2024年12月旅游財(cái)務(wù)管理試題+答案（附解析）一、單選題（共50題，每題1分，共50分）1.下列表述中，正確的有A、普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)B、復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)C、普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)D、普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互倒數(shù)正確答案：B2.在下列各項(xiàng)中，屬于半固定成本內(nèi)容的是A、計(jì)件工資費(fèi)用B、按年支付的廣告費(fèi)用C、按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用D、按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用正確答案：D答案解析：半固定成本也稱階梯式變動(dòng)成本，這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個(gè)新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個(gè)新的跳躍。按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用，當(dāng)業(yè)務(wù)量在一定范圍內(nèi)增長(zhǎng)時(shí)，工資不變，業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定程度可能會(huì)增加質(zhì)檢人員從而使工資跳躍，屬于半固定成本。按年支付的廣告費(fèi)用是固定成本；計(jì)件工資費(fèi)用是變動(dòng)成本；按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用是固定成本。3.企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，不需考慮的因素是A、企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少C、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度D、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱正確答案：B答案解析：企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱等因素。而金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少與應(yīng)付緊急情況持有的現(xiàn)金數(shù)額無關(guān)。4.項(xiàng)目投資中完整的項(xiàng)目計(jì)算期是指()A、運(yùn)營(yíng)期B、試產(chǎn)期＋達(dá)產(chǎn)期C、建設(shè)期＋達(dá)產(chǎn)期D、建設(shè)期＋運(yùn)營(yíng)期正確答案：D答案解析：項(xiàng)目計(jì)算期是指從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個(gè)過程的全部時(shí)間，包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。運(yùn)營(yíng)期又分為試產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期，所以完整的項(xiàng)目計(jì)算期是建設(shè)期＋運(yùn)營(yíng)期。5.某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為1080萬元，應(yīng)收賬款收賬期為36天，變動(dòng)成本率為60%，資本成本率為10%，假設(shè)一年為360天，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為()萬元A、10B、6.48C、3D、10.8正確答案：C6.債券到期收益率的計(jì)算原理是A、到期收益率是購(gòu)買債券后一直持有至到期的內(nèi)含報(bào)酬率B、到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買入價(jià)格的貼現(xiàn)率C、到期收益率是債券利息收益率與資本利得率D、到期收益率的計(jì)算要以債券每年年末計(jì)算并支付利息、到期一次還本為前提正確答案：A答案解析：債券到期收益率是購(gòu)買債券后一直持有至到期的內(nèi)含報(bào)酬率。它是使債券未來現(xiàn)金流量（包括本金和利息）的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前購(gòu)買價(jià)格的貼現(xiàn)率。選項(xiàng)B只提到利息收入現(xiàn)值等于買入價(jià)格不準(zhǔn)確，還應(yīng)包括本金現(xiàn)值；選項(xiàng)C表述不準(zhǔn)確；選項(xiàng)D不是計(jì)算到期收益率的前提，按年付息到期還本只是常見情況之一，其他付息方式也可計(jì)算到期收益率。7.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次，則第五年年末的本利和為()元已知:(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058A、13382B、31058C、17908D、17623正確答案：C答案解析：本題中每年復(fù)利兩次，年利息率為12%，則半年利率=12%÷2=6%，期數(shù)=5×2=10期。根據(jù)復(fù)利終值系數(shù)公式\(F=P(F/P,i,n)\)，其中\(zhòng)(P=10000\)元，\(i=6\%\)，\(n=10\)，所以第五年年末的本利和\(F=10000×(F/P,6\%,10)=10000×1.7908=17908\)元，所以答案選C。8.企業(yè)采用剩余股利政策進(jìn)行收益分配的主要優(yōu)點(diǎn)是A、降低綜合資金成本B、獲得財(cái)務(wù)杠桿利益C、有利于穩(wěn)定股價(jià)D、增強(qiáng)公眾投資信心正確答案：A答案解析：采用剩余股利政策的根本理由在于保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使綜合資金成本最低。而獲得財(cái)務(wù)杠桿利益主要通過合理運(yùn)用債務(wù)融資等方式；有利于穩(wěn)定股價(jià)是固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策等的優(yōu)點(diǎn)；增強(qiáng)公眾投資信心也不是剩余股利政策的主要優(yōu)點(diǎn)。所以企業(yè)采用剩余股利政策進(jìn)行收益分配的主要優(yōu)點(diǎn)是降低綜合資金成本，答案選A。9.甲公司采用配股方式進(jìn)行融資每10股配2股，配股前股價(jià)為6.2元配股價(jià)為5元如果除權(quán)日股價(jià)為5.85元所有股東都參加了配股除權(quán)日股價(jià)下跌A、2.42%B、5.65%C、2.50%D、2.56%正確答案：C10.下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是A、壞賬成本B、短缺成本C、機(jī)會(huì)成本D、管理成本正確答案：B答案解析：應(yīng)收賬款成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。短缺成本不屬于應(yīng)收賬款成本的內(nèi)容，它是存貨決策中涉及的成本。11.已知某公司的每股收益為1元，每股凈資產(chǎn)為2元如果該公司的市盈率為20倍，則其市凈率為()倍A、30B、20C、15D、10正確答案：D答案解析：首先計(jì)算該公司的股價(jià)，市盈率=股價(jià)÷每股收益，已知每股收益為1元，市盈率為20倍，所以股價(jià)=市盈率×每股收益=20×1=20元。然后計(jì)算市凈率，市凈率=股價(jià)÷每股凈資產(chǎn)，每股凈資產(chǎn)為2元，所以市凈率=20÷2=10倍。所以其市凈率為10倍，答案選[D]。12.下列能夠減少財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)的因素是A、利率B、長(zhǎng)期借款C、短期借款D、存款正確答案：D答案解析：財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括利息支出、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。短期借款和長(zhǎng)期借款的利息支出是財(cái)務(wù)費(fèi)用的重要組成部分，借款金額和利率的變動(dòng)都會(huì)影響財(cái)務(wù)費(fèi)用。存款利息收入可以沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用，所以增加存款能夠減少財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)。13.下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是A、增發(fā)普通股B、增加銀行借款C、增發(fā)公司債券D、增發(fā)優(yōu)先股正確答案：A答案解析：增發(fā)普通股不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用。因?yàn)槠胀ü蓻]有固定的利息支出，不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。而增加銀行借款、增發(fā)優(yōu)先股、增發(fā)公司債券都會(huì)因有固定的利息或股息支付，從而加大財(cái)務(wù)杠桿作用。14.在資本市場(chǎng)上向投資者出售金融資產(chǎn)，如借款、發(fā)行股票和債券等，從而取得資金的活動(dòng)是A、收益分配活動(dòng)B、擴(kuò)大再生產(chǎn)活動(dòng)C、投資活動(dòng)D、籌資活動(dòng)正確答案：D答案解析：企業(yè)通過向投資者出售金融資產(chǎn)（如借款、發(fā)行股票和債券等）來獲取資金，這種行為屬于籌資活動(dòng)。籌資活動(dòng)是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)，它為企業(yè)的投資活動(dòng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等提供了資金支持。投資活動(dòng)是指企業(yè)將籌集到的資金投入到各種資產(chǎn)中，以獲取收益的活動(dòng)；收益分配活動(dòng)是指企業(yè)將實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)按照一定的順序和比例進(jìn)行分配的過程；擴(kuò)大再生產(chǎn)活動(dòng)是企業(yè)利用籌集的資金進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大等的行為，均不符合題意。15.我國(guó)的中央銀行是A、中國(guó)建設(shè)銀行B、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行C、中國(guó)人民銀行D、中國(guó)銀行正確答案：C答案解析：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，它在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行都是國(guó)有商業(yè)銀行，主要從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。16.財(cái)務(wù)股價(jià)所指的價(jià)值是A、清算價(jià)值B、內(nèi)在價(jià)值C、市場(chǎng)價(jià)值D、賬面價(jià)值正確答案：B17.達(dá)利公司全年需用A材料4000噸，每次的訂貨成本為312.5元，每噸材料年儲(chǔ)備成本40元，則每年最佳訂貨次數(shù)為()次A、12B、13C、10D、16正確答案：D18.某企業(yè)按年利率4.5%向銀行借款200萬元，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為A、4.95%B、5%C、5.5%D、9.5%正確答案：B答案解析：實(shí)際利率=年利息/實(shí)際可用借款額。年利息=200×4.5%=9（萬元），實(shí)際可用借款額=200×(1-10%)=180（萬元），實(shí)際利率=9÷180=5%，所以該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為5%，答案選B。實(shí)際利率的計(jì)算公式是根據(jù)實(shí)際使用資金所承擔(dān)的利息與實(shí)際可使用資金的比例來確定的。在本題中，雖然借款金額是200萬元，但由于有補(bǔ)償性余額，企業(yè)實(shí)際能使用的資金只有180萬元，而利息仍按200萬元計(jì)算，所以導(dǎo)致實(shí)際利率高于名義利率4.5%。19.下列各項(xiàng)中在確保相關(guān)者利益的前提下，能夠反映上市公司價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)是A、每股市價(jià)B、總資產(chǎn)報(bào)酬率C、每股利潤(rùn)D、凈資產(chǎn)收益率正確答案：A答案解析：企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)指的是通過企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。對(duì)于上市公司而言，其股票價(jià)格代表了市場(chǎng)對(duì)公司價(jià)值的評(píng)估，每股市價(jià)越高，說明公司的市場(chǎng)價(jià)值越大，也就越能反映上市公司價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。總資產(chǎn)報(bào)酬率反映的是企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果；每股利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，但它們都不能直接全面地反映上市公司的價(jià)值。所以能夠反映上市公司價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)是每股市價(jià)，答案選A。20.如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系:NPV＞0，NPVR＞0，PI＞1，IRR＞ic，PP＞n/2，則可以得出的結(jié)論是A、該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性B、該項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性C、該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性D、該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性正確答案：D答案解析：NPV＞0，NPVR＞0，PI＞1，IRR＞ic這些指標(biāo)都表明項(xiàng)目在盈利性等方面表現(xiàn)良好，說明項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性；而PP＞n/2，這一指標(biāo)表明項(xiàng)目投資回收期較長(zhǎng)，會(huì)在一定程度上削弱項(xiàng)目的可行性，綜合來看該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性。21.華遠(yuǎn)公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為600萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬元A、3B、6C、2D、10正確答案：A答案解析：應(yīng)收賬款平均余額=年度賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷應(yīng)收賬款收賬期=360÷30=12（次），所以應(yīng)收賬款平均余額=600÷12=50（萬元）。應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率=50×60%=30（萬元）。應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率=30×10%=3（萬元）。22.財(cái)務(wù)經(jīng)理最應(yīng)具備的能力是A、創(chuàng)新能力B、專業(yè)勝任能力C、適應(yīng)能力D、戰(zhàn)略與溝通能力正確答案：D答案解析：財(cái)務(wù)經(jīng)理不僅需要具備專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)和技能，還需站在戰(zhàn)略層面為企業(yè)規(guī)劃方向，并且要與各部門高效溝通協(xié)作，推動(dòng)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)。創(chuàng)新能力有助于企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上尋求新方法新途徑，但相比之下不是最應(yīng)具備的核心能力；適應(yīng)能力對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理來說是必要的，但也不是首要的；專業(yè)勝任能力是基礎(chǔ)，但缺乏戰(zhàn)略眼光和良好溝通能力，難以全方位助力企業(yè)發(fā)展，而戰(zhàn)略與溝通能力能讓財(cái)務(wù)經(jīng)理從更高層面把握企業(yè)財(cái)務(wù)走向，并協(xié)調(diào)各方利益，所以戰(zhàn)略與溝通能力是財(cái)務(wù)經(jīng)理最應(yīng)具備的能力。23.包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是A、累計(jì)凈現(xiàn)值為零的年限B、凈現(xiàn)值為零的年限C、累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限D(zhuǎn)、凈現(xiàn)金流量為零的年限正確答案：C答案解析：靜態(tài)投資回收期是指在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，以項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量抵償全部投資所需要的時(shí)間。包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期就是累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限。選項(xiàng)A累計(jì)凈現(xiàn)值為零的年限與靜態(tài)投資回收期概念不同；選項(xiàng)B凈現(xiàn)值為零的年限與靜態(tài)投資回收期無關(guān)；選項(xiàng)D凈現(xiàn)金流量為零的年限不是靜態(tài)投資回收期的定義。24.某公司采用剩余股利政策分配股利，董事會(huì)正在制訂2018年度的股利分配方案在計(jì)算股利分配額時(shí)，不需要考慮的因素是A、公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)B、2018年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)C(jī)、2019年需要的投資資本D、2018年末的貨幣資金正確答案：D答案解析：剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配。在計(jì)算股利分配額時(shí)需要考慮2019年需要的投資資本、2018年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)以及公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)等因素，而貨幣資金并非計(jì)算股利分配額時(shí)必須考慮的因素。25.企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是公司價(jià)值最大化，其價(jià)值是指A、重置價(jià)值B、賬面價(jià)值C、賬面凈值D、市場(chǎng)價(jià)值正確答案：D答案解析：企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是公司價(jià)值最大化，這里的價(jià)值通常指的是市場(chǎng)價(jià)值。公司的市場(chǎng)價(jià)值反映了市場(chǎng)對(duì)公司整體價(jià)值的評(píng)估，綜合考慮了公司未來的盈利能力、成長(zhǎng)潛力、風(fēng)險(xiǎn)水平等多方面因素。賬面價(jià)值是指會(huì)計(jì)核算中記錄的資產(chǎn)價(jià)值；重置價(jià)值是指重新購(gòu)置相同資產(chǎn)所需的價(jià)值；賬面凈值是指資產(chǎn)賬面價(jià)值減去累計(jì)折舊等后的余額。這些都不能很好地體現(xiàn)公司的整體價(jià)值，而市場(chǎng)價(jià)值更能反映公司在市場(chǎng)中的實(shí)際價(jià)值和投資者對(duì)公司的預(yù)期，所以企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)中的價(jià)值是指市場(chǎng)價(jià)值。26.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是A、貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣在不同的時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值B、貨幣的時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)上是在不考慮通貨膨脹條件下全社會(huì)平均的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C、并不是所有貨幣都有時(shí)間價(jià)值，只有把貨幣作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值D、貨幣的時(shí)間價(jià)值只能用絕對(duì)數(shù)表示正確答案：D答案解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)表示，如利息；也可以用相對(duì)數(shù)表示，如利率。選項(xiàng)A，貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值不同，體現(xiàn)了時(shí)間價(jià)值；選項(xiàng)B，在不考慮通貨膨脹時(shí)，貨幣時(shí)間價(jià)值近似于全社會(huì)平均無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；選項(xiàng)C，貨幣作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才會(huì)產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，說法正確。27.某公司于2012年擬投資一項(xiàng)目，經(jīng)專家論證總投資需要500萬元，并已經(jīng)支付咨詢費(fèi)50000元，后因費(fèi)用緊張項(xiàng)目未如期實(shí)施，2015年擬重新上馬，那么已經(jīng)發(fā)生的咨詢費(fèi)從性質(zhì)上屬于A、相關(guān)成本B、特定成本C、重置成本D、沉沒成本正確答案：D答案解析：沉沒成本是指已經(jīng)發(fā)生且無法收回的成本。該公司在2012年支付的50000元咨詢費(fèi)，無論項(xiàng)目是否重新上馬都已無法收回，所以屬于沉沒成本。而重置成本是指重新購(gòu)置資產(chǎn)的成本；特定成本是具有特定指向的成本；相關(guān)成本是與特定決策相關(guān)的成本，這些都不符合已發(fā)生的咨詢費(fèi)的性質(zhì)。28.在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是A、現(xiàn)金保管費(fèi)用B、固定性轉(zhuǎn)換成本C、現(xiàn)金短缺成本D、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本正確答案：D答案解析：成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。其相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本。機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益，與現(xiàn)金持有量成正比。存貨模式是將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本和交易成本（與交易次數(shù)有關(guān)，相當(dāng)于固定性轉(zhuǎn)換成本）。所以兩種模式均需考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。固定性轉(zhuǎn)換成本是存貨模式需要考慮的，現(xiàn)金短缺成本是成本分析模式需要考慮的，現(xiàn)金保管費(fèi)用在兩種模式中一般都不是主要考慮因素。29.某企業(yè)按年利率4.5%向銀行借款200萬元，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為A、5.5%B、4.95%C、5%D、9.5%正確答案：C答案解析：實(shí)際利率=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）=4.5%/（1-10%）=5%，所以該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為5%，答案選C。30.某公司擬新建一車間用以生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品投產(chǎn)后每年可創(chuàng)造100萬元的收入。但公司原生產(chǎn)的M產(chǎn)品因此會(huì)受到影響，使其年收入由原來的200萬元，降低到180萬元。則與新建車間相關(guān)的現(xiàn)金流量是A、100萬元B、80萬元C、120萬元D、20萬元正確答案：B31.某設(shè)備原值60000元，稅法規(guī)定殘值率為10%，最終報(bào)廢殘值5000元，公司所得稅率25%，則該設(shè)備最終報(bào)廢由于殘值帶來的現(xiàn)金流入量是A、5450元B、6000元C、5250元D、5000元正確答案：C答案解析：設(shè)備報(bào)廢時(shí)，賬面價(jià)值=60000×(1-10%)=54000元，殘值收入5000元，產(chǎn)生損失54000-5000=49000元。損失抵稅=49000×25%=12250元。所以殘值帶來的現(xiàn)金流入量=5000+12250=5250元，即該設(shè)備最終報(bào)廢由于殘值帶來的現(xiàn)金流入量大于5250元。32.四只股票的收益率分別為10%，13%，30%和16%，假設(shè)等權(quán)重投資，該投資組合的期望收益率是A、17.25%B、18%C、12%D、15%正確答案：A33.應(yīng)收賬款信用政策不包括的內(nèi)容是A、信用條件B、信用標(biāo)準(zhǔn)C、信用額度D、收賬政策正確答案：D34.某項(xiàng)年金前3年沒有現(xiàn)金流入，后5年每年年初流入500萬元。若年利率為10%，其現(xiàn)值為A、1566.36萬元B、1994.59萬元C、1813.48萬元D、1424.01萬元正確答案：A答案解析：本題考查遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。首先確定遞延期\(m=2\)（因?yàn)榍癨(3\)年沒有現(xiàn)金流入，從第\(4\)年年初開始，即第\(3\)年年末開始有現(xiàn)金流入，所以遞延期是\(2\)年），年金期\(n=5\)，年利率\(i=10\%\)。根據(jù)遞延年金現(xiàn)值公式\(P=A\times(P/A,i,n)\times(P/F,i,m)\)，先計(jì)算\((P/A,10\%,5)=3.7908\)，\((P/F,10\%,2)=0.8264\)。則年金現(xiàn)值\(P=500\times3.7908\times0.8264\approx1566.36\)（萬元）所以其現(xiàn)值大于\(1566.36\)萬元，答案選D。35.已知某種存貨的全年需要量為72000件，該種存貨的在訂貨點(diǎn)為3000件，則其交貨間隔期是()天[一年按360天計(jì)算]A、36B、15C、18D、30正確答案：B答案解析：首先計(jì)算每日耗用量=72000÷360=200（件）。交貨間隔期=訂貨點(diǎn)÷每日耗用量=3000÷200=15（天），所以交貨間隔期是15天，正確答案是B選項(xiàng)。36.甲公司全年銷售額為30000元（一年按300天計(jì)算），信用政策是“1/20、n/30”，平均有40%的顧客（按銷售額計(jì)算）享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒有顧客逾期付款甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是A、2600B、2400C、3000D、2000正確答案：A37.下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長(zhǎng)短、投資回收時(shí)間先后及現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是A、投資收益率B、投資回收期C、凈現(xiàn)值率D、內(nèi)部收益率正確答案：A答案解析：投資收益率是指達(dá)產(chǎn)期正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期年均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資的比率，其計(jì)算與建設(shè)期長(zhǎng)短、投資回收時(shí)間先后及現(xiàn)金流量大小無關(guān)。投資回收期會(huì)受到建設(shè)期和現(xiàn)金流量等影響；凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率也都與現(xiàn)金流量密切相關(guān)。38.在下列評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于非折現(xiàn)正指標(biāo)的是A、靜態(tài)投資回收期B、總投資收益率C、內(nèi)部收益率D、凈現(xiàn)值正確答案：B答案解析：總投資收益率是一個(gè)非折現(xiàn)指標(biāo)，并且是正指標(biāo)，越高越好。靜態(tài)投資回收期屬于非折現(xiàn)反指標(biāo)；內(nèi)部收益率是折現(xiàn)指標(biāo)；凈現(xiàn)值也是折現(xiàn)指標(biāo)。39.股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)是A、有利于克服短期行為B、未適合非上市公司C、考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D、考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值正確答案：B答案解析：股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)包括：通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用；股價(jià)受眾多因素影響，不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況；強(qiáng)調(diào)股東利益，對(duì)其他相關(guān)者利益重視不夠。選項(xiàng)A、C、D是股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，而選項(xiàng)B指出了其未適合非上市公司這一缺點(diǎn)。股東財(cái)富最大化對(duì)非上市公司不適用，因?yàn)榉巧鲜泄緵]有像上市公司那樣的股票價(jià)格來直觀反映股東財(cái)富，所以這是其缺點(diǎn)之一。40.如果某一投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結(jié)論是A、總投資收益率高于100％B、凈現(xiàn)值率大于0C、投資回收期在一年以內(nèi)D、年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額正確答案：B答案解析：凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明項(xiàng)目未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值大于原始投資額現(xiàn)值。凈現(xiàn)值率=凈現(xiàn)值÷原始投資額現(xiàn)值，所以凈現(xiàn)值率必然大于0。選項(xiàng)A，凈現(xiàn)值為正不能得出總投資收益率高于100％；選項(xiàng)C，凈現(xiàn)值為正不能得出投資回收期在一年以內(nèi)；選項(xiàng)D，年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額不一定成立，比如原始投資額較大，雖然凈現(xiàn)值為正，但年均現(xiàn)金凈流量不一定大于原始投資額。41.如果上市公司以其所擁有的其他公司的股票作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為A、現(xiàn)金股利B、財(cái)產(chǎn)股利C、股票股利D、負(fù)債股利正確答案：B答案解析：財(cái)產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利，主要是以公司所擁有的其他企業(yè)的有價(jià)證券，如債券、股票等，作為股利支付給股東。現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金支付的股利。負(fù)債股利是公司以負(fù)債支付的股利，通常以公司的應(yīng)付票據(jù)支付給股東，有時(shí)也以發(fā)放公司債券的方式支付股利。股票股利是公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利。本題中上市公司以其所擁有的其他公司的股票作為股利支付給股東，這種股利方式屬于財(cái)產(chǎn)股利。42.某公司的流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，年末流動(dòng)資產(chǎn)為90萬元，年末流動(dòng)比率為3，年末速動(dòng)比率為2，則年末存貨余額為()萬元A、30B、40C、90D、15正確答案：A答案解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，已知年末流動(dòng)資產(chǎn)為90萬元，流動(dòng)比率為3，則流動(dòng)負(fù)債=90÷3=30萬元；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，速動(dòng)比率為2，則速動(dòng)資產(chǎn)=30×2=60萬元；流動(dòng)資產(chǎn)=速動(dòng)資產(chǎn)+存貨，所以存貨=流動(dòng)資產(chǎn)-速動(dòng)資產(chǎn)=90-60=30萬元，所以年末存貨余額大于30萬元，答案選A。43.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式中正確的是A、最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本）B、最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）C、最佳現(xiàn)金持有量=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+轉(zhuǎn)換成本）D、最佳現(xiàn)金持有量=min（機(jī)會(huì)成本+經(jīng)營(yíng)成本+短缺成本）正確答案：B答案解析：運(yùn)用成本模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本。最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）。44.一般而言，流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)具有的特點(diǎn)A、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)大B、收益率高C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小D、違約風(fēng)險(xiǎn)大正確答案：C答案解析：流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)，其能夠在市場(chǎng)上快速且容易地變現(xiàn)，所以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)大、違約風(fēng)險(xiǎn)大不符合流動(dòng)性高金融資產(chǎn)的特點(diǎn)，流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)收益率一般較低而非高。流動(dòng)性高意味著資產(chǎn)可以更便捷地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，在轉(zhuǎn)化過程中面臨的不確定性即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。比如現(xiàn)金本身流動(dòng)性極高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。45.宏發(fā)公司股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8%，則宏發(fā)公司股票的收益率應(yīng)為A、8%B、4%C、12%D、10%正確答案：D46.下列屬于項(xiàng)目建設(shè)期現(xiàn)金流量的是A、營(yíng)業(yè)收入B、殘值收入C、固定資產(chǎn)的安裝成本D、付現(xiàn)成本正確答案：C答案解析：建設(shè)期現(xiàn)金流量主要涉及固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投入等。固定資產(chǎn)的安裝成本屬于固定資產(chǎn)投資的一部分，是建設(shè)期現(xiàn)金流出。營(yíng)業(yè)收入是運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的；付現(xiàn)成本也是運(yùn)營(yíng)期的成本支出；殘值收入是項(xiàng)目結(jié)束時(shí)的現(xiàn)金流入，屬于終結(jié)期現(xiàn)金流量。建設(shè)期現(xiàn)金流量主要是為使項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的現(xiàn)金流出，固定資產(chǎn)安裝成本在此范疇，而營(yíng)業(yè)收入、付現(xiàn)成本是運(yùn)營(yíng)期相關(guān)，殘值收入是終結(jié)期相關(guān)。47.相對(duì)于發(fā)行股票，吸收直接投資這一籌資方式的優(yōu)點(diǎn)是A、能迅速轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力B、增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)籌資額度大C、籌資風(fēng)險(xiǎn)小D、資金成本低正確答案：C48.某公司本期息稅前利潤(rùn)為3000萬元，本期實(shí)際利息1000萬元，則該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是A、0.33B、2C、1.5D、3正確答案：C49.假設(shè)某企業(yè)的速動(dòng)比率為2，則賒購(gòu)一批材料將會(huì)導(dǎo)致A、速動(dòng)比率降低，流動(dòng)比率降低B、速動(dòng)比率降低，流動(dòng)比率提高C、速動(dòng)比率提高，流動(dòng)比率降低D、速動(dòng)比率提高，流動(dòng)比率提高正確答案：A答案解析：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，賒購(gòu)材料會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債增加，速動(dòng)資產(chǎn)不變，所以速動(dòng)比率降低；流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，賒購(gòu)材料會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等額增加，流動(dòng)資產(chǎn)中存貨增加幅度大于其他速動(dòng)資產(chǎn)減少幅度，整體流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)負(fù)債也增加，所以流動(dòng)比率降低。50.某企業(yè)需借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為A、72B、67.2C、60D、75正確答案：D答案解析：設(shè)企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為\(x\)萬元。因?yàn)檠a(bǔ)償性余額為貸款數(shù)額的\(20\%\)，則實(shí)際可使用的資金為\((1-20\%)x\)萬元。已知企業(yè)需借入資金\(60\)萬元，所以可得方程\((1-20\%)x=60\)，解得\(x=75\)萬元。即企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為\(75\)萬元，所以答案選D。二、多選題（共30題，每題1分，共30分）1.影響企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小的因素包括A、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度B、日常銷售量的大小C、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱D、企業(yè)在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)正確答案：AC答案解析：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)有時(shí)會(huì)出現(xiàn)意想不到的開支，現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也就應(yīng)越大；反之，企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性強(qiáng)，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額則可小些。此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時(shí)借到短期資金，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額；若非如此，則應(yīng)擴(kuò)大預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額。日常銷售量的大小會(huì)影響交易性現(xiàn)金數(shù)額，企業(yè)在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)會(huì)影響投機(jī)性現(xiàn)金數(shù)額，均與預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額無關(guān)。所以影響企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小的因素包括企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度和企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱，選項(xiàng)AC正確。2.有關(guān)投資者要求的報(bào)酬率，下列說法正確的有A、它是一種機(jī)會(huì)成本B、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的報(bào)酬率越高C、風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越高D、風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越低正確答案：ABC答案解析：投資者要求的報(bào)酬率是一種機(jī)會(huì)成本，A正確；無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，投資者要求的報(bào)酬率越高，B正確；風(fēng)險(xiǎn)程度越高，投資者為補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)而要求的報(bào)酬率越高，C正確，D錯(cuò)誤。3.下列屬于財(cái)務(wù)計(jì)劃功能的有A、避免意外B、可行性分析C、提出備選方案D、明確財(cái)務(wù)決策之間的財(cái)務(wù)關(guān)系正確答案：ABCD4.企業(yè)獲得其他企業(yè)資金，可利用的籌資方式有A、發(fā)行股票B、利用留存收益C、發(fā)行債券D、利用商業(yè)信用正確答案：ACD5.上市公司發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致的結(jié)果有A、公司每股收益下降B、公司股東權(quán)益總額發(fā)生變化C、公司股份總額發(fā)生變化D、公司股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化正確答案：ACD答案解析：發(fā)放股票股利，會(huì)導(dǎo)致股數(shù)增加，而公司凈利潤(rùn)不變，所以每股收益下降，選項(xiàng)A正確；發(fā)放股票股利只是股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，股東權(quán)益總額不變，選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確；發(fā)放股票股利會(huì)使公司股份總額發(fā)生變化，選項(xiàng)C正確。6.下列屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的有A、比率分析法B、橫向比較法C、因素分析法D、趨勢(shì)分析法正確答案：ABCD答案解析：因素分析法是通過分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素及其對(duì)指標(biāo)的影響程度，來揭示指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。比率分析法是通過計(jì)算各種比率來考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析方法。趨勢(shì)分析法是通過對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的財(cái)務(wù)報(bào)表，觀察其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的發(fā)展態(tài)勢(shì)。橫向比較法是將本企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，找出差異，以評(píng)價(jià)企業(yè)在同行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)力。這四種方法都屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。7.下列各項(xiàng)中，影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的項(xiàng)目有A、資產(chǎn)減值損失B、財(cái)務(wù)費(fèi)用C、投資收益D、營(yíng)業(yè)外支出正確答案：ABC答案解析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-研發(fā)費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益（-公允價(jià)值變動(dòng)損失）+投資收益（-投資損失）+資產(chǎn)處置收益（-資產(chǎn)處置損失）+其他收益。營(yíng)業(yè)外支出不影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，影響利潤(rùn)總額。所以影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的項(xiàng)目有資產(chǎn)減值損失、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益，答案選ABC。8.遞延年金具有如下特點(diǎn)A、沒有終值B、年金的終值與遞延期無關(guān)C、年金第一次收付發(fā)生在第二期[含]以后D、年金的現(xiàn)值與遞延期無關(guān)正確答案：BC答案解析：1.對(duì)于選項(xiàng)A：-遞延年金是指第一次收付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金，所以選項(xiàng)A正確。2.對(duì)于選項(xiàng)B：-遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算與遞延期有關(guān)，其現(xiàn)值計(jì)算公式為\(P=A\times(P/A,i,n)\times(P/F,i,m)\)，其中\(zhòng)(m\)是遞延期，\(n\)是年金收付期數(shù)，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。3.對(duì)于選項(xiàng)C：-遞延年金有終值，其終值的計(jì)算與普通年金終值計(jì)算方法相同，\(F=A\times(F/A,i,n)\)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。4.對(duì)于選項(xiàng)D：-遞延年金終值的計(jì)算與遞延期無關(guān)，只與年金的收付期數(shù)\(n\)有關(guān)，所以選項(xiàng)D正確。9.下列關(guān)于普通股評(píng)價(jià)正確的是A、籌資限制少B、沒有固定的到期日，無需償還C、資本成本較高D、能增強(qiáng)公司的信譽(yù)正確答案：ABCD答案解析：普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：1.能增強(qiáng)公司的信譽(yù)：發(fā)行普通股籌集的是自有資金，能增強(qiáng)公司的信譽(yù)，為債權(quán)人提供保障，有助于提高公司的信用價(jià)值，降低債務(wù)籌資的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司的舉債能力。2.籌資限制少：與債務(wù)籌資相比，普通股籌資限制較少。公司可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，靈活地使用籌集到的資金，而不像債務(wù)籌資那樣往往有一些嚴(yán)格的限制條款。3.沒有固定的到期日，無需償還：普通股沒有固定的到期日，無需償還本金。這使得公司在經(jīng)營(yíng)期間可以長(zhǎng)期使用這筆資金，不用擔(dān)心到期償債的壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。4.資本成本較高：由于投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者要求的投資報(bào)酬率也較高，同時(shí)普通股股利不能在稅前支付，不具有抵稅作用，所以普通股籌資的資本成本較高。10.企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)時(shí)，需要有效協(xié)調(diào)A、股東與管理層利益沖突B、大股東與中小股東利益沖突C、社會(huì)責(zé)任與利益沖突D、股東與債權(quán)人利益沖突正確答案：AD11.若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目A、各年利潤(rùn)小于零，不可行B、它的投資報(bào)酬率不一定小于零C、它的投資報(bào)酬率未達(dá)到預(yù)定的折現(xiàn)率，不可行D、它的投資報(bào)酬率小于零，不可行正確答案：BC12.企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是滿足A、交易性需要B、償債性需要C、投機(jī)性需要D、預(yù)防性需要正確答案：ACD答案解析：企業(yè)置存現(xiàn)金主要有以下三個(gè)原因：一是滿足交易性需要，即企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額；二是預(yù)防性需要，即企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以應(yīng)付突發(fā)事件；三是投機(jī)性需要，即企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。而償債性需要并不是企業(yè)置存現(xiàn)金的主要原因。13.凈現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)有A、考慮了資金時(shí)間價(jià)值B、考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)C、考慮了項(xiàng)目計(jì)算期的全部?jī)衄F(xiàn)金流量D、可從動(dòng)態(tài)上反映項(xiàng)目的實(shí)際投資收益率正確答案：AC14.現(xiàn)金持有決策的主要方法有A、米勒-歐爾模型B、成本分析模型C、存貨模型D、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型正確答案：ABCD答案解析：成本分析模型是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使總成本最低的現(xiàn)金持有量；米勒-歐爾模型是一種隨機(jī)模型，用于確定目標(biāo)現(xiàn)金余額；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期來確定最佳現(xiàn)金持有量；存貨模型是將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。這些都是現(xiàn)金持有決策的主要方法。15.下列各項(xiàng)中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素有A、所得稅稅率B、產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)C、固定成本D、財(cái)務(wù)費(fèi)用正確答案：BCD答案解析：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)-利息），其中息稅前利潤(rùn)=產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)-固定成本，利息=財(cái)務(wù)費(fèi)用。所以財(cái)務(wù)費(fèi)用、產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)、固定成本都會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，而所得稅稅率不影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。16.經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)與股東不完全一致，有時(shí)為了自身的目標(biāo)而背離股東的利益，這種背離表現(xiàn)在A、逆向選擇B、道德風(fēng)險(xiǎn)C、公眾利益D、社會(huì)責(zé)任正確答案：AB答案解析：經(jīng)營(yíng)者背離股東利益表現(xiàn)在兩個(gè)方面。道德風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)，不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，不做什么錯(cuò)事，只是不十分賣力，以增加自己的閑暇時(shí)間。逆向選擇是指經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)，例如裝修豪華的辦公室，購(gòu)置高檔汽車等，借口工作需要亂花股東的錢，或者蓄意壓低股票價(jià)格，自己借款買回，導(dǎo)致股東財(cái)富受損。社會(huì)責(zé)任和公眾利益與經(jīng)營(yíng)者背離股東利益的表現(xiàn)無關(guān)。17.下列屬于并購(gòu)原因的是A、獲得另一家公司的資產(chǎn)、技能或技術(shù)B、獲得客戶C、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D、獲得資源正確答案：ABCD答案解析：并購(gòu)的原因有多種，獲得另一家公司的資產(chǎn)、技能或技術(shù)能提升自身實(shí)力；獲得客戶可以擴(kuò)大市場(chǎng)份額；實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)能夠降低成本提高效益；獲得資源有助于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，所以ABCD選項(xiàng)均正確。18.下列選項(xiàng)中，確定企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)的方法有A、因素分析法B、比較資金成本法C、利潤(rùn)最大化法D、每股收益無差別點(diǎn)法正確答案：BD答案解析：確定企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)的方法有每股收益無差別點(diǎn)法和比較資金成本法。因素分析法不是確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法；利潤(rùn)最大化法不是專門用于確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法，最佳資本結(jié)構(gòu)是在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。19.下列成本費(fèi)用中屬于資本成本中的用資費(fèi)用的A、借款手續(xù)費(fèi)B、股票發(fā)行費(fèi)C、利息D、股利正確答案：CD答案解析：用資費(fèi)用是指企業(yè)在使用資金過程中支付的費(fèi)用，如股利、利息等。借款手續(xù)費(fèi)和股票發(fā)行費(fèi)屬于籌資費(fèi)用，是企業(yè)在籌集資金過程中支付的費(fèi)用。所以屬于用資費(fèi)用的是利息和股利，答案選CD。20.企業(yè)向股東分派股利時(shí)，可以采用的股利支付形式有A、現(xiàn)金股利B、財(cái)產(chǎn)股利C、股票股利D、負(fù)債股利正確答案：ABCD答案解析：1.**現(xiàn)金股利**：是企業(yè)以現(xiàn)金的形式向股東分派的股利，這是最常見的股利支付形式，直接將現(xiàn)金支付給股東。2.**股票股利**：企業(yè)向股東發(fā)放股票作為股利，不涉及現(xiàn)金流出，而是增加股東的股份數(shù)量。3.**負(fù)債股利**：企業(yè)以負(fù)債形式支付的股利，通常以應(yīng)付票據(jù)等形式支付給股東。4.**財(cái)產(chǎn)股利**：企業(yè)以現(xiàn)金以外的資產(chǎn)支付的股利，如實(shí)物資產(chǎn)、有價(jià)證券等。21.確定企業(yè)收益分配政策時(shí)需要考慮的法規(guī)約束因素主要包括A、穩(wěn)定股價(jià)約束B、資本保全約束C、資本積累約束D、償債能力約束正確答案：ABC22.用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有A、現(xiàn)金管理費(fèi)用B、現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本C、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本D、現(xiàn)金短缺成本正確答案：BC答案解析：存貨模式下，最佳現(xiàn)金持有量是使持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量，所以應(yīng)考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本。現(xiàn)金管理費(fèi)用屬于固定性轉(zhuǎn)換成本，在存貨模式中不考慮；現(xiàn)金短缺成本與最佳現(xiàn)金持有量無關(guān)。23.下列各項(xiàng)，影響當(dāng)期利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)的有A、對(duì)外捐贈(zèng)無形資產(chǎn)B、固定資產(chǎn)出售利得C、確認(rèn)所得稅費(fèi)用D、固定資產(chǎn)盤虧正確答案：ABCD答案解析：凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用，利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出。選項(xiàng)A對(duì)外捐贈(zèng)無形資產(chǎn)，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，影響利潤(rùn)總額進(jìn)而影響凈利潤(rùn)；選項(xiàng)B固定資產(chǎn)出售利得，計(jì)入資產(chǎn)處置損益，影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)而影響凈利潤(rùn)；選項(xiàng)C確認(rèn)所得稅費(fèi)用，直接影響凈利潤(rùn)；選項(xiàng)D固定資產(chǎn)盤虧，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，影響利潤(rùn)總額進(jìn)而影響凈利潤(rùn)。24.以下說法中正確的有A、當(dāng)企業(yè)縮小其資本規(guī)模時(shí)，無需考慮邊際資本成本B、邊際資本成本是追加籌資時(shí)所使用的加權(quán)平均資本成本C、當(dāng)企業(yè)籌集的各種長(zhǎng)期資金同比例增加時(shí)，資本成本應(yīng)保持不變D、企業(yè)無法以某一固定的資本成本來籌集無限的資金正確答案：ABCD25.下列屬于長(zhǎng)期債券一般性限制條款的是A、營(yíng)運(yùn)資本的限制B、資本性支出規(guī)模的限制C、定期向銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)表D、現(xiàn)金支付的限制正確答案：ABD答案解析：長(zhǎng)期債券一般性限制條款包括對(duì)企業(yè)資本性支出規(guī)模的限制、營(yíng)運(yùn)資本的限制、現(xiàn)金支付的限制等。定期向銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)表屬于例行性保護(hù)條款。26.下列能夠衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)有A、現(xiàn)金比率B、速動(dòng)比率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、流動(dòng)比率正確答案：ABD答案解析：1.**速動(dòng)比率**：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)之一。速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨之后的余額，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。2.**流動(dòng)比率**：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)。3.**資產(chǎn)負(fù)債率**：資產(chǎn)負(fù)債率是期末負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，它衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，反映了債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，與短期償債能力無關(guān)。4.**現(xiàn)金比率**：現(xiàn)金比率通過計(jì)算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，來衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性。現(xiàn)金比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)