Deloitte.中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果：2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)團(tuán)隊(duì)2025年3月德勤目錄■調(diào)研框架■調(diào)研結(jié)果一

問題與解析·

中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素·

新監(jiān)管和技術(shù)影響·

商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變■洞察總結(jié)

■

附

錄-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望

2⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果調(diào)研框架本次調(diào)研的期限：2025年1月(2月7日結(jié)束)共有125位中國生命科學(xué)與醫(yī)療(LSHC)

行業(yè)的經(jīng)營者和投資者參與調(diào)研企

業(yè)

類

型

分

布

行

業(yè)

類

別

分

布18%4%生物醫(yī)藥

醫(yī)療器械

經(jīng)銷商中國收入(人民幣)規(guī)模分布46%23%15%50億元以上

10億元至50億元1億元至10億元56%25%11%

8%外商獨(dú)資企業(yè)

中外合資企業(yè)

私營企業(yè)

國有企業(yè)職能級(jí)別分布4%醫(yī)療服務(wù)16%1億元以下42%23%董事長/首席執(zhí)行官

高層管理者

中層及其他管理者與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。74%34%3中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)

前景及考量因素⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。關(guān)鍵洞察·

多數(shù)(54%)受訪者認(rèn)為他們的2024年中國業(yè)務(wù)超過了2023年√

五分之一的企業(yè)沒有或僅

有小幅增長，同時(shí)外資公

司中近四分之一面臨增長受限√

國有企業(yè)/私營企業(yè)似乎受到的影響更大·

但他們也有更高的預(yù)期√

只有26%的企業(yè)超額完成計(jì)劃；共計(jì)60%的企業(yè)達(dá)

到了計(jì)劃或更好(與去年

相同);

仍有40%的企業(yè)

表現(xiàn)低于預(yù)期√外資公司在規(guī)劃時(shí)更加審

慎，同時(shí)也有33%的企業(yè)

超額完成了計(jì)劃√相反，分別約有50%的國有/私營企業(yè)和醫(yī)療器械企

業(yè)表現(xiàn)不如預(yù)期優(yōu)于2023年與2023年持平遜于2023年所有受訪企業(yè)54%19%26%大型企業(yè)56%20%24%國有&私營企業(yè)49%17%34%雖然2024年中國的業(yè)務(wù)表現(xiàn)超過了2023

年，但仍低于市場(chǎng)預(yù)期。在過去一年里，本土企業(yè)面臨著更大的商業(yè)化壓力2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)

大型企業(yè)26%

26%31%

41%34%38%29%

28%40%

36%40%31%醫(yī)療器械企業(yè)45%18%36%醫(yī)療器械企業(yè)14936%32%32%55%32%外商獨(dú)資企業(yè)54%24%22%外商獨(dú)資企業(yè)33%50%26%16%41%34%生物醫(yī)藥企業(yè)58%20%22%生物醫(yī)藥企業(yè)28%31%38%26%34%43%貴公司在2024年的業(yè)務(wù)表現(xiàn)(總收入)如何?與上

一

年(2023年)相比國有&私營企業(yè)22%28%29%31%49%41%2025年調(diào)研優(yōu)于預(yù)期與預(yù)期持平不如預(yù)期>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素業(yè)務(wù)表現(xiàn)注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。與預(yù)期/計(jì)劃相比5受帶量采購政策或醫(yī)保目錄準(zhǔn)入的

75%影響

81%新產(chǎn)品上市

58%

57%業(yè)務(wù)發(fā)展的投入加大(例如全球或本地驅(qū)動(dòng)的交易)與國內(nèi)/本土的組織合作，以達(dá)到更快的市場(chǎng)滲透在中國的供應(yīng)鏈本土化23%與患者直接交互的增加

119注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司②③④⑤

⑥

⑦

4關(guān)鍵洞察·

自2021年我們開展調(diào)查研

究以來，定價(jià)和新產(chǎn)品上

市始終是最重要的兩個(gè)影

響因素·

進(jìn)一步加強(qiáng)的監(jiān)管監(jiān)察和

醫(yī)療改革，使得醫(yī)院的可

及性變得比以往任何時(shí)候

都更加關(guān)鍵，尤其是對(duì)于

外資企業(yè)和生命科學(xué)企業(yè)·

國有/私營企業(yè)正將外部業(yè)

務(wù)拓展舉措置于優(yōu)先位置，

即“走出去”和/或?qū)で蠛?/p>

外合作伙伴和授權(quán)交易·

外資企業(yè)則持續(xù)加大對(duì)本

土/國內(nèi)資產(chǎn)的探索力度·

隨著中國市場(chǎng)準(zhǔn)入的演變，對(duì)于外資企業(yè)和高管來說，

合作模式逐漸不再是優(yōu)先

選項(xiàng)，因?yàn)樵S多外資企業(yè)

已經(jīng)在合作或者在評(píng)估新

一輪合作的成效產(chǎn)品生命周期的經(jīng)濟(jì)效益仍然是所有利益相關(guān)者最重視的考量因素?！白叱鋈ァ睉?zhàn)略依舊重要，國內(nèi)

外企業(yè)對(duì)持續(xù)加大業(yè)務(wù)拓展的關(guān)注度提升2

23

個(gè)

③

個(gè)

④

↓⑤

↓6

⑥

7個(gè)

上

升

↓

下

降貴公司2024

年的經(jīng)營業(yè)績主要受到以下因素的影響

…■

2025年調(diào)研

■

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)大型企業(yè)生命科學(xué)企業(yè)①

臺(tái)②

③

個(gè)

④↓

⑤⑥⑦臺(tái)

無變化⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。本年度保健醫(yī)生/醫(yī)院就診人數(shù)50%38%國有&私營企業(yè)①

←③

④6排名變化：>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素影響因素與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望外商獨(dú)資

企業(yè)高層管理者38%40%44%24%50%119個(gè)6關(guān)鍵洞察·優(yōu)化市場(chǎng)營銷和銷售團(tuán)隊(duì)

仍是所有企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)

(82%)√渠道管理正在推動(dòng)各項(xiàng)

調(diào)整，同時(shí)政策和監(jiān)管的變化也帶來了相應(yīng)的

影

響(

7

2

%

)·

對(duì)于外資和大型企業(yè)而言，

政府事務(wù)團(tuán)隊(duì)的能力變得

愈發(fā)重要，而對(duì)國有/私營

企業(yè)來說則有所下降·對(duì)在中國的研發(fā)活動(dòng)投入

的資源有所放緩，尤其是

在外資企業(yè)中·近50%的企業(yè)意識(shí)到在中

國建立強(qiáng)大數(shù)字化團(tuán)隊(duì)的

重要性，尤其是外資企業(yè)·在中國建設(shè)能力中心

(SSC)

的吸引力有所下降(數(shù)字安全相關(guān)考慮)調(diào)整了營銷團(tuán)隊(duì)以應(yīng)對(duì)新的渠道/市場(chǎng)受政策和監(jiān)管的影響(帶量采購等),對(duì)

營銷團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了調(diào)整政府事務(wù)及關(guān)系變得比以往更為重要布局新的資源以支持中國本土的研發(fā)活動(dòng)供應(yīng)鏈布局已重新審視，并將帶來變化加強(qiáng)(創(chuàng)建)并授權(quán)中國本土“數(shù)字”專家團(tuán)隊(duì)設(shè)置境外的共享服務(wù)來支持在華業(yè)務(wù)擴(kuò)大貴司在中國共享服務(wù)中心的職能范圍商業(yè)化舉措和政府事務(wù)仍是首要因素貴公司的組織及商業(yè)模式在2024年發(fā)生的主要變化?■

2025年調(diào)研

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)大型企業(yè)④5⑥7

個(gè)⑧

↓

排名變化：個(gè)

上升

↓

下降生命科學(xué)企業(yè)①

個(gè)②

↓

③④⑤

臺(tái)

⑥

→

⑦

個(gè)

⑧無變化①個(gè)③↓②

個(gè)

④⑥

⑤個(gè)

⑦⑧49%

50%45%

35%16%15%13%27%注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。82%72%國有&私營

企業(yè)①

個(gè)56%59%外商獨(dú)資

企業(yè)①>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素戰(zhàn)略舉措72%-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望

7高重要度高層管理者68%64%與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果79%關(guān)鍵洞察·

總體而言，所有受訪者對(duì)2025年的中國業(yè)務(wù)態(tài)

勢(shì)持樂觀態(tài)度，僅有6%

的人表達(dá)了消極態(tài)度√這與去年調(diào)查結(jié)果截然相反，顯示市場(chǎng)信心正在逐步恢復(fù)·

外資企業(yè)的增長預(yù)期較

為平衡，但更多人預(yù)計(jì)

增長幅度會(huì)較低(低于

5%)·

本土企業(yè)對(duì)增長前景持

更樂觀的態(tài)度√

許多私營企業(yè)擁有了可市場(chǎng)化的產(chǎn)品√

相當(dāng)數(shù)量的國有企業(yè)采取了產(chǎn)品組合策略，

并以此推動(dòng)收入增長注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司

與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望

8C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。越來越多的企業(yè)對(duì)2025年的中國業(yè)務(wù)持總體樂觀態(tài)度，其中本土企業(yè)最具雄心，也最看好2025年的增長前景預(yù)計(jì)2025年的收入增長高于10%預(yù)計(jì)2025年的收入增長5-10%預(yù)計(jì)2025年的收入增長低于5%預(yù)計(jì)2025年的收入下降國有&私營企業(yè)63%48%24%33%7%13%5%6%醫(yī)療器械企業(yè)36%32%23%32%27%20%14%16%生物醫(yī)藥

企業(yè)44%40%31%34%20%17%4%9%外商獨(dú)資

企業(yè)35%34%30%34%28%22%7%9%貴公司2025年在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)期如何?2025年調(diào)研

2024年調(diào)研所有受訪

大型企業(yè)42%39%30%33%22%17%6%11%42%39%33%38%21%17%5%6%>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素業(yè)務(wù)表現(xiàn)企業(yè)2025年調(diào)研2024年調(diào)研預(yù)計(jì)比之前更好，集團(tuán)更加重視中國市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)計(jì)與之前持平，中國市場(chǎng)須在

企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)中獲得增長所需的投資中國市場(chǎng)的前景變得不那么清晰和易于理解，在華投資會(huì)越來越謹(jǐn)慎其他市場(chǎng)變得更有吸引力，集團(tuán)內(nèi)用于發(fā)展中國業(yè)務(wù)的資源越來越少在中國做業(yè)務(wù)被認(rèn)為比以前風(fēng)險(xiǎn)更大且獲利更少，因此減少發(fā)展中國業(yè)務(wù)的資源所有受訪企業(yè)33%45%47%32%39%33%17%大型企業(yè)29%45%55%30%40%32%14%14%8%國有&私營企業(yè)49%56%34%30%41%19%22%外商獨(dú)資企業(yè)17%25%59%47%46%47%13%17%19%市場(chǎng)情緒企業(yè)對(duì)中國市場(chǎng)的青睞度自去年以來發(fā)生顯著變化：隨著可替代投資地區(qū)的選擇變多，以及對(duì)于投資市場(chǎng)選擇變得更為謹(jǐn)慎，企業(yè)內(nèi)部需以更積極的態(tài)度爭(zhēng)取中國市場(chǎng)的增量投資關(guān)鍵洞察·

中國市場(chǎng)的重要性仍得到認(rèn)可；然而，中國市場(chǎng)不

再被視為全球市場(chǎng)中的‘最受歡迎’,這導(dǎo)致其增長停滯，并且獲得的關(guān)

注度有所下降·

絕大多數(shù)外資企業(yè)在向中

國投資時(shí)面臨的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)

有所增加(59%,較去年

的增加25%)·

本土企業(yè)也面臨更嚴(yán)格的

資源限制，因此當(dāng)其他市

場(chǎng)變得更具吸引力時(shí)，本

土企業(yè)對(duì)中國市場(chǎng)的投資

變得更加謹(jǐn)慎·

面對(duì)監(jiān)管環(huán)境變化，外資

企業(yè)不打算減少對(duì)中國市

場(chǎng)的資源投入；本土企業(yè)

則考慮多元化全球布局未來3-5年貴公司在中國的整體業(yè)務(wù)前景為何?>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望950%52%調(diào)整產(chǎn)品組合，以應(yīng)對(duì)帶量采購和醫(yī)保目錄調(diào)整影響或國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境帶來的價(jià)格限制與風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)建一個(gè)不同于其他市場(chǎng)的、中國特有

的管理模式50%為您的產(chǎn)品組合本地化目的尋找中國本

地資產(chǎn)45%37%考慮建立應(yīng)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的中國本地系統(tǒng)

或數(shù)據(jù)庫充分利用特區(qū)特有的措施和優(yōu)惠政策(如大灣區(qū)、海南博鰲等)考慮從第三方募集本地財(cái)務(wù)資源(債

務(wù)),或考慮上市(若資本市場(chǎng)青睞)40%38%40%35%18%17%關(guān)鍵洞察·

毫無意外，產(chǎn)品組合持續(xù)

作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，尤其是對(duì)

外資企業(yè)而言·

本土企業(yè)及高層管理者越

來越重視開發(fā)具有“全球

競(jìng)爭(zhēng)力”的創(chuàng)新資產(chǎn)，與

2024年提出的“走出去”

號(hào)召相呼應(yīng)·大型企業(yè)及外資企業(yè)將數(shù)

據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施本地化置于優(yōu)

先位置(從第五位上升至

第二位),對(duì)高層管理者

群體而言更是排行第一·

盡

管2024年經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外

商直接投資限制有所放寬，

但外資企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)特

權(quán)利用選擇卻有所下降√

相比之下，本土企業(yè)更

傾向于進(jìn)入經(jīng)濟(jì)特區(qū)注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望10國有&私營

外商獨(dú)資企業(yè)

企業(yè)高層管理者③

↓生命科學(xué)

企業(yè)①

←④↓

①②

↓

3個(gè)

4②3在創(chuàng)新資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值窗口期縮短和持續(xù)的醫(yī)療支付改革的雙重影響下，企業(yè)的價(jià)值主張?jiān)俅纬蔀閼?zhàn)略

制定的關(guān)鍵③

Z

④↓

④

5⑥

臺(tái)

⑥

⑥排名變化：

個(gè)

上升下降

臺(tái)

無變化大型企業(yè)①

③↓

④↓

②

個(gè)

⑤

臺(tái)

⑥

■2025年調(diào)研

■

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)在貴公司最新的中國市場(chǎng)戰(zhàn)略中，是否已經(jīng)或正在考慮采取以下行動(dòng)：49%>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素戰(zhàn)略舉措⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。關(guān)鍵洞察·ESG/碳排放解決方案仍

缺乏足夠的關(guān)注·

關(guān)注和焦點(diǎn)大多集中在

與“碳排放”相關(guān)的舉

措上，很可能是因?yàn)檫@

些措施是可量化的，最

終能夠帶來支持或激勵(lì)·

近40%的受訪者已建立

了專門的內(nèi)部ESG

團(tuán)隊(duì)；

外資企業(yè)更傾向利用全

球目標(biāo)，再根據(jù)本地環(huán)

境進(jìn)行調(diào)整·

調(diào)整運(yùn)營政策可能與“支出”

(

差

旅

)

直

接相關(guān)，是外資企業(yè)最關(guān)

注的重點(diǎn)·

更

驚

人的

是

，僅20%的

受訪者考慮對(duì)供應(yīng)鏈和

價(jià)值鏈進(jìn)行全面審查建立專門的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)和能力來實(shí)施這

些計(jì)劃調(diào)動(dòng)外部資源，使全球計(jì)劃與中國的

具體情況保持一致調(diào)整業(yè)務(wù)政策，減少總體碳足跡在中國制定具體的碳減排目標(biāo)，涵蓋

各種能源和公用事業(yè)要求第三方遵守氣候和可持續(xù)性目標(biāo)考慮調(diào)整整體供應(yīng)鏈模式，以減少碳

足跡對(duì)環(huán)境、社會(huì)、治管

(ESG)因素的重視存在可提升空間，特別是在“環(huán)境”項(xiàng)目里與減少碳足跡相

關(guān)的可量化舉措氣候與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)在許多企業(yè)中都得到了提升。

貴

公

司

在

中

國

的

計(jì)

劃

和

舉

措

重

點(diǎn)

關(guān)

注

…

…所有受訪企業(yè)③④②

③⑤

⑤⑥

⑥高層管理者②⑥④生命科學(xué)企業(yè)①②③④⑤⑥39%2025年新增34%>中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)前景及考量因素30%29%26%戰(zhàn)略舉措21%注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司國有&私營企業(yè)外商獨(dú)資

企業(yè)與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。④⑥大型企業(yè)11新監(jiān)管和技術(shù)影響⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。13%42%45%13%44%43%7%46%46%20%46%35%16%46%

38%14%45%41%關(guān)鍵洞察·

近半數(shù)受訪者認(rèn)為，中國的監(jiān)管框架在2024年有所收緊，

尤其是對(duì)大型企業(yè)和本土企

業(yè)來說√

本土企業(yè)在2024年積極尋

求“走出去”的機(jī)會(huì)，需

應(yīng)對(duì)圍繞數(shù)據(jù)出口的監(jiān)管

限制·

有

趣的是，20%的外資企業(yè)認(rèn)為2024年的監(jiān)管框架有所

放松√

這很可能是由于外資企業(yè)通常擁有更健全的合規(guī)和

監(jiān)管框架，這些框架已經(jīng)

全面深度本地化部署融合√

此外，2024年出臺(tái)了新的合規(guī)法規(guī)，令外資企業(yè)更

容易遵循規(guī)定，而非由自

己嘗試建立框架>新監(jiān)管和技術(shù)影響在開拓全球市場(chǎng)的過程中，監(jiān)管框架對(duì)于本土企業(yè)和在華的外資企業(yè)而言變得更為關(guān)鍵中國的監(jiān)管框架在不斷發(fā)展，2024年數(shù)據(jù)隱私框架的變化是否改變了您的看法?您認(rèn)為2024年期間框架已經(jīng)放寬您認(rèn)為2024年期間框架保持不變您認(rèn)為2024年期間框架限制增加所有受訪企業(yè)大型企業(yè)國有&私營企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)高層管理者生命科學(xué)企業(yè)注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望◎2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。市場(chǎng)情緒132024在哪些方面收到影響

….202545%16%6%25%2024

202549%14%2%34%2024

202532%15%15%10%2024

202548%13%0%19%運(yùn)營成本增加研發(fā)或試驗(yàn)活

動(dòng)減少研發(fā)或試驗(yàn)活動(dòng)增加中國特定解決

方案+⑥>新監(jiān)管和技術(shù)影響

業(yè)務(wù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)隱私問題和出口限制的影響不斷升級(jí)，使“在中國，為中國”

(C4C)解決方案的開發(fā)變得更加迫切關(guān)鍵洞察·數(shù)據(jù)隱私與出口限制的影

響隨著最新的監(jiān)管法規(guī)更

新持續(xù)加大·近一半的受訪者指出，新

數(shù)據(jù)相關(guān)的規(guī)定和法規(guī)導(dǎo)

致企業(yè)的運(yùn)營成本增加(比例從去年的36%提升至

今年的45%)·

盡管對(duì)研發(fā)與臨床試驗(yàn)的

影響程度較其他方面低，

但較前

一

年亦有所增加，

從去年的11%升至今年的

16%(幾乎翻了一倍!)·針對(duì)中國特定的解決方案

被25%的受訪者所提及，高

于去年的15%;受影響的外

資企業(yè)受訪者比例與去年

相同，仍為19%;高層管理

者則呈現(xiàn)出10%的增長，達(dá)到

2

3

%高層管理者46%

40%54%

60%2024

202541%18%6%23%是

■

否所有受訪企業(yè)49%63%51%隨著中國對(duì)數(shù)據(jù)隱私和出口限制的進(jìn)一步加強(qiáng)，貴公司是否已經(jīng)受到影響?注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望45%55%25%75%56%44%30%70%63%37%30%70%國有&私營企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)大型企業(yè)37%14改變?nèi)瞬拍Ｊ?，提升?shù)字化能力44%40%分配更多資源用于管理貴司的信息技術(shù)和數(shù)據(jù)合規(guī)框架在2025年分配更多資源用于提升中

國業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)和信息技術(shù)安全布局與全球工具不同的本地化信息技術(shù)和數(shù)據(jù)解決方案43%48%34%38%34%32%建立中國數(shù)據(jù)庫或啟動(dòng)“在中國”

的數(shù)據(jù)代管結(jié)構(gòu)方案30%24%關(guān)鍵洞察·

數(shù)字化人才戰(zhàn)略在44%的

受訪者心目中處于首位，

顯示人才模型需要根據(jù)特

定技術(shù)和能力進(jìn)行調(diào)整·IT

和數(shù)據(jù)預(yù)算(投資和資

源)的增量投入趨于穩(wěn)定，

甚至略有下降，但依然是

高度優(yōu)先事項(xiàng)·

對(duì)外資企業(yè)來說，確保進(jìn)

行符合目標(biāo)市場(chǎng)合規(guī)框架

的投資已成為首要任務(wù)·

去年的調(diào)研中，僅有24%

的受訪者意識(shí)到需要開發(fā)‘基于中國的解決方案’,

而今年調(diào)研中這一比例躍

升至30%√

外資企業(yè)更多考慮的是

在中國使用現(xiàn)有全球解

決方案的可能性注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望15>新監(jiān)管和技術(shù)影響

戰(zhàn)略舉措

隨著智能和數(shù)字技術(shù)在整個(gè)生命科學(xué)工業(yè)價(jià)值鏈中的應(yīng)用整合不斷加深，改變?nèi)瞬拍Ｊ阶兊酶鼮槠惹袊?私營

企業(yè)①

個(gè)②↓③

④④個(gè)排名變化：生命科學(xué)

企業(yè)①

個(gè)①

④↓③

個(gè)⑤無變化①

個(gè)②

↓④

↓③

↓5下降

臺(tái)■2025年調(diào)研

■

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)

大型企業(yè)①

個(gè)③

↓④

↓

②

個(gè)考慮到中國在技術(shù)應(yīng)用和數(shù)字化患者交互的發(fā)展，貴公司是否：外商獨(dú)資

企業(yè)個(gè)

上升

↓④↓高層管理者將進(jìn)一步加快和促進(jìn)新藥注冊(cè)和創(chuàng)新資產(chǎn)的

市場(chǎng)準(zhǔn)入本土企業(yè)將在您的市場(chǎng)領(lǐng)域獲得更多的優(yōu)惠

待

遇加強(qiáng)人工智能和數(shù)字化技術(shù)在貴公司業(yè)務(wù)價(jià)

值鏈中的應(yīng)用未來貴公司市場(chǎng)活動(dòng)和患者交互模式需要進(jìn)

一步調(diào)整，以適應(yīng)新的監(jiān)管及合規(guī)要求中國的醫(yī)療監(jiān)管部門將鼓勵(lì)外資企業(yè)進(jìn)行授

權(quán)許可和合作交易來強(qiáng)化本土化貴公司的全球供應(yīng)鏈或需要調(diào)整，以加強(qiáng)本

土化發(fā)展和增加價(jià)值鏈的本地采購貴公司的進(jìn)口產(chǎn)品可能會(huì)面臨更高的關(guān)稅或

加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的審查注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司56%59%55%52%54%46%43%52%39%35%33%36%20%20%關(guān)鍵洞察·

與往年相似，創(chuàng)新和市場(chǎng)準(zhǔn)入對(duì)所有企業(yè)來說至關(guān)重要，尤其是對(duì)大型企業(yè)(60%)、外資企業(yè)(57%)

和生命科學(xué)企業(yè)(58%)·

多數(shù)企業(yè)認(rèn)為市場(chǎng)準(zhǔn)入將

進(jìn)一步加速，從而使得創(chuàng)

新資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益窗口期

縮短·對(duì)國有企業(yè)和私營企業(yè)來

說，新技術(shù)的應(yīng)用和全球

合作比市場(chǎng)準(zhǔn)入更為關(guān)鍵(研發(fā)資金)·外資企業(yè)持續(xù)認(rèn)為國內(nèi)企

業(yè)享有更優(yōu)惠的待遇，這

或許也與本土創(chuàng)新能力的

提升有關(guān)·

人工智能和智能技術(shù)的快

速發(fā)展影響了整個(gè)價(jià)值鏈

的所有參與者國有&私營企業(yè)④③

個(gè)

⑥

↓外商獨(dú)資企業(yè)6④>新監(jiān)管和技術(shù)影響創(chuàng)新和市場(chǎng)準(zhǔn)入仍是企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)注重點(diǎn)，企業(yè)在地化經(jīng)營能力需持續(xù)提升高層管理者↓

下降大型企業(yè)1③

個(gè)④

↓⑤

個(gè)⑥

↓⑦

←生命科學(xué)

企

業(yè)6無變化隨著中國的監(jiān)管環(huán)境不斷調(diào)整，您認(rèn)為：2025年調(diào)研

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。排名變化：

個(gè)

上升戰(zhàn)略舉措16商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。46%30%24%43%31%26%44%44%12%43%22%35%41%33%26%46%30%24%關(guān)鍵洞察·

與去年類似，76%的受訪

者正在(直接或間接)部

署新渠道投資·

在去年調(diào)研中，大多數(shù)受

訪者選擇“合作模式”(54%),但今年這

一

比例顯著下降至僅46%·

去年，66%的外資企業(yè)偏

好合作模式；而今年僅有

43%的外資企業(yè)受訪者認(rèn)

為，配備適當(dāng)工具的內(nèi)部

團(tuán)隊(duì)便能夠成功為企業(yè)帶

來收益(和數(shù)據(jù))·

與去年相比，另一個(gè)重大

變化為：今年有35%的外

資企業(yè)沒有增加對(duì)“新渠

道”的投資√

或是因?yàn)槎鄶?shù)企業(yè)在過去幾年已經(jīng)建立了穩(wěn)健

強(qiáng)大的流程和團(tuán)隊(duì)

>商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變

戰(zhàn)略舉措新渠道的開發(fā)對(duì)所有利益相關(guān)者而言仍至關(guān)重要，尤其是本地企業(yè)所有受訪企業(yè)大型企業(yè)國有&私營企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)高層管理者生命科學(xué)企業(yè)對(duì)于在傳統(tǒng)醫(yī)院渠道之外的新市場(chǎng)渠道，貴公司是否考慮增加這些新渠道的投資?沒有，還沒有重點(diǎn)增加對(duì)“新分銷渠道”的投資是的，會(huì)通過自身能力建立在線業(yè)務(wù)渠道是的，這方面的投資會(huì)與第三方

聯(lián)盟注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望◎2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。18所有受訪企業(yè)大型企業(yè)有&私營企業(yè)66%34%所有受訪企業(yè)大型企業(yè)

國有&私營企業(yè)69%31%所有受訪企業(yè)大型企業(yè)

國有&私營企業(yè)68%32%66%34%76%24%66%34%83%

17%73%27%83%

17%外商獨(dú)資企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)57%43%72%28%57%43%高層管理者高層管理者高層管理者65%35%70%30%66%34%注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司

與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望

19C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。關(guān)鍵洞察·

在新的外商投資法規(guī)發(fā)布后，約三分之二的受訪者增加了研

發(fā)本地化投入關(guān)鍵洞察

關(guān)鍵洞察·

臨床試驗(yàn)和研究開發(fā)的投入略

高于研發(fā)，約70%的企業(yè)增加了

投入·

超過三分之二的受訪企業(yè)加大了供應(yīng)鏈本地化投資，尤其是

本土企業(yè)·

為應(yīng)對(duì)即將到來的海外創(chuàng)新資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)，本土企業(yè)增加的研發(fā)

投入最多·

大型企業(yè)和本土企業(yè)在臨床試

驗(yàn)和研究領(lǐng)域的投資較高·

對(duì)外資企業(yè)來說，本地供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊戄^小，因?yàn)榉艑挼?/p>

外商投資主要集中在研發(fā)和臨

床

實(shí)

踐隨著2024年外商投資限制的放寬，貴公司是否在以下領(lǐng)域增加了本地化投資，如“在中國，為中國”計(jì)劃：是

否研發(fā)本土化

臨床試驗(yàn)/研究開發(fā)

本地供應(yīng)鏈

本土商業(yè)能力>商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變外商投資限制的放寬加劇了本地競(jìng)爭(zhēng)，并帶來了整個(gè)價(jià)值鏈的投資熱潮關(guān)鍵洞察·

商業(yè)能力受到的影響最大，因

為這一因素直接決定了投資回

報(bào)率(ROI)·

與其他調(diào)研結(jié)果一樣，本地企

業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)持續(xù)提高76%24%76%24%83%

17%72%28%73%27%所有受訪企業(yè)大型企業(yè)

國有&私營企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)高層管理者國關(guān)

鍵

洞

察·

市場(chǎng)規(guī)模仍然是首要考慮

因素，中國龐大的人口和

醫(yī)療需求持續(xù)作為中國業(yè)

務(wù)運(yùn)營的關(guān)鍵因素·

在高層管理者看來，定價(jià)

以及其他相關(guān)政府推動(dòng)的

舉措仍為第二優(yōu)先的事項(xiàng)·

由于大多數(shù)本土企業(yè)仍未

實(shí)現(xiàn)盈利，因此價(jià)格調(diào)整

和改革暫時(shí)還不是他們的

首要考慮，但他們正在尋

求政府激勵(lì)措施和其他優(yōu)

惠政策·

伴隨著“在中國，為全球

(C2G)”戰(zhàn)略的強(qiáng)調(diào)加大，本土企業(yè)的關(guān)注從國內(nèi)競(jìng)

爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)向海外擴(kuò)張，這

一變化降低了本土市場(chǎng)的

競(jìng)爭(zhēng)力在國有企業(yè)/私營企

業(yè)中的重要性>商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變

影響因素

“

規(guī)?！?/p>

仍是重大關(guān)鍵因素，也是中國市場(chǎng)的主要吸引力之一

；醫(yī)療改

革步

伐

加

速，從而

導(dǎo)

致

企

業(yè)

定

價(jià)壓力加大市場(chǎng)潛力和患者群體需求5.65.5合適的商業(yè)模式以及與全球業(yè)務(wù)匹配的

供應(yīng)鏈布局，包括適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)讓定價(jià)政策中國本土市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性政府的激勵(lì)措施，包括稅收優(yōu)惠和其他政策支持中央/地方政府優(yōu)先考慮和偏好的特定患

者援助計(jì)劃④

↓

③↓③

④↓

⑤

臺(tái)

⑤

⑥

⑥

■2025年調(diào)研■2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)④

大③

⑤

⑥③

④

↓

⑤⑥政府推動(dòng)的價(jià)格談判導(dǎo)致潛在的價(jià)格調(diào)

整排名變化：

個(gè)

上升↓

下降

臺(tái)

無變化3.43.73.2

3.5②

臺(tái)⑤

↓2.9

2.82.3

2.2注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司國有&私營

企業(yè)與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。生命科學(xué)

企業(yè)外商獨(dú)資

企業(yè)高層管理者3.6

3.3大型企業(yè)202計(jì)劃增加投資資源36%

42%所有受訪企業(yè)尋找潛在并購/合作目標(biāo)63%

65%

69%51%31%所有受訪企業(yè)注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司強(qiáng)化了本地化業(yè)務(wù)發(fā)展職能63%49%

56%所有受訪企業(yè)減少此舉措，因?yàn)槭找娴陀陬A(yù)期6%

9%

5%

4%

7%

9%

7%

9%所有受訪企業(yè)大型企業(yè)

國有&私營

外商獨(dú)資企業(yè)企業(yè)關(guān)鍵洞察·

盡管絕大多數(shù)的受訪者(94%)保持“必須進(jìn)行”的立場(chǎng)，但過半的受訪者

變得更加謹(jǐn)慎，對(duì)增加投

資持保留態(tài)度·

增加投資的總體意愿度從

42%下降到36%,顯示出更

為審慎的投資態(tài)度·

尋求合作伙伴關(guān)系和并購

的雄心正在上升(56%),

尤其是外資企業(yè)(65%);

然而，國內(nèi)業(yè)務(wù)拓展職能

和能力則從63%下降到54%√

這表明投資審核的權(quán)利更加集中·

在“走出去”趨勢(shì)和更大的商業(yè)化壓力下，本土企

業(yè)正在尋求新的資產(chǎn)和合

作伙伴許多生命科學(xué)公司已通過并購/許可交易的方式增強(qiáng)其“在中國，為中國(C4C)”的投資組合。其他公司則借助了特定的投資工具參與中國的創(chuàng)新領(lǐng)域。貴公司的舉措是?2025年調(diào)研

□

2024年調(diào)研>商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變中國仍是一個(gè)受青睞的投資目的地，但行業(yè)利益相關(guān)者對(duì)投資領(lǐng)域和標(biāo)的更具選擇性大型企業(yè)

國有&私營企業(yè)國有&私營企業(yè)國有&私營企業(yè)與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望C

2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。外商獨(dú)資企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)56%

51%大型企業(yè)大型企業(yè)戰(zhàn)略舉措37%

41%46%44%49%52%54%51%44%58%36%63%21加快在中國的市場(chǎng)準(zhǔn)入計(jì)劃加大數(shù)字化技術(shù)在貴公司業(yè)務(wù)價(jià)值鏈中的運(yùn)用加大研發(fā)投入來支持本土化產(chǎn)品開發(fā)加大合規(guī)投資以符合快速變化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)化供應(yīng)鏈的本土化并擴(kuò)大在中國的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營重新評(píng)估人才和管理結(jié)構(gòu)，增加更大規(guī)模的多

元文化管理注釋：大型企業(yè)-2024年?duì)I收超過10億元人民幣的公司44%44%37%35%31%40%5⑥

個(gè)⑧

↓

⑥

個(gè)排名

變

化

：個(gè)

上升8下降個(gè)臺(tái)④

個(gè)6無變化關(guān)鍵洞察·

由于創(chuàng)新資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益

窗口期縮短和市場(chǎng)參與的

成本增加，利益相關(guān)者對(duì)

投資回報(bào)的評(píng)估變得更加

嚴(yán)謹(jǐn)·

戰(zhàn)略性地選擇市場(chǎng)和產(chǎn)品

管線已成為所有企業(yè)的標(biāo)

準(zhǔn)做法，這在很大程度上

受到政府政策的影響，而

這些政策又進(jìn)一

步影響市

場(chǎng)規(guī)模和定價(jià)動(dòng)態(tài)·

外資企業(yè)認(rèn)為數(shù)字技術(shù)仍

是重要的，國有企業(yè)/私營

企業(yè)對(duì)數(shù)字技術(shù)的重視程

度則顯著提高·

對(duì)本土企業(yè)而言，研發(fā)投

資仍是主要關(guān)注點(diǎn)，尤其

是“原始創(chuàng)新”的推進(jìn)以

及有利于“創(chuàng)新資產(chǎn)”發(fā)

展的頂層政策投資中國的投資回報(bào)評(píng)估對(duì)所有企業(yè)來說都變得更為重要，確保正確的研發(fā)投資和‘原創(chuàng)’性創(chuàng)新資

產(chǎn)的引進(jìn)是首要任務(wù)對(duì)市場(chǎng)活動(dòng)投入進(jìn)行更有效的投資回報(bào)率評(píng)估57%46%個(gè)2025年調(diào)研

□

2024年調(diào)研所有受訪企業(yè)

大型企業(yè)國有&私營

外商獨(dú)資企業(yè)

企業(yè)高層管理者生命科學(xué)

企業(yè)貴公司預(yù)計(jì)，在2025年中國的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和投資會(huì)在哪些領(lǐng)域發(fā)生調(diào)整或變化?50%46%戰(zhàn)略舉措審視中國特有的管線組合和投資組合選擇

高重要度

與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。>商業(yè)投資策略的轉(zhuǎn)變22%24%24%25%32%26%22洞察總結(jié)⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國?！?/p>

中國的創(chuàng)新格局在國家出臺(tái)的一系列支持政策的影響下發(fā)生了顯著變化，提高了原始創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，為更加光明的前景奠定了基礎(chǔ)·2024年DRG/DIP

支付2.0的發(fā)布標(biāo)志著醫(yī)療支付改革的一個(gè)關(guān)鍵時(shí)

刻，保障了醫(yī)療創(chuàng)新的切實(shí)回報(bào)·2024

年5月，針對(duì)醫(yī)療行業(yè)的新反腐倡議發(fā)布，加強(qiáng)了中國生命

科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)的監(jiān)管和合規(guī)工作·2024

年，超過60個(gè)本土創(chuàng)新資產(chǎn)成功獲得國際授權(quán)，同時(shí)四家國

內(nèi)生物科技公司被全球制藥巨頭收購·2024年，中國生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)完成了1,369筆融資交易，較

2023年下降了5%,交易金額則增長了11.7%,表明投資趨向更加

精選·本土醫(yī)藥企業(yè)的臨床試驗(yàn)數(shù)量大幅增加，從2019年的879項(xiàng)增長

到2023年的1,636項(xiàng)，顯示了創(chuàng)新資產(chǎn)研發(fā)的強(qiáng)勁勢(shì)頭中國的創(chuàng)新格局趨于標(biāo)準(zhǔn)化和嚴(yán)監(jiān)管，將進(jìn)一步淘汰無法跟

上中國生命科學(xué)與醫(yī)療市場(chǎng)變化的企業(yè)在中國生命科學(xué)與醫(yī)療市場(chǎng)的新監(jiān)管與合規(guī)環(huán)境中，保持“全面”、“專業(yè)”與“精準(zhǔn)”是生存關(guān)鍵2024年的投資增速將有所放緩，并且重心將由快速擴(kuò)張轉(zhuǎn)移至守護(hù)現(xiàn)有資源。商業(yè)化潛力將變得更加重要回顧我們的前一年的展望-與2024年實(shí)際發(fā)生的主要趨勢(shì)相同2024年展望

實(shí)際情況與醫(yī)療行業(yè)調(diào)研結(jié)果-2025年行業(yè)現(xiàn)狀與展望⑥2025。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國。24