述

導言

1.巴塞爾銀行監管委員會（以下簡稱委員會）現公布巴塞爾新資本協議（BaselII,以

卜簡稱巴塞爾口）第三次征求意見稿（CP3,以卜.簡稱第三稿）。第三稿的公布是構建新資本

充足率框架的一項重大步驟。委員會的目標仍然是在今年第四季度完成新協議，并于2006年

底在成員國開始實施。

2.委員會認為，完善資本充足率框架有兩方面的公共政策利好。一是建立不僅包括最低

資本而且還包括監管當局的監督檢查和市場紀律的資本管理規定。二是大幅度提高最低資本要

求的風險敏感度。

3.完善的資本充足率框架，旨在促進鼓勵銀行強化風險管理能力，不斷提高風險評估水

平。委員會認為，實現這一目標的途徑是，將資本規定與當今的現代化風險管理作法緊密地結

合起來，在監管實踐中并通過有關風險和資本的信息披露，確保對風險的重視。

4.委員會修改資本協議的一項重要內容，就是加強與業內人士和非成員國監管人員之間

的對話。通過多次征求意見，委員會認為，包括多項選擇方案的新框架不僅適用于十國集團國

家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。

5.委員會另一項同等重要的工作，就是研究參加新協議定量測算影響分析各行提出的反

饋意見。這方面研究工作的目的，就是掌握各國銀行提供的有關新協議各項建議對各行資產將

產生何種影響。特別要指出，委員會注意到，來自40多個國家規模及復雜程度各異的350多

家銀行參加了近期開展的定量影響分析（以下稱簡QIS3）。正如另一份文件所指出，QIS3的

結果表明，調整后新框架規定的資本要求總體上與委員會的既定目標相一致。

6.本文由兩部分內容組成。第一部分簡單介紹新資本充足框架的內容及有

關實施方面的問題。在此主要的考慮是，加深讀者對新協議銀行各項選擇方案

的認識。第二部分技術性較強，大體描述了在2002年10月公布的QIS3技術指

導文件之后對新協議有關規定所做的修改。

第一部分新協議的主要內容

7.新協議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監管當局對資本充足率的監督檢杳,

三是信息披露。三大支柱的內容概括如下：

第一支柱：最低資本要求

8.新協議在幾個方面不同于老協議。首先介紹沒有變動的內容。老協議基于資本比率的

概念，即分子代表銀行持有的資本數量，分母代表銀行風險的計量指標，統稱為風險加權資

產。計算出的資本比率不得低于8以

9.根據新協議的要求，有關資本比率的分子(即監管資本構成)的各項規定保持不變。

同樣，8%的最低比率保持不變。因此，修改內容反映在對風險資產的界定方面，即修改反映計

量銀行各類風險的計量方法。計量風險加權資產的幾種新方法，將完善銀行對風險的評估，從

而使計算出的資本比率更有意義。

10.老協議明確涵蓋的風險加權資產有兩大類，一是信用風險，二是市場風險。在此假定,

在處理上述兩類風險時，其它各類風險已以隱性的方式已包括在內。關于交易業務市場風險的

處理方法，以巴塞爾委員會1996年公布的資本協議修訂案為準。新協議對這部分內容不做調

整。

11.新協議第一支柱對風險加權資產的修改主要表現在兩個方面：一是大幅度修改了對老

協議信用風險的處理方法，二是明確提出將操作風險納入資本監管的范籌，即操作風險將作為

銀行資本比率分母的一部分。下面分別對這兩方面內容進行討論。

12.在上述兩個方面，新協議的主要創新表現為分另!為計算信用風險和操作風險規定了三

種方法。委員會認為，堅持采用單一化的方法計量信用風險和操作風險，既不可取又不可行。

相反，對于這兩種風險，分別采用三種不同方法有助于提高風險敏感度，并允許銀行和監管當

局選擇他們認為最符合其銀行業務發展水平及金融市場狀況的一種或幾種方法。處理這兩種風

險的三種主要方法見下面的表格：

信用風險操作風險

(1)標準法(1)基本指標法

(2)內部評級初級法(2)標準法

(3)內部評級高級法(3)高級計量法

信用風險標準法

13.標準法與老協議大致相同“按要求，銀行根據風險暴露(exposures)可觀察的特點

(即，公司貸款或住房抵押貸款)，將信用風險暴露劃分到監管當局規定的幾個類檔次上。按

標準法的要求，每一監管當局規定的檔次對應一個固定的風險權重，同時采用外部信用評級提

高風險敏感度(老協議的敏感度不高)。按照外部信用評級，對主權、銀行同業、公司的風險

暴露的風險權重各不相同。對于主權風險暴露，外部信用評級可包括經合組織(OECD)的出口

信用評級和私人部門評級公司公布的評級。.

14.標準法規定了各國監管當局決定銀行是否采用某類外部評級所應遵守的原則。然而，

使用外部評級計量公司貸款僅作為新協議下的一項備選方法。若不采用外部評級，標準法規定

在絕大多數情況下，風險權重為100%,就是相當于在老協議下資本要求為8機出現這種情況

時，監管當局在考慮特定風險暴露的違約歷史后，確保資本要求相當充足。標準法的一項重大

創新是將逾期貸款的風險權堇規定為150%,除非針對該類貸款銀行已經計量了達到一定比例

的專項準備。

15.標準法另一個重要內容是擴大了標準法銀行可使用的抵押、擔保和信用衍生產品的范

圍。總的來說，巴塞爾II將這類工具統稱為信用風險緩釋工具(creditriskmitigants),,在

經合組織國家債券的基礎上，標準法擴大了合格抵押品的范圍，使其包括了絕大多數金融產品

并在考慮抵押工具市場風險的同時，規定了計算資本下調幅度的幾種方法。此外，標準法還擴

大了合格擔保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。

16.標準法還包括對零售風險暴露的特殊處理方法。相對老協議而言，住房抵押貸款和其

它一些零售業務的風險權重做了下調，其結果是低于未評級公司貸款的風險權重。此外，在滿

足一定條件時，中小企業(SMEs)貸款也可作為零售貸款處理。

17.從設計角度上看，標準法對風險暴露和交易做了一些區別，從而提高計算出的資本比

率的風險敏感度。內部評級法對信用風險和操作風險資本要求的處理也采用了相同的方法，以

便將資本要求與風險更加緊密地聯系在一起。一些國家的銀行和監管當局可能無法采用各項備

選方法。因此，委員會為他們制定了“簡易標準法”(simplifiedstandardised

approach),詳見附件9。該附件總結了計算風險加權資產的各種最為簡化的方法。希望采用

該法的銀行同時還應滿足新協議有關監管當局監督檢行和市場紀律的規定。

內部評級法(Internalratings-based(IRB)approaches)

18.新協議最主要創新之一，就是提出了計算信用風險的IRB法。該法包括兩種形式，一

是IRB初級法，二是IRB高級法。IRB法與標準法的根本不同表現在，銀行對重大風險要素

(riskdrivers)的內部估計值將作為計算資本的主要參數(inputs)o該法以銀行自己的

內部評級為基礎，有可能大幅度提高資本監管的風險敏感度。然而，IRB法并不允許銀行自己

決定計算資本要求的全面內容。相反，風險權重及資本要求的確定要同時考慮銀行提供的數量

指標和委員會確定的一些公式。

19.這里講的公式或稱風險權重函數，可符銀行的指標轉化為資本要求。公式建立在現代

風險管理技術之上，涉及了數理統計及對風險的量化分析。目前，與業內人士的對話己經表明,

采用該法是在建立反映今天復雜程度極高的大銀行風險有效評估體系方面邁出的重大的一步。

20.IRB法包括許多不同的資產組合，各類風險暴露所采用的資本計算方法也不盡相同。

下面己對各類資產組合采用的初級IRB法和高級IRB法之間的區別做了介紹。

公司、銀行和中權的風險暴露

21.IRB對主權、銀行和公司風險暴露采用相同的風險加權資產計算方法。該法依靠四方

面的數據，一是違約概率(Probabilityofdefault,PD),即特定時間段內借款人違約的可

能性；二是違約損失率(Lossgivendefault,LGD),即違約發生時風險暴露的損失程度;三

是違約風險暴露(Exposureatdefault,EAD),即對某項貸款承諾而言，發生違約時可能被

提取的貸款額；四是期限(Maturity,M),即某一風險暴露的剩余經濟到期日。

在同時考慮了四項參數后，公司風險權重函數為每一項風險暴露規定了特定的資本要求。此外,

對于界定為年銷售量在5000萬歐元以下的中小企業貸款，銀行可根據企業的規模對公司IRB

風險權重公式進行調整。

23.IRB高級法和初級法

主要的區別反映在數據要求

上，前者要求的數據是銀行自

己的估計值，而后者要求的數

IRB初級法IRB高級法

據則是由監管當局確定。這方

面的區別見下面的表格：

數據

違約概率（PD）銀行提供的估計值銀行提供的估計值

違約損失率（LGD）委員會規定的監管指標銀行提供的估計值

違約風險暴露（EAD）委員會規定的監管指標銀行提供的估計值

期限（M）委員會規定的監管指標或者銀行提供的估計值（但不包括

某些風險暴露）

由各國監管當局自己決定允

許采用銀行提供的估計值

（但不包括某些風險暴露）

24.上面的個表格表明,對于公司、主權和銀行同業的風險暴露,所有采用IRB法的銀行

都必須提供違約概率的內部估計值。此外,采用IRB高級法的銀行必須提供LGD和EAD的

內部估計值,而采用IRB初級法的銀行將采用第三稿中監管當局考慮到風險暴露屬性后而規

定的指標。總體來看,采用IRB高級法的銀行應提供上述各類風險暴露剩余期限的估計值，然

而也不排除在個別情況下,監管當局可允許采用固定的期限假設。對于采用IRB初級法的銀

行，各國監管當局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規定的固定期限假設,或銀

行自己提供剩余期限的估計值。

25.IRB法的另一項重要內容就是對信用風險緩釋工具(即:抵押、擔保和信用衍生產

品)的處理。IRB法本身,特別是LGD參數，為評估信用風險緩釋工具技術的潛在價值提供充

分的靈活性。因此,對于采用1RB初級法的銀行,第三稿中監管當局規定的不同LGD值反映了

存在不同類別的抵押品。在評估不同類別抵押品價值時,采用IRB高級法的銀行,具有更大的

靈活性。對于涉及金融抵押品的交易,IRB法力求確保銀行使用認可的方法來評估風險,因為

抵押品價值會發生變化。第三稿對此規定了一組明確的標準。

零售風險暴露

26.對于零售風險暴露,只可采用IRB高級法,不可采用IRB初級法。IRB零售風險暴露

公式的主要數據為PD.LGD和EAD,完全是銀行提供的估計值。相對公司風險暴露的1RB法而

言,在此不需計算單筆的風險暴露,但需要計算一攬子同類風險暴露的估計值。

27.考慮到零售風險暴露包括的各類產品表現了不同的歷史損失情況,在此將零售風險暴

露劃為三大類。一是以住房抵押貸款為擔保的風險暴露,二是合格的循環零售風險暴露

(qualifyingrevolvingretailexposures,QRRE),三是其它非住房抵押貸款,又稱其它零

售風險暴露。總體來說,QRRE類包括各類無擔保且具備特定損失特點的循環零售風險暴露,

其中包括各類信用卡。所有其它非住房貸款類的消費貸款,其中包括小企業貸款,都列在其它

零售風險暴露下。第三稿對這三類業務規定了不同的風險權重公式。

專業貸款(Specialisedlending)

28.巴塞爾II將不同于其它公司貸款的批發貸款做了細分,并將他們統稱為專業貸款。

專業貸款是指單個項目提供的融資,其還款與對應的資產池或抵押品的營運情況緊密相關。對

于除一項專業貸款外,對于其它專業貸款，如果銀行能夠滿足估計相關數據的最低要求,他們

即可采用公司貸款IRB法計算這類風險暴露的風險權重。然而,考慮在實際中滿足這些要求還

存在許多困難,第三稿還另外要求銀行將這類風險暴露細分為五個檔次。第三稿對各檔規定了

明確的風險權重。

29.對于特定的一類專業貸款,即”高波動性商業房地產"('highvolatility

commercialrealestate",HVCRE),有能力估計所需數據的IRB法銀行將采用單獨一項公

式。由于這類貸款的風險大,所以該公式比一般的公司貸款風險權重公式要保守。不能估計所

需數據的銀行,可可將HVCRE風險暴露細分為五類。第三稿對各檔明確規定了風險權重。

股權風險暴露(Equityexposures)

30.IRB法銀行需要單獨處理股權風險暴露。第三稿規定了兩種方法。第一種方法建立在

公司貸款的PD和LGD屆礎上，要求銀行提供相關股權風P僉暴露的估計值。但是這種方法規定

的LGD是90%,另外還規定了其它方面的限制,其中包括在許多情況下風險權重最低為

io。％。第二種方法旨在鼓鹿銀行針對一個季度內持有的股權市場價值卜.跌的可能性建立模

型。在此還規定了一種簡易方法,其中包括對上市和非上市公司股權的固定風險權重。

IRB法的實施問題

31.由于在巴塞爾II的風險權重函數中采用銀行內部提供的數據，在IRB法的實施中一

定出現差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會對使用IRB法規定了一些最低標

準，其中包括了內部風險評估體系的完整性和正確性。雖然使用IRB高級法的銀行相對使用

IRB初級法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴格的最低標準。

32.委員會認為，銀行的內部評級體系應該能準確一致地區分不同程度的風險。銀行面臨

的挑戰是，制定明確客觀的評級標準，以便同時對單筆信貸風險暴露和總體的風險輪廓(risk

profile)做出有意義的評估。強有力的控制體系是確保銀行評級體系有效實施、評級結果準

確可信的重要因素。獨立的評級過程、內部審核和透明度是IKB法最低標準強調的內控概念。

33.十分清楚,內部評級體系的有效性與其數據來源緊密相關。因此,采用IRB法的銀行

需要計算信用風險的各項主要統計量。巴塞爾口規定的標準給銀行一定的靈活性,允許銀行

采用通過自己的經驗和外部渠道得到的數據。從實際角度來看,經過一段時間,銀行自己的體

系應該能夠有效地收集、存儲和使用貸款的損失數據。但是銀行必須證明這些數據與自己的風

險暴露之間具有相關性。

證券化

34.巴塞爾II對證券化的處理方法做了明確規定。老協議對證券化無明確規定，委員會

認為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風險相關的所有權和/或風險轉移給

了第三方。從這一角度看，證券化有助于實施風險的多樣化，提高金融穩定性。

35.委員會認為，新協議必須對證券化提出完善的處理方法。否則，新協議將會使資本套

利(capitalarbitrage)有機可乘，因為某些形式的證券化可使銀行在符合老協議要求的情

況下避免持有與所在風險相適應的資本。為解決這一問題，在決定標準法和1RB法合適的資本

要求時，巴塞爾II要求銀行重視證券化交易的經濟本質。

36.同標準法其它方面對信用風險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風

險暴露采用監管當局規定的風險權重。需要指出的是，相對公司貸款而言，低質量和未評級的

證券化資產的處理方法有所不同。在證券化中，這類頭寸在一定程度上通常要彌補對應資產池

中所有的損失。因此，委員會認為，風險的高度集中要求更高的資本要求。對于采用標準法的

銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。

37.對于作為證券化發起行的IRB法銀行，新協議的一項重要內容是，好比假定在未從事

證券化的情況下，計算銀行對應的資產池所需要的資木數量，這一資本數量被稱之為KIRBo

在其它證券化持有者承擔損失之前(即第一損失頭寸)，如果銀行某項證券化的頭寸需彌補的

損失接近KIRB,那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。委員會認為，這一規定十分必要，

以便使發起行有較高的積極性將內在風險最大的次級證券化頭寸轉移出去。對于投資評級高

的證券化資產，新協議規定了考慮到外部評級、對應資產池的分散性(granularity)及風險

暴露厚度的處理方法。

38.為了確保商業票據市場的正常運行以及該市場對公司銀行業務的重要性,巴塞爾H

的證券化框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規定。在IRB框架下,對流動性便利的資本

要求取決于一系列因素,其中包括對應資產池的資產質量以及在啟動流動性便利前增信工具彌

補損失的能力。每項內容,如流動性便利,對計算發起行計算未評級證券化頭寸的監管公式都

十分重要,。標準法對流動性便利的處理也做了明確規定,以確保僅對風險低的流動性便利提

供更加優惠的處理方法。

39.許多循環零售風險暴露的證券化都包括一些條款,條款規定如果證券化資產的質量下

降,證券化必須收回。巴塞爾口對具有“提前還款”特征的證券化做了具體規定,這是因為

這類機制可部分有效地避免投資者全額承擔對應資產的損失。委員會規定的方法基于資產池中

對應資產的質量。如果資產求量高,這部分證券化風險暴露的資本要求是零。如果資產質量下

滑,銀行必須增加資本,仿佛今后從信用卡額度中的提款已經進入資產負債表。

操作風險

40.委員會認為，操作風險是銀行面對的一項重要風險，銀行應為抵御操作風險造成的損

失安排資本。在巴塞爾n的框架下，操作風險的定義是，由不完善或有問題的內部程序、人

員及系統或外部事件所造成損失的風險。為此，委員會制定了新資本監管方法。同處理信用風

險的方法一樣，委員會參考發展迅速的銀行內部評估技術，力求為銀行進一步開發這類技術提

供枳極性，向且從廣義上講，促進銀行不斷提高操作風險的管理水平。這一點對卜文介紹的操

作風險高級計量法(AdvancedMeasurementApproaches,AMA)尤為突出。

41.操作風險的管理方法仍在不斷迅速發展，但是近期內不能達到準確量化信用風險和市

場風險的程度。這種情況對新協議第一支柱下納入操作風險提出了明確的挑戰。然而，委員會

認為，將操作風險納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續開發計量操作風

險的各類手段，確保銀行為抵御操作風險持有足夠的資本。十分清楚，若不將操作風險納入新

協議的資本要求中，這會降低銀行的積極性，減少業內應對操作風險而投入的資源。

42.委員會希望為銀行開發計算操作風險的方法提供充分的靈活性。銀行會認為這一處理

方式符合他們的業務構成以及對應的各類風險。在AMA中，只要方法既全面乂系統，果行可米

用自己的方法來評估操作風險。委員會預計，今后幾年內，操作風險管理方法會有快速的發

展。因此，對AMA規定的具體標準及要求很少，目的是為今后的發展留有足夠的空間。

43.委員會希望今后將不斷地對操作風險管理方法的開發情況進行審議。一些銀行已經在

開發符合AMA精神的操作風險管理方法方面取得許多進展。委員會很受鼓舞。銀行管理層表示,

開發計量操作風險的靈活、完善的方法是有可能的。

44.國際活躍銀行(Internationallyactivebanks)和操作風險大的銀行(比如從事專業

化業務的銀行)，今后有可能采用風險敏感度更高的AMAo巴塞爾11為操作風險規定了兩種

簡易方法，一是基本指標法，二是標準法。這兩種方法是針對操作風險較低的銀行。總體米說,

這兩種方法要求銀行抵御操作風險的資本相當某項特定風險計量值的固定比率。

45.按照基本指標法的要求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。該平均值乘以委

員會規定的0.15系數，就等于所需要的資本。作為計算資本的出發點，對基本指標法的使用

沒有任何具體的規定。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會2003年2月發表的有關

《操作風險管理與監管穩健作法》的指導原則。.

46.按照標準法的要求，總收入仍作為反映銀行業務規模以及與此相關的各產品線操作風

險規模的一項指標。但是，銀行必須計算出每一產品線的資本要求，而無需按基本指標法的要

求計算整個銀行的資本要求C具體作法是將總收入乘以委員會規定的幾項特定的系數,銀行需

要抵御操作風險總的資本等于各產品線要求的監管資本(regulatorcapital)之和。作為使

用標準法的一項條件，銀行管理操作風險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標準。

47.采用操作風險基本指標法或標準法的銀行都不可考慮保險產生的風險緩釋作用。作為

第二部分將討論內容，只有采用AMA法的銀行可在一定條件下考慮這類風險緩釋作用。

第二支柱和第三支柱:監管當局的監督檢查和市場紀律

監管當局的監督檢查

48.新協議第二支柱建立在一些重要的指導原則上。各項原則都強調銀行要評估各類風險

總體所需的資本，監管當局要對銀行的評估進行檢查及采取適當的措施。這方面工作越來越作

為銀行有效管理和監管當局有效監督的有機組成部分。

49.業內的反饋意見和委員會的工作都強調了監管當局監督檢查的重要性。對風險的判斷

和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠遠不夠的。因此，新協議提出的監

管當局的監督檢查突出了銀行和監管當局都應提高風險評估的能力。毫無疑問，任何形式的資

本充足率框架，包括更具前瞻性的新協議，在一定程度上都落后于復雜程度化高銀行不斷變化

的風險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現的各種業務機遇。因此，這就需要監管當局

對第二支柱給予充分的重視。

50.在修改新協議的過程中,委員會不斷完善第二支柱的內容。其中一項工作涉及壓力測

試(stresstesting)o委員會認為,信用風險IRB法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的

經濟環境。應要求這類銀行對其體系進行足夠保守的壓力測試,其目的是估測在惡劣環境出現

時需銀行進一步增加多少資本。銀行和監管當局要利用測試結果作為確保銀行持有一定量越額

資本的一項手段。一旦資本水平下滑,監管當局可要求銀行降低風險,確保現有的資本可滿足

最低資本要求及壓力測試反映出的結果。

51.其它一些修改內容突出反映在風險集中和對使用抵押、擔保和信用衍生品而帶來的剩

余風險的處理上。除了第一支柱對證券化的處理外,監管當局的監督檢查一直在不斷完善。S

的是希望銀行增加監管當局對處理證券化的了解。這里涉及的一些概念包括大面積的風險轉移

以及有關贖回條款(callfeature)及提前還款特點的一些考慮。此外,一旦查明銀行對某項

證券化結構提供了隱性支持(不表現在合同上的)，可能需要采用的監管措施。

市場紀律

52.第三支柱是第一支柱(最低資本要求)和第二支柱(監管當局的監督檢查)的補充。

委員會力求鼓勵市場紀律發揮作用，其手段是制定一套信息披露規定，使市場參與者掌握有關

銀行的風險輪廓和資本水平的信息。委員會認為，由于新協議允許銀行使用內部計量方法計算

資本要求，公開的信息披露則十分重要。通過強化信息披露強化市場紀律，新協議第三支柱對

幫助銀行和監管當局管理風險、提高穩定性好處很多。

去年以來，委員會與市場參與者和監管當局對有效的銀行信息披露的范圍和內容交換了意見。

這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進行分析，無法了解銀行真實

的風險輪廓。經對第二次征求意見的有關信息披露各項要求的認真分析后，委員會決定在相當

大的程度上減少披露的要求，特別是有關IRB法和證券化方面的披露要求。

54.委員會注意到，監管當局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。各類不同的

手段可包括對于保持安全性和監管要求的公開信息披露以及在監管報表中必須披露的信息。委

員會認為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監管當局的法律授權。

55.另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾II信息披露的框架與各國會計標準銜接起來。

已經做的大量工作為的是確保新協議披露要求重點放在銀行資本充足率上，同時又與銀行需遵

守的會計披露標準不矛盾。通過與會計主管部門積極有效的對話，這一目的已經達到。今后，

委員會將進一步加強與會計主管部門的交流。他們的工作對新協議信息披露的影響十分重要。

至于新協議今后可能做出的修改，委員會將考慮這類修改對銀行必須披露的信息量的影響。

新協議的實施

朝新協議過渡

56.委員會認為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。在十國集團國家內部，

委員會成員國同意于2006年底同時開始實施新協議。在上述國家中，新協議的實施范圍包括

國際活躍銀行以及各國監管當局認為需要包括在內的其它大銀行。在?些十國集團國家中，巴

塞爾TT的整體框架將適用于整個銀行業。十國集團國家監管當局將確保對不實施巴塞爾TT的

銀行進行審慎的資本監管。

雖然從設計上看新協議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮

到各國監管當局強化監管的重點不一樣，近期內在非十國集團國家全面實施新協議，可能不是

監管工作的重點。在這種情況下，各國監管當局需結合本國銀行體系的具體情況，在制定實施

新協議的時間表及方式時，認真考慮實施新協議的各項好處。

58.考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團國家將實施時間表安排在2006年后，

自然既不奇怪，也沒有什么不適合之處。即使是2006年以后實施巴塞爾H最低資本要求的各

項規定，監管當局也應考慮實施新協議其它兩方面的主要內容，即監管當局的監督檢查和市場

紀律。

59.許多國家的監管當局已開始計劃向巴塞爾H過渡。為促進這一進程,巴塞爾委員會

邀請來自各國的一些監管人員,在國際貨幣基金和世界銀行的參與下,制定幫助非十國集團國

家監管當局和銀行向新協議標準法和IRB法過渡的總體框架。委員會認為,繼續開展這方面的

合作對于確保向新協議的成功過渡十分重要。

有關前瞻性問題

60.委員會認為，各國銀行與監管當局之間以及監管當局彼此之間充分地交流信息，對于

成功實施新協議十分重要。為促進各國之間實施新協議的一致性，委員會建立資本協議實施小

組(AccordImplementatior.Group,AIG),各國監管人員可通過這一機制就巴塞爾II具體的

實施挑戰和克服挑戰所采用戰略交換意見。資本協議實施小組將與委員會資木工作小組

(CapitalTaskForce,CTF),密切配合。委員會資本工作小組負責對新協議的重大修改以及

新協議的解釋工作。

61.委員會認為，伴隨著巴塞爾11的實施，資本協議還將不斷發展。這種順應時勢的態

度才能確保資本監管框架跟上市場的變化和風險管理方面的進步。然而，委員會不希望新協議

在實施之前就成為某種移動中的目標。2006年底前的工作重點是，協調確定特定風險的資本

方法之間對同類風險暴露處理上存的各種主要的、未曾估計到的不一致性。此外，委員會還將

解決新協議存在的各種漏洞和未曾估計到的影響。

62.委員會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾II各項規定后才

顯現出來。采用高級法計量風險的銀行，如果采用IRB法和操作風險的AMA,需在實施巴塞爾

II的前一年同時遵守老協議的要求。委員會認為，這種雙軌制的計算方法將為監管當局和銀

行提供許多有關新協議潛在影響的重要信息，并使這些問題在正式實施新協議前得到重視。

63.委員會資本工作小組將負責審議2006年后新的銀行產品和風險管理程序對新協議的

影響。委員會注意到，業內的作法在不斷變化，一些領域的變化比其它領域要快。特別要指出,

IRB法和AMA法要反映穩健的業內作法。新協議的其它方面，如對證券化的處理，也應靈活\

確保在需要時能對新協議進展情況做出調整。委員會還希望考慮其它一些問題，如修改對場外

衍生產品潛在風險暴露的處理，這方面的工作還沒有包括在巴塞爾H內。

64.委員會從與業內人士的深入對話中收獲很大。作為繼續這種積極交流的一項手段,委

員會將創造更多的機會,使業界參與監管規定的制定,使監管資本規定與業內穩健作法相一

致。今后銀行與監管當局之間有關風險管理的進展情況交流,有助于委員會做出新決定,使新

協議的框架在未來繼續發揮作用。

跨境實施問題

65.對大銀行的有效監管自然包括業內人士及監管人員的密切合作。由于新協議的出臺，

跨境問題的重要性將比今天更為突出。委員會認為，有關跨境監管的巴塞爾協定(Basel

Concordat)和最低標準文件規定的監管當局跨境監管的職責，同樣適用于新協議。但是，新

協議需要在現實中進一步加強監當局之間的合作，特別在對復雜程度高的國際銀行的跨境監管

方面。特別要指出的是，委員會認為，在可能的情況下，監管當局應避免重復進行多余及無協

調的審批及檢查工作，降低銀行實施新協議的成本，節約監管資源。因此，在實施新協議時，

委員會認為，監管當局應向有關銀行盡快明確母國及東道國監管當局各自的責任，使具體實施

的各項安排一目了然.

66.新協議的跨境實施問題不會改變監管當局監管國內銀行的法律責任及并表監管的各項

安排。然而，委員會注意到，母國監管當局可能沒有能力獨立地收集有關有效實施新協議的重

要信息。因此，資本協議實施小組正在制定一套有關促進各國監管當局合作和信息交流的的指

導原則。

67.委員會總體上同意將有關國際活躍銀行“互相認定”的原則作為國際監管合作的重要

基礎。這項原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設分行時，并考慮到縮小母國和東道

國資本監管之間的差異必要性，不過多增加子行的負擔，有必要認定共同的資本充足率方法。

今后的工作

68.委員會公布第三稿后，征求意見的時間為三個月。對第三稿的意見應于2003年7月

31日前提交給各國監管當局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會，地址是國際清算銀行,

瑞士巴塞爾CH-4002。也可通過電子郵件BCBS.Capital@或傳真41612809100發送

給巴塞爾委員會秘書處。

69.征求意見期間，委員會將在網上公布收到的意見。明確標注機密的意見

將不對外公布。根據收到的反饋意見，委員會將審議對第三稿規定的修改。委

員會估計這項工作將很有收獲，有助于進一步完善新協議，提高國際銀行體系

的穩定性。委員會將于2003年第四季度定稿。成員國將按既定時間表開始實

施。

第二部分：對QIS3技術指導文件的修改

導言

70.在公布了QIS3技術指導文件后，委員會花了大量的時間對新協議的規定進行修改。

與業內的各次磋商都使新協議的內容得到了修改。這有助于提高新協議的風險敏感度，使資本

要求總體上符合委員會的既定目標。第三稿反映了各項修改的內容。

71.在修改協議過程中，委員會通過各種方式通報了所做的決定。比如，2002年7月22

日的新聞公報就對有關第二次征求意見稿的修改做了介紹。此外，QIS3技術指導文件也對修

改的理由做了介紹。因此，本文僅介紹2002年10月技術指導文件第一支柱（即最低資本要求

部分）的修改內容。這樣也助于讀者跟蹤新協議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內

容上。

允許使用準備

72.按照TRB框架的要求，銀行可使用準備沖減風險加權資產的預期損失（expected

loss,EL）。對于絕大多數風險暴露來而，風險加權資產的預期損失等于12.5XPDXI.GD

XEADo委員會對Q1S3技術指導文件中普通準備的處理方法再次進行審議。委員會計劃調整

認定可能包括在二級資本中超額部分普通準備的標準。超額部分準備可繼續按?對?的比例沖

減【RB的資本要求，但在程度上僅限于【RB法資本要求中預期損失部分已經超過二級資本中合

格準備的最大值。

73.委員會注意到，對于普通準備與預期損失之間的關系存在不同的觀點，特別弓前已經

包括在二級資本中的普通準備。但是，對此類準備采用其它的處理方法將影響一級資本和總的

資本比率。從實際角度上看，這種影響同重新定義監管資本的構成沒有什么分別。在修改巴塞

爾II的過程中，委員會早就決定不采用這種措施。委員會繼續認為，對資本構成的修改必須

是全面地對資本構成的方方面面進行審議。

74.委員會修改了標準法對逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準備的作用。考慮了貸

款余額相對的專項準備的規模后（扣除專項準備和合格的抵押或擔保后），逾期貸款的風險權

重各不相同。比如，當專項準備不低于貸款余額的20%時，此項貸款的風險權重為100%。在沒

有任何專項準備的情況下，逾期貸款的風險權重為150以此外，如果逾期貸款由標準法中沒

被認可的抵押品作抵押，上專項準備達到逾期貸款余額的15%時，此項貸款的風險權重為

100%。

詳見第342至348段和第48至51段。

合格的循環零售風險暴露(qualifyingrevolvingretailexposures,QRRE)

77.75.合格的循環零售風險暴露的風險權重曲線坡度已根據定量影響分析的結果

進行了修改。最大的相對系數已從Q1S3指導文件中的0.15下調到0.11。此外，函數中允許

將未來邊際收入沖抵75%的預期損失。

76.委員會認為，QRRE相當低的資本要求可能使銀行有積極性改變對消費者的貸款方式。

特別要指出，這種處理方法可能導致銀行以循環貸款方式，如信用卡，構建零售貸款業務，而

不做無擔保的個人長期貸款。

QIS3并沒有要求銀行預測發行信用卡而不搞無擔保個人長期貸款的潛在影響。零售貸款這類

變化，可能會使其資本要求低于考慮到QIS3結果后委員會認為合適的水平。作為今后對巴塞

爾TT以及過渡期總體資本底線的審議工作，委員會將考慮這種變化的影響。

78.一般來說，委員會成員國將認真監測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確

保實施的一致性。特別要注意的是，他們要力爭確保銀行不通過對貸款進行重新分類的方式，

以達到降低資本要求的唯一目的。

詳見第202段至203段及299段至300段。

住房抵押貸款

79.作為一項過渡性措施，委員會還提出以居民住房為抵押的零售貸款的LGD為10%o由

于房屋價格存在較長的潛在周期性，短期數據不能準確反映，所以在實施IRB法的頭三年過渡

期中，居民住房抵押的零售貸款的LGD不可低于10%,對這類貸款項下所有子項都是如此。委

員會在過渡期將重新考慮其底線。

80.委員會還采取措施，對標準法和IRB法下的住房抵押貸款需要的資本數量做出規定。

使用標準法時，對于以借款人現已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權重為35機

詳見235段和45段。

專業貸款(specialisedlending,SL)

81.IRB法將專業貸款作為公司貸款的一個子項目。專業貸款指的是指對單個項目提供的

融資，其還款與對應的資產池或抵押品的營運情況緊密相關。對于專業貸款，第三稿將商業住

房單獨列出，因為同其它類型的專業貸款相比，這類貸款的損失率波動性較高，稱為高波動性

商業房地產。

82.Q1S3技術文件指出，不能按照公司IRB法估計PD值的銀行，需將其專業貸款的內部

評級列入監管當局規定的5個檔次內。第一檔都有自己風險權重。監管當局對這類貸款規定的

風險權重比其它專.業貸款的風險權重要高，原因在于其潛在的風險較大。在此規定了劃入監管

標準檔的要求，供銀行參考。

83.作為各國自行決定的一內容，第三稿允許使用監管檔次的銀行，給“強“、"好”的

風險暴露以優惠的風險權重，各項條件包括，專業貸款的剩余期限低于2.5年，或者監管當

局已經認定，銀行的放貸及其它風險特點明顯比相關監管規定的列入標準要嚴格。

詳見244及246段和249段至251段。

高波動性商業房地產(highvolatilitycommercialrealestate,HVCRE)

84.上文已對HVCRE的處理方法進行了介紹。.第三稿對IRB初級法和高級法有關各國自

定的內容做了進一步說明。目的是提高這方面的風險敏感度。1RB初級法和高級法對HVCRE的

處理方式在所有方面與公司貸款IRB法的處理方法相同，有單獨的風險權重函數。不能估計

HVCRE.LG..EA.的銀行，必須采用監管當局為公司貸款規定的參數。

詳見252至253段。

信用衍生工具

85.在與業界多次卓有成效的交流后，委員會J決定對信用風險緩釋框架進行大幅度的修

改。今后，從資本監管角度，允許銀行承認不涉及重組問題的信用風險衍生工具，前提是銀行

對相應貸款是否進行重組有完全的控制。在第三次征求意見期間，委員會還將討論對不包括如

引起信用事件引發支付的重組的其它監管資本的處理方法。

詳見162(a)段。

證券化

8G.2002年10月公布了有關證券化的第二份工件文件后，委員會繼續加強了與業界有關

對處理證券化的交流，特別是IRB法對證券化的處理。在上次征求意見期間，銀行對監管公式

的主要技術內容表示支持，但是，他們對部分內容提出質疑，即有關高度次級化頭寸、清償順

序極高的頭寸以及由此延伸到信用質量極高的頭寸的處理方式監管當局的推翻

(overrides)o作為背景資料，監管公式主要是為發起行制定的，從而確定無評級證券化頭

寸的資本要求。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關對應資產池的詳細信息，并

得到監管當局的同意，因為公式需要IRB法的資本量作為主要的輸入參數。

87.在第三稿中，委員會再次強調，次級程度極高的頭寸應從資本中扣除。發起行必須將

低于K1RB底線的所有頭寸從資本中扣除。同