第1講：中國金融體制的回顧及發展

ReviewandDevelopmentofChinaFinancialSystem

二O一O年十一月八日農村金融學（3）第三章：農村金融組織體系1.國外金融體制概況(SURVEY)2.中國金融體制改革與發展回顧(REVIEW)3.中國金融組織體系現狀分析(SURVEY)

主要內容(MAJORCONTENTS)一、國外金融體制概況

SURVEYOFWORLDFINANCIALSYSTEM

1、三大國際金融中心2、西方國家的金融機構3、國際金融機構一、國外金融體制概況

1、三大國際金融中心倫敦：是世界上歷史最悠久、規模最大的國際金融中心。1773年股票商在倫敦柴思街的約那森咖啡館正式組織了英國第一個證券交易所，現在倫敦證券交易所的前身。1802年倫敦證券交易所新營業大廈落成開業。倫敦金融市場包括貨幣市場、證券市場、外匯市場和黃金市場。其中以黃金市場最為著名，是世界上唯一可以成噸購買黃金的市場。歐洲貨幣市場是一個國際性的離岸金融市場，主要業務包括歐洲短期信貸（主要是銀行間同業拆借）、歐洲中長期信貸（主要為歐洲國際銀團貸款）。一、國外金融體制概況

紐約：最初是以美國的戰時國會在獨力戰爭中發行各種中期和臨時債券為開端。1790年美國第一個證券交易所——費城證券交易所誕生。1792年5月17日，紐約24名證券經紀人在華爾街一棵梧桐樹下聚會，商定了著名的“梧桐樹協定”，規定了公眾委托交易收取手續費傭金的最低標準和經紀人之間進行交易的有關規則等事宜。1817年參與協定的證券經紀人通過一項正式章程，共同組建了“紐約證券交易會”，1863年更名為“紐約證券交易所”。二戰后確立了以美元為中心的國際貨幣體系，美元一躍成為主要的國際結算和儲備貨幣，紐約的影響力超過了倫敦。紐約也是世界上最大的證券市場之一，其它國家在美國發行的債券幾乎都集中在紐約。一、國外金融體制概況

東京：隨著日本經濟的快速發展，東京逐漸成為重要的金融中心。日本證券市場始于明治維新時期，1875年日本參照英國的證券制度制定了證券管理條例，1894年制定了證券交易法，開始了有秩序的證券交易。1978年成立的東京證券交易所起步晚但發展迅速，特別是80年代以來，逐步向世界開放，加大了金融國際化的步伐，日經指數就是跟蹤東京證券交易所當日交易的225種股票價格的簡單平均數。目前，成為與倫敦、紐約并駕齊驅的世界金融中心之一。一、國外金融體制概況

新興的國際金融中心：新加坡金融市場（新加坡交易所）香港金融市場（香港交易所）世界一流的股票交易所還有：法蘭克福交易所、蘇黎世交易所、巴黎交易所、米蘭交易所、馬尼拉交易所、斯德哥爾摩交易所、布魯塞爾交易所、悉尼交易所、臺北交易所、多倫多交易所、惠靈頓交易所等。我國的證券交易所：最早是由在滬經營外商股票的經紀人組織的“上海股份公所”，1905年在香港注冊。1949年成立了“天津市證券交易所”，1950年成立了北京市證券交易所，1952年7月和8月先后撤銷。1990年11月26日成立了上海證券交易所，1991年7月3日深圳證券交易所正式營業。（2001年11月28日上海黃金交易所試運行，標志著黃金市場的放開。）一、國外金融體制概況

2、西方國家的金融機構中央銀行：金融體系中處于中心地位，具有對全國金融活動進行宏觀調控的特殊功能。商業銀行：開展存貸款業務、結算業務，為客戶辦理支付清算，從而實現貨幣的周轉，并起著創造存款貨幣作用。節約儲蓄機構：主要服務對象是家庭和個人。投資銀行：承銷發行債券、股票和參加向投資者銷售證券的金融機構。一、國外金融體制概況

保險公司：保險是分攤意外事故損失的一種財務安排，是一種合同行為。主要從事保險業務的經營機構。養老基金：一種向加入基金計劃的人們提供養老金的金融機構，養老基金的資產與保險公司類似。投資基金：主要是將自己的資本投資于其他公司的形式。它的作用在于集中大量小額投資者的資金，由專家將其分散投資以降低風險，使收益穩定在一個較高的水平上。政策性金融機構：貫徹國家產業政策與發展意圖，彌補商業金融不足，從事政策性金融業務的金融機構。是國家干預經濟的產物一、國外金融體制概況

3、國際金融機構

國際金融機構是維持貨幣貨幣制度正常運行及國際間的貨幣合作，協調各國貨幣政策或從事國際金融事務的金融機構。國際貨幣基金組織（IMF）：根據1944年聯合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協定》建立的，是以成員國入股方式組成的經營性金融機構，主要業務是向成員國政府提供貸款。世界銀行（IBRD）：1944年7月布雷頓森林會議后產生的國際金融機構。它是按照股份公司原則建立起來的企業性金融機構，主要業務活動是向發展中國家提供長期生產性貸款。一、國外金融體制概況

國際開發協會（IDA）：1960年成立的，宗旨是為最不發達國家提供更優惠的貸款，減輕其國際收支負擔，促進經濟發展和居民生活水平提高。國際金融公司：1956年創辦的，宗旨是專門對成員國私人企業的新建、改建和擴建等項目提供資金，促進不發達國家的私營經濟增長和這些國家資本市場的發展。二、中國金融體制改革與發展回顧

REVIEWOFCHINAFINANCIALREFORMANDDEVELOPMENT舊中國的金融機構體系新中國金融體系的建立計劃經濟體制下的金融體系社會主義市場經濟體制下金融體系二、中國金融體制改革與發展回顧

1、舊中國的金融機構體系

鴉片戰爭之前，中國沒有銀行，金融機構只有錢莊和票號，錢莊主要是經營銀錢兌換，資本較小，又設于一地沒有分支機構；票號經營范圍主要是匯兌，分號遍布全國。1845年英國麗如銀行在中國開設第一家銀行后，一些主要資本主義國家相繼在中國開設銀行，壟斷了中國的國際匯兌，集中了中國絕大部分黃金和外匯市場，享有發行銀行券的特權，決定外匯匯率和利息率，操縱了中國的金融市場，控制了中國財政金融和經濟命脈。

二、中國金融體制改革與發展回顧

1897年盛宣懷在上海成立中國通商銀行，這是中國自辦的第一家銀行，之后又成立了“戶部銀行”、“四明銀行”等。1927年后，國民黨政府成立了四行（中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農民銀行）、兩局（中央信托局、郵政儲金匯業局）為中心的金融體系，后來又成立了中央合作金庫。從而壟斷了全國信用機構和業務。為進一步加強對金融的壟斷，1937年8月成立四行聯合貼放委員會和四行聯合辦事總處，將壟斷權集中到了中央銀行。1927年后，共產黨革命根據地政府建立了銀行，1928年2月，海陸豐蘇維埃人民委員會成立了海陸豐勞動銀行，各根據地都相繼建立自己的銀行，放行貨幣，禁止國民黨鈔票流入，限制金銀的流出。隨著根據地的擴大，銀行的規模和機構也相應發展。二、中國金融體制改革與發展回顧

2、新中國金融體系的建立1948年12月1日，在河北省石家莊成立中國人民銀行，標志著集中統一、獨立自主的社會主義銀行體系的開始。原由國民黨控制的“四行”“兩局”、“一庫”相繼被人民政府接管。舊的中國銀行被接受和改組為中國人民銀行的國外業務局，但由于該行擁有海外行處的關系，一直保留其名義；舊的交通銀行的名義一直保留到1954年9月，其后改名為中國人民建設銀行。二、中國金融體制改革與發展回顧

3、計劃經濟體制下的金融體系大體經歷了三個階段：單一國家銀行的金融體系。建國初期到1979年以前，我國長期沿用的是單一國家銀行的金融體系，“大一統”金融體系。中國人民銀行作為中央銀行行使國家金融行政管理職能，又直接辦理一般銀行的各項業務。全國一切銀行業務基本上由中國人民銀行一家獨攬。中國銀行、農業銀行只是其具體辦事機構。建設銀行實際上是隸屬于財政部的職能部門。二、中國金融體制改革與發展回顧

多元化混合型金融體系（1979年到1983年期間）。從1979年起中國農業銀行、中國銀行相繼從中國人民銀行中分離出來，單獨建立自己的行政和業務系統。1980年，中國人民建設銀行從財政部獨立出來，業務范圍從單純的基本建設投資撥款擴展到信貸業務，成為名副其實的銀行。1981年底成立了中國投資銀行。中國人民銀行繼續經營一般工商信貸和儲蓄業務，同時又行使中央銀行的管理職能。二、中國金融體制改革與發展回顧

多種金融機構分工協作的金融體系（1983年以后）。1983年9月國家決定，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1984年1月成立中國工商銀行，承擔起原由中國人民銀行辦理的工商信貸和城鎮儲蓄業務。中國國際信托投資公司、中國人民保險公司等非銀行金融機構相繼成立或恢復業務。1986年3月郵政儲蓄機構成立。至此，我國初步形成了以中央銀行為核心、專業銀行為主體、多種金融機構分工協作的金融體系。二、中國金融體制改革與發展回顧

4、社會主義市場經濟體制下的金融體系建立一個國家的金融體系是由經濟和社會制度所決定，為適應經濟發展的需要，從1979年開始，對具有突出計劃經濟特征的金融體制進行了一系列改革，完善中央銀行體系與職能，特別是進入90年代，成立了政策性銀行，加快了專業化銀行商業化的步伐，實行城市商業銀行試點，成立基金管理公司，規范證券市場，健全有關法規，建立適應市場經濟體制發展的新的金融體系取得突出進展。主要體現在以下五個方面：

1）中央銀行體系的建立。改革前的人民銀行既具有金融管理職能又具體從事各種金融業務。1983年9月，國務院做出《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》。人民銀行成為專門從事金融管理、制定和實施貨幣政策的政府機構。二、中國金融體制改革與發展回顧1995年《中華人民共和國中央銀行法》出臺，將中國人民銀行作為中央銀行的職能和責任以法律的形式固定下來。1998年人民銀行又對其管理體制進行了重大改革。主要措施是撤銷人民銀行省級分行，跨省(自治區、直轄市)設立人民銀行分行，以增強人民銀行的獨立性，較好進行金融監管和執行貨幣政策。2003年初對中央銀行職能進行調整，較為完善的中央銀行體系初步建立。二、中國金融體制改革與發展回顧

2）金融組織體系的改革。1979年中國農業銀行的恢復首次打破了大一統的傳統金融體制格局。在此之后，中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行先后建立或恢復。四大銀行各司其職，初步形成了一個較為完善的專業銀行體系。隨后在20世紀80年代后期又組建了一批股份制銀行和股份制非銀行金融機構，在部分地區引進了一些外資金融機構。我國金融機構的種類開始增多，金融服務向多樣化方向發展。二、中國金融體制改革與發展回顧ReviewofChinaFinancialSystemReform

3）專業銀行的商業化改革。工、農、中、建四大銀行在剛剛建立時各自有不同的服務范圍，并且同時經營政策性業務和商業性業務。1994年后，國家決定組建政策性銀行，推動國有專業銀行向自主經營、自負盈虧的商業銀行轉化。同時允許各專業銀行超出其原有領域進行交叉經營，以促進銀行業的競爭。二、中國金融體制改革與發展回顧ReviewofChinaFinancialSystemReform

4）金融業的法制化和規范化。國家明確了改革要走法制化的道路。先后制定了《銀行管理暫行條例》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《票據法》和《證券法》等一系列法律法規。這些金融法規的制定為我國金融體制改革的進一步深化和金融秩序的穩定提供了法律保障，使得金融監管有法可依，對建立完善的金融監管體系起到了促進作用。1998年，為了完善銀行業、保險業、證券業分業經營的機制，建立了金融分業監管體制。2004年修改出臺了人民銀行法、商業銀行法、銀監會法，要出臺政策性銀行條例。二、中國金融體制改革與發展回顧ReviewofChinaFinancialSystemReform

5）貨幣市場和資本市場的建立與發展。貨幣市場方面，從1979年7月建立商業票據承兌貼現市場到1997年4月開放銀行間債券回購市場，我國逐步建立了同業拆借、交易所債券回購、銀行間債券回購、銀行票據貼現、商業票據貼現等多個子市場。從理論上講，資本市場應當包括中長期信貸市場、中長期債券市場和股票市場。由于銀行在我國金融體系中的特殊地位，中長期信貸一直是企業中長期投資資金的主要來源。二、中國金融體制改革與發展回顧ReviewofChinaFinancialSystemReform三、中國金融體制現狀

ACTUALITYOFCHINAFINANCIALSYSTEM一、總體狀況總資產：截止2009年底，由銀監會監管的銀行業金融機構(包括非銀行金融機構)總資產達78.77萬億元，比上年同期增長率26.3%;總負債:2009年底65.5萬億元，比上年同期增長率26.8%。國有商業銀行2009年末總資產40.1萬億元,占銀行業金融機構的51.0%;總負債37.9萬億元,占銀行業金融機構的51%.股份制商業銀行2009年末總資產11.7萬億元,占銀行業金融機構的15.%;總負債11.2萬億元,占銀行業金融機構的15.1%.三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM城市商業銀行2009年末總資產5.6萬億元,占銀行業金融機構的7.2%;總負債5.3萬億元,占銀行業金融機構的7.2%其他金融機構(政策性銀行/農村商業銀行/農村合作銀行/外資金融機構/城市信用社/農村信用社/企業集團財務公司/信托投資公司/金融租賃公司和郵政儲匯局)2009年末總資產21.2萬億元,占銀行業金融機構的26.9%;總負債19.9萬億元,占銀行業金融機構的26.8%..資產質量:2010年三季度末不良貸款率1.2%,其中次級類貸款1.5%;可疑類貸款2.9%;損失類貸款2.7%.主要商業銀行1.2%(國有商業銀行1.35%;股份制商業銀行0.76%);城市商業銀行1%;農村商業銀行2.16%;外資銀行0.65%;三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM

二、現行金融體系1、銀行體系2、非銀行體系政策性銀行1、中國現行銀行體系商業性銀行國家開發銀行中國進出口銀行中國農業發展銀行股份制銀行國有獨資銀行城市商業銀行人民銀行農村商業銀行外資商業銀行鄉村銀行郵政銀行三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM1）政策性銀行特征：特殊的經營宗旨；獨特的機構性質；特殊的資金來源與運用。不以利潤最大化為經營管理目標，突出社會性、政策性、專業性原則。功能：調控性、誘導性、補充性、信用性。數量：3家，國家開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行發展:國家開發銀行實行商業化改革三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM國家開發銀行1994年3月17日成立。注冊資本是500億元，主要業務是向社會和金融機構發行債券、募集資本，籌集建設資金；向國家重點建設項目，特別是重大項目，影響國計民生的項目及微利和虧損項目發放低息或無息貸款；根據國家產業政策需要，委托商業銀行發放一些低息或無息貸款，給予貼息。主要任務是支持國家重點建設，從資金來源上對固定資產投資的總量和結構進行調控，按照社會主義市場經濟原則，建立投資約束和風險責任機制，提高經濟效益。資金來源主要是財政部撥款形成的資本金、人民銀行短期貸款、發行金融債券（主要渠道）。三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM中國進出口銀行1994年7月1日成立。注冊資本金是33.8億元，全部由國家財政撥付。主要業務是貫徹執行國家外貿政策，鼓勵中國企業出口創匯；為大型成套設備進出口提供買方賣方信貸；為中國銀行的成套機電產品出口信貸貼息；為出口信用提供擔保等。資金來源主要通過發行金融債券和國際籌資。三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM中國農業發展銀行1994年11月18日成立。注冊資本是200億元，主要業務是辦理糧棉油等主要農副產品的國家專項儲備和收購貸款；辦理農業綜合開發貸款和扶貧貸款、老少邊窮地區貸款，以及國家確定的小型農林牧水利等基本建設和技術改造貸款。1998年為配合國家糧食流通體制改革，國務院調整業務，專門辦理糧棉油等主要農副產品的收購、調銷、儲備等貸款。資金來源主要是人民銀行再貸款（20%、存款20%、債券60%）。三、中國金融體制現狀與分析

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2）商業銀行具有信用中介、支付中介、信用創造、金融服務等職能。商業銀行是特別的金融企業，是金融體系的主體。

（1）國有獨資銀行數量：5家，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行\交通銀行。三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM中國工商銀行成立于1984年1月1日；中國農業銀行1955年3月成立，1957年4月撤消，1963年10月重新建立，1965年11月又合并于央行，1979年2月又重新設立；中國銀行1912年2月成立，前身是戶部銀行、大清銀行，1949年6月由人民政府接管，1979年3月國務院批準恢復；中國建設銀行1954年10月成立，1984年分離獨立。1994年前分別專業分工是辦理工商信貸和城鎮儲蓄業務的國家專業銀行；農村金融業務；經營外匯業務；基本建設等固定資產投資業務。交通銀行：1986年重新成立的中國第一家最具有西方商業銀行性質的綜合性銀行（綜合性、股份制、機構經濟區域設立）.1994年后，金融改革的深入，專業銀行向商業銀行轉化的步伐加快，稱為獨資銀行，服務對象的專業分工日益淡化,上市步伐加快.三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM2）股份制銀行（12家）中信實業銀行：唯一一家企業獨資創辦還沒有實現股份制改造的商業銀行深圳發展銀行：1991年上市，成為第一家上市銀行上海浦東發展銀行：1999年上市招商銀行：順利上市，一卡通、金融創新典范。華夏銀行、民生銀行已經上市。還有光大銀行、廣東發展銀行、興業銀行、恒豐銀行\浙商銀行\渤海銀行。資產：截止2009年底，網點總數5467家，資產總額11.7億元，占總量的15.%。三、中國金融體制現狀與分析

ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM3）城市商業銀行數量：截止2009年底，143家，資產規模超100億元的有17家。資產：截止2009年底，資產總額5.6萬億元。4）農村商業銀行(43家)溫州、臺州、常州等地。2003年10月9日中國銀監會頒布實施《農村商業銀行管理暫行規定》和《農村合作銀行管理暫行規定》。規定農村商業銀行的發起人不少于500人，注冊資本金不低于5000萬元人民幣，資本充足率應達到8%；設立前轄內農村信用社總資產10億元以上，不良貸款比率在15%以下。農村合作銀行的發起人不少于1000人，注冊資本金不低于2000萬元人民幣，核心資本充足率達到4%；不良貸款比率低于15%。三、中國金融體制現狀與分析

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5.農村信用社3056家.農村合作銀行196家.村鎮銀行148家;貸款公司8家;農村互助社16家.7.外資金融機構37家.外國銀行設立營業機構197家，在25個城市開辦人民幣業務，大部分集中在上海、北京、深圳、廣州等地。非銀行金融機構4家金融公司,91家企業集團財務公司;營業網點19.3萬,從業人員284.5萬.2、非銀行體系農村信用社保險公司基金投資公司信托投資公司財務公司融資租賃公司典當行證券公司三、中國金融體制現狀與分析

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保險業

保險公司：內外資保險公司86家，其中國內47家\外資39家;財險39家(中資25家,外資14家)壽險47家(中資22家,外資25家);全國保險公司保費收入:2007年8月底保費收入4686.1億元，其中財險1373.1萬億元;人身險(壽險\健康險\意外傷害