證券市場基礎期末考試卷B參考答案一、 單項選擇題（101分，共10分）B D A B A A A B A D二、多項選擇題（102分，共20分）ABCD AD AC AD ABCDAB BDE ABD AD BD三、判斷題（51分，共5分）TTFTF 四、論述（220分，共40分）1、答：經濟發展使銀行網點迅速增加，各家商業銀行的營業網點遍布生活區，選擇到哪家銀行非常重要。 一是從安全可靠的角度去選擇，具備信譽高、經營狀況好等基本條件的銀行，存款的安全才會有保障。二是從服務態度和硬件服務設施的角度去選擇，多功能的電子服務系統介紹大家帶來迅速和便捷。三是從儲蓄所功能的角度選擇，目前許多儲蓄所在向“金融超市”的方昨發展，除辦理正常業務外，還可以辦理繳納話費、水費、煤氣費及購買火車票、飛機票等業務選擇。這樣的儲蓄所會為家庭生活帶來便利，更會給理財帶來方便。2.答： 原則一量入為出 如果你有工作，每年至少應將稅前收入的10%存入銀行。也許你目前的投資收益很不錯，但這不可能真正替代你的養老計劃。只有養成良好的儲蓄習慣，才可能確保后半生無憂。 如果你退休在家，那么你的追加投資資金額應該低于前期投資回報額。在退休初期，建議你將投資回報用於再投資時應有所保留，以免財務狀況過多受到通脹影響。一段時間以后，你才可以多掙多花。 原則二投資品種多樣化 一般而言，年輕人可能都想在高科技類股或是新興市場上多下點注，而上了年紀的人則傾向于將錢投到藍籌股里。但理智的做法是讓你的投資組合多樣化。 “年輕人可以把雞蛋放在一個籃子里，這是一種誤解。原則三投資應注意整體收益 對任何投資者而言，真正有意義的是投資組合的稅后整體收益。也就是說，投資效果的好壞關鍵要看你拿到的股息、利息和價格增值之和（當然，稅和投資成本是要扣除的）。 這個原則對退休者來說尤其重要。這類投資者看重的往往是收益率，但如果單一的收益率增長是以投資組合總體價值的縮水為代價，那么就可能引起危險的后果。 原則四避免理財成本過高 關鍵是要處理好信用卡透支問題。我們常常會在手頭緊的時候透支信用卡，而且往往又不能及時還清透支，結果是月復一月地付利息，導致負債成本過高，這是最愚蠢的做法。 原則五保持一定的易變現資產 ,你應該在銀行里存上一筆錢，這筆錢不但可以用來支付修理壁爐、洗碗機所需的小額預算外開支，還要用來應付諸如換屋頂，看病等所需的大筆費用。最重要的不是現金本身，而是要有能及時變現的途徑，包括賣出股票等有價證券，向養老計劃借錢，建立保證金帳戶等等。原則六做好財產組織計劃如何讓理財更科學更合理，關鍵在于你自己的認識，所以要多學習，多規劃.五、綜合題（125分，共25分）1、答：首先，開放式基金具備證券投資基金所有的優點，主要包括：（1）開放基金的規模優勢投資基金可以將零散資金匯集起來成為具備規模優勢的資金，交由專業經理人投資于各種金融工具，使投資者的少量資金也能享受組合投資帶來的利益，同時通過規模投資還可以使投資者進入小額投資者所不能進入的投資領域，如在銀行間市場買賣國債等。（2）組合投資,分散投資風險.以科學的組合投資降低風險、提高收益，是基金的另一大特點。投資學上有一個諺語：“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”。投資經驗的分析也表明，要在投資中做到起碼的分散風險，通常至少要持有30支左右的股票。但個人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券，如果所投資的某幾種證券業績不佳，投資者可能蝕本；而基金則有雄厚的資金，可分散投資于多種證券，進行組合投資，而不致于出現因某幾種證券損失而招致滿盤皆輸的局面。（3）專家管理的優勢基金實行專家管理制度，基金管理公司的研究員和基金經理經過這些專業的投資訓練，具有豐富的金融理論知識、證券研究和大資金的投資經驗，建立起了廣泛的信息渠道，并對宏觀經濟、行業發展、公司經營情況以及市場的走勢進行專門分析，能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預測，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對于那些沒有時間，或者對市場不太熟悉，沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來說，投資于基金，實際上就可以獲得專家們在市場信息、投資經驗、金融知識和操作技術等方面所擁有的優勢，從面盡可能地避免盲目投資帶來的失敗。（4）選擇豐富,買賣方便,服務周到。開放式基金的申購、贖回價格以基金單位資產凈值加減一定的手續費計算得出。投資者需要資金時，可直接向基金管理公司要求贖回，其價格不受市場供求的影響。通俗地講，開放式基金值多少錢，就以多少錢買賣。（5）流動性好。在開放式基金中，投資者進行買賣的對手方是基金管理公司，也就是說投資者是向基金管理公司購買或向基金管理公司賣出。這與一般