農村和社區衛生服務的政策傾斜，預計社區衛生服務中心和衛生所（站）的規模會逐步擴大，也可對其加大授信力度。 （三） 區域授信 授信的主要地區是廣東、山東、湖南、浙江等省市，這些省市經濟較為發達，分布著我國主要的醫療機構，這些地區的行業規模效率高，盈利能力強，未來的市場中發展前景良好。 2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 7 北京世經未來投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 醫療機構行業基本情況 . 1 第一節 醫療機構行業的定義及分類 . 1 一、醫療機構行業的定義及分類 . 1 二、醫療機構主要類型 . 1 第二節 2009 年醫療機構行業在國民經濟中的地位 . 2 一、醫療機構行業在國民經濟中處于關系國計民生的重要地位 . 2 二、醫療機構行業衛生費用構成狀況 . 3 三、 2010 年醫療衛生投入預計 . 4 第二章 2009 年醫療機構行業發展環境分析 . 6 第一節 2009 年宏觀經濟環境分析 . 6 一、從基本宏觀經濟指標看宏觀經濟環境 . 6 二、從貨幣金融角度看宏觀經濟環境 .11 三、目前我國的宏觀經濟環境對于醫療機構行業發展的影響 . 12 第二節 2009 年醫療機構行業政策環境分析 . 13 一、中共中央國務院關于深化醫藥衛生體制改革的意見出臺 . 13 二、醫藥衛生體制改革近期重點實施方案（ 2009-2011 年）公布 . 14 三、九部門聯合發布國家基本藥物制度實施意見 . 15 四、國家發改委：公布 國家基本藥物的零售指導價格 . 16 五、國家將鼓勵非公立中醫醫療機構發展 . 16 六、人力資源社會保障部發布 2009 年版國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄 . 17 七、醫藥衛生體制五項重點改革 2010 年度主要工作安排公布 . 18 第三章 2009 年醫療機構行業發展情況分析 . 20 第一節 2009 年醫療機構行業供給分析及預測 . 20 一、醫療行業供給總量及速率分析 . 20 二、供給結構變化分析 . 26 三、 2010 年 -2012 年供給預測 . 29 第二節 2009 年醫療機構行業需求分析及預測 . 32 一、醫療機構行業需求總量及速率分析 . 32 二、需求結構變化分析 . 34 三、 2010 年 -2012 年需求預測 . 35 第三節 2009 年醫療結構行業供需平衡及價格分析 . 37 一、醫療機構供需平衡分析 . 37 二、供需平衡預測 . 37 第四節 2009 年醫療機構行業投融資情況分析 . 38 一、固定資產投資 . 38 二、投資結構分析 . 38 第四章 醫療機構行業競爭狀況分析 . 40 第一節 2009 年醫療機構行業競爭特點分析及預測 . 40 一、醫療行業的基本特點 . 40 2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 8 北京世經未來投資咨詢有限公司 二、醫療機構兼并重組的必要性 . 41 三、現行的醫院兼并重組模式 . 41 四、新醫改加速提升行業集中度 . 42 第二節 2009 年醫療機構行業進入與退出壁壘分析 .44 一、進入壁壘分析 . 44 二、退出壁壘 . 45 第三節 2009 年醫療機構行業競爭結構分析 .47 一、“波特五力”模型分析 . 47 二、行業當前競爭特點總結 . 48 第四節 2009 年醫療機構行業生命周期分析 .50 第五節 兼并重組情況分析 .51 一、醫療機構兼并重組分析 . 51 二、兼并案例 協和醫院整體收購神龍醫院 . 52 第五章 醫療機構行業全球市場情況分析 .53 第一節 2009 年全球醫療機構行業情 況分析 .53 一、全球醫療保障制度的主要模式 . 53 二、 2009 年全球醫療機構行業的新特點 . 54 三、 2010 年全球醫療機構行業 發展預測 . 56 第二節 美國醫療機構發展情況分析 .58 一、美國醫療保障制度概述 . 58 二、美國醫療機構發展情況 . 62 三、可以借鑒的經驗 . 63 第三節 英國醫療機構發展情況分析 .65 一、英國醫療保障制度概述 . 65 二、英國衛生機構發展狀況 . 68 三、可以借鑒的經驗 . 69 第四節 德國醫療機構發展情況分析 .71 一、德國醫療保障制度概述 . 71 二、德國醫療機構發展狀況 . 73 三、可以借鑒的經驗 . 74 第六章 醫療機構行業產業鏈分析 .77 第一節 醫療機構行業產業鏈分析 .77 第二節 2009 年醫藥行業發展情況 .78 一、醫藥行業的發展環境分析 . 78 二、 2009 年醫藥行業發展情況分析 . 78 三、 2010 年醫藥行業發展預測 . 80 四、醫藥行業對于醫療機構行業發展的影響 . 81 第三節 2009 年醫療器械行業發展分析 .82 一、 2009 年醫療器械行業發展情況分析 . 82 二、 2010 年醫療器械行業發展預測 . 85 三、醫療器械行業對于醫療機構行業發展的影響 . 86 第七章 醫療機構行業經營效益分析 .87 第一節 醫療機構行業規模分析 .87 一、醫療機構數和醫療人員數 . 87 2010 年 醫療機構 行業風險分析報告 國家發展改革委中國經濟導報社 9 北京世經未來投資咨詢有限公司 二、資產及負債規模 . 89 第 二節 醫療機構行業經營效益分析 . 91 一、醫療機構行業經營效益分析 . 91 二、醫療機構行業經營效益預測 . 93 第八章 醫療機 構行業區域發展情況分析 . 94 第一節 行業區域分布總體分析及預測 . 94 一、行業區域分布特點分析及預測 . 94 二、行業規模指標 區域分布分析及預測 . 95 三、行業效益指標區域分布分析及預測 . 96 第二節 廣東省醫療機構行業發展分析及預測 . 98 一、廣東省 在行業中的規模及地位變化 . 98 二、 2009 年廣東省醫療機構行業運行狀況分析 . 98 三、 2010 年廣東省醫療機構行業發展預測 .101 第三節 上海市醫療機構行業發展分析及預測 . 102 一、上海市在行業中的規模及地位變化 .102 二、 2009 年上海市醫療機構行業運行狀況分析 .102 三、 2010 年上海市醫療機構行業發展預測 .105 第四節 江蘇