云南引導基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨為了規(guī)范云南引導基金的運作與管理，充分發(fā)揮財政資金的引導作用，吸引社會資本投入，促進云南省產業(yè)發(fā)展和經濟結構調整，依據(jù)國家相關法律法規(guī)及政策要求，結合本省實際情況，制定本辦法。（二）定義與范圍本辦法所稱云南引導基金，是指由云南省政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域。引導基金的資金來源包括省級財政出資、中央財政資金支持以及其他合法來源。本辦法適用于引導基金的設立、募集、投資、管理、退出及監(jiān)督等活動。（三）基本原則1.政府引導、市場運作充分發(fā)揮政府政策引導作用，遵循市場規(guī)律，運用市場化手段，吸引各類社會資本參與，實現(xiàn)政府目標與市場機制的有機結合。2.科學決策、防范風險建立科學合理的決策機制和風險評估體系，加強對引導基金運作的全過程管理，有效防范和控制風險，確保基金資產安全。3.鼓勵創(chuàng)新、支持創(chuàng)業(yè)重點扶持具有創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)業(yè)企業(yè)，推動科技成果轉化和產業(yè)升級，培育新的經濟增長點。4.公開透明、規(guī)范運作嚴格按照相關法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，規(guī)范引導基金的各項運作流程，確保信息公開透明，接受社會監(jiān)督。二、管理機構與職責（一）管理機構設置設立云南引導基金管理委員會（以下簡稱“管委會”），作為引導基金的決策機構。管委會由省政府相關領導及財政、發(fā)改、科技、工信等部門負責人組成。管委會下設辦公室，負責管委會的日常工作，辦公室設在省財政廳。同時，成立云南引導基金管理公司（以下簡稱“管理公司”），作為引導基金的具體運營管理機構。管理公司應具備專業(yè)的投資管理團隊和豐富的行業(yè)經驗，按照市場化原則獨立運作。（二）管委會職責1.審議決定引導基金的發(fā)展戰(zhàn)略、年度工作計劃和重大事項。2.審定引導基金的管理制度、章程等規(guī)范性文件。3.監(jiān)督引導基金的運作情況，對管理公司進行績效考核和評價。4.協(xié)調解決引導基金運作過程中的重大問題。（三）管委會辦公室職責1.負責管委會會議的組織、籌備和記錄工作。2.貫徹落實管委會的決策部署，協(xié)調各成員單位之間的工作。3.對引導基金的運作情況進行日常監(jiān)督和檢查，定期向管委會報告。4.承擔管委會交辦的其他工作。（四）管理公司職責1.根據(jù)管委會的決策和要求，制定引導基金的具體投資計劃和實施方案。2.負責引導基金的項目篩選、盡職調查、投資決策、投后管理等工作。3.按照市場化原則，選擇合適的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為合作對象，簽訂合作協(xié)議，并對其進行監(jiān)督和管理。4.定期向管委會辦公室報送引導基金的運作情況和財務報告，及時報告重大事項。5.負責引導基金的資金募集、賬戶管理、資金撥付等工作，確保資金安全和合規(guī)使用。6.協(xié)助被投資企業(yè)辦理相關手續(xù)，提供增值服務，推動企業(yè)發(fā)展壯大。7.按照規(guī)定做好引導基金的清算和退出工作。三、資金募集與管理（一）資金募集1.引導基金的初始資金由省級財政出資設立。省級財政部門應按照規(guī)定及時足額將引導基金資金撥付至管理公司指定賬戶。2.鼓勵通過吸引社會資本參與、爭取中央財政資金支持等方式，拓寬引導基金的資金來源渠道。社會資本可以以貨幣資金等形式參與引導基金。3.管理公司應按照相關規(guī)定，制定引導基金的募集方案，明確募集資金的規(guī)模、方式、對象等內容，并報管委會辦公室備案。（二）資金管理1.引導基金實行專戶管理、專款專用，獨立核算。管理公司應在銀行設立專門賬戶，對引導基金進行單獨核算，確保資金安全。2.引導基金的資金使用應嚴格按照本辦法規(guī)定的投資方向和范圍進行，不得挪作他用。3.管理公司應建立健全財務管理制度，定期編制財務報告，如實反映引導基金的財務狀況和運作情況。財務報告應經具有資質的會計師事務所審計，并報管委會辦公室備案。4.引導基金應按照國家有關規(guī)定，計提風險準備金。風險準備金主要用于彌補引導基金投資損失，具體計提比例和使用辦法由管委會另行規(guī)定。四、投資運作（一）投資方向與范圍引導基金主要投資于云南省重點扶持的產業(yè)領域，包括但不限于戰(zhàn)略性新興產業(yè)、高新技術產業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、現(xiàn)代農業(yè)等。具體投資領域和項目應符合國家和云南省的產業(yè)政策導向。引導基金不得從事以下業(yè)務：1.從事?lián)！⒌盅骸⑽匈J款等業(yè)務。2.投資于股票、期貨、房地產等領域。3.向任何第三方提供贊助、捐贈。4.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。（二）投資方式引導基金可以采用直接投資、跟進投資、風險補助、投資保障等方式進行投資運作。1.直接投資引導基金直接對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或項目進行投資。在直接投資項目中，引導基金應按照不超過項目總投資一定比例的原則進行投資，具體比例由管委會根據(jù)項目情況確定。2.跟進投資對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的投資項目，引導基金按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額一定比例進行跟進投資。跟進投資的目的是引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對特定項目的投資力度，推動項目發(fā)展。3.風險補助對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資云南省內的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，根據(jù)其投資損失情況，給予一定比例的風險補助。風險補助資金主要用于彌補創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資損失，提高其投資積極性。4.投資保障對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資云南省內的重大科技成果轉化項目或戰(zhàn)略性新興產業(yè)項目，引導基金可以給予投資保障。當創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資項目出現(xiàn)損失時，引導基金按照約定條件和比例，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資本金給予一定比例的補償。（三）投資決策1.管理公司應建立科學合理的投資決策機制，明確投資決策流程和權限。投資決策應遵循獨立、客觀、公正的原則，充分考慮項目的風險收益情況。2.管理公司在進行投資決策前，應組織對投資項目進行盡職調查，形成盡職調查報告。盡職調查內容應包括項目的技術水平、市場前景、商業(yè)模式、管理團隊、財務狀況等方面。3.投資項目經管理公司內部投資決策機構審議通過后，報管委會辦公室備案。管委會辦公室應在規(guī)定時間內對備案項目進行審核，審核無異議的，項目方可實施投資。（四）投后管理1.管理公司應對投資項目進行全程跟蹤管理，定期了解項目進展情況，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。投后管理內容包括但不限于項目公司的經營管理、財務狀況、技術研發(fā)、市場拓展等方面。2.管理公司應督促被投資企業(yè)按照公司章程和投資協(xié)議的約定，規(guī)范運作，加強內部管理，確保項目順利實施。3.管理公司應定期對投資項目進行績效評估，根據(jù)評估結果及時調整投資策略和管理措施。績效評估指標應包括項目的經濟效益、社會效益、技術創(chuàng)新等方面。五、退出機制（一）退出方式引導基金的退出方式主要包括股權轉讓、企業(yè)上市、清算等。1.股權轉讓在被投資企業(yè)發(fā)展到一定階段后，引導基金可以通過股權轉讓的方式實現(xiàn)退出。股權轉讓可以采取協(xié)議轉讓、公開掛牌轉讓等方式進行。2.企業(yè)上市如果被投資企業(yè)成功上市，引導基金可以通過在證券市場上出售股票的方式實現(xiàn)退出。3.清算當被投資企業(yè)因經營不善等原因無法繼續(xù)經營時，引導基金應按照投資協(xié)議的約定，參與企業(yè)清算，收回投資本金及收益。（二）退出決策1.管理公司應根據(jù)被投資企業(yè)的發(fā)展情況、市場環(huán)境等因素，適時提出退出建議。退出建議應包括退出方式、退出時間、退出價格等內容。2.退出建議經管理公司內部決策機構審議通過后，報管委會辦公室備案。管委會辦公室應在規(guī)定時間內對備案事項進行審核，審核無異議的，管理公司方可實施退出操作。（三）退出程序1.股權轉讓管理公司應按照相關規(guī)定，制定股權轉讓方案，明確轉讓對象、轉讓價格、轉讓方式等內容。股權轉讓方案經管委會辦公室審核通過后，管理公司應按照規(guī)定程序組織實施股權轉讓。2.企業(yè)上市管理公司應協(xié)助被投資企業(yè)做好上市前的各項準備工作，包括規(guī)范企業(yè)運作、完善財務制度、加強信息披露等。當被投資企業(yè)成功上市后，管理公司應按照證券市場的相關規(guī)定，適時出售股票，實現(xiàn)退出。3.清算管理公司應在被投資企業(yè)進入清算程序后，按照投資協(xié)議的約定，參與企業(yè)清算工作。清算工作結束后，管理公司應及時收回投資本金及收益，并進行賬務處理。六、監(jiān)督與考核（一）監(jiān)督管理1.管委會辦公室應加強對引導基金運作情況的日常監(jiān)督檢查，定期對管理公司進行現(xiàn)場檢查，確保引導基金按照規(guī)定的投資方向和范圍運作，資金使用安全合規(guī)。2.管理公司應定期向管委會辦公室報送引導基金的運作情況、財務報告、投資項目進展情況等信息，及時報告重大事項。管委會辦公室應建立健全信息報告制度，加強對信息的分析和利用。3.審計部門應定期對引導基金進行審計，監(jiān)督檢查引導基金的財務收支情況和運作管理情況。審計結果應向社會公開。4.社會公眾有權對引導基金的運作情況進行監(jiān)督，對發(fā)現(xiàn)的問題可以向管委會辦公室或相關部門舉報。管委會辦公室或相關部門應及時受理舉報，并進行調查處理。（二）績效考核1.管委會應建立引導基金績效考核制度，對管理公司進行績效考核。績效考核指標應包括引導基金的投資規(guī)模、投資收益、投資項目質量、風險控制等方面。2.績效考核周期為一年。管委會辦公室應在每年年初制定績效考核方案，明確考核指標、考核方式、考核時間等內容。3.管理公司應在每年年末向管委會辦公室報送績效考核自評報告。管委會辦公室應組織對管理公司進行績效考核評價，并將考核結果向管委會報告。4.績效考核結果與管理公司的管理費支付、獎勵等掛鉤。對績效考核優(yōu)秀的管理公司，給予適當?shù)莫剟睿粚冃Э己瞬缓细竦墓芾砉荆熈钇湎奁谡模娜圆缓细竦模∠涔芾碣Y格。七、風險管理（一）風險識別與評估1.管理公司應建立健全風險識別與評估機制，對引導基金運作過程中可能面臨的風險進行全面識別和評估。風險識別與評估應涵蓋政策風險、市場風險、投資風險、管理風險等方面。2.管理公司應定期對風險狀況進行分析和評估，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險，并采取相應的風險應對措施。（二）風險應對措施1.政策風險應對密切關注國家和地方政策變化，及時調整投資策略，確保引導基金的運作符合政策要求。加強與政府部門的溝通協(xié)調，爭取政策支持，降低政策風險對引導基金的影響。2.市場風險應對加強市場調研和分析，及時掌握市場動態(tài)，合理確定投資項目和投資規(guī)模。優(yōu)化投資組合，分散投資風險。通過與專業(yè)機構合作，運用金融工具進行風險管理，降低市場波動對引導基金的影響。3.投資風險應對嚴格執(zhí)行投資決策程序，加強盡職調查，確保投資項目的質量。對投資