全國證券從業(yè)考試重點試題精編

!注意事項：

；11.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

5:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

?i題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

14.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

封一、選擇題

窣

i1、運用紅利貼現模型進行估值，需要確定的指標有（）。

1①各期現金紅利

②各期自由現金流

??!③股權要求收益率

Ni④持有期末賣出股權的預期價格

瑕IA.①②③

B.②③④

C.①②④

[D.①③④

12、（2020年真題）金融學以及金融工程學中對風險的主流定義為（）。

A.風險是結果的不確定性

iB.風險是損失發(fā)生的可能性

ic.風險是可能發(fā)生的損失

:D.風險是結果對期望的偏離

..[3、銀行間債券市場長期債券信用等級劃分為（）。?

[J.A.三等九級

|B.四等六級

f繾C.三等六級

D.四等九級

i4、從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。

iA.有限

B.無限

C.可知

：D.可測

5、證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原

恬

則上分別按（）、（）、（）的比例計人凈資本。

A.90%80%70%

B.100%70%50%

C.100%70%30%

D.90%70%50%

6、（）是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向

社會籌集資金的債務憑證。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.普通債券

D.可轉換債券

7、下列關于場外交易市場交易的衍生工具的發(fā)展趨勢，錯誤的是（）。

A.交易量逐年增大

B.仍未超過交易所市場佗交易額

C.市場流動性得到增強

D.發(fā)展出專業(yè)化的交易面

8、關于個人投資者投資基金的稅收，下列說法正確的是（）.

A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅

B.個人投資者買賣基金份額需要免征收印花稅

C.個人投資者從基金分配中取得的收入，需要征收個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，征收個人所得稅

9、下列關于私募基金財產投資要求說法錯誤的是（）。

A.私募基金投資活動應遵循“利益共享、風險共擔“原則

B.嚴禁使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動

C.不得從事承擔無限責任的投資

D.為被投企業(yè)提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的30%

10、2016年3月5日，某年息8%,每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為

2015年12月31日。如市場凈價報價為103.45元，按實際天數計算，實際支付價格為（）

兀O

A.104.51

B.104.83

C.105.90

D.105.45

11、衍生工具的特點有（）。

①以相應的現貨資產作為標的物②成交時需要立即交割

③價格由基礎資產決定④?般表現為合約

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

12、（2020年真題）根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券

交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。

A.符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件

B.發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬元

C.首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的

首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

D.市值及財務指標滿足規(guī)定的標準

13、貨幣市場基金的投資對象一般在（）年以內。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

14、證券公司可以在客戶奧產管理業(yè)務范圍內為客戶辦理（）。

團.定向資產管理業(yè)務

0.特定目的的專項資產管理業(yè)務

0.集合資產管理業(yè)務

0.其他資產管理業(yè)務

A.團、團、0

BE、0

C.M0、0

D.團、團、0

15、影響凈資產收益率的因素有（）。

0.銷售利潤率

0.資產周轉率

0.杠桿比率

團.債務擔保比率

A.回、回、a

B.（3、團、團、（2

C.團、必、0

D.a＞團、團、

16、下列關于國際資金流動方式的說法，正確的是（）

A.保值性資金的流動屬于國際長期資金流動

B.國際信貸屬于國際短期資金流動

C.國際間接投資屬于國際短期資金流動

D.套利性資金的流動屬于國際短期資金流動

17、（2021年真題）股票價格指數被視為股市行情的指示器和經濟景氣變化的晴雨表。下列

屬于股票價格指數主要功能的有（？？）

因為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析

團.作為指數衍生產品和其他金融創(chuàng)新的基礎

因作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報

因由于股票價格短期內受到市場投資者情緒的帶動而發(fā)生劇烈波動，因此股票價格指數準確

反映了市場參與投資者情緒的變動方向和變動程度

A.團、0

B.團、團、0

C.0,0

D.團、團、0

18、對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容。在基金管理人的投資管理

活動中，資金投資面臨著（）與（）。

A.市場風險合規(guī)風險

B.外部風險內部風險

C.系統(tǒng)風險非系統(tǒng)風險

D.市場風險政策風險

19、資本外逃可能在（）情況下發(fā)生。

①政治形勢動蕩

②經濟形勢惡化

③國際收支平衡

④實施外匯管制

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.②③④

20、截至2012年1月，我國現有基金管理公司（）家。管理了916只公募基金產品。

A.59

B.69

C.79

D.89

21、銀行面臨的信用風險可能存在于（）中。

0.貸款業(yè)務

注債券投資業(yè)務

0.票據買賣業(yè)務

0.承兌業(yè)務

A.回、回、

B.團、團、團、

C.團、團、0

D.E1、團、團、0

22、下列關于非公開發(fā)行公司債券的說法正確的是（）。

①非公開發(fā)行的公司債券應當向專業(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方

式，每次發(fā)行對象不得超過150人?

②非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后5個工作日

內向中國證券業(yè)協會報備

③非公開發(fā)行公司債券，可以申請在證券交易場所、證券公司柜臺轉讓

④非公開發(fā)行公司債券，募集資金應當用于約定的用途；改變資金用途，應當履行募集說

明書約定的程序

A.①③④

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

23、股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，通常情況下，股票賬面價值（）

股票的市場價格。

A.等于

B.不等于

C.不一定

D.以.上都不對

24、宏觀審慎監(jiān)管與貨幣玫策的關系是（）。

①二者聯系緊密，目標中均包含穩(wěn)定宏觀經濟

②二者的監(jiān)管途徑中均包含資產負債表

③宏觀審慎監(jiān)管難以有效維護金融穩(wěn)定，需要貨幣政策的補充

④宏觀審慎監(jiān)管的使用，可以有效幫助貨幣政策集中注意力于投入和產出上

A①②

②③

BC.③④

①④

D.

25、詢價交易方式下，最低交易最為券面總額（）萬元，交易量最小變動單位為券面總

額（）萬元。

A.1010

B.10100

C.10010

D.100100

26、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市

的上市公司組織機構健全、運行良好，符合下列（）規(guī)定。

①公司內部控制制度健全

②現任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格

③最近12個月內未受到中國證監(jiān)會的行政處罰

④最近12個月內未受到證券交易所的公開譴責

⑤最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為

A.①②

B.①②③④

C.①②③⑤

D.①②④⑤

27、（）是指債券買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反

向交易的行為。

A.現券交易

B.回購交易

C.遠期交易

D.期貨交易

28、以下股票在深港通下的港股通范圍內的有（）。

①恒生綜合大型股指數的成分股

②恒生綜合中型股指數的成分股

③市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數的成分股

④同時在香港聯交所、深交所上市的A+H股公司股票

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

29、下列屬于資本市場對外開放新實踐的是（）o

①資本市場互聯互通機制逐步建立健全

②境外機構投資者持續(xù)增加對中國資本市場的配置

③以人民幣計價的資產越來越多被納入國際指數

④不斷放開征信、評級、支付等資本市場基礎設施領域的準入限制

A.①②③

B.①③④

C.①②③④

D.②③

30、以下（）屬于無國籍債券。

A.歐洲債券

B.武士債券

C.外國債券

D.揚基債券

31、企業(yè)（公司）直接融資活動主要有（）方式

團股票融資

團債券融資

團期權融資

國權證融資

A.0>團

B.團、0

CMC0

D.團、團、回、回

32、以下關于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的有（）。

①如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行情上揚

②如果中央銀行提高存款準備金率，通過貨幣乘數的作用，使貨幣供應量更大幅度地減少，

證券市場趨于下跌

③如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行情下跌

④如果中央銀行提高再貼現率，對再貼現資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市

場貼現利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應減少，使證券市場走勢趨軟？

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.②③④

33、科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

34、編制股票價格指數時，需要將基期平均股價或市值定為某一常數，并據此計算計算期股

價的指數值。（）是該常數值最不常用的數值選項。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

35、按照持有人權利的性質不同，可將權證分為（）。

A.股權類權證、債權類權證以及其他權證

B.認股權證和備兌權證

C.認購權證和認沽權證

D.平價權證、價內權證和價外權證

36、在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與作用的不同，可以將基

金市場的參與主體分為（）。

①基金當事人

②基金服務機構

③基金的監(jiān)管機構和自律組織

④其他機構

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

37、在證券公司融資融券業(yè)務中，客戶信用風險的控制措施有（）。

團、建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權限；

回、嚴格合同管理、履行風險提示；

團、建立健全預警補倉和強制平倉制度；

回、制定完備的內部控制制度、業(yè)務操作規(guī)范、風險管理措施等。

A.EI、團、@

B.0,0

C.團、0

D.0>團、（3、0

38、劃入社保基金的貨幣資產的投資，按成本計算，不符合規(guī)定的是（）。

A.銀行存款和國債投資的比例不得低于60%

B.企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%

C.證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%

D.在同一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%

39、報價驅動也被稱為做市商市場，其特點有（）

①證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定

②證券成交價格的形成在做市商決定

③投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系

④投資者買賣證券的對手是對手是其他投資者？

A.①②③

B.①②④

C.①③

D.②③

40、下列關于直接融資和旬接融資的說法，正確的有（）

因直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置

團提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險作用

團發(fā)展多種股權融資方式有利于提高實體經濟的健康穩(wěn)定發(fā)展

團相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風險也相對較大

A.12、0、0>0

BE、團

C.I3、同、0

D.0x0

41、下列關于新中國成立以來金融市場發(fā)展中一些事件的表述中，錯誤的有（）。

回我國歷史上曾建立的“大?統(tǒng)〃金融體系中的“統(tǒng)"指的是全國實行“存貸掛鉤、統(tǒng)存統(tǒng)貸〃的

信貸資金管理體制

團1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立

0中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能

0“深化金融體制改革、健全促進宏觀經濟穩(wěn)定、支持實體經濟發(fā)展的現代金融體系〃是在

2013年十八屆三中全會（決定）提出的

A.團、0

B.I3、團

C.團、團、Q

D.0s0

42、中國證監(jiān)會于2020年6月12日發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試

行）》，對創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股票作出以下規(guī)定，錯誤的是（）。

A.上市公司向不特定對象發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：具備健全且運行良好的組織機構：

現任茶事、監(jiān)事和高級管理人員具備法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職資格

B.具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經營的能力

C.可以存在對持續(xù)經營有重大不利影響的情形

D.會計基礎工作規(guī)范，齒部控制制度健全且有效執(zhí)行

43、將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場的標準是（）。

A.交易工具

B.金融資產到期期限

C.交割方式

D.金融資產的種類

44、下列關于政府債券的性質，說法有誤的是（）。

A.從形式上看，政府債券是一種有價證券，具有債券的一般性質

B.政府債券是進行宏觀調控的工具

C.政府債券本身無面額

D.從功能上看，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段

45、在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以（）為第一優(yōu)先原則。

A.時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先

C.數量優(yōu)先

D.客戶優(yōu)先

46、為報價系統(tǒng)參與人提供私募產品報價、發(fā)行、轉讓及相關服務的專業(yè)化電子平臺指的是

（）。

A.機構間私募產品報價與服務系統(tǒng)

B.機構問公募產品報價與服務系統(tǒng)

C.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)

D.區(qū)域間股權交易市場

47、政策性銀行發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送（）文件。回.公司章程國.金融債券發(fā)行

申請報告團發(fā)行人近3年經審計的財務報告及審計報告及金融債券發(fā)行辦法

A.0.0.0

B.0.團.0

C.0.0.0

D.團.0.D0

48、保險公司計入附屬資本的次級債金額不得超過凈資產的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

49、下列影響基金份額凈值的因素有（工

團、基金資產凈值；

團、基金資產總值；

團、基金負債；

同、基金總份額。

A.0>0、0

B.團、團、0

C.0>團、0

D.團、團、田、團

50、股份公司在提供優(yōu)先認股權時，在股權登記日前交易的該公司股票可稱為（）。

A.無權股

B.除權股

C.含權股

D.分權股

二、多選題

、下列屬于發(fā)行金融債券的開發(fā)性金融機構的是（

51）4

A.中國進出口銀行

B.中國農業(yè)發(fā)展銀行

C.中國建設銀行

D.國家開發(fā)銀行

52、申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構，應當具有中國法人資格，實收資本與凈資產均

不少于人民幣（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.2000萬元

D.2500萬元

53、股票可以通過依法轉讓而變現的特性是指股票的（

A.期限性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

54、下列對于風險轉移的說法中，正確的是（）。

①風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移

②保險轉移是通過向保險公司支付保費的方式，將風險轉移給保險公司

③非保險轉移通常采用擔保和備用信用證等方式將風險轉移給第三方

④金融機構會借助衍生產品（如期權合約等）作為特殊保單轉移利率、匯率、股票和商品

價格風險

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

55、根據《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》，以下說法錯誤的是（）。?

A.律師擔任公司董事的，該律師所在事務所不得接受其所任職公司的委托，對該公司提供

證券法律服務

B.律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務

C.同一律師事務所不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見

D.律師可以同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人、保薦機構、承銷商出具法律意見

56、混合資本債券的發(fā)行方式為（）。

A.公開發(fā)行

B.定向發(fā)行

C.公開發(fā)行或定向發(fā)行

D.專門發(fā)行

57、金融期貨交易結算所實行的每日清算制度是一種（）。

A.有資產的結算制度

B.無資產的結算制度

C.無負債的結算制度

D.有負債的結算制度

58、股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配（）的請求權等權利。

A.權利和義務

B.實物與資產

C.股息和紅利

D.以上都不對

59、下列關于債券的特征，說法正確的是（）o

A.債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金

B.永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性

C.債券的收益隨發(fā)行者經營收益的變動而變動

D.具有高度流動性的債券反而不安全

60、證券市場的基本功能包括（

回、籌資功能

團、資本定價功能

回、投資功能

團、資本配置功能

A.0>0

B.團、團、團

C.團、團、0

DE、回、團、0

61-.以下對外國債券的描述正確的有（）。

團、外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于一個國家；

回、外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于一個國家；

回、在口本發(fā)行的外國債券稱為武土債券；

回、在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券。

A.團、回、0

B.（a、團、團

C.0X回、0

D.（a、瓜、團、（3

62、按照有關規(guī)定，投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，不

包括以下（）。

A.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務

B.以判斷產品收益水平為目標的產品組合義務

C.以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務

D.以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務

63、下面關于記賬式國債的說法，正確的是（）<>

A.記賬式國債是一種無紙化國債，只能通過銀行間債芬市場向具備全國銀行間債券市場國

債承購包銷團資格的商業(yè)銀行發(fā)行

B.記賬式國債是一種無紙化國債，只能向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保

險公司發(fā)行

C.記賬式國債是一種無紙化國債，只能通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國

債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構發(fā)行

D.記賬式國債可以通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市?場國債承購包銷團資格的

商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向

具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他發(fā)行者發(fā)行

64、張某購入A公司32%的股份，他具有的權利包括（）。

①獲得資產收益

②對財產直接支配

③公司破產優(yōu)先清償

④選擇公司管理者

⑤對公司重大事項進行決策

A.①④⑤

B.①②④

C.①③④

D.③④⑤

65、創(chuàng)業(yè)板指數以（）為權數，進行加權逐日連鎖計算。

A.股本

B.市值

C.流通股本

D.成交量

、場內交易市場的特點包括（

66）o

0.集中交易

團.公開競價

0.經紀制度

團.市場監(jiān)管嚴密

A.I3、0

BE、回、0

C.I3、團、團、（3

D.0s0

67、下列哪些屬于非證券金融市場?（）

回.信托市場

團.保險市場

0.融資租賃市場

0.股權投資市場

A.I3、團、Q

B.I3、回、0

C.（3>團、團、（3

D.0x回、0

68、以下關于擔保承諾類業(yè)務和代理投融資服務類業(yè)務的關系，說法正確的是（）。

A.兩者均需承擔償還責任

B.兩者均需承擔投資回報責任

C.擔保承諾類業(yè)務不需要承擔償還責任，代理投融資服務類業(yè)務需要

D.擔保承諾類業(yè)務需要承擔償還責任，代埋投砸資服務類業(yè)務不需要

69、中國證券業(yè)協會履行的職責包括（）。

回、教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)；

回、收集整理證券信息，為會員提供服務；

團、為組織公平的集中交易提供保障；

團、組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內容進行研究。

A.團、團、團

B.囹、0

C.（2、0

D.團、團、0

70、王某委托買賣證券，則他需要支付的是（）。

①傭金

②個人所得稅

③過戶費

④印花稅

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

71、采用幾何平均法編制股票價格指數的有（）o

①倫敦金融時報指數

②滬深300指數

③美國價值線指數

④道瓊斯指數

A.①②③

B.①②

C.②③

D.①③

72、倫敦證券交易所主板上市按照板塊不同，可以劃分為（）。

①高級上市

②標準上市

③普通上市

④高成長板塊上市

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.②③④

73、在美國銀行業(yè)的監(jiān)管鞏構中，（）作為監(jiān)管機構的協調機構，負責制定統(tǒng)一的監(jiān)管準則

和報告格式。

A.貨幣監(jiān)理署

B.聯邦儲備體系

C.儲蓄機構監(jiān)管署

D.聯邦金融機構檢查委員會

74、（2021年真題）場外交易市場的特征有（？？）。

團.掛牌標準相對較低

0.監(jiān)管較為寬松

團交易制度通常采用做市商制度

回.信息披露要求較低

AE、0

B.(3x團、B

C.團、回、回、0

D.0x團

75、非柜臺委托主要有()等形式。

0.現場委托

0.人工電話委托或傳真委托

0.自助和電話自動委托

0.網上委托

A.0＞團、團

B.I3、回、0

C.國、團、團

D.I3、0、⑶、0

76、下列情形律師事務所可以接受當事人委托的是().

A.同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦機構、承銷的證券公司出具法律意見

B.同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見

C.在其他同一證券業(yè)務活動中為具有利害關系的不同當事人出具法律意見

D律師父親為某公司普通員工，該律師所在律師事務所接受其父親任職公司的委托，為該

公司提供證券法律服務

77、中華人民共和國金融行業(yè)標準(JR/T003022006)《信貸市場和銀行間債券市場信用評

級規(guī)范》對信用評級程序做出()的規(guī)定。

①評級準備；實地調查

②初評階段；評定等級

③結果反饋與復評；結果發(fā)布

④文件存檔；跟蹤評級

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

78、根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列()情形之一的，不得公開

發(fā)行證券。

回、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

團、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

回、上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾

的行為

團、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)

被中國證監(jiān)會立案調杳

A.同、0

B屈、回、0

c.(a、同、團、a

D.回、0

79、按照我國《證券法》規(guī)定，證券交易必須實行的原則是（）。

①公正

②平等

③公開

④公平

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

80、可轉換債券的雙重選擇權是指（）。

0.投資者可自行選擇是否修正轉股價

0.轉債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

團.轉債發(fā)行人可自行選攔是否修正利率

團.投資者可自行選擇是否轉股

A.國、0

B.囹、團、0

C.國、團、團、

D.Q>0

81、2020年7月10日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》,

于2020年（）起開始執(zhí)行。

A.8月1日

B.8月9日

C.9月1日

D.9月8日

82、所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上

海證券交易所市場某一交易參與人，作為其（），并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務

單元參與交易所市場證券交易的制度。

A.證券交易的唯一受托人

B.證券交易的任意受托人

C.證券交易的多個受托人

D.證券發(fā)行的唯一受托人

83、債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權責關系不包括（）?

A.所借貸貨幣資金的數額

B.借貸的時間

C.借貸時間內的資金成本或應有的補償

D.債券的面值

84、根據《中華人民共和國保險法》規(guī)定，以下屬于保險公司資金運用范圍的是（）。

①銀行存款

②買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券

③投資不動產

④國務院規(guī)定的其他資金運用形式

A.①②③④

B.②③④

C.①②④

D.①②③

85.目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。

A.每個交易日

B.每三個交易日

C.每兩個交易口

D.每五個交易日

、股民小王在年記錄了以下關于金融市場的大事，其中正確的（

862002）0

A.上海黃金交易所正式運行

B.鄭州商品交易所正式成立

C.中國金融期貨交易所正式成立

D.外匯遠期開始試點

87、下列不屬于流動性風給的是（）。

A.融資流動性風險

B.市場流動性風險

C.資產流動性風險

D.市場風險

88、下列說法不正確的是（

①證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經營仍可設立私募基金了?公司

②證券公司以自有資金全資設立私募基金子公司

③證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設立私募基金子公司

④每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過2家

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

89、期權風險取決于（）等因素。

①基礎資產的價格

②離期權到期日的時間

③基礎資產價格波動性

④無風險利率

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

90、下列說法不正確的是（）。

①私募基金子公司甲不得對外融資

②私募基金子公司乙不得下設任何機構

③另類子公司丙根據稅收需求下設特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的出資

④另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

91、金融實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為（）。

I.預期損失

0.非預期損失

0.災難性損失

0.意外性損失

A.I、圖、0

B.I、團、IV

03、團、IV

D.K團、0

92、（2018年真題）股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規(guī)定的每點

價值之（）。

A.和

B.差

C.乘積

D.商

93、關于投資者申請購買基金份額的行為，下列說法正確的有（）o

團開放式基金的認購，通常又被稱為開放式基金的申購

團認購的基金份額在基金建倉期后才能贖回

回認購基金時基金價格未知

團申購基金份額通常在T+2日內確認

A.回、0

B.（a、團、團

03、回、0

D.團、團

94、證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據市場狀況和風險控制需要，確定和調整（）

團轉融通費率

回轉融通資金率

團保證金比例

回擔證金比例

A?、團

B.I3、0

CC、@

D.（3、0

95、募集機構不得通過下列（）渠道推介私募基金。

①公開出版資料

②戶外廣告

③海報

④電視電影等

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

96、傳統(tǒng)信用風險轉移的方法主要有（）o

①信用保險

②辛迪加貸款

③貸款出售

④資產互換

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

97、股票分析中，量化分析方法可以應用于（）＜.

①證券估值

②策略制定

③績效評估

④風險計量

A.①②③④

B.②③④

C.①②

D.③④

98、證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行（）披露。

A.基本信息公開

B.財務信息公開

C.基本信息公示和財務信息公開

D.所有內部信息公開

99、（2019年真題）衡量公司的財務安全性通常采用的指標是（）。

A.周轉率

B.杠桿比率

C.銷售利潤率

D.凈資產收益率

100＞以下屬于證券市場融資的基本形式是（

①資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券

②資金赤字單位在市場上募得資金

③資金盈余單位購人有價證券

④獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債權

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

考查利用紅利貼現模型對股票進行估值的計算公式。

紅利貼現模型的一般公式為：

式中：V一一股票價值；

DPSt一一第t期的現金紅利；

n一一詳細預測期數；

r一一股權要求收益率；

Pn一一持有期末賣山股權時的預期價格。

2、答案：D

本題解析：

風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動性。是投資學、金融學以及金砸工程學中的主

流定義，其重要特性體現了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種

定義是現代風險計量和管理的基礎.

3、答案：A

本題解析：

銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、

BB、B、CCC、CC、C,

4、答案：B

本題解析：

從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。

5、答案：B

本題解析：

考杳證券公司長期次級證券。證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3

年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計人凈資本。

6、答案：B

本題解析：

地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提,

向社會籌集資金的債務憑證。

7、答案：B

本題解析：

考查場外交易市場交易的衍生工具的發(fā)展趨勢。場外交易市場交易的衍生工具已經超過交易

所市場的交易額。

8、答案：A

本題解析：

考查個人投資者投資基金的稅收。個人投資者投資基金的稅收：

（1）個人投資者買賣基金份額免征增值稅。

（2）個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

（3）個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

（4）個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

9、答案：D

本題解析：

私募基金財產投資要求。遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業(yè)提供

短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。

10、答案：B

本題解析：

考查債券利息的計算。累計天數（算頭不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）

=63天。累計利息=100x8%+2x63/365=1.38。實際支付價格=103.45+1.38=104.83（元工

11、答案：D

本題解析：

本題主要考查衍生工具的特點，一般是表現為一些合約，以相應的現貨資產作為標的物，其

價格由其基礎資產的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。

12、答案：B

本題解析：

根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》），發(fā)行人申請在上海

證券交易所科創(chuàng)板上市，應當符合下列條件：

（1）符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

（2）發(fā)行后股木總額不低于人民幣3000萬元：

（3）首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元

的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值及財務指標滿足規(guī)定的標準：

（5）上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。

13、答案：B

本題解析：

貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1

年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據及商業(yè)票據等貨市市場

工具。

14、答案：D

本題解析：

經中國證券監(jiān)督管理委員會批準，證券公司可以在客戶費產管理業(yè)務范圍內為單一客戶辦理

定向資產管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務以及為客戶辦理特定目的的專項資產

管理業(yè)務，這些業(yè)務應與證券公司自營業(yè)務相分離。

15、答案：D

本題解析：

因為凈資產收益率（ROE）=銷售利潤率x資產周轉率x杠桿比率。

16、答案：D

本題解析：

國際短期資金流動主要包括貿易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投

機性資金的流動四種類型，

17、答案：D

本題解析：

股票價格指數是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經濟形勢和周期狀況的參考指

標，被視為股市行情的指示器和經濟景氣變化的晴雨表。股票價格指數主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。

第三，作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。

第四，作為指數衍生產品和其他金融創(chuàng)新的基礎。

18、答案：B

本題解析：

基金投資活動面臨著外部風險與內部風險，外部風險可劃分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。

19、答案：C

本題解析：

選項C正確：保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是指金融資產的持

有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的短期資金流動。資本外逃主要在政治形勢動蕩、

經濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實施外匯管制、對資

金外流進行限制或增加資金外流的稅負，也有可能引起大量的資本外逃。

20、答案：B

本題解析：

略

21、答案：D

本題解析：

銀行面臨的主要風險就是借款人不能履約的風險，即信月風險。這些風險不僅存在于貸款業(yè)

務中，也存在于其他債券投資、票據買賣、擔保、承兌等業(yè)務中。

22、答案：C

本題解析：

考查非公開發(fā)行公司債券的特殊安排相關內容。

23、答案：B

本題解析：

股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，通常情況下，股票賬面價值并不等于股票

的市場價格。

24、答案：A

本題解析：

宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策我系緊密，目標中均包含穩(wěn)定宏觀經濟；宏觀審慎監(jiān)管是控制過度

資產負債表收縮導致的社會成本的監(jiān)管努力，而資產負債表的傳導渠道正是貨幣政策傳導的

重要渠道，①②正確,二者在功能和目標上也存在區(qū)別，表現在：貨幣政策難以有效維護

金融穩(wěn)定，需要宏觀審慎監(jiān)管的補充，宏觀審慎監(jiān)管的使用，可以有效幫助貨幣政策集中注

意力于價格和產出上。因此，③④表述不正確。

25、答案：A

本題解析：

考查詢價交易方式的最低交易量和交易量最小變動單位。

26、答案：D

本題解析：

上市公司公開發(fā)行股票，③錯誤最近36個月內未受到中國證監(jiān)會的行政處罰。

上市公司的組織機構健全、運行良好，符合下列規(guī)定：公司章程合法有效，股東大會、董事

會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；公司內部控制制度健全，能夠有

效保證公司運行的效率、合法合規(guī)性和財務報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、

有效性不存在重大缺陷；現任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤:勉地

履行職務，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近

36個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責；

上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業(yè)務獨立，能夠自主經

營管理；最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。

27、答案：B

本題解析：

回購交易，是指債券買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行

反向交易的行為。

28、答案：A

本題解析：

深港通下的港股通的股票范圍是恒生綜合大型股指數的成分股、恒生綜合中型股指數的成分

股、市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數的成分股，以及香港聯合交易所上市的

A+H股公司股票。

29、答案：C

本題解析：

考查資本市場對外開放的新實踐。

一是資本市場互聯互通機制逐步建立健全。

二是境外機構投資者持續(xù)增加對中國資本市場的配置。

三是以人民幣計價的資產越來越多地被納入國際指數。

四是不斷放開征佶、評級、支付等資本市場基礎設施領域的準入限制。

五是期貨品種對外開放邁出實質性步伐。

30、答案：A

本題解析：

考查歐洲債券.由于歐洲債券不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為無國籍債券。

31、答案：A

本題解析：

P118-121

企業(yè)（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種方式。

32、答案：C

本題解析：

從總體上來說，擴張性的貨幣政策將使得證券市場價格上揚；緊縮性的貨幣政策將使得證券

市場價格下跌。③項屬于擴張性的貨幣政策，將會導致證券市場行情上揚。

33、答案：C

本題解析：

科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%o

34、答案：D

本題解析：

如果計算股價指數，就需要將計算期的平均股價或市值轉化為指數值，即將基期平均股價或

市值定為某一常數(通常為100、1000或10),并據此其股價的指數值。

35.答案：C

本題解析：

考查權證的分類。按照權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為股權類權證、債權類

權證以及其他權證。按照權證行權所買賣的標的股票來源不同，可.分為認股權證和備兌權證。

按照持有人權利的性質不同，權證分為認購權證和認沽權證。按照權證的內在價值，可分為

平價權證、價內權證和價外權證。按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權

證、歐式權證、百慕大式權證等。

36、答案：A

本題解析：

考杳基金市場參與主體，分為三大類，即基金當事人、基金市場服務機構和基金的監(jiān)管機構

和自律組織。

37、答案：A

本題解析：

客戶信用風險的控制措施有：

①建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權限；

②嚴格合同管理、履行風險提示；

③證券公司應當在符合有關規(guī)定的基礎上，確定可充抵保證金的證券的種類及折算率、客

戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，并在營業(yè)場所、

公司網站或者其他便捷有效方式公示；

④建立健全預警補倉和強制平倉制度。“制定完備的內部控制制度、業(yè)務操作規(guī)范、風險管

理措施”是業(yè)務管理風險控制的措施。

38、答案：A

本題解析：

考查社保基金。劃入社保基金的貨幣資產的投資，按成本計算，應符合下列規(guī)定：

(1)銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在

一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%。

(2)企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。

(3)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。2006年3月14H,全國社會保障基

金理事會發(fā)布的《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》指出，全國社保基金投資境外

的資金來源為以外匯形式上繳的境外國有股減持所得。全國社保基金境外投資的比例，按成

本計算，不得超過全國社保基金總資產的20%。

39、答案：D

本題解析：

報價驅動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者買賣證券都以

做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系

40、答案：C

本題解析：

直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置，發(fā)揮市場篩

選作用。回項正確。

提高直接融資比重平衡金融體系結構，可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用，有利

于金融和經濟的平穩(wěn)運行。團項正確。

我國正處于轉變經濟發(fā)展方式、調整產業(yè)結構的經濟轉型期，在這個過程中提高直接融資比

重，特別是發(fā)展多種股權融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于提高實體經濟的健康

穩(wěn)定發(fā)展。0項正確。

間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構，由于國家對金融機構的管理?般都較為嚴格，

銀行自身的經營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來

說，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。回項錯誤。

41、答案：C

本題解析：

團選項錯誤，我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的“大一統(tǒng)〃的金融體系。“大”是指中

國人民銀行分支機構覆蓋全國；"一"是指中國人民銀行是該時期唯?的銀行，它集中央銀行

和商業(yè)銀行雙重職能于一身，集現金中心、結算中心和信貸中心于一體；“統(tǒng)〃是指全國實行

“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制。回選項正確，1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成

立，后并入中國人民銀行體系。

因選項錯誤，1984年1月1日，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè)、

證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

13選項錯誤，2012年黨的十八大報告提出，“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩(wěn)定、

支持實體經濟發(fā)展的現代金融體系

42、答案：C

本題解析：

對創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股票作出的規(guī)定中不能存在對持續(xù)經營有重大不利影響的情形。

43、答案：B

本題解析：

本題主要考杳金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。

按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場

44、答案：C

本題解析：

考查政府債券的性質。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息。

45、答案：B

本題解析：

在訂單匹配原則方面，根據各國（地區(qū)）證券市場的實踐，優(yōu)先原則主要有價格優(yōu)先原則、

時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經紀商

優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍以價格優(yōu)先原則為第一優(yōu)先原則。

46、答案：A

本題解析：

機構間私募產品報價與服務系統(tǒng)，是指依據《機構間私募產品報價與服務系統(tǒng)管理辦法（試

行）》規(guī)定，為報價系統(tǒng)參與人提供私募產品報價、發(fā)行轉讓及相關服務的專業(yè)電子平臺。

47、答案：C

本題解析：

政策性銀行發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送卜列文件：金融債券發(fā)行申請報告、發(fā)行人

近3年經審計的財務報告及審計報告、金融債券發(fā)行辦法、承銷協議、中國人民銀行要求的

其他文件。

48、答案：C

本題解析：

保險公司計人附屬資本的次級債金額不得超過掙費產的50%。

49、答案：D

本題解析：

基金份額凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實際代表的價值。基金資產凈值和

基金份額凈值計算公式如下：基金資產凈值一基金資產總值一基金負債；基金份額凈值=基

金資產凈值基金總份額。由這兩個公式可以看出，四項都影響基金份額凈值。

50、答案：C

本題解析：

含權股是指含有股利的、尚未除權的股票。股份公司在提供優(yōu)先認股權時會設定一個股權登

記日，在此日期前（包括此日）認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權，因此在股權登記

日前交易的股票稱為含權股。

51、答案：D

本題解析：

考行金融債券的發(fā)行條件，政策性銀行和開發(fā)性金融機構可以發(fā)行金融債券這里所指的政策

性銀行包括中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行，開發(fā)性金融機構為國家開發(fā)銀行。

52、答案：C

本題解析：

申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構，應當具備下列條件：

（1）具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2000萬元。

（2）具有符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人；

具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人,其中包括具有3年以匕資信評級業(yè)務經驗

的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。

（3）具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度。

（4）具有完善的業(yè)務制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會

制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務檔案管理制度等。

（5）最近5年末受到刑事處罰，最近3年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法

經營、犯罪正在被調查的情形。

（6）最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良

誠信記錄。

（7）中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。

53.答案：C

本題解析：

流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性，即在衣金保持相對穩(wěn)定、變現的交易成本

很小的條件卜.，股票很容易變現的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉讓為其提供

了變現的渠道。

54、答案：D

本題解析：

考查對風險轉移的認識。

55＞答案：D

本題解析：

《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》規(guī)定，律師被吊俏執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券

法律業(yè)務。律師被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機關給予停止執(zhí)業(yè)處罰

的，在規(guī)定禁人或者停止執(zhí)業(yè)期間不得從事證券法律業(yè)務。D項，根據《律師事務所從事證

券法律業(yè)務管理辦法》第十一條規(guī)定，同一律師事務所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和

保薦人、承銷的證券公司出具法律意見。

56、答案：C

本題解析：

混合資本債券的發(fā)行方式為公開發(fā)行或定向發(fā)行。

57、答案：C

本題解析：

C選項正確，結算所實行無負債的每日結算制度，又被稱為“逐日盯市制度"，就是以每種期

貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內的平均成交價作為當日結算價，與每筆交易成交時的價格

作對照，計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。

58、答案：C

本題解析：

股票本身雖然沒有價值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息

和紅利的請求權等權利。

59、答案：A

本題解析：

考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)

定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的

部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對

穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性

的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，而且可以按一個較穩(wěn)定的價

格轉換。

60、答案：D

本題解析：

證券市場的基木功能包括：籌資功能、資木定價功能、投資功能、資木配置功能。

61、答案：B

本題解析：

外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特

點是債券發(fā)行人屬于?個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行行場則屬于另一個國家。在美國發(fā)行

的外國債券稱為揚基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的、吸收美元資金的債

券。在FI本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債

券市場發(fā)行的、以日元為面值的債券。

62、答案：B

本題解析：

考查投資者適當性管理。

63、答案：D

本題解析：

記賬式國債的招標發(fā)行。記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全

國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等

機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險

公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

64、答案：A

本題解析：

考查股東權利，主要包括資產收益、重大決策、選擇管理者等權利，對財產直接支配是物權

證券的特征，要求公司破產優(yōu)先清償是債權人的權利。

65、答案：C

本題解析：

創(chuàng)業(yè)板綜合指數以在深圳證券交易所企業(yè)板上市的全部股票為樣本。創(chuàng)業(yè)板指數以可流通股

本數為權數，進行加權逐日連鎖計算。創(chuàng)業(yè)板綜合指數以2010年5月31日為基日，2010

年8月20日開始發(fā)布，基日指數為1000點。

66＞答案：C

本題解析：

場內交易市場的特點包括集中交易、公開競價、經紀制度、市場監(jiān)管嚴格。

67、答案：C

本題解析：

非證券金融市場則是指除了證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。非證券金融市場主要

包括貨幣市場、股權投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、衍生品市場、黃金市

場、保險市場、銀行理財產品市場、長期貸款市場等。

68、答案：D

本題解析：

擔保承諾類業(yè)務包括擔保類、承諾類等按照約定承擔償還責任的業(yè)務，代理投融資服務類業(yè)

務指商業(yè)銀行根據客戶委托，為客戶提供投融資服務但不承擔代償責任、不承諾投資回報的

表外業(yè)務，前者要承擔償還責任，因此風險更高，C說法正好相反。

69、答案：D

本題解析：

中國證券業(yè)協會依據《證券法》的有關規(guī)定行使的職責（1）教育和組織會員遵守證券法律、

行政法規(guī)：（2）依法維護會員的合法權益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求；⑶收集

整理證券信息，為會員提供服務；（4）制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位的從業(yè)人員的

業(yè)務培訓I，開展會員間的業(yè)務交流；（5）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛

進行調解；（6）組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內容進行研究；（7）監(jiān)督、檢查會員

行為，對違反法律、行政法規(guī)或者協會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。

70、答案：D

本題解析：

客戶委托買賣證券，需繳納的費用及稅金包括傭金、過戶費、印花稅，無須繳納個人所得稅。

71＞答案：D

本題解析：

編制股票價格指數的方法，滬深300指數采用派許加權法，道瓊斯指數采用算術平均法。

72、答案：C

本題解析：

本題主要考查倫敦交易所的主板市場。

主板市場在諸層次市場中監(jiān)管最為嚴格。主板上市分為高級上市（Premium）、標準上市

（Standard）和高成長板塊上市（HighGrowthSegment,HGS）三類。

73、答案：D

本題解析：

本題主要考查美國銀行業(yè)的監(jiān)管機構。美國實行的是“雙層多頭〃金融監(jiān)管體制。聯邦金融機

構檢查委員會在美國銀行業(yè)作為監(jiān)管機構的協調機構，負責制定統(tǒng)一的監(jiān)管準則和報告格式。

74、答案：C

本題解析：

場外交易市場的特征：

（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。

（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。

（3）交易制度通常采用做市商制度。

75、答案：B

本題解析：

非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等形式。

76、答案：D

木題解析：

律師事務所可以接受當事人的委托，組織制作與證券業(yè)務活動相關的法律文件。同一律師事

務所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦機構、承銷的證券公司出具法律意見，不得同

時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務活

動中為具有利害關系的不同當事人出具法律意見。律師擔任公司及其關聯方董事、監(jiān)事、高

級管理人員，或者存在其他影響律師獨立性的情形的，該律師所在律師事務所不得接受所任

職公司的委托，為該公司提供證券法律服務。

77、答案：D

本題解析：

考杳債券信用評級的程序，評級業(yè)務程序一般包括評級準備、盡職調查、報告撰寫、報告審

核、等級評定、評級結果反饋與復評、評級結果公布、資料存檔和跟蹤評級等環(huán)節(jié)。

78、答案：C

本題解析：

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：⑴本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤

導性陳述或重大遺漏；⑵擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；⑶上市

公司12個