2024年期貨從業(yè)人員資格必備備考資料1.期貨市場最早萌芽于（）。答案：歐洲。分析：期貨市場的起源可以追溯到歐洲，當(dāng)時的遠期交易等形式為期貨市場的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。2.現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生于（）。答案：美國芝加哥。分析：1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT），這標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場的誕生。3.期貨市場的基本功能包括（）。答案：價格發(fā)現(xiàn)和套期保值。分析：價格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場能夠形成具有真實性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價格；套期保值是指企業(yè)通過期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險。4.套期保值的原理是（）。答案：同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致。分析：由于期貨和現(xiàn)貨市場受相同經(jīng)濟因素影響，所以價格變動趨勢基本一致，這使得套期保值成為可能。5.以下屬于商品期貨的是（）。答案：農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源化工期貨。分析：商品期貨是以實物商品為標(biāo)的物的期貨合約，上述三類都屬于常見的商品期貨類型。6.金融期貨不包括（）。答案：商品期貨。分析：金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，主要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等，商品期貨不屬于金融期貨范疇。7.期貨交易所的組織形式有（）。答案：會員制和公司制。分析：會員制期貨交易所由會員共同出資組建，非營利性；公司制期貨交易所以營利為目的，由股東出資組建。8.會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。答案：會員大會。分析：會員大會由全體會員組成，是會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)，決定交易所的重大事項。9.公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。答案：股東大會。分析：股東大會是公司制企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，對公司的重大決策等事項進行表決。10.期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）。答案：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧、控制市場風(fēng)險。分析：結(jié)算機構(gòu)作為買賣雙方的對手方，為交易提供擔(dān)保；負(fù)責(zé)對交易盈虧進行結(jié)算；通過保證金等制度控制市場風(fēng)險。11.期貨公司的主要職能有（）。答案：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)、對客戶賬戶進行管理。分析：期貨公司是連接客戶與期貨交易所的橋梁，承擔(dān)著代理交易、結(jié)算交割和賬戶管理等重要職能。12.期貨市場的投資者主要分為（）。答案：套期保值者和投機者、套利者。分析：套期保值者是為了規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險；投機者通過預(yù)測價格波動獲取利潤；套利者則利用不同市場或合約間的價差獲利。13.期貨合約是指（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。答案：期貨交易所。分析：期貨交易所制定統(tǒng)一的期貨合約，保證了交易的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。14.期貨合約的主要條款包括（）。答案：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制等。分析：這些條款明確了期貨合約的基本要素，是期貨交易的重要依據(jù)。15.保證金制度是指（）。答案：期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。分析：保證金制度降低了交易成本，提高了市場流動性，同時也增強了市場的信用。16.漲跌停板制度是指（）。答案：期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。分析：漲跌停板制度可以控制市場風(fēng)險，防止價格過度波動。17.持倉限額制度是指（）。答案：交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。分析：持倉限額制度可以防止大戶操縱市場，維護市場的公平和穩(wěn)定。18.大戶報告制度是指（）。答案：當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。分析：大戶報告制度有助于交易所掌握大戶的持倉情況，及時發(fā)現(xiàn)市場風(fēng)險。19.強行平倉制度是指（）。答案：當(dāng)會員、客戶違規(guī)時，交易所對有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。分析：強行平倉制度可以防止風(fēng)險進一步擴大，保護市場參與者的利益。20.期貨交易的基本流程包括（）。答案：開戶、下單、競價、結(jié)算、交割。分析：這是期貨交易從開始到結(jié)束的完整流程，每個環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的規(guī)則和要求。21.期貨交易下單方式有（）。答案：書面下單、電話下單、網(wǎng)上下單。分析：隨著技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)上下單成為了最常用的下單方式，方便快捷。22.期貨競價方式主要有（）。答案：公開喊價方式和計算機撮合成交方式。分析：公開喊價方式在早期較為常見，現(xiàn)在計算機撮合成交方式更為普遍，效率更高。23.期貨結(jié)算的組織形式有（）。答案：獨立的結(jié)算公司和交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門。分析：不同的結(jié)算組織形式各有優(yōu)缺點，適應(yīng)不同的市場需求。24.期貨交割方式有（）。答案：實物交割和現(xiàn)金交割。分析：實物交割是指合約到期時，按照合約規(guī)定交付或接收實物商品；現(xiàn)金交割是指以現(xiàn)金結(jié)算的方式來了結(jié)未平倉合約。25.套期保值的操作原則包括（）。答案：種類相同或相關(guān)原則、數(shù)量相等或相當(dāng)原則、月份相同或相近原則、交易方向相反原則。分析：遵循這些原則可以提高套期保值的效果，降低風(fēng)險。26.基差是指（）。答案：某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。分析：基差的變化對套期保值效果有重要影響。27.基差走強是指（）。答案：基差的數(shù)值越來越大。分析：基差走強可能會使買入套期保值效果變差，賣出套期保值效果變好。28.基差走弱是指（）。答案：基差的數(shù)值越來越小。分析：基差走弱可能會使買入套期保值效果變好，賣出套期保值效果變差。29.正向市場是指（）。答案：期貨價格高于現(xiàn)貨價格，或者遠期月份合約價格高于近期月份合約價格。分析：正向市場中，基差為負(fù)值。30.反向市場是指（）。答案：現(xiàn)貨價格高于期貨價格，或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格。分析：反向市場中，基差為正值。31.投機者的類型按交易主體劃分有（）。答案：機構(gòu)投機者和個人投機者。分析：機構(gòu)投機者資金實力雄厚，交易策略較為復(fù)雜；個人投機者交易相對靈活。32.投機者的類型按持倉時間劃分有（）。答案：長線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者。分析：不同持倉時間的投機者交易頻率和風(fēng)險偏好不同。33.期貨投機的作用包括（）。答案：承擔(dān)價格風(fēng)險、促進價格發(fā)現(xiàn)、減緩價格波動、提高市場流動性。分析：投機者的參與使得期貨市場更加活躍，提高了市場效率。34.套利的主要類型有（）。答案：跨期套利、跨品種套利和跨市套利。分析：跨期套利是利用不同月份合約間的價差；跨品種套利是利用相關(guān)品種間的價差；跨市套利是利用不同市場間的價差。35.跨期套利可分為（）。答案：牛市套利、熊市套利和蝶式套利。分析：牛市套利適用于正向市場且供給不足的情況；熊市套利適用于反向市場且供給過剩的情況；蝶式套利是一種較為復(fù)雜的跨期套利方式。36.影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的因素有（）。答案：供給因素、需求因素、自然因素、政策因素。分析：農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量受自然因素影響較大，同時政策也會對農(nóng)產(chǎn)品市場產(chǎn)生重要影響。37.影響金屬期貨價格的因素有（）。答案：供求關(guān)系、經(jīng)濟形勢、生產(chǎn)成本、匯率變動。分析：金屬的工業(yè)需求與經(jīng)濟形勢密切相關(guān)，匯率變動也會影響金屬的進出口價格。38.影響能源化工期貨價格的因素有（）。答案：原油價格、供需關(guān)系、宏觀經(jīng)濟形勢、政策法規(guī)。分析：原油是能源化工產(chǎn)品的重要原料，其價格波動會影響整個能源化工期貨市場。39.技術(shù)分析的三大假設(shè)是（）。答案：市場行為涵蓋一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演。分析：這三大假設(shè)是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，通過對歷史價格和成交量等數(shù)據(jù)的分析來預(yù)測未來價格走勢。40.技術(shù)分析的主要方法有（）。答案：K線分析、切線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析。分析：不同的技術(shù)分析方法從不同角度對市場進行分析，為投資者提供決策依據(jù)。41.K線圖中，實體的顏色表示（）。答案：收盤價與開盤價的關(guān)系。分析：陽線實體表示收盤價高于開盤價，陰線實體表示收盤價低于開盤價。42.趨勢線是指（）。答案：在一個價格運動當(dāng)中，如果其包含的波峰和波谷都相應(yīng)的高于前一個波峰和波谷，那么就稱為上漲趨勢；相反的，如果其包含的波峰和波谷都低于前一個波峰和波谷，那么就稱為下跌趨勢；如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰和波谷持平的話，那么成為振蕩趨勢，或者橫盤趨勢，或者無趨勢。分析：趨勢線可以幫助投資者判斷市場的趨勢方向。43.常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)有（）。答案：頭肩頂、頭肩底、雙重頂、雙重底、三重頂、三重底等。分析：反轉(zhuǎn)形態(tài)預(yù)示著市場趨勢可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，是重要的技術(shù)分析信號。44.常見的持續(xù)形態(tài)有（）。答案：三角形、矩形、旗形、楔形等。分析：持續(xù)形態(tài)表明市場在經(jīng)過一段時間的整理后，將繼續(xù)原來的趨勢。45.移動平均線的特點有（）。答案：追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線特性。分析：移動平均線是一種常用的技術(shù)分析指標(biāo)，對判斷市場趨勢和支撐壓力位有重要作用。46.相對強弱指標(biāo)（RSI）是指（）。答案：通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力，從而判斷未來市場的走勢。分析：RSI指標(biāo)的取值范圍在0-100之間，一般認(rèn)為70以上為超買，30以下為超賣。47.期貨市場風(fēng)險的特征有（）。答案：風(fēng)險存在的客觀性、風(fēng)險因素的放大性、風(fēng)險與機會的共生性、風(fēng)險評估的相對性、風(fēng)險損失的均等性、風(fēng)險的可防范性。分析：了解期貨市場風(fēng)險的特征有助于投資者更好地管理風(fēng)險。48.期貨市場風(fēng)險管理的必要性包括（）。答案：是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)、是減緩或消除期貨市場對社會經(jīng)濟生活不良沖擊的需要、是適應(yīng)世界經(jīng)濟自由化和全球