元通集團財務風險預警管理辦法（試行）為更好地監控、防范、解決公司在集團化發展過程中因產權結構復雜化、財務決策多層次化、經營領域跨行業化所引發的各種財務問題，提高整體抗風險能力，實現健康、持續、穩定發展，集團公司在對所屬成員單位有關年度的財務指標進行分析的基礎上，結合全面預算管理，并參考了部分流通行業預警指標，特制定財務風險預警管理辦法如下：一、建立財務風險預警系統的目標通過財務風險預警系統的構建，了解和把握各種財務風險的來源和特征，并加以正確的監測衡量和有效的防范控制，從而將財務風險損失降至最低程度，實現公司利益最大化。（一）加強集團公司的整體抗風險能力，各項業務的開展應努力實現前景、風險和收益三者的協調統一。（二）增強各級管理人員的風險管理和風險防范意識，逐步實現財務預算和財務預警的結合，創新財務管理模式，提升管理水平。（三）及時發現經營過程中存在的各種管理問題、決策失誤和風險隱患，并采取有效措施加以防范解決，確保公司持續、健康發展。二、建立財務風險預警系統的原則（一）操作性原則：預警系統所選用的財務指標均可以通過財務報表直接計算獲得，便于操作。（二）重要性原則：根據經營管理的需要，有重點地選擇監控點實施財務風險預警。（三）靈敏性原則：所選用的預警指標可以從單一角度和綜合方面有效地對財務風險狀況做出判別。（四）邏輯性原則：預警指標的取值與財務風險承受程度存在高度的關聯性。（五）前瞻性原則：根據公司發展規律和階段性風險特征，在財務風險預警系統中有意識地選擇部分前瞻性預警指標，以保持預警系統的穩定性和延續性。 三、建立財務風險預警系統的方法根據財務風險預警系統的構建原則和理論依據，結合集團公司目前所面臨的經營、財務狀況，分別從單一模式和綜合模式兩個角度構建財務風險預警系統如下：（一）單一模式：通過單一財務比率的走勢來預測公司在該區域所承受的財務風險并判別其嚴重程度。（二）綜合模式：以單一財務比率的評分為基礎綜合評價公司整體承受的財務風險并判別其嚴重程度。綜合模式評價財務風險以模式一為主，模式二為輔。1、模式一：以單一財務比率所處的預警區間（對各預警區間設定分值）為基礎進行總體評分，主導評價財務風險承受程度。（見附件1）2、模式二：根據實際財務比率和年度預算指標為變量所設定的評分公式進行總體評分，進而從預算完成程度的角度，輔助評價財務風險承受程度。（見附件2）四、財務風險預警系統及指標構成財務風險預警系統就是通過適時的數據反饋信息，結合公司內外經營情況資料，以財務指標的方式預先告知經營者潛在的財務風險，尋找財務危機發生的根源和解決措施。因此，預警指標的選擇必須能夠實現財務風險預警的既定目標，可以從償債能力、盈利能力、運營能力和成長能力不同角度、不同側面綜合反映公司的財務狀況和風險程度。財務風險預警系統分4個層次包括20個指標：（一）償債能力指標1、流動比率：流動資產/流動負債2、現金流動資產負債比：經營現金凈流入/流動負債3、資產負債率：負債總額/資產總額4、已獲利息倍數：息稅前利潤/利息費用5、融資規模占流動負債比：（短期借款應付票據開證長期借款）/（流動負債開證）6、對外擔保占凈資產比率：對外擔保總額/凈資產（二）盈利能力指標1、銷售毛利率：銷售毛利/銷售收入2、銷售利潤率：利潤總額/銷售收入3、流轉費用水平：三項費用合計/銷售收入4、凈資產收益率：凈利潤/平均凈資產5、總資產收益率：凈利潤/平均總資產（三）運營能力指標1、流動資金占核定流動資金比：流動資金占用/核定流動資金2、流動資產周轉率：銷售收入/平均流動資產3、應收賬款周轉率：銷售收入/平均應收賬款4、存貨周轉率：銷售成本/平均存貨5、總資產周轉率：銷售收入/平均總資產（四）成長能力指標1、銷售收入進度：本期累積銷售收入/銷售收入預算指標2、利潤總額進度：本期累積利潤總額/利潤總額預算指標3、凈利潤進度：本期累積凈利潤/凈利潤預算指標4、資產保值增值率：期末凈資產/期初凈資產五、財務風險預警制度的實施（一）預警級別的設定：財務風險預警系統在實施過程中分五個風險預警級別：安全區、一級預警區、二級預警區、三級預警區和危機區，從低到高反映了財務風險的嚴重程度。（二）預警區間的確定：在對所有成員單位有關年度財務指標進行統計分析的基礎上測定各項財務指標預警區間臨界值(閥值)，并參考同行業資料予以劃分確定。預警區間可隨公司發展情況進行適時調整修正。（三）預警區間的適用：各成員單位分別整車銷售（汽車銷售公司包括元汽、申通、奧通、申浙等）、原輔材料（國貿、拆船、不銹鋼、發展、工貿）、其他（上述范圍之外）業務單元適用預警區間，摩托車、機械、電器、進出口參照原輔材料業務單元執行。（四）財務風險預警測評：對“流動資金占核定流動資金比”預警指標結合銷售資金快報按周進行風險預警測評，對其它單一預警指標和綜合預警情況按月進行測評。（五）財務預警測評報告：各成員單位應根據財務風險預警系統所測評的預警等級定期（按月）編制財務風險預警測評報告并上報集團公司財務中心審核備案。財務風險預警測評報告至少要包括：1、對整體財務風險的自我評價及所處預警區間的原因分析；2、對單一預警指標處于二級以上預警區間的專項分析；3、降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施等三部分內容。財務風險預警測評報告必須經本單位財務負責人和主要負責人簽字確認，以明確管理者的財務風險防范責任，強化管理者的財務風險意識。（六）財務風險排警措施：財務風險排警包括成員單位自主排警和集團公司強制排警。1、成員單位自主排警措施：各成員單位應根據財務風險預警系統所監測到的風險警兆和預警等級，分析警兆根源，制定排警措施（含于財務預警測評報告）。對處于一級預警區的要保持警惕，避免進入下一預警區；對處于二級預警區的應采取相應預防措施，避免財務風險進一步擴大；對處于三級預警區和危機區的必須立即采取措施，降低和化解財務風險，防止財務危機的發生。具體排警措施如下：償債能力問題：加速流動資金周轉，優化資本結構，協調銀企關系，維護償債信譽。盈利能力問題：提高服務品質，降低費用水平，調整經營品種，增強競爭優勢。運營能力問題：加大清欠壓庫力度，提高員工綜合素質，提升基礎管理水平。成長能力問題：分析論證各業務單元的發展前景，調整資源配置策略，做到有縮有放，確保整體業務持續增長。2、集團公司強制排警措施：集團公司根據預警系統所測評的各成員單位在單一領域（按周、按月）和整體經營方面（按月、按年）所承受的財務風險程度，有重點、有步驟地制定強制排警措施。按周強制排警：對“流動資金占核定流動資金比”按周預警的財務比率處于三級及以上預警區間的，由財務中心通報各級資金審批人員停批業務資金，直至恢復到二級以下預警等級。按月強制排警：對于月度末處于三級及以上預警區間成員單位，由其主要負責人在集團公司經營班子工作會議上做財務風險專項陳述，并限定期限降低預警等級。對“對外擔保占凈資產比率”按月預警的財務比率處于三級及以上預警區間的，由財務中心通報各級資金審批人員停批下一月度的對外擔保，直至恢復到二級以下預警等級。按年強制排警：對于年度末處于三級及以上預警區間的成員單位將進行警告并予以集團內通報，對于連續兩年處于危機區的成員單位將視情況調整領導班子或進行整改清算。各成員單位排警期限屆滿將由財務中心會同審計資產部進行審計核實。成員單位的財務風險排警情況將與該單位的薪酬考核