財務報表分析電子工業出版社2025年3月項目二主要財務報表分析

知識目標：熟悉資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表的格式。理解四大報表的內涵與作用。明確財務報告的分析目的。掌握財務報告的分析、評價方法。項目二主要財務報表分析能力目標：能夠開展資產負債表的結構分析、項目分析、質量分析。能夠評價企業的財務狀況。能夠開展利潤表的趨勢分析、結構分析、質量分析。能夠對企業的經營成果、利潤分配情況作出客觀的分析和評價。能夠開展現金流量表的趨勢分析、結構分析、比率分析。能夠對企業的現金流量變動情況作出分析和評價。項目二主要財務報表分析任務一資產負債表閱讀與分析任務二利潤表閱讀與分析任務三現金流量表閱讀與分析任務四所有者權益變動表閱讀與分析任務一資產負債表閱讀與分析一、資產負債表的格式報告式資產負債表和賬戶式資產負債表。

表2－1資產負債表的基本格式資產期末余額年初余額負債和所有者權益期末余額年初余額流動資產流動負債非流動資產非流動負債

所有者權益資產合計負債和所有者權益合計任務一資產負債表閱讀與分析資產負債表由表頭、主表和補充資料三部分組成。【小知識】資產負債表項目的填列方法二、資產負債表分析的目的和內容（一）資產負債表分析的目的（二）資產負債表分析的內容（三方面）任務一資產負債表閱讀與分析（二）資產負債表分析的內容（三方面）1.資產負債表增減變動情況分析2.資產負債表結構分析3.資產負債表項目分析（三）報表分析實例HS股份有限公司2023年末資產負債表見表2－2。任務一資產負債表閱讀與分析三、資產負債表增減變動情況分析（一）編制資產負債表水平分析表（二）資產負債表變動情況分析四、資產負債表結構分析（一）資產結構的分析評價（二）資本結構的分析評價任務一資產負債表閱讀與分析（三）資產結構與資本結構適應程度的分析評價【小知識】資產結構、資本結構與資本成本資產結構與資本結構的適應性是指企業資本結構與企業當前及未來經營和發展活動相適應的情況。雖然不同企業資產結構與資本結構的適應形式多種多樣，但歸納起來，可以分為保守結構、穩健結構、平衡結構和風險結構

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種類型。資產期末%年初%負債和所有者權益期末%年初%流動資產流動負債非流動資產非流動負債

所有者權益資產合計100100負債和所有者權益合計100100HS公司資產結構與資本結構適應程度分析公司屬于結構資產期末%年初%負債和所有者權益期末%年初%流動資產5155.68流動負債20.7823.35非流動資產4944.32非流動負債4.588.90

所有者權益74.6467.75資產合計100100負債和所有者權益合計100100HS公司資產結構與資本結構適應程度分析公司屬于穩健偏保守結構【實務演練】1.編制M公司2023年資產負債表水平分析表（見表2－10）。2.編制M公司2023年資產負債表垂直分析表（見表2－11）。3.分析評價企業資產結構與資本結構的適應程度。【實訓2-1?2-2?2-3】任務一資產負債表閱讀與分析任務一資產負債表閱讀與分析五、資產負債表項目分析（一）資產項目 對資產項目進行分析主要是針對貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、其他應收款、存貨、固定資產、無形資產等項目作深入分析。任務一資產負債表閱讀與分析五、資產負債表項目分析（一）資產項目 對資產項目進行分析主要是針對貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、其他應收款、存貨、固定資產、無形資產等項目作深入分析。任務一資產負債表閱讀與分析

（一）資產項目1.貨幣資金1．內容現金銀行存款其他貨幣資金外埠存款銀行匯票存款銀行本票存款信用證存款信用卡存款2．特

點高流動性增強支付能力減少財務危機低盈利性不利于資本回報（增值）增加籌資成本任務一資產負債表閱讀與分析貨幣資金項目分析的重點是貨幣資金規模的合理性。決定企業貨幣資金規模的因素主要包括：（1）企業的資產規模、業務規模。（2）企業籌集資金能力。（3）企業對貨幣資金的運用能力。（4）企業財務戰略。（5）企業的行業特點。

【實務演練】案例資料：貨幣資金任務一資產負債表閱讀與分析2.交易性金融資產交易性金融資產是指企業在公開證券市場中購買的、以公允價值計量且其變動計入當期損益的、主要為交易目的而持有的股票、債券、基金等。對于非金融機構而言，交易性金融資產只能是微不足道的“副業”，而且最好是“輔業”，即輔助于現金資產，用于調劑貨幣資金余缺，在保持流動性的前提下，獲取一定的收益，避免資金閑置而給企業帶來機會損失。任務一資產負債表閱讀與分析3.應收票據應收票據是指企業因銷售商品、產品和提供勞務等收到的商業匯票，包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票兩種形式。根據新準則規定，應收票據也要根據實際情況計提壞賬準備，并按照扣除壞賬準備后的凈額列示。任務一資產負債表閱讀與分析4.應收賬款應收賬款是指企業因銷售商品、產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項，如應收的價款、增值稅款以及代墊的運雜費等。應收賬款分析應與銷售額分析、現金流分析聯系起來。應收賬款的起點是銷售，終點是現金。正常的情況是銷售增加引起應收賬款增加，現金的存量和經營現金流量也會隨之增加。如果一個企業應收賬款日益增加，而銷售和現金日益減少，則企業的營銷政策就可能已出現問題，甚至變得比較可疑，有隱匿收入操縱利潤之嫌疑。任務一資產負債表閱讀與分析5.其他應收款其他應收款是指除應收票據、應收賬款、預付賬款、應收利息、應收股利等之外的其他應收或者暫付款項。比如企業與下屬部門、職工之間的內部往來項目以及應收的賠款等。可以從以下方面展開分析：（1）分析其他應收款的規模及變動情況；（2）分析其他應收款包括的內容；（3）分析關聯方其他應收款余額及賬齡情況；（4）是否存在違規拆借資金等問題。【實訓2-4】應收賬款分析任務一資產負債表閱讀與分析6.存貨存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、產成品、庫存商品以及委托代銷商品等。在資產負債表上，存貨按照成本與可變現凈值孰低計價。存貨的這種計價方式主要是為了避免存貨價值虛增，體現了穩健性原則。存貨金額的大小應當采用辨證的觀點來看。通常而言，在“適時制”及“零存貨”等新的管理理念下，存貨意味著較大的成本負擔，而且給人造成“積壓滯銷”之嫌，但也不排除企業在特殊情況下，為了“囤積居奇”或戰略性目的而把持著大量存貨。【小知識】存貨管理的適時制【實訓2-5】存貨分析7.固定資產固定資產是指企業為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產是企業經營規模大小的標志，是企業最重要的生產力要素之一，是企業經濟效益和競爭力的源泉。進行分析時，應注意以下方面：（1）應當關注固定資產規模與變動情況。（2）應當關注固定資產的結構。（3）應當關注固定資產的折舊政策。任務一資產負債表閱讀與分析任務一資產負債表閱讀與分析實務演練：如何從財務報表看重資產行業的固定資產8.無形資產無形資產盡管沒有實物形態，但在知識經濟時代，對企業生產經營活動的影響也是十分巨大的。企業控制的無形資產越多，其可持續發展能力和競爭能力就越強。分析時應注意企業是否有利用無形資產攤銷而調整本期利潤的行為。【小知識】經營杠桿、財務杠桿與總杠桿任務一資產負債表閱讀與分析（二）負債和所有者權益項目對負債和所有者權益項目進行分析主要是針對短期借款、應付賬款、長期借款、股本、未分配利潤等項目作深入分析。1.短期借款企業在資金不足的情況下，可以向金融機構舉借一定數量的短期借款。企業可以根據流動負債的總量、目前的現金流量情況和對未來一年內的現金流量預期來分析短期借款負債水平的合理性。任務一資產負債表閱讀與分析2.應付賬款及應付票據應付賬款及應付票據因商品交易產生，屬于企業的短期資金來源。其變動原因主要有：（1）銷售規模的變動。（2）充分利用無成本資金。（3）供貨方商業信用政策的變動。（4）企業資金的充裕程度。在市場經濟條件下，企業之間進行相互商業信用往來是正常的。利用應付賬款和應付票據進行資金融通，基本上可以說是無代價的融資方式，但企業應合理使用，以避免造成企業信譽損失。任務一資產負債表閱讀與分析3.應交稅費應交稅費反映企業應交未交的各種稅金及附加，包括流轉稅、所得稅和各種附加費。應交稅費的變動與企業營業收入、利潤的變動相關，分析時應注意查明企業有無拖欠稅款現象。任務一資產負債表閱讀與分析4.其他應付款應根據“應付利息”“應付股利”和“其他應付款”科目的期末余額合計數填列。其他應付款分析重點是：（1）其他應付款規模與變動是否正常；（2）是否存在企業長期占用關聯方企業的現象。分析應結合報表附注提供的資料進行。任務一資產負債表閱讀與分析5.長期借款長期借款作為企業籌集資金的重要渠道之一，每個期間內發生業務的次數不多，但一旦發生變化，就會立刻改變企業的資本結構和財務風險水平。引起長期借款變動的因素主要有：（1）

銀行信貸政策及資金市場的資金供應狀況。（2）

為了滿足企業對資金的長期需要。（3）

保持企業權益結構的穩定性。（4）

調整企業負債結構和財務風險。任務一資產負債表閱讀與分析6.實收資本或股本股本是所有者權益項目的主要構成部分，也是企業資金來源的根本。如果企業對外報表顯示，本期股本有變動，則其原因主要有如下幾個方面：（1）

公司增發新股或配股。（2）

資本公積或盈余公積轉增股本。（3）

以送股方式進行利潤分配。任務一資產負債表閱讀與分析7.未分配利潤未分配利潤作為所有者權益的重要項目，來源于利潤表歷年的積累，每期都在變化，引起未分配利潤項目發生變化的原因主要有：（1）

企業生產經營活動的業績。（2）

企業利潤分配政策的執行。【實務演練】案例資料：報表分析心得【任務檢測2－1】任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－1資產負債表水平分析（一）編制資產負債表水平分析表，見表2－14。（二）根據表2-14，進行企業資產負債表變動情況的分析評價。任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－2資產負債表垂直分析（一）根據表2－15，編制資產負債表垂直分析表，見表2－16。（二）根據表2-16，進行企業資產負債表結構變動情況的分析評價。任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－3資產結構與資本結構適應程度分析（一）根據表2－17，編制資產負債表結構分析表，見表2－18。（二）判斷該企業資產結構與資本結構的適應程度，并作簡要評價。任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－4應收賬款分析閱讀上述資料，討論以下問題：1．既然壞賬、拖欠款是賒銷引起的，賒銷風險這么大，企業銷售不應進行賒銷。這種觀點對嗎？為什么？2．搜集2019-2023年度山河智能“應收賬款”項目的相關信息，談談該案例對你的啟示。任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－5存貨分析閱讀上述資料，討論以下問題：1．對存貨項目的分析，應關注哪些方面？2．談談存貨科目的差錯對資產負債表、利潤表及現金流量表的影響。任務一資產負債表閱讀與分析【配套實訓】實訓2－6資產負債表綜合分析（一）進行學生分組（7－8人）。（二）分組討論，進行T公司資產負債表的分析、評價，確定小組發言人。（三）分組匯報（要求：制作PPT，展示分析評價內容）。技能提升數據建模數據可視化拓展訓練多企業財務分析模型-資產負債表實訓要求（1）對企業的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有初步的認識。（2）對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，或出現大額紅字的項目進行進一步分析，并判斷近年來增減變動情況。（3）判斷某些重要科目占資產的比重是否合理，對企業的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價。拓展訓練資產負債表綜合分析1.你的分析公司資產結構是怎樣的？是保守型結構，穩健型結構，平衡性結構還是風險型結構