期貨從業資格證期貨投資分析模擬考試試題B卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。姓名：_考號：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、期貨市場上套期保值規避風險的基本原理是（ ）A、現貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致2、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手3、我國本土成立的第一家期貨經紀公司是（ ）A、廣東萬通期貨經紀公司B、中國國際期貨經紀公司C、北京經易期貨經紀公司D、北京金鵬期貨經紀公司4、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級5、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大6、結算準備金余額的計算公式應為（ ）A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）7、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協會（NFA）C、美國政府期貨監督管理委員會D、美國聯邦期貨業合作委員會8、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發現價格9、（ ）是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險10、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉11、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約12、實物交割時，一般是以（ ）實現所有權轉移的。A、簽訂轉讓合同期貨從業考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格13、為保證分類監管工作的公信力和權威性，由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監控中心、中國期貨業協會和期貨交易所代表組成，這體現的是（ ）A、分類評價申訴機制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度14、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、行使表決權、申訴權B、設計期貨合約C、在期貨交易所內進行期貨交易D、按規定轉讓會員資格15、美式期權的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定16、宋體（ ）是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結果進行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易17、關于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現貨價格的差B、基差風險源于套期保值者C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零18、公司保留消費品的庫存主要是因為其（ ）A、具有消費價值B、具有投資價值C、同時具有消費價格和投資價值D、不具有消費價值和投資價格期貨從業考試時間表19、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單20、期貨交易品種經歷了（ ）的發展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨21、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值22、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令23、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖24、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥25、以（ ）為代表的期貨投資基金的監管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監管機構對基金業進行集中、統一、嚴格的監管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本26、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元27、7月30日,美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳,11月份玉米期貨價格635美分/蒲式耳,套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米期貨合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/鋪式耳。（不計手續費等費用）該交易的價差（ ）美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、擴大10D、縮小1028、伊拉克戰爭以來，以石油為代表的能源價格持續走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對29、關于期貨市場價格發現功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業綜合題B、期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系30、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格31、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續費32、目前，我國上海期貨交易所采用（ ）交割方式，鄭州商品交易所采用（ ）交割方式。A、集中，滾動交割和集中交割相結合B、集中，集中C、滾動，集中D、滾動，滾動交割筆集中交割相結合33、（ ）是期貨品種進入實物交割環節提供交割服務和生產標準倉單必經的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司34、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權交易所D、紐約商業交易所35、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經紀公司管理辦法、期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業人員資格管理辦法相繼發布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年36、美國供應管理協會（ISM）發布的采購經理人指數（PMI）是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數（ ）即表明制造業生產活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%37、宋體買方讓賣方擁有點加權，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規模D、擴大采購規模38、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性39、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所40、宋體（ ），鄭州糧食批發市場正式成立，它以現貨交易為基礎，同時引入期貨交易機制，標準著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月41、金融期貨中最早出現的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨42、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析43、取得期貨交易所會員資格，應當經（ ）批準。A、證券監督管理機構B、期貨交易所C、期貨監督管理機構D、證券交易所44、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統一稅率45、為應對“次貸危機”引發的經濟衰退，美國政府采取了增發國債的赤字財政政策。當國債由（ ）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業銀行C、美國企業D、美聯儲46、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格47、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于048、宋體如果要抵消標的內資產價格變化給期權價格帶來的影響，一個單位的看漲期權多頭就需要（ ）單位的標的資產的空頭加以對沖。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D、N（D4）49、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率50、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨51、宋體互換協議可以用來對資產負債進行（ ），也可以用來構造新的資產組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理52、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨53、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10054、下列形態中，屬于反轉形態的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形55、宋體某年11月1日，某企業準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存。考慮到資金缺乏問題，企業在現貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內貸款利率是5.1%，現貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元56、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯名提議召開臨時會員大會D、按規定轉讓會員資格57、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨58、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額（不含手續費、稅金等費用）為（ ）元。期貨從業資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360059、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%60、從變量之間相關的表現形式看，可以分為（ ）A、正相關和負相關B、線性相關和非線性相關C、單相關和復相關D、完全相關和無相關61、宋體杠桿參與類產品在存續期間幾乎不提供利息，發行時也沒有折價，并設有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標的資產收益率除以參與率B、標的資產收益率乘以參與率C、標的資產收益率乘以競價率D、標的資產收益率除以競價率62、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、9063、公司股票看跌期權的執行價格是55元，期權為歐式期權，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌期權與購進股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、064、宋體如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費65、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失66、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元67、度量經濟“熱度”最直觀的指標是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售68、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大69、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風險預防機制B、建立對沖組合C、轉移風險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風險70、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點71、國際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（ ）A、資本賬戶B、經常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲備賬戶72、宋體根據法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認識是（ ）A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術分析失效B、強式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C、強式有效市場中的信息是指公共信息，技術分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效73、良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元74、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應計入（ ）A、平衡項目B、經常項目C、資本項目D、貨幣項目75、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費用C、經營成本D、運費76、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥77、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨78、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現貨價格D、期貨價格79、（ ）是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令80、宋體中國季度GDP初步核算數據在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體信用風險緩釋工具是利用信用衍生產品來轉移、對沖和分離信用風險的技術，主要包括（ ）A、信用風險緩釋合約B、信用風險緩釋憑證C、用于管理信用風險的信用衍生品D、用于修改憑證的風險2、宋體下列有關技術分析在期貨市場與其他市場上的應用差異的敘述，正確的有（ ）A、期貨市場價格短期走勢的重要性強于股票等現貨市場，技術分析更為重要B、分析價格的長期走勢需對主力合約進行連續處理或者編制指數C、期貨市場上的持倉量是經常變動的，而股票流通在外的份額數通常是已知的D、支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍大些，缺口的技術意義也相對較大3、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產價值B、確定資產價值C、管理資產收益D、確定資產收益4、依據馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低5、下列策略中，權利執行后轉換為期貨多頭部位的是（ ）A、買進看漲期權B、買進看跌期權C、賣出看漲期權D、賣出看跌期權6、期貨市場的不可控風險包括（ ）A、宏觀環境變化的風險B、交易所的管理風險C、計算機故障等技術風險D、政策性風險7、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內，在各種可能的價格下，生產者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產者越愿意為市場提供較多的產品數量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產技術水平的提高可以降低生產成本，增加生產者的利潤，生產者會進一步提高產量8、假設玉米期貨價格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據江恩回調法則，我們可以判斷，股價下跌途中可能會在（ ）價位獲得強大支撐。A、2156B、2050C、1933D、16009、下列對移動平均線正確的認識是（ ）A、移動平均線能發出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用10、對于違反執業行為準則韻期貨投資咨詢從業人員，中國期貨業協會可以給予的紀律懲戒是（ ）A、訓誡B、批評C、公開譴責D、撤銷從業資格11、宋體計算VaR的信息包括（ ）A、時間長度NB、置信水平C、價值體現D、資產組合未來價值變動的分布特征12、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統計分析方法。A、指數化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理13、宋體期貨交易的特殊性主要表現在（ ）A、行情描述B、賣空機制C、T+0交易D、零和博弈14、宋體在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數RSUP2/SUP=0.962，F統計量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預測效果很好C、線性關系顯著D、標準誤差很小15、下面關于成交量的說法，錯誤的有（ ）A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，成交量放大B、價格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌，成交量較小D、三角形整理形態中成交量較大16、期貨合約的價格形成方式有（ ）A、公開喊價方式B、配對交易方式C、連續競價方式D、計算機撮合成交方式17、下列關于成交量的說法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、1日、1周1個月和1年等）里買入的合約總數或賣出的合約總數B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數必然與全體賣方賣出的合約總數相等，因此，合約成交量的統計通常只計算其中一方成交的合約數C、在中國內地，不同期貨交易所對合約成交量的統計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算D、成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度。成交量越大，則反映出市場的強烈程度越高18、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見中關于建設期貨經紀公司提出的綱領？（ ）A、根據審慎監管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度B、督促期貨經紀公司完善治理結構，規范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理19、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金20、宋體與滬深A股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現在（ ）A、實行T+0交易B、到期現金結算C、保證金交易D、漲跌幅限制21、宋體指數編制是指在（ ）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標準。A、保證盈利性B、保證流動C、反映宏觀經濟基本狀況D、反映政策方向22、雙重頂形反轉形態的成立條件是（ ）A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線23、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所24、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（ ）A、市場風險B、流動性風險C、信用風險D、法律風險25、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數量不定B、均衡數量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降26、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預期（ ）A、債券價格上升B、債券價格下跌C、市場利率上升D、市場利率下跌27、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求（ ）等措施，以警示和化解風險。A、會員報告情況B、客戶報告情況C、談話提醒D、發布風險提示函28、宋體（ ）相結合可以計算人均GDP。A、國內生產總值B、人口指標C、國民生產總值D、勞動力指標29、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權和8個Delta=-0.5的看跌期權，若要實現Delta中性以規避價格變動風險，應進行的操作為（ ）A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權C、賣空兩份標的資產D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權30、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方31、宋體某商品期貨出現多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發事件使近月合約投機多頭被迫砍倉，價格出現超跌。這將導致（ ）A、近月合約和遠月合約價差擴大B、近月合約和遠月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會32、通常出現下列哪些情況時，將導致本國貨幣貶值？（ ）A、提高本幣利率B、降低本幣利率C、本國順差擴大D、本國逆差擴大33、宋體阿爾法策略的實現原理包括（ ）A、尋找一個具有高額、穩定積極收益的投資組合B、用股票組合復制標的指數C、賣出相對應的股指期貨合約D、買入相對應的股指期貨合約34、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現于20世紀80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易35、期貨市場風險的客觀性來自期貨交易內在機制的特殊性。如（ ）的特點，吸引了眾多投機者的參與，也蘊涵了很大的風險。A、套期保值B、杠桿效應C、雙向交易D、對沖機制36、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價37、在實踐中，企業識別風險的方法有（ ）A、風險列舉法B、流程圖分析法C、VaR方法D、CVaR方法38、宋體回歸分析作為有效方法應用在經濟或者金融數據分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設定B、參數估計C、模型檢驗D、模型應用39、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調整限倉數額須經理事會批準，報中國證監會備案后實施D、會員或客戶的持倉數量不得超過交易所規定的持倉限額40、宋體同貨幣政策相比，財政政策的優點在于（ ）A、動員迅速期貨從業資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內經集合競價產生的成交價格。A、對B、錯2、（ ）在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進攻型證券，以獲得超過市場平均水平以上的收益；在熊市階段，投資者一般傾向于持有中立型證券，盡量降低投資風險。A、對B、錯3、（ ）國內LLDPE期貨價格基本不受季節性需求變動的影響。A、對B、錯4、（ ）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結合基本分析等其他方法。A、對B、錯5、（ ）理論上，金融期貨價格有可能高于、等于相應的現貨金融工具價格，但不可能低于相應的現貨金融工具價格。A、對B、錯6、（ ）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對B、錯7、（ ）目前，量化策略的測試都能在量化交易平臺上實現。A、對B、錯8、（ ）在國際市場上，期貨交易發展迅速，已經大大超過了股票交易和期權交易。A、對B、錯9、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A