麻將機項目

經濟效益評估

目錄

一、項目背景分析...................................................3

二、項目名稱及項目單位............................................3

三、項目建設地點...................................................3

四、編制依據和技術原則............................................3

主要經濟指標一覽表.................................................4

五、主要結論及建議.................................................6

六、市場分析.......................................................6

七、項目工程設計總體要求..........................................7

八、創新驅動發展...................................................8

九、公司發展規劃..................................................10

十、監事..........................................................11

十一、各部門職責及權限...........................................13

十二、項目進度安排................................................16

項目實施進度計劃一覽表............................................16

十三、能源消費種類和數量分析.....................................17

能耗分析一覽表....................................................17

十四、項目總投資..................................................18

總投資及構成一覽表................................................18

十五、資金籌措與投資計劃.........................................19

項目投資計劃與資金籌措一覽表......................................19

十六、經濟評價財務測算...........................................20

營業收入、稅金及附加和增值稅估算表................................20

綜合總成本費用估算表..............................................22

利潤及利潤分配表..................................................24

十七、項目盈利能力分析...........................................24

項目投資現金流量表................................................26

十八、財務生存能力分析...........................................27

十九、償債能力分析................................................27

借款還本付息計劃表................................................29

二十、經濟評價結論................................................29

二十一、項目風險分析項目風險分析.................................31

二十二、項目總結..................................................31

一、項目背景分析

麻將在中國有著悠久的歷史，屬于四人骨牌博戲，由于用具簡單,

趣味性強，便成為流行極為廣泛的牌戲活動。在我國參加麻將活動的

人眾多，麻將流行范圍涉及到社會各個階層、各個領域，已經進入到

千家萬戶，上至國家領導干部，下至平民百姓，從繁華的大城市到偏

僻的山寨漁村，從七八十歲的老人到十幾歲的少年，從高科技人員到

目不識丁的的農村婦女，從身體健壯者到身體病弱者，都有在麻將桌

邊談笑風生的人。中國民眾至少有2億多人，對麻將運動有著不同程

度的認識、實踐和喜好。可見麻將在中國人的日常生活中扮演者重要

的角色。

二、項目名稱及項目單位

項目名稱：麻將機項目

項目單位：XXX投資管理公司

三、項目建設地點

本期項目選址位于XX,占地面積約77.00畝。項目擬定建設區域

地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件

完備，非常適宜本期項目建設。

四、編制依據和技術原則

（一）編制依據

1、承辦單位關于編制本項目報告的委托；

2、國家和地方有關政策、法規、規劃；

3、現行有關技術規范、標準和規定；

4、相關產業發展規劃、政策；

5、項目承辦單位提供的基礎資料。

（二）技術原則

1、堅持科學發展觀，采用科學規劃，合理布局，一次設計，分期

實施的建設原則。

2、根據行業未來發展趨勢，合理制定生產綱領和技術方案。

3、堅持市場導向原則，根據行業的現有格局和未來發展方向，優

化設備選型和工藝方案，使企業的建設與未來的市場需求相吻合。

4、貫徹技術進步原則，產品及工藝設備選型達到目前國內領先水

平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結合，做到投入

少、產出多，效益最大化。

5、嚴格遵守“三同時”設計原則，對項目可能產生的污染源進行

綜合治理，使其達到國家規定的排放標準。

主要經濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積51333.00約77.00畝

1.1總建筑面積m277017.11

1.2基底面積m229259.81

1.3投資強度萬元/畝333.73

2總投資萬元34098.14

2.1建設投資萬元26405.15

2.1.1工程費用萬元22587.63

2.1.2其他費用萬元3054.08

2.1.3預備費萬元763.44

2.2建設期利息萬元577.52

2.3流動資金萬元7115.47

3資金籌措萬元34098.14

3.1自籌資金萬元22312.01

3.2銀行貸款萬元11786.13

4營業收入萬元74500.00正常運營年份

5總成本費用萬元61193.69wn

6利潤總額萬元12968.88“H

7凈利潤萬元9726.66“n

8所得稅萬元3242.22“II

9增值稅萬元2811.90”n

10稅金及附加萬元337.43

，，1，

11納稅總額萬元6391.55

12工業增加值萬元21555.13

13盈虧平衡點萬元29775.83產值

14回收期年6.06

15內部收益率20.40%所得稅后

16財務凈現值萬元15386.21所得稅后

五、主要結論及建議

綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會

效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的

目標。

六、市場分析

麻將在中國有著悠久的歷史，屬于四人骨牌博戲，由于用具簡單,

趣味性強，便成為流行極為廣泛的牌戲活動。在我國參加麻將活動的

人眾多，麻將流行范圍涉及到社會各個階層、各個領域，已經進入到

千家萬戶，上至國家領導干部，下至平民百姓，從繁華的大城市到偏

僻的山寨漁村，從七八十歲的老人到十幾歲的少年，從高科技人員到

目不識丁的的農村婦女，從身體健壯者到身體病弱者，都有在麻將桌

邊談笑風生的人。中國民眾至少有2億多人，對麻將運動有著不同程

度的認識、實踐和喜好。可見麻將在中國人的日常生活中扮演者重要

的角色。

調查發現，我國玩麻將的人群主要集中在農村地區，占比約為

66.8%,城鎮地區占比為33.2%。從分級城市來看，三四線城市的麻將

愛好者分布較廣，如重慶、湖南、四川等地是麻將的主要集中地，他

們的生活節奏較慢，將麻將作為閑余假后的一種活動。

隨著麻將愛好者的增加，對于麻將機的需求也日益增長。近年來

出現的全自動麻將機只需要操作一下全自動麻將桌的工作程序，然后

麻將機里面預先砌好的麻將牌將通過機身里面的推升牌機升到桌面，

人們就可以繼續打下去了，既快速又省力，受到了人們的喜愛。

目前市場上麻將機制造廠商很多，但是市場集中度并不高，主要

的生產和銷售商有國喜、如喜、百雀戲珠等品牌。

七、項目工程設計總體要求

（一）工程設計依據

《建筑結構荷載規范》

《建筑地基基礎設計規范》

《砌體結構設計規范》

《混凝土結構設計規范》

《建筑抗震設防分類標準》

（二）工程設計結構安全等級及結構重要性系數

車間、倉庫：安全等級二級，結構重要性系數1.0；

辦公樓：安全等級二級，結構重要性系數1.0；

其它附屬建筑：安全等級二級，結構重要性系數1.0。

八、創新驅動發展

立足區域創新功能定位，以推動科技創新為核心，強化協同創新

支撐，完善區域創新體系，吸引區域創新資源，積極推動科技園區、

倉I新基地、技術市場、轉化基金、創新聯盟共建共享，為建設創新型

提供有力支撐。

（一）強化協同創新支撐

協作共建科技創新園區，吸引和利用區域高端創新資源，鼓勵各

地加強與區域知名產業園區、企業總部、科研院所校的合作，采取一

區多園、總部一孵化基地、整體托管、創新鏈合作等模式，合作共建

產業園區和科技成果孵化基地。

聯合打造區域創新聯盟，圍繞全省產業發展需求，鼓勵我省優勢

企業聯合區域企業、行業協會、高等院校、科研院所等，共同組建若

干產業技術創新戰略聯盟。推動建立區域知識產權保護合作聯盟，共

建區域知識產權保護協作網、專利信息平臺和知識產權專家庫，交叉

許可和共享知識產權。

協同突破關鍵共性技術，圍繞產業升級、污染防治、節能減排、

水資源等領域，與區域開展關鍵共性技術協同攻關和應用研究，共同

承擔國家重大科研項目，共建科技研發中心，形成一批具有國際國內

領先水平的標志性成果。

（二）完善區域創新體系

培育技術創新主體，依托我省高新技術產業開發區，積極引進區

域科技企業和研發機構，設立成果轉化企業和分支機構；加強與區域

企業總部和研發機構合作，組建集研發與產業化為一體、企業化運作

的科技創新平臺。

完善科技成果轉化服務體系，按照“共建共享、互聯互通”的原

則，推進區域技術市場一體化建設，加快構建“線上線下結合、標準

統一、服務規范”的技術交易市場網絡，培育壯大技術經紀人隊伍，

為科技成果轉化提供集成服務。

（三）用足用好區域創新資源

推進創新平臺合作，圍繞我省科技創新與產業發展需求，采取企

業主導、院校協作、多元投資等模式，與區域聯合建立一批高水平重

點實驗室、工程技術研究中心、企業技術中心、科技企業孵化器和檢

驗檢測機構。加強與北京交通大學合作。

引進用好區域人才智力，加強區域專業技術人才制度銜接，搭建

專業技術人才信息共享平臺，健全跨區域人才流動機制，實施科技英

才“雙百雙千”推進工程，開展區域創業導師行行動計劃，支持區域

高校在我省建立高技能人才實訓基地，吸引區域高端人才和團隊到創

新創業。

九、公司發展規劃

根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、

人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的

快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大

經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規

劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上

都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、

營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高

管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。

公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。

在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行

貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，

進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。

公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的

資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。

一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的

營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方

面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不

斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力

度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎

勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員

工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。

公司將嚴格按照《公司法》等法律法規對公司的要求規范運作，

持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和

用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。

公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科

學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條

件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。

十、監事

1、監事由股東代表和公司職工代表擔任。公司職工代表擔任的監

事不得少于監事人數的三分之一。監事應具有法律、會計等方面的專

業知識或工作經驗。

2、本章程規定的不得擔任董事的情形，同時適用于監事。董事、

高級管理人員及其配偶和直系親屬在公司董事、高級管理人員任職期

間不得擔任公司監事。

3、監事應當遵守法律、行政法規和本章程的規定，對公司負有忠

實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得

侵占公司的財產。

4、監事每屆任期三年。監事任期屆滿，連選可以連任。

監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成

員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、

行政法規和本章程的規定，履行監事職務。

5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。

6、監事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者

建議。

7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的,

應當承擔賠償責任。

8、監事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程

的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

監事連續兩次不能親自出席監事會會議的，視為不能履行職責，

股東大會或職工代表大會應當予以撤換

十一、各部門職責及權限

(-)銷售部職責說明

1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并

負責具體落實。

2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展

銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預

期目標。

3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展

狀況等，并定期將信息報送商務發展部。

4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送

商務發展部。

5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，

進行有效的客戶管理。

6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商

務發展部總經理。

7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資

供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。

8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就

能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并

進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、

質量符合要求。

9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運

輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用

開支，查找超支、節支原因并實施控制。

10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作,

不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。

（二）戰略發展部主要職責

1、圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。

2、負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，

及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進

行考核。

3、負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況

近行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，

組織簽訂供應商合作協議。

4、負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購方案，制定市

場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。

5、負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修

真合同，并通知銷售部門執行合同。

6、協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時

收到的款項查找原因進行催款。

7、負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及

服務資源的統一規劃和配置。

8、協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔

案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況

及處理結果。

9、負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資

料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。

（三）行政部主要職責

1、負責公司運行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。

2、根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運行控制流

程、方法及執行標準。

3、依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部

門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。

4、定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、

專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。

五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商

評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。

5、負責監督檢查公司運營、財務、人事等業務政策及流程的執行

情況。

6、負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部

運行控制相關的工作。

十二、項目進度安排

結合該項目建設的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的

建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察

與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。

項目實施進度計劃一覽表

單位：月

序號工作內容24681012141618202224

1可行性研究及環評▲▲

2項目立項▲▲

3工程勘察建筑設計▲▲

4施工圖設計▲▲

5項目招標及采購▲▲

6土建施二▲▲▲▲▲▲

7設備訂購及運輸▲▲▲

8設備安裝和調試▲▲▲▲▲

9新增職工培訓▲▲▲

10項目竣工驗收▲▲

11項目試運行▲▲

12正式投入運營▲

十三、能源消費種類和數量分析

（一）項目用電量測算

本期工程項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業

照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據項目生產工藝用電和辦公

及生活用電情況測算,全年用電量1161.30萬kwh,折合1427.24tce

（當量值）。

（二）項目用新鮮水量測算

項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當地自來水供水管網

供應，根據測算，本期工程項目實施后總用水量16524.00nf/a,折合

1.42tceo

（三）項目總用能測算分析

根據綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量1428.66tceo

能耗分析一覽表

能源工計量單折標系年消耗折標能耗

序號折標單位備注

質位數量(tee)

萬當量

1電力kgee/kw?h0.12291161.301427.24

kw?h值

2水m3kgee/m30.085716524.001.42工質

合計tee1428.66

十四、項目總投資

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

慎財務估算，項目總投資34098.14萬元，其中：建設投資26405.15

萬元，占項目總投資的77.44%；建設期利息577.52萬元，占項目總投

資的L6996；流動資金7115.47萬元，占項目總投資的20.87隊

總投資及構成一覽表

單位：萬元

序號項目指標占總投資比例

1總投資34098.14100.00%

1.1建設投資26405.1577.44%

1.1.1工程費用22587.6366.24%

1.1.1.1建筑工程費10315.8330.25%

1.1.1.2設備購置費11480.8033.67%

1.1.1.3安裝工程費791.002.32%

1.1.2工程建設其他費用3054.088.96%

1.1.2.1土地出讓金1285.493.77%

1.1.2.2其他前期費用1768.595.19%

1.2.3預備費763.442.24%

1.2.3.1基本預備費312.051.00%

1.2.3.2漲價預備費421.391.24%

1.2建設期利息577.521.69%

1.3流動資金7115.4720.87%

十五、資金籌措與投資計劃

本期項目總投資34098.14萬元，其中申請銀行長期貸款11786.13

萬元，其余部分由企業自籌。

項目投資計劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號項目數據指標占總投資比例

1總投資34098.14100.00%

1.1建設投資26-105.1577.44%

1.2建設期利息577.521.69%

1.3流動資金7115.4720.87%

2資金籌措34098.14100.00%

2.1項目資本金22312.0165.43%

2.1.1用于建設投資14619.0242.87%

2.1.2用于建設期利息577.521.69%

2.1.3用于流動資金7115.4720.87%

2.2債務資金11786.1334.57%

2.2.1用于建設投資11786.1334.57%

2.2.2用于建設期利息

2.2.3用于流動資金

2.3其他資金

十六、經濟評價財務測算

（一）營業收入估算

本期項目達產年預計每年可實現營業收入74500.00萬元；具體測

算數據詳見一《營業收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業收入0.0052150.0059600.0074500.00

J9增值稅0.002255.642577.882811.90

2.1銷項稅0.006779.507748.009685.00

2.2進項稅0.004523.865170.126873.10

3稅金及附加0.00270.67309.35337.43

3.1城建稅0.00157.89180.45196.83

3.2教育費附加0.0067.6777.3484.36

3.3地方教育附加0.0045.1151.5656.24

（二）達產年增值稅估算

根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規定和《關于全國實

施增值稅轉型改革若干問題的通知》及相關規定，本期項目達產年應

繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅二銷項稅額-進項稅額

=2811.90萬元。

（三）綜合總成本費用估算

本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、

工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、

其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為

基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產

年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用61193.69萬元，其中：可

變成本52334.80萬元，固定成本8858.89萬元。達產年項目經營成本

59175.54萬元。具體測算數據詳見一《綜合總成本費用估算表》所示。

綜合總成本費用估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1原材料、燃料費0.0034798.9139770.1849712.73

2工資及福利費0.002622.072622.072622.07

3修理費0.00796.70796.70796.70

4其他費用0.006044.046044.046044.04

4.1其他制造費用0.00461.45461.45461.45

4.2其他管理費用0.00457.06457.06457.06

4.3其他營業費用0.005125.535125.535125.53

5經營成本0.0044261.7249232.9959175.54

6折舊費0.001414.921414.921414.92

r

i攤銷費0.0025.7125.7125.71

8利息支出0.00577.52577.52577.52

9總成本費用0.0046279.8751251.1461193.69

9.1其中：固定成本0.008858.898858.898858.89

9.2可變成本0.0037420.9842392.2552334.80

（四）稅金及附加

本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地

方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加

337.43萬元。

（五）利潤總額及企業所得稅

根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：

利潤總額二營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=12968.881萬元）。

企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所

程稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅二應納稅所得額X稅率

=12968.88X25.00%=3242.22（萬元）。

（六）利潤及利澗分配

該項目達產年可實現利潤總額12968.88萬元，繳納企業所得稅

3242.22萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤二達產年利潤總額-企業

所得稅=12968.88-3242.22=9726.66（萬元）。

利潤及利潤分配表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業收入0.0052150.0059600.0074500.00

2稅金及附加0.00270.67309.35337.43

3總成本費用0.0046279.8751251.1461193.69

4利潤總額0.005599.468039.5112968.88

5應納所得稅額0.005599.468039.5112968.88

6所得稅0.001399.872009.883242.22

7

凈利潤0.004199.596029.639726.66

8期初未分配利潤0.000.003779.638828.33

9可供分配的利潤0.004199.599809.2618554.99

10法定盈余公積金0.00419.96980.931855.50

11可供分配的利潤0.003779.638828.3316699.50

12未分配利潤0.003779.638828.3316699.50

13息稅前利潤0.007576.8510626.9116788.62

十七、項目盈利能力分析

（一）財務內部收益率（所得稅后）

項目財務內部收益率（FIRR）,系指項目在整個計算期內各年凈

現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：

財務內部收益率（FIRR）=20.40%。

本期項目投資財務內部收益率20.40%,高于行業基準內部收益率,

表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（二）財務凈現值（所得稅后）

所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項

目經營期內各年現金流量的現值之和：

財務凈現值（FNPV）=15386.21（萬元）。

以上計算結果表明，財務凈現值15386.21萬元（大于0）,說明

本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

（三）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是

財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）二（累計

現金流量開始出現正值年份數）-1+｛上年累計現金凈流量的絕對值/當

年凈現金流量｝,本期項目投資回收期:

投資回收期（Pt）=6.06年。

本期項目全部投資回收期6.06年，要小于行業基準投資回收期,

說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能

夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。

項目投資現金流量表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1現金流入0.000.0052150.0059600.0074500.00

1.1營業收入0.000.0052150.0059600.0074500.00

2現金流出13202.5813202.5849513.2250253.8965916.89

2.1建設投資13202.5813202.58

2.2流動資金0.004980.83711.556403.92

2.3經營成本0.0044261.7249232.9959175.54

2.4稅金及附加0.00270.67309.35337.43

所得稅前凈現金

32636.789346.118583.11

流量13202.5813202.58

累計所得稅前凈

4-5839.16

現金流量13202.5826405.1623768.3814422.27

5調整所得稅0.001894.212656.734197.15

所得稅后凈現金

61236.917336.235340.89

流量13202.5813202.58

累計所得稅后凈

7

現金流量13202.5826405.1625168.2517832.0212491.13

計算指標

1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：27.87%；

2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：20.40%；

3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=10%）：28662.28萬元；

4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=10%）：15386.21萬元；

5、項目投資回收期（所得稅前）：5.39年；

6、項目投資回收期（所得稅后）：6.06年。

十八、財務生存能力分析

從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內

各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，

說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累

計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具

備較強的財務盈力能力。

十九、償債能力分析

（一）債務資金償還計劃

本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償