1、第三章商業銀行風險管理，第三章信用風險管理，信用風險導論1。信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。第三章，信用風險管理；2、主要來源：信貸業務、債券、金融衍生品；第三章，信用風險管理；3、貸款的信用損失主要取決于違約概率和回收率，這與現有的抵押貸款道德特征有關；4、衍生產品交易的信用風險3360金融機構與交易對手進行衍生產品交易。我們應該考慮以下三種情況：第一，該交易將永遠是金融機構債務期權的第二個空頭頭寸，以及金融機構資產期權的第三個多頭頭寸。該交易可以是金融機構的資產或金融機構的債務遠期合同資

2、產價值的正或負，第1節信用風險識別，一、第一節信用風險識別、單個法人客戶信用風險識別、集團法人客戶信用風險識別、個人客戶信用風險識別、貸款組合信用風險識別、第一節信用風險識別、機構客戶法、大企業單個法人客戶、中型企業客戶、企業客戶、微型小企業集團法人客戶、法人：法人是具有民事權利能力和民事行為能力的組織，依法獨立享有民事權利并承擔民事義務。簡而言之，法人是具有民事權利主體資格的社會組織。第一節信用風險機構法人的認定：各級工商行政管理機關登記注冊的企業法人。指具備資金數額、企業名稱、章程、組織機構、住所等法律條件的社會經濟組織。能夠獨立承擔民事責任，并經主管機關核準登記后取得法人資格。單一法人：

3、按投資主體區分的單一企業法人。單一投資主體是單一企業法人，如國有獨資公司集團法人，也稱企業集團法人客戶。企業集團是指由相互之間具有直接或間接控制關系或其他重大影響關系的關聯方組成的法人客戶群。同一集團法人客戶中的關聯方可以稱為成員單位。嘿。第1節信用風險識別，問題貸款是好還是壞？第一節信用風險識別問題貸款是好是壞？在銀行業有一個廣為流傳的故事：一家商業銀行的信貸業務人員30年來從未有過問題貸款，但當銀行行長得知這一情況后，他立即解雇了他。信貸員有如此完美的記錄。總統為什么解雇他？在信用風險識別的第一部分，行長認為這樣一個完美的記錄必須以拒絕無數好的貸款申請為代價，因為這個貸款官員的存在，銀行錯

4、過了很多業務，失去了它應有的利潤。對銀行來說，貸款就像會生金蛋的母雞。沒有母雞，銀行就不能得到金蛋。第一部分是信用風險識別。我國商業銀行信貸業務流程分為八個環節：客戶申請與受理、信貸業務調查、信貸業務審查、信貸業務審批、信貸合同簽訂、貸款發放、貸后管理和信貸回收。根據授信業務的時間和流程，這八個環節可分為四個階段，其中客戶申請和受理、授信業務調查可視為貸前調查階段、授信業務審批、授信業務審批可視為授信審批階段、授信合同簽訂和授信發放可視為授信發放階段、貸后管理和授信回收可視為貸后管理階段。1.單一法人客戶信用風險的識別。1.單個法人客戶基本信息分析(1)要判斷客戶類型(企業法人客戶/機構法人客

5、戶)、基本信息(業務范圍、盈利能力)和信用狀況(是否有違約記錄)，必須充分了解客戶的基本信息和與商業銀行業務相關的信息(2)。商業銀行要求客戶提供基本信息，并驗證信息的合法性和合法性信貸業務需要審核13項信息，中長期信貸需要審核的其他文件和預期事項。(1)識別單一法人客戶的信用風險，(1)分析單一法人客戶的財務狀況，(1)客觀財務分析是通過分析企業的經營成果、財務狀況和現金流量來評價企業管理者的經營業績和經營效率，進而識別企業的信用風險。主要內容包括：財務報表分析、財務比率分析和現金流量分析。一、單一法人客戶信用風險識別(1)財務報表分析(1)財務報表風險識別與評估。主要關注財務報表的編制方法

6、和質量是否能充分反映客戶的實際和潛在風險。識別和評價經營管理狀況。識別和評估資產管理狀況。識別和評估債務管理狀況。1.單一法人客戶的信用風險識別；(2)財務比率分析商業銀行利用各種財務比率來研究企業客戶的經營狀況；1。單一法人客戶的信用風險識別、盈利率、效率比、杠桿率和流動性比；1。單一法人客戶的信用風險識別，盈利率3354經營效率，用于衡量管理層將銷售收入轉化為實際利潤的效率，反映管理層控制費用和獲取投資收益的能力。銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入100%銷售凈利潤率=(凈利潤/銷售收入)1003354凈利潤是指公司按規定繳納所得稅后的留存利潤，一般也稱為稅后利潤或凈收入。銷售利

7、率表示可從1元的銷售收入和成本中擠出的凈利潤。比率越大，企業的盈利能力越強。它用于衡量企業相對于銷售收入的盈利能力，反映企業控制與銷售收入相關的成本的能力。一、單個法人客戶信用風險識別，資產凈利率(資產總收益率)=凈利潤/(期初總資產)/2100%凈資產收益率(權益收益率)=凈利潤/(期初所有者權益總額)/2100%總資產收益率=凈利潤/平均總資產=(凈利潤/)每元資產利潤。1.單一法人客戶信用風險的識別效率比率，也稱營運能力比率，反映管理層管理和控制資產的能力。存貨周轉率=產品銷售成本/(期初和期末存貨)/2存貨周轉天數=360/存貨周轉率，這影響到企業的短期償債能力，是整個企業管理的重要內

8、容。一般來說，存貨周轉越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。因此，提高庫存周轉率可以提高企業的流動性。一、單個法人客戶的信用風險識別，流動資產周轉率=銷售收入/(期初流動資產和期末流動資產)/2流動資產周轉次數越多當流動資產周轉率以天數表示時，周轉一次的天數越少，表明流動資產經過生產和銷售各階段的時間越短，生產經營各環節工作的改進將體現在周轉天數的縮短上。1.單一法人客戶信用風險識別，應收賬款周轉率=銷售收入/(期初應收賬款，期末應收賬款)/2反映企業從收回時起取得應收賬款權利并將其轉化為現金所需的時間。平均收款期=360/應收賬款周轉率問題：周轉率越高越好？

9、.停止工作，等待材料。1。單一法人客戶信用風險的識別。例如，一個企業2006年的銷售收入為6億元，銷售成本為3億元，2005年底的應收賬款為1.4億元，2006年底的應收賬款為1億元，所以該企業2006年的平均收款期為()天A 60 B 72 C 84 D 90。資產負債率=(總負債/總資產)1003354反映了借款在總資產中所占的比例，也可以衡量清算中全權代表的利益保護程度。1。單一法人客戶信用風險識別流動比率，用于判斷企業償還短期債務的能力，即分析企業當前的現金償付能力和應對突發事件和困難的能力。流動比率=流動資產總額/流動負債總額為短期償付能力。這個比率表明每一美元流動負債中有多少流動資

10、產被用作償還擔保。速動比率=速動資產總額/流動負債為短期償付能力。對于短期債權人，比例越大，償還債務的能力越強；然而，如果速動比率過高，就意味著企業可能會因為擁有過多的貨幣資產而失去一些有利的投資和盈利機會。一、單一法人客戶信用風險的識別(3)現金流分析現金流量表分為三部分：經營活動產生的現金流、投資活動產生的現金流和融資活動產生的現金流。現金流分析通常首先分析經營現金流；其次，分析投資活動的現金流量(建設長期資產)；最后，分析了融資活動的現金流量(資本和債務規模的變化)。在分析企業現金流量時，應充分考慮與信用風險相關的所有信息，通過對現金流入流出總額、結構和趨勢的全面分析，揭示借款人的財務健

11、康狀況，從而判斷還款來源和可能性。對于短期貸款，應考慮正常經營活動的現金流量能否及時足額償還貸款；對于中長期貸款，我們應該主要分析未來的經營活動是否能夠產生足夠的現金流來償還貸款本息，但是在貸款的初始階段，我們應該考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得償還貸款利息所需的現金流。1.單一法人客戶信用風險識別；3.單個法人客戶非財務因素分析調查分析企業非財務因素，主要從管理風險、行業風險、生產經營風險、宏觀經濟和自然環境等方面進行分析。1.單一法人客戶信用風險識別；(1)管理風險主要評估企業管理者的品格、誠信、信用動機、管理能力和道德標準：1。單一法人客戶的信用風險識別，巨人的崩潰20世紀

12、90年代管理質量無所不能的巨人集團，在計算機業務取得巨大成就后，轉移到房地產市場和保健品市場，最終由于管理的不成熟和投機心理，這個新建立的帝國崩潰了。雖然當時巨人集團的領導層沒有足夠的財務意識，其運作中也幾乎沒有銀行貸款，但從這個例子可以看出，銀行在提供貸款時，應該研究借款人的領導力和領導風格。如果企業的主要管理者是一個喜歡賭博的人，貸款可能就不安全。(1)單一法人客戶的信用風險識別，(2)行業風險分析每個借款人處于特定的行業，每個特定的行業處于不同的發展階段。同一行業的借款人可能需要一起面對一些基本相同的風險。1.單一法人客戶信用風險的識別。溫州企業成功的啟示行業特征與成熟度在2005年10

13、月央行發布的中國城市金融生態環境研究報告中，溫州在全國城市金融生態質量排名中排名第二，而溫州銀行的問題貸款在全國范圍內很少，這與溫州企業的產品特征密不可分。溫州的產業結構以輕工業和服務業為主。輕工業的特點是生產日用品，如服裝、印刷、包裝、禮品和輕工業原材料。產品處于成熟階段，投資少，產品周期短，資金周轉快。1.單一法人客戶信用風險識別；3.生產經營風險分析行業風險分析只能幫助商業銀行了解整個行業的一般風險，但行業中的每個企業都有自己獨特的特點。就國內企業而言，最突出的問題是管理不善。總體業務風險產品風險原材料供應風險生產風險銷售風險，1。單一法人客戶信用風險的識別，P&G的經典實踐產品研發在日

14、用品行業有這樣一句話：任何企業都可以倒下，但P&G不行，這要歸功于P&G出色的市場分析和調查.P&G擁有世界上最大的客戶數據庫，關于人們喜歡使用哪種洗發水、香水和包裝的信息非常完整。P&G每年在市場研究上花費大量的金錢和時間。它可以在任何時候改變在某個市場的品牌戰略，消除不利品牌，培育新品牌。對于這類注重品牌和市場分析的企業，銀行應該放心，企業的經營戰略保證了銀行貸款的安全性，企業將隨時跟上時代潮流，把握市場脈搏，在市場競爭中占據一席之地。(一)單一法人客戶信用風險識別；(4)經濟環境、法律環境、科技進步、戰爭、自然災害和人口等變化的宏觀經濟和自然環境分析。第一節信用風險識別、匯率變動對汽車制

15、造業的影響人民幣升值預期有利于降低汽車制造成本。中國幾乎所有的整車都在國內銷售，匯率升值有利于降低成本。整車及零部件進口價格將下降，這將推動國內生產企業降低成本，贏得裝配企業降價空間，進而加大國內市場降價壓力。第一節信用風險識別，4。單一法人客戶擔保分析擔保是指維護債權人和其他當事人的合法權益，提高貸款償還的可能性。為了降低商業銀行的資本損失風險，借款人或第三方為償還貸款或其他信貸產品的本金和利息而提供的額外擔保為商業銀行提供了一個可能受到影響或控制的還款來源。商業銀行與借款人和第三方簽訂擔保協議后，當借款人財務狀況惡化、違反貸款合同或未能償還貸款本息時，商業銀行可以通過執行擔保爭取最終償還貸

16、款本息或減少損失。第一節信用風險的識別主要擔保方式有：擔保、抵押、質押、留置和存款。(1)擔保在分析貸款擔保時，商業銀行最關心的是擔保的有效性。保證是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人應當按照約定履行債務或者承擔責任。貸款擔保的目的是通過第三方為借款人按時足額償還貸款提供支持。分為連帶責任擔保、一般擔保、第一節信用風險識別，(二)抵押是指債務人或第三人不轉移財產的占有權，以該財產作為債權的擔保。債務人或第三人為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產為抵押物。債務人不履行債務時，債權人有權依法以折價或者拍賣、變賣財產的方式優先受償。在第一部分信用風險識別中，一家橡膠廠為了獲得貸款引進了一條生產線，將自己擁有的價值1000萬元的財產抵押給銀行，并獲得了300萬元的貸款。考慮到該房產的價值和環境，貸款人認為不存在還款風險，并與工廠簽訂了貸款合同和抵押擔保合同，但實際上抵押人已經對該房產設定了兩筆抵押。合同到期后，由于管理不善，橡膠廠無法償還貸款，銀行了解實際情況，但無能為力。房產出售后，銀行有序地償還了