供給鏈融資對企業提升競爭力的影響〔作者:___________單位:___________郵碼:___________〕

1企業供給鏈和供給鏈管理

供給鏈管理〔SupplyChainManagement〕是近年來隨著全球制造〔GlobalManufacturing〕的出現在企業資源規劃(ERP)的根底上開展起來的管理方法。企業供給鏈管理，是對供給鏈中的信息流、物流和資金流進行設計、規劃和控制，統一整合企業的制造過程、庫存系統和供給商產生的數據，對供給、需求、原材料采購、市場、生產、庫存、定單、分銷發貨等的管理。企業供給鏈管理的目的在于增加企業對市場的預測性，減少庫存，提高發貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產率，降低供給鏈本錢，減少總體采購本錢，縮短生產周期，加快市場響應速度，保證在正確的時間把正確的產品/效勞送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產業上游原材料和零配件供給商、產業下游經銷商、物流運輸商，產品效勞商以及往來銀行結合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業對市場和最終顧客需求的響應速度，增強競爭力，提高供給鏈中各成員的效率和效益。

企業供給鏈管理可以分為如下幾個局部：

方案局部：企業設定一個策略來管理所有的資源，以滿足客戶對所生產產品的需求。這一局部的目的在于建立一系列的方法監控供給鏈，使之能夠有效、低本錢地為顧客遞送高質量和高價值的產品或效勞。

采購局部：這一局部的任務是選擇可以為企業的產品和效勞提供貨品和效勞的供給商，和供給商之間建立一套定價、配送和付款的流程，包括提貨、核實貨單、轉送貨物到本企業的制造部門并批準對供給商的付款等。在這一局部，企業還要制定對供給商提供的貨品和效勞的管理流程，對之實行監控，針對其中的問題加以改良。

制造局部：這一局部是指安排生產、測試、打包和準備送貨所需的活動。在這局部中，企業要測量供給鏈中質量水平、產品產量和工人的生產效率等內容。

配送局部：也就是我們通常所說的“物流〞局部，這一局部要做的工作是調整用戶的定單收據、建立倉庫網絡、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計價系統、接收付款。

退貨局部：指建立網絡接收客戶退回的次品和多余產品，并在客戶應用產品出問題時提供支持，也就是供給鏈中的問題處理局部。

供給鏈管理是企業適應日趨劇烈的全球競爭的一種有效途徑，供給鏈管理可為企業帶來如下的效益：

〔1〕降低供給鏈內各環節的交易本錢，縮短交易時間。

〔2〕使供給商隨時掌握企業的存貨情況，根據需求及時組織生產，由此降低企業的存貨水平。

〔3〕方便供給商及時取得存貨和采購信息，減少采購管理的人員，降低采購本錢；

〔4〕便于企業準確及時地預測市場變化，根據市場需求生產出需要的產品，減少生產時間。

2國際貿易融資與中小企業的開展

國際貿易融資是指在商品交易中，運用結構性短期融資工具，進出口商選擇的國際結算為依托、基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產，以在國際結算的相關環節上提供的資金融通，以加速企業的資金周轉，解決企業應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資可以改變企業的資金流，影響企業資信調查、催收賬款、信用擔保等財務管理。國際貿易融資的方式可以同時效勞于兩個市場，使外貿企業對內、對外業務的資金鏈實現對接。

隨著我國經濟體制改革的深入和市場經濟的開展，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。國家取消對公有制經濟對外貿經營權的壟斷以后，越來越多的中小企業獲得外貿經營權，成為我國外貿領域一支生力軍。但是在過去的一段時間內，雖然中小企業在經營方式和市場開拓方面較為靈活，但是受經營規模和自有資金規模所限，在開展中常常遇到資金短缺的約束造成這一問題的主要原因是：

〔1〕銀行出于資金平安的考慮，對中小企業融資條件苛刻：我國中小企業數量眾多、但是質量良莠不齊。

〔2〕銀行出于對利潤最大化的考慮，對中小企業貸款的積極性不高。相對于大型企業來說，大多數中小企業對信貸需求量小、次數多，貸款的時機本錢較高。

〔3〕針對中小企業融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系普遍缺乏，我國傳統的金融政策和融資體系是以國有企業特別是國有大型企業為主要對象設計實施的，普遍缺乏針對中小企業融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。如果銀行參照針對大企業的財務指標標準，那么眾多有融資需求的中小企業將達不到要求，企業也就無法得到貸款。

中小企業融資往往具有金額小、次數多、周轉速度快等特點，而貿易融資那么具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調針對資金流和物流的操作控制，淡化財務分析和準入控制，有利于動態把握風險，躲避中小企業經營不穩定的特點，相對于普通的流動資金貸款，國際貿易融資具備風險度、銀行準入門檻、審批流程速度等方面的優勢：

〔1〕在銀行傳統的流動資金貸款過程中，銀行要對企業的規模、凈資產、負債率、盈利能力及擔保方式等情況進行嚴格的審查，中小企業往往因為財務指標達不到銀行標準而無法融資。在國際貿易融資過程中，銀行重點考察的是企業單筆貿易的真實背景及進出口企業的歷史信譽狀況，無需采用傳統的評價體系。銀行通過封閉式運作資金，通過確保每筆真實業務發生后的資金回籠來控制風險。因財務指標達不到銀行標準而難以獲得融資貸款的中小企業，可以通過真實交易的單筆國際貿易業務來獲得貸款，進而通過滾動循環來獲取企業開展所需要的資金，在一定程度上解決融資困難。

〔2〕在傳統的流動資金貸款模型下，銀行需要對貸款企業的根本情況、財務指標、開展前景、融資情況、信用記錄、可抵押物或可擔保單位等各個方面做出嚴謹的調查，審批流程比擬長。中小企業由于資金鏈較為緊張，因此融資的時效性要求較強，經常發生等銀行審批完畢企業已經不需要融資的情況。在國際貿易融資的模式下，銀行可以整合簡化國際貿易融資流程，在調查企業單筆貿易背景和企業歷史信用記錄的根底上，就可以放款，審批流程相對簡單，可以滿足中小企業融資的時效性要求，使得企業可以較為快速地獲取所需資金?！?〕中小企業的流動性貸款具有高風險，高本錢，低收益的特點，中小企業由于資金鏈緊張，很容易挪用流動貸款，銀行承當的風險加大。在國際貿易融資模式下，銀行注重企業貿易背景的真實性和貿易業務的連續性，通過審查企業的信用歷史記錄、交易對手、客戶違約本錢、金融工具的組合應用、銀行的貸后管理和操作手續等情況來確定企業在貿易過程中所產生的銷售收入，以此確定企業國際貿易融資的第一還款來源，由貿易額扣除自有資金比例確定融資額度，將期限限定與貿易周期相匹配。一般說來，資金不會被挪用，能有效降低銀行風險。

〔4〕我國銀行業的中間業務尚處于起步階段，未來開展空間很大。由于直接獲取銀行貸款難度較大，中小企業普遍對貿易融資需求很大。國際結算作為一項銀行中間業務的支柱產品，可以擴大銀行的收入來源；此外，銀行可以從對進口開立信用證、進口押匯、出口押匯、出口貼現、保理業務、開立銀行承兌匯票等中間業務中直接收取手續費，擴展中間業務收入。

3企業供給鏈管理和國際貿易融資

上個世紀90年代以來，國際貿易增長速度一直高于全球生產總量的增長。我國以制造業為主的中小企業開展迅速。根據有關資料的統計，目前在中國正式注冊的中小企業已超過1000萬家，占全國企業總數的99%，中小企業創造的進出口額貿易占比超過60%。但由于在供給鏈中處于弱勢地位，在與具備較強實力的上游的供給商和下游的經銷商談判過程中，中小企業不得不接受苛刻的貿易條件，導致其正?，F金流周轉困難，加之中小企業信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統貿易融資授信所需的抵押或信用擔保，因此往往遭遇到現金流的困擾。根據UPS發布的年度?亞洲商業監察?報告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業遭遇現金流困擾，而與此同時，全國中小企業卻有近11萬億元的存貨、應收賬款。企業遇到的這種情況其實就好比捧著金飯碗要飯吃，這里的金飯碗就是讓企業苦惱的大量原料、存貨、應收賬款等動產。

另一方面，國際貿易市場呈現明顯的買方市場特征：單筆貿易額降低、賒銷貿易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉變為供給鏈與供給鏈之間的競爭。同一供給鏈內部的各企業相互依存，供給鏈的整體運轉與管理本錢受到供給鏈中包括核心企業和處于弱勢的中小企業的整體資金的運作能力和效率影響。在此背景下，國際貿易項下供給鏈融資效勞應運而生，國際貿易融資的對象從大企業轉到供給鏈中的中小企業。銀行根據進出口供給鏈的不同特點及進出口企業在供給鏈不同環節的需求，為企業分別提供進口供給鏈融資效勞和出口供給鏈融資效勞，分別解決企業在進口開證、進口付款、出口采購、賬款回收等供給鏈環節的融資問題使中小企業無需再為進出口融資問題苦惱。國際貿易項下供給鏈融資市場具備很大的需求，開展潛力巨大。

所謂供給鏈融資是銀行在掌握整個供給鏈情況的前提下，對核心企業的上游和下游的中小企業提供的融資，從這個角度來說，供給鏈融資實際上可以說是面向中小企業的金融效勞。

以中國銀行的“融易達〞為例，“融易達〞是一種供給鏈融資，它是在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認根底交易及應付賬款無爭議、保證到期履行付款義務的情況下，銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度而為賣方提供的貿易融資?！叭谝走_〞充分利用了作為核心企業的買方的額度資源，為周邊的中小企業賣方提供便捷的融資效勞，從而提升了供給鏈整體的競爭實力。

與傳統貿易融資相比，國際貿易項下供給鏈融資效勞，針對企業在進出口貿易中因無法提供固定資產抵押、信用擔保或授信額度缺乏的融資困境，不強求企業提供固定資產抵押或擔保，而是增加了貨物質押或應收賬款轉讓作為授信條件，以控制物流及應收賬款為風險控制手段，為中小企業提供供給鏈融資效勞。在銀行授信審查中，不再是單純強調企業的財務報表，企業的交易對象和合作伙伴，企業所處的產業鏈是否穩固以及目標企業所在的市場地位和供給鏈管理水平成為銀行關注的重點。經營較穩定，貿易背景真實，貨物流或應收款可控的企業成為銀行國際貿易融資業務的良好客戶群體。

通過提供國際貿易項下供給鏈融資業務中，銀行可以針對企業運作流程的各個環節進行融資效勞，滿足企業供給鏈環節的不同需求。銀行的“供給鏈融資〞從核心企業入手研判其整個供給鏈，靈活運用金融產品和效勞，一方面，對處于相對弱勢的上下游配套中小企業進行資金支持，解決供給鏈失衡問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，改善其談判地位，使供給鏈成員更加平等地協商和逐步建立長期戰略協同關系。企業只需付少局部的保證金，就可以借助于國際貿易項下供給鏈融資效勞獲得足額的資金支持。同時通過這種杠桿經營效應，企業得以迅速擴大進出口規模，提升在供給鏈環節的競爭實力和整個供給鏈的競爭實力。

國際貿易項下供給鏈融資方案，可以通過盤活企業動產和應收賬款來改善企業現金流，并提升企業競爭力，擴大企業進出口規模。另外供給鏈融資可以解決企業在不同供給鏈環節融資困難的問題。銀行通過針對企業不同供給鏈環節的融資需求提供“量身定做〞的各類新型產品和一攬子效勞，降低供給鏈平均融資本錢。銀行還可以通過延遲支付進口款項或者提前收回出口貨款，幫助企業有效防范人民幣升值的匯率風險。

在國際貿易供給鏈融資過程中，銀行圍繞企業供給鏈，結合貿易結算方式，充分運用銀行信用、商業信用和物權等多種信用增值工具，設計多層次、多角度的貿易融資產品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業的不同需求。

在傳統的國際貿易融資模式下，企業對貿易融資的需求是交易支付和現金流量控制。在供給鏈融資模式下，企業需求已經開展到對資金利用率及財務管理增值功能的需求。因此銀行需要關注整個國際貿易供給鏈的整合和價值鏈的管理，通過管理和控制現金流、物流、信息流，一體化整合貿易環節中資金、商品、信息，形成供給鏈融資新理念，圍繞供給鏈形成完整的貿易融資解決方案。

商業銀行是企業供給鏈管理的重要合作伙伴。商業銀行通過對企業供給鏈提供資金和結算支持，協助企業進行資金流、信息流管理，對企業物流管理進行改良和完善。供給鏈融資既可以解決中小企業融資難的問題，又提升了供給鏈整體的質量和穩固程度，也培養出一批處于成長期的優質中小企業，改變銀行一味依賴大客戶的局面；同時銀行通過掌握供給鏈企業的信息來真實了解企業的經營情況，從而更深入地制定個性化效勞方案，最終實現金融資本與實業經濟的協作，構筑銀行、企業和商品供給鏈良性互動的產業生態，到