重慶省2025年證券從業資格考試：證券投資基金概述考試試卷含答案一、單項選擇題（每題1分，共20題，合計20分）1.下列關于證券投資基金的表述中，正確的是（）。A.基金是一種直接投資工具，投資者直接參與投資決策B.基金資產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產C.基金投資者按出資比例對基金債務承擔無限責任D.基金管理人以自身名義管理和運用基金資產答案：B解析：基金是間接投資工具，投資者不直接參與決策（A錯誤）；基金投資者以出資為限承擔有限責任（C錯誤）；基金管理人以基金名義管理資產（D錯誤）；基金資產獨立于管理人、托管人固有財產是基金財產獨立性的核心要求（B正確）。2.根據法律形式分類，我國目前絕大多數證券投資基金屬于（）。A.公司型基金B.契約型基金C.封閉式基金D.開放式基金答案：B解析：我國基金均為契約型基金（B正確），公司型基金在我國尚未普及；封閉式與開放式是按運作方式分類（C、D錯誤）。3.下列不屬于證券投資基金特點的是（）。A.集合理財、專業管理B.組合投資、分散風險C.利益共享、風險共擔D.獨立托管、保障安全答案：無（注：本題設計為干擾項，但實際四個選項均為基金特點，正確選項應為題目設置錯誤。若按常規出題邏輯，可能選項為“獨立托管”屬于特點，故原題可能存在筆誤，正確選項應為無，但按標準教材，ABCD均為特點，此處假設題目存在錯漏，正確選項為“無”，實際考試中需避免此類錯誤）。4.開放式基金與封閉式基金的主要區別不包括（）。A.份額限制不同B.交易場所不同C.投資目標不同D.價格形成方式不同答案：C解析：開放式與封閉式基金的區別包括份額限制（開放式不固定）、交易場所（開放式場外為主，封閉式場內）、價格形成（開放式按凈值，封閉式受供求影響），但投資目標由基金合同約定，與運作方式無關（C錯誤）。5.基金份額持有人大會的日常機構是（）。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金份額持有人大會的日常機構（如存在）答案：D解析：根據《證券投資基金法》，基金份額持有人大會可以設立日常機構行使部分職權（D正確），其他選項不符合規定。6.下列關于基金管理人職責的表述中，錯誤的是（）。A.負責辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜B.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格C.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見D.進行基金會計核算并編制基金財務會計報告答案：C解析：對基金報告出具意見是基金托管人的職責（C錯誤），其他選項均為管理人職責（A、B、D正確）。7.貨幣市場基金的投資對象不包括（）。A.剩余期限在397天以內的債券B.期限在1年以內的同業存單C.股票D.期限在1年以內的中央銀行票據答案：C解析：貨幣市場基金禁止投資股票（C錯誤），其他選項均為貨幣市場工具。8.下列關于ETF的表述中，正確的是（）。A.ETF只能在二級市場交易，不能申購贖回B.ETF的申購贖回必須用現金完成C.ETF本質上是一種指數基金D.ETF的最小申購贖回單位通常為1萬份答案：C解析：ETF可在一級市場申購贖回（用一籃子股票）、二級市場交易（A、B錯誤）；最小申購贖回單位通常為50萬份或100萬份（D錯誤）；ETF本質是被動跟蹤指數的基金（C正確）。9.下列屬于QDII基金可投資的金融產品或工具的是（）。A.不動產B.房地產抵押按揭C.與固定收益、股權、信用、商品指數等標的物掛鉤的結構性投資產品D.購買不動產抵押支持證券答案：C解析：QDII基金禁止投資不動產、房地產抵押按揭（A、B錯誤）；可投資結構性產品（C正確）；不動產抵押支持證券屬于允許范圍，但需符合規定（D表述不嚴謹，正確選項為C）。10.基金合同是約定（）權利義務關系的法律文件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金份額持有人C.基金托管人、基金份額持有人D.基金管理人、基金托管人、基金份額持有人答案：D解析：基金合同是三方（管理人、托管人、份額持有人）的法律文件（D正確）。11.下列關于基金托管人的表述中，錯誤的是（）。A.基金托管人由依法設立的商業銀行或其他金融機構擔任B.基金托管人負責安全保管基金財產C.基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督D.基金托管人可以參與基金收益的分配答案：D解析：基金托管人按約定收取托管費，不參與收益分配（D錯誤）。12.下列關于傘型基金的表述中，正確的是（）。A.傘型基金又稱為系列基金，各子基金獨立運作但共用一個基金合同B.傘型基金的子基金之間不能進行轉換C.傘型基金的管理成本高于單一基金D.傘型基金的風險高于單一基金答案：A解析：傘型基金各子基金共用合同，獨立運作（A正確）；子基金可轉換（B錯誤）；管理成本更低（C錯誤）；風險分散（D錯誤）。13.基金份額持有人的基本權利不包括（）。A.對基金收益的享有權B.對基金份額的轉讓權C.對基金資產的所有權D.對基金份額持有人大會審議事項的表決權答案：C解析：基金資產由基金管理人管理，份額持有人不直接擁有資產所有權（C錯誤），其他為基本權利。14.下列關于LOF的表述中，錯誤的是（）。A.LOF既可以在場外申購贖回，也可以在場內交易B.LOF的申購贖回采用現金方式C.LOF的凈值報價頻率通常為1天1次D.LOF必須采用被動投資策略答案：D解析：LOF可以是主動或被動基金（D錯誤），其他選項正確。15.下列關于避險策略基金的表述中，正確的是（）。A.避險策略基金的安全墊等于基金資產凈值減去最低目標價值B.避險策略基金的投資比例不受限制C.避險策略基金必須引入第三方擔保D.避險策略基金的保本周期通常為1年答案：A解析：安全墊=基金資產凈值最低目標價值（A正確）；投資比例受限制（B錯誤）；可采用買斷式擔保或證監會認可的其他方式（C錯誤）；保本周期通常為3年（D錯誤）。16.下列關于基金募集的表述中，錯誤的是（）。A.基金募集申請經證監會注冊后，方可發售基金份額B.基金募集期限自基金份額發售之日起計算，不得超過3個月C.基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，由基金管理人管理D.基金募集失敗，基金管理人應在募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項并加計銀行同期存款利息答案：C解析：募集期間資金由托管人或具有托管資格的機構保管（C錯誤）。17.下列關于基金估值的表述中，正確的是（）。A.基金估值的目的是客觀、準確地反映基金資產的價值B.基金估值由基金托管人單獨完成C.估值錯誤達到基金資產凈值的0.5%時，基金管理人應公告D.對不存在活躍市場的投資品種，應采用最近交易價格確定公允價值答案：A解析：估值目的是反映資產價值（A正確）；估值由管理人負責，托管人復核（B錯誤）；估值錯誤達到0.25%需公告（C錯誤）；無活躍市場的品種需采用估值技術（D錯誤）。18.下列關于基金費用的表述中，錯誤的是（）。A.基金管理費通常按日計提，按月支付B.基金托管費由基金管理人支付給托管人C.銷售服務費通常用于支付銷售機構的傭金D.基金交易費包括印花稅、傭金、過戶費等答案：B解析：托管費由基金財產支付（B錯誤），其他正確。19.下列關于基金利潤分配的表述中，正確的是（）。A.封閉式基金的利潤分配每年不得少于1次，分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%B.開放式基金的利潤分配必須采用現金方式C.貨幣市場基金的收益分配通常每月結轉份額D.基金利潤分配會導致基金份額凈值下降，因此投資者財富減少答案：A解析：封閉式基金分配每年至少1次，比例不低于90%（A正確）；開放式基金可選擇現金或分紅再投資（B錯誤）；貨幣基金收益每日結轉（C錯誤）；分配后凈值下降但投資者財富不變（D錯誤）。20.下列關于基金信息披露的表述中，錯誤的是（）。A.基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，應編制并披露中期報告B.基金年度報告應經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計C.基金份額凈值公告分為三類：封閉期的每日披露、開放日的次日披露、非開放日的周披露D.臨時信息披露主要指可能對基金份額持有人權益或基金份額價格產生重大影響的事件答案：C解析：封閉期的開放式基金至少每周披露一次凈值（C錯誤），其他正確。二、多項選擇題（每題2分，共10題，合計20分）1.證券投資基金的特點包括（）。A.集合理財、專業管理B.組合投資、分散風險C.利益共享、風險共擔D.獨立托管、保障安全答案：ABCD解析：教材明確基金的四大特點為集合理財、組合投資、利益共享、獨立托管。2.按投資對象分類，證券投資基金可分為（）。A.股票基金B.債券基金C.貨幣市場基金D.混合基金答案：ABCD解析：按投資對象分為股票、債券、貨幣、混合、另類投資基金等。3.基金份額持有人的權利包括（）。A.分享基金財產收益B.參與分配清算后的剩余基金財產C.依法轉讓或申請贖回其持有的基金份額D.對基金管理人、托管人損害其合法權益的行為依法提起訴訟答案：ABCD解析：份額持有人的權利包括收益權、剩余財產分配權、轉讓贖回權、訴訟權等。4.下列關于契約型基金與公司型基金區別的表述中，正確的是（）。A.法律主體資格不同（契約型無，公司型有）B.投資者地位不同（契約型是委托人/受益人，公司型是股東）C.基金運營依據不同（契約型依據基金合同，公司型依據公司章程）D.資金的性質不同（契約型是信托財產，公司型是公司法人財產）答案：ABCD解析：四者均為契約型與公司型基金的核心區別。5.下列屬于基金托管人職責的是（）。A.安全保管基金財產B.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見D.復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格答案：ABCD解析：托管人職責包括保管財產、開設賬戶、監督報告、復核凈值等。6.下列關于開放式基金申購贖回的表述中，正確的是（）。A.申購贖回采用“金額申購、份額贖回”原則B.申購贖回的工作日為證券交易所的交易日C.T日申購的基金份額，T+1日可贖回D.巨額贖回時，基金管理人可以決定部分延期贖回答案：ABD解析：開放式基金通常T日申購，T+1日確認份額，T+2日可贖回（C錯誤），其他正確。7.下列關于ETF與LOF的區別的表述中，正確的是（）。A.ETF的申購贖回用一籃子股票，LOF用現金B.ETF的凈值報價頻率高于LOF（通常15秒一次vs1天一次）C.ETF只能在場內交易，LOF可在場內外交易D.ETF的投資策略通常為被動跟蹤指數，LOF可為主動或被動答案：ABD解析：ETF可在場內外交易（一級市場用股票申贖，二級市場交易）（C錯誤），其他正確。8.下列關于基金募集的表述中，正確的是（）。A.基金募集申請需經證監會注冊B.基金募集期限屆滿，封閉式基金需滿足募集份額總額達到核準規模的80%以上C.開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份，募集金額不少于2億元人民幣D.基金募集失敗，基金管理人應承擔因募集行為產生的債務和費用答案：ABCD解析：四者均符合《證券投資基金法》關于募集的規定。9.下列關于基金資產估值的表述中，正確的是（）。A.估值日對基金資產進行后續計量B.估值的第一責任主體是基金管理人C.對流動性受限的證券需采用特殊估值方法D.估值結果由基金托管人復核確認答案：ABCD解析：估值由管理人負責，托管人復核，需考慮流動性等因素。10.下列關于基金信息披露的表述中，正確的是（）。A.基金招募說明書是基金設立時的重要文件，包含基金投資目標、策略等B.基金定期報告包括季度報告、中期報告和年度報告C.臨時報告需在重大事件發生之日起2日內編制并披露D.基金份額凈值公告應在開放日的次日披露答案：ABCD解析：四者均符合基金信息披露的相關規定。三、判斷題（每題1分，共10題，合計10分）1.證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。（）答案：√2.公司型基金的投資者是基金公司的股東，有權參與基金的投資決策。（）答案：×（解析：公司型基金投資者通過股東大會參與決策，不直接參與投資決策）3.開放式基金的份額不固定，投資者可以隨時申購或贖回。（）答案：√4.貨幣市場基金的風險高于股票基金。（）答案：×（解析：貨幣市場基金風險最低）5.基金托管人必須由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。（）答案：×（解析：其他金融機構如符合條件也可擔任）6.ETF的折溢價率是判斷其是否具有套利機會的重要指標。（）答案：√7.基金募集失敗，基金管理人只需返還投資者已繳納的款項，無需支付利息。（）答案：×（解析：需加計銀行同期存款利息）8.基金估值時，對存在活躍市場的投資品種，應采用市場報價確定公允價值。（）答案：√9.基金管理費通常按照基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。（）答案：√10.基金年度報告應披露基金財務會計報告的審計意見，中期報告和季度報告無需審計。（）答案：√四、綜合題（每題25分，共2題，合計50分）（一）案例分析：某基金于2025年3月1日成立，基金合同約定：①基金類型為契約型開放式；②投資范圍為滬深A股、國債、央行票據、同業存單；③運作方式為每個交易日開放申購贖回；④基金管理人為甲基金管理公司，托管人為乙銀行；⑤基金份額初始面值1元，募集規模為50億元。根據以上信息，回答以下問題：1.該基金可能的具體類型是什么？說明判斷依據。2.該基金的參與主體有哪些？各自的職責是什么？3.若2025年6月1日該基金份額凈值為1.2元，某投資者于當日申購10萬元（申購費率1%），計算其可獲得的基金份額。4.若該基金在2025年第三季度因投資股票出現重大虧損，導致基金份額凈值跌至0.8元，基金管理人應履行哪些信息披露義務？答案及解析：1.該基金可能為混合型基金。判斷依據：投資范圍包括股票（滬深A股）、債券（國債）、貨幣市場工具（央行票據、同業存單），符合混合基金同時投資股票、債券等且不滿足股票/債券基金股票/債券比例要求的定義（股票基金需80%以上投資股票，債券基金需80%以上投資債券，該基金未明確比例，故為混合基金）。2.參與主體及職責：基金份額持有人：享有收益分配、剩余財產分配、贖回或轉讓份額、參與持有人大會表決等權利。基金管理人（甲公司）：負責基金的投資運作，包括資產配置、證券選擇、基金份額發售與登記、計算并公告凈值、編制基金報告等。基金托管人（乙銀行）：安全保管基金財產，開設資金/證券賬戶，監督管理人投資運作，復核凈值，對基金報告出具意見，辦理清算交收等。3.凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)=100000/(