期貨從業人員資格高頻題庫最新版20241.期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標準化答案：D分析：期貨合約是標準化的合約，而現貨合同和現貨遠期合約條款一般是買賣雙方根據需要協商確定，這是最本質區別。2.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20％以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大答案：A分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價值的5%-15%，并非20％以上。3.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的交易保證金比例為5%，則該投資者當日（）。A.盈利10000元B.盈利11000元C.可用資金余額為115450元D.可用資金余額為125450元答案：D分析：平倉盈利=(23300-23100)×10×5=10000元；持倉盈利=(23210-23100)×(20-10)×5=5500元；總盈利=10000+5500=15500元；保證金占用=23210×(20-10)×5×5%=58025元；可用資金余額=200000+15500-58025=125450元。4.以下關于期貨交易所的描述，不正確的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.參與期貨價格的形成C.提供交易的場所、設施和服務D.制定并實施期貨市場制度與交易規則答案：B分析：期貨交易所不參與期貨價格的形成，主要提供交易場所、設施和服務，設計合約、安排上市，制定和實施規則等。5.下列屬于結算機構作用的是（）。A.直接參與期貨交易B.管理期貨交易所財務C.擔保交易履約D.管理經紀公司財務答案：C分析：結算機構的作用是擔保交易履約，它作為交易雙方的中央對手方，使買賣雙方無需擔心對方違約。6.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.國務院期貨監督管理機構答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，所有權屬于客戶，期貨公司只能按照規定管理和使用。7.下列關于期權的說法，正確的是（）。A.期權買方行權時，賣方按約定條件賣出或買入標的物B.期權買方在未來買賣標的物的價格須預先確定C.期權買方只能買進標的物，賣方只能賣出標的物D.期權交易是一種權利的買賣，期權買方在支付權利金后，便取得了對期權合約所涉及的特定標的物進行實際交易的權利答案：B分析：期權買方行權時，賣方有義務按約定條件賣出或買入標的物；期權買方有買或賣的權利；期權買方支付權利金后獲得的是選擇權而非實際交易權利；期權買方在未來買賣標的物的價格在合約中預先確定。8.期權的時間價值與期權合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.成導數關系D.沒有關系答案：A分析：一般來說，期權合約的有效期越長，期權的時間價值越大，二者成正比。9.下列關于期權權利金的表述，不正確的是（）。A.是買方面臨的最大可能的損失（不考慮交易費用）B.是期權的價格C.是執行價格的一個固定比率D.是買方必須負擔的費用答案：C分析：權利金是期權的價格，是買方必須支付給賣方的費用，也是買方面臨的最大損失，但它不是執行價格的固定比率。10.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：看跌期權買方收益=Max(X-S-C,-C)，當X-S-C=0，即S=X-C時，投資者不賠不賺。11.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值的基本原理是建立對沖組合，通過在期貨市場和現貨市場做相反的操作來對沖價格風險。12.下列情形中，適合進行買入套期保值的是（）。A.農場主預計三個月后大豆收獲上市，擔心屆時大豆價格下跌B.經銷商擔心日后購進大豆時價格上漲C.加工商預計原材料價格會下跌D.榨油廠已經簽訂大豆銷售合同，確定了銷售價格，擔心未來大豆價格上漲答案：B分析：買入套期保值適用于擔心未來購進商品價格上漲的情況，B選項符合；A、C應進行賣出套期保值；D選項榨油廠已確定銷售價格，若擔心原料價格上漲，應進行買入套期保值，但表述不太準確，準確說應是還未采購原料時擔心價格上漲適用。13.基差走強時，下列說法不正確的是（）。A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場B.基差的絕對數值開始不斷增大C.基差從負值變為正值D.基差為負值且絕對數值越來越小答案：B分析：基差走強是基差數值變大，可能是正值增大、負值減小或從負變正等情況，并非基差絕對數值不斷增大。14.關于期貨投機與套期保值交易，描述正確的是（）。A.期貨投機交易以轉移期貨價格風險為目的B.期貨投機交易以較少資金獲取較大利潤為目的C.套期保值交易在現貨與期貨市場上同時操作D.套期保值者在期貨市場上的交易頻率遠高于期貨投機者答案：BC分析：期貨投機以獲取利潤為目的，用較少資金獲取較大利潤；套期保值在現貨和期貨市場同時操作；套期保值者交易頻率低于投機者，投機以轉移價格風險為目的說法錯誤。15.下列關于期貨套利與期貨投機交易的區別，描述正確的是（）。A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異變動套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內只做買或賣，而套利則是在同一時間買入和賣出相關期貨合約C.期貨套利交易賺取的是價差變動的收益，由于相關市場或相關合約價格變化方向大體一致，所以價差的變化幅度小，因而承擔的風險也小D.期貨套利交易成本一般要低于投機交易成本答案：ABCD分析：ABCD選項均正確描述了期貨套利與期貨投機交易的區別。16.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月份銅期貨合約B.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月份大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所9月份大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月份鋁期貨合約答案：B分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，B選項符合。17.下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約B.在同一期貨交易所，同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約C.在同一期貨交易所，同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約D.在同一期貨交易所，同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約答案：AC分析：蝶式套利的特點是居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和，且買賣方向相反，AC符合。18.某套利者在1月15日同時賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設到了2月15日，3月份和7月份合約價格變為495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉后3月份合約、7月份合約及套利結果的盈虧情況分別是（）。A.盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳B.盈利7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損2美分/蒲式耳C.虧損7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳D.虧損7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損16美分/蒲式耳答案：C分析：3月份合約盈虧=488-495=-7美分/蒲式耳（虧損）；7月份合約盈虧=515-506=9美分/蒲式耳（盈利）；套利結果盈虧=9-7=2美分/蒲式耳（盈利）。19.以下關于持倉量的描述，正確的有（）。A.持倉量的增減取決于交易者的買賣方向B.多頭換手增加持倉量C.空頭換手增加持倉量D.多頭和空頭同時開倉，持倉量增加答案：D分析：多頭和空頭同時開倉，持倉量增加；多頭換手、空頭換手持倉量不變；持倉量增減取決于買賣雙方開倉、平倉情況，而非單純買賣方向。20.下列關于成交量和持倉量的說法，正確的是（）。A.只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加B.當買賣雙方有一方做平倉交易時，持倉量不變，成交量增加C.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加D.當雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發生，持倉量不變答案：C分析：新的買入者和賣出者同時入市，持倉量增加、成交量增加；一方平倉，持倉量減少、成交量增加；雙方均平倉，持倉量下降、成交量增加；以交割形式完成交易，持倉量下降。21.關于移動平均線，說法錯誤的是（）。A.移動平均線的曲線與趨勢線方向保持一致，不輕易改變B.移動平均線的行動往往提前于大趨勢變化C.移動平均線無論是向上或是向下突破，價格都有繼續向突破方向走的意愿D.移動平均線起到支撐和壓力線的作用答案：B分析：移動平均線的行動往往滯后于大趨勢變化，并非提前。22.艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為主升（跌）浪，后（）浪為調整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3答案：B分析：一個完整的波浪包括8個小浪，前5浪為主升（跌）浪，后3浪為調整浪。23.下列關于相對強弱指數（RSI）的說法，正確的是（）。A.RSI以交易日的天數作為參數，一般有5日、9日、14日等B.RSI的取值介于0-100之間C.RSI超過50為超買區，低于50為超賣區D.RSI在較高或較低位置形成頭肩形和多重頂（底），是采取行動的信號答案：ABD分析：RSI超過70為超買區，低于30為超賣區，C錯誤；ABD說法正確。24.下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值B.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值C.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失D.不能消除匯率上下波動的影響答案：A分析：外匯期貨賣出套期保值適用于持有外匯資產擔心貶值的情況，A正確；B、C應進行買入套期保值。25.假設6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期匯率為1美元=102日元，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）進行套期保值，成交價為0.009304美元/日元。至9月1日，即期匯率變為1美元=100日元，該進口商將期貨合約對沖平倉，成交價為0.009400美元/日元。則該進口商套期保值的結果為（）。A.虧損21200美元B.盈利21200美元C.虧損17520美元D.盈利17520美元答案：B分析：現貨市場：5億日元按6月1日匯率需支付500000000÷102≈4901960.78美元，按9月1日匯率需支付500000000÷100=5000000美元，虧損5000000-4901960.78=98039.22美元；期貨市場：盈利=(0.009400-0.009304)×12500000×40=119999.99≈120000美元；總盈利=120000-98039.22=21960.78≈21200美元。26.利率期貨的標的物是（）。A.利率B.證券C.貨幣資金D.債券答案：D分析：利率期貨的標的物是債券，通過買賣債券期貨合約來規避利率風險。27.下列關于國債期貨的說法，正確的有（）。A.在中長期國債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權利B.凈價交易中，交易價格不包括國債的應付利息C.凈價交易的缺陷是在付息日會產生一個較大的向下跳空缺口，導致價格曲線不連續D.買方付給賣方的發票金額包括國債本金和應付利息答案：ABD分析：全價交易在付息日會產生較大向下跳空缺口，凈價交易不會，C錯誤；ABD說法正確。28.某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現率。A.大于B.小于C.等于D.不確定答案：A分析：購買價格=100000×(1-6%)=94000美元，收益率=(100000-94000)÷94000≈6.38%＞6%。29.股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.經營風險B.偶然性風險C.系統性風險D.非系統性風險答案：C分析：股指期貨套期保值主要是回避股票組合的系統性風險。30.某基金經理持有價值6000萬元的滬深股票組合，其組合相對于滬深300指數的β系數為1.5。因擔心股市下跌，該基金經理利用滬深300股指期貨進行套期保值。若期貨指數為3000點，合約乘數為每點300元。則該基金經理應（）滬深300股指期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入300手D.賣出300手答案：B分析：應賣出合約數量=60000000÷(3000×300)×1.5=100手。31.下列關于金融期貨投資者義務的說法，錯誤的是（）。A.投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求B.投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔金融期貨交易的履約責任C.投資者可以以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易履約責任D.投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益答案：C分析：投資者不能以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易履約責任。32.期貨公司風險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向公司住所地中國證監會派出機構書面報告，還應當向公司（）提交書面報告。A.全體董事B.全體股東C.全體董事和全體股東D.總經理答案：A分析：期貨公司風險監管指標達到預警標準的，應向公司住所地中國證監會派出機構書面報告，還應向全體董事提交書面報告。33.根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司應當按照企業會計準則的規定確認預計負債，并在計算凈資本時對負債項目計提的損失準備（）。A.全額扣減B.按照一定比例扣減C.全部加回D.不予考慮答案：B分析：期貨公司應按企業會計準則確認預計負債，計算凈資本時對負債項目計提的損失準備按一定比例扣減。34.期貨公司應當每（）向公司全體董事提交書面報告，說明凈資本等各項風險監管指標的具體情況，該書面報告應當經期貨公司法定代表人簽字確認。A.月B.季度C.半年D.年答案：C分析：期貨公司應每半年向全體董事提交書面報告說明凈資本等指標情況，報告經法定代表人簽字確認。35.下列關于首席風險官的說法，正確的是（）。A.首席風險官向期貨公司監事會負責B.首席風險官應當在每季度結束之日起10個工作日內向公司住所地中國證監會派出機構提交季度工作報告C.首席風險官發現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規行為或者可能發生風險的，應當立即向中國證監會派出機構和公司董事會報告D.期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由并向中國證監會派出機構報告答案：BCD分析：首席風險官向期貨公司董事會負責，A錯誤；BCD說法正確。36.期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。A.總經理B.董事長C.董事會D.董事會常設的風險管理委員會答案：C分析：期貨公司股東、董事不得越過董事會直接向首席風險官下達指令或干涉工作。37.期貨公司應當設立（），對期貨公司經營管理行為的合法合規性、風險管理進行監督、檢查。A.首席風險官B.董事會C.監事會D.獨立董事答案：A分析：期貨公司應設立首席風險官對經營管理行為的合法合規性、風險管理進行監督檢查。38.期貨公司首席風險官開展工作應當制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、充分地反映其履行職責情況。工作底稿和工作記錄應當至少保存（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D分析：首席風險官工作底稿和工作記錄應至少保存20年。39.期貨公司首席風險官自被中國證監會及其派出機構認定為不適當人選之日起（）內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監事和高級管理人員。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：B分析：被認定為不適當人選之日起2年內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監事和高級管理人員。40.下列關于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是（）。A.專戶存儲不得挪用B.可以接受規定的有價證券作為保證金C.保證金分為結算準備金和結算擔保金D.只能用于擔保期貨合約的履行答案：C分析：保證金分為結算準備金和交易保證金，C錯誤；ABD表述正確。41.期貨交易所應當在每一年度結束后（）內向中國證監會提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的年度財務報告。A.3個月B.4個月C.5個月D.6個月答案：B分析：期貨交易所應在每一年度結束后4個月內向中國證監會提交經審計的年度財務報告。42.期貨交易所調整基礎結算擔保金標準的，應當在（）報告中國證監會。A.調整前B.調整前3日內C.調整后D.調整后3日內答案：C分析：期貨交易所調整基礎結算擔保金標準的，應在調整后報告中國證監會。43.期貨公司董事、監事和高級管理人員在任職期間出現下列（）情形的，中國證監會及其派出機構可以將其認定為不適當人選。A.向中國證監會提供虛假信息或者隱瞞重大事項，造成嚴重后果B.拒絕配合中國證監會依法履行監管職責，造成嚴重后果C.1年內累計3次被中國證監會及其派出機構進行監管談話D.對期貨公司出現違法違規行為或者重大風險負有責任答案：ABCD分析：ABCD選項情形均符合將其認定為不適當人選的規定。44.申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事的任職資格，應當具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務（）年以上經驗，或者經濟管理工作（）年以上經驗。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5答案：B分析：申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事任職資格，應具有從事期貨、證券等金融業務或法律、會計業務3年以上經驗，或經濟管理工作5年以上經驗。45.期貨公司營業部負責人的任職資格由（）依法核準。A.中國證監會B.