2025年基金從業人員資格考試模擬題一、單項選擇題（每題1分，共30題）1.以下不屬于基金銷售機構的是（）。A.商業銀行B.證券公司C.證券投資咨詢機構D.中國證券投資基金業協會答案：D。中國證券投資基金業協會是基金行業的自律性組織，并非基金銷售機構。而商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構都可以從事基金銷售業務。2.關于開放式基金的申購和贖回，以下表述正確的是（）。A.投資人遞交申購申請，申購成立B.基金份額登記機構確認申購份額，申購生效C.投資人交付申購款項，申購成立D.投資人交付申購款項，申購生效答案：B。投資人申購基金份額時，需要先提出申購申請，然后交付申購款項，但此時申購只是處于申請階段。只有當基金份額登記機構確認申購份額后，申購才生效。所以選項B正確。3.下列關于基金業績評價的說法中，錯誤的是（）。A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考B.基金評價最終需要回答的問題是基金業績的來源C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較D.不同投資目標與范圍的基金不具有可比性答案：C。不同投資目標與范圍的基金，其投資策略、風險特征等差異較大，不具有直接的可比性，不能一起進行評價和比較。基金評價可以為基金管理人提供參考，幫助其提高投資管理能力，且最終需要探究基金業績的來源。所以選項C錯誤。4.某基金近三年的收益率分別為10%、15%、20%，則該基金的幾何平均收益率為（）。A.14.91%B.15%C.16.67%D.17.5%答案：A。幾何平均收益率的計算公式為\(R_G=\sqrt[n]{(1+R_1)(1+R_2)\cdots(1+R_n)}-1\)，這里\(n=3\)，\(R_1=0.1\)，\(R_2=0.15\)，\(R_3=0.2\)。代入計算可得\(R_G=\sqrt[3]{(1+0.1)(1+0.15)(1+0.2)}-1\approx14.91\%\)。5.基金管理人內部控制的獨立性原則要求（）。A.部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡B.各部門和崗位職責應當保持相對獨立C.基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作應當分離D.以上都是答案：D。獨立性原則要求部門和崗位的設置權責分明、相互制衡，各部門和崗位職責保持相對獨立，同時基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作也應當分離，以保證內部控制的有效性。6.關于基金托管人的職責，以下表述錯誤的是（）。A.安全保管基金財產B.根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜C.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶D.編制基金財務會計報告答案：D。編制基金財務會計報告是基金管理人的職責，而基金托管人的職責包括安全保管基金財產、根據基金管理人的投資指令及時辦理清算和交割事宜、按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等。7.以下屬于基金信息披露禁止行為的是（）。Ⅰ.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏Ⅱ.對證券投資業績進行預測Ⅲ.違規承諾收益或者承擔損失Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。基金信息披露的禁止行為包括虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；對證券投資業績進行預測；違規承諾收益或者承擔損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構等。8.下列關于基金銷售適用性的說法中，錯誤的是（）。A.基金銷售適用性要求基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品B.基金銷售適用性是一種投資顧問服務C.基金銷售機構可以違背基金投資人意愿向其銷售與基金投資人風險承受能力不匹配的產品D.基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重了解客戶的風險承受能力和投資需求答案：C。基金銷售適用性要求基金銷售機構在銷售基金和相關產品時，要了解客戶的風險承受能力和投資需求，根據其風險承受能力銷售不同風險等級的產品，這是一種投資顧問服務，且不能違背基金投資人意愿向其銷售與風險承受能力不匹配的產品。所以選項C錯誤。9.關于基金份額持有人大會，以下表述錯誤的是（）。A.基金份額持有人大會應當有代表二分之一以上基金份額的持有人參加，方可召開B.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前三十日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項C.基金份額持有人大會不得就未經公告的事項進行表決D.基金份額持有人大會可以采取現場方式召開，也可以采取通訊等方式召開答案：A。基金份額持有人大會應當有代表二分之一以上基金份額的持有人參加，若轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同等重大事項，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上通過；而一般事項，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的二分之一以上通過。所以選項A表述不完整。10.下列關于債券基金的說法中，正確的是（）。A.債券基金的收益與市場利率同向變動B.債券基金沒有確定的到期日C.債券基金的收益率比債券的利息固定D.債券基金主要以H股為投資對象答案：B。債券基金沒有確定的到期日，因為它投資的是一系列債券。債券基金的收益與市場利率反向變動，其收益率不固定，債券基金主要投資于債券，而非H股。所以選項B正確。11.關于基金的投資風格，以下表述錯誤的是（）。A.一只小盤股既可能是價值型股票，也可能是成長型股票B.股票基金的投資風格通常包括大盤成長、大盤價值、小盤成長、小盤價值等C.基金的投資風格是依據基金所持有的全部股票市值的平均規模與性質的不同進行劃分的D.基金的投資風格是依據基金所持有的部分股票市值的平均規模與性質的不同進行劃分的答案：D。基金的投資風格是依據基金所持有的全部股票市值的平均規模與性質的不同進行劃分的，通常包括大盤成長、大盤價值、小盤成長、小盤價值等，一只小盤股既可能是價值型股票，也可能是成長型股票。所以選項D錯誤。12.以下關于ETF聯接基金的說法中，錯誤的是（）。A.ETF聯接基金依附于主基金B.ETF聯接基金可以在場外申購贖回C.ETF聯接基金可以參與ETF的套利D.ETF聯接基金的絕大部分資金投資于對應的ETF答案：C。ETF聯接基金絕大部分資金投資于對應的ETF，依附于主基金，且可以在場外申購贖回。但它不能參與ETF的套利，因為它主要是通過投資ETF來實現與標的指數的緊密跟蹤。所以選項C錯誤。13.下列關于基金客戶服務的特點的說法中，錯誤的是（）。A.專業性B.規范性C.持續性D.短期性答案：D。基金客戶服務具有專業性、規范性、持續性和時效性等特點，并非短期性。所以選項D錯誤。14.關于基金管理人風險管理的內容，以下表述錯誤的是（）。A.基金管理人風險管理的目標是確保基金收益最大化B.風險管理包括風險識別、風險評估、風險應對、風險監測、風險報告等環節C.基金管理人應建立良好的內部治理結構，明確股東會、董事會、監事會和高級管理人員的職責權限D.基金管理人應建立風險評估體系，對公司面臨的風險進行全面評估答案：A。基金管理人風險管理的目標是降低風險，確保基金資產的安全和穩定，而不是確保基金收益最大化，因為收益和風險是相伴而生的。風險管理包括風險識別、評估、應對、監測和報告等環節，基金管理人需要建立良好的內部治理結構和風險評估體系。所以選項A錯誤。15.以下屬于貨幣市場基金投資對象的是（）。A.剩余期限在397天以內（含397天）的資產支持證券B.信用等級在AAA級以下的企業債券C.可轉換債券D.股票答案：A。貨幣市場基金的投資對象包括剩余期限在397天以內（含397天）的資產支持證券等。而貨幣市場基金不能投資信用等級在AAA級以下的企業債券、可轉換債券和股票。所以選項A正確。16.某基金的貝塔系數為1.2，市場組合的收益率為10%，無風險收益率為4%，則該基金的預期收益率為（）。A.11.2%B.12%C.14.4%D.16%答案：A。根據資本資產定價模型\(E(R_i)=R_f+\beta\times[E(R_m)-R_f]\)，其中\(E(R_i)\)為基金預期收益率，\(R_f\)為無風險收益率，\(\beta\)為貝塔系數，\(E(R_m)\)為市場組合收益率。代入數據可得\(E(R_i)=4\%+1.2\times(10\%-4\%)=11.2\%\)。17.基金管理人的合規管理目標不包括（）。A.建立健全基金管理人合規風險管理體系B.實現對合規風險的有效識別和管理C.促進基金管理人全面風險管理體系的建設D.確保基金持有人權益最大化答案：D。基金管理人的合規管理目標包括建立健全合規風險管理體系，實現對合規風險的有效識別和管理，促進全面風險管理體系的建設等。而確保基金持有人權益最大化不是合規管理的直接目標。所以選項D錯誤。18.關于基金銷售費用，以下表述錯誤的是（）。A.基金銷售機構可以對不同的投資人適用不同的銷售費率B.基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用C.基金銷售機構銷售基金產品不得收取增值服務費D.基金銷售機構收取增值服務費應當符合相關規定答案：C。基金銷售機構可以對不同的投資人適用不同的銷售費率，應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用。同時，基金銷售機構可以收取增值服務費，但需要符合相關規定。所以選項C錯誤。19.以下關于封閉式基金的說法中，正確的是（）。A.封閉式基金的規模是固定的B.封閉式基金在封閉期內可以贖回C.封閉式基金的交易價格主要取決于基金份額凈值D.封閉式基金的份額不可以在證券交易所交易答案：A。封閉式基金的規模是固定的，在封閉期內不能贖回，其交易價格主要受市場供求關系影響，而不是主要取決于基金份額凈值，且封閉式基金的份額可以在證券交易所交易。所以選項A正確。20.下列關于基金職業道德修養的說法中，錯誤的是（）。A.樹立基金職業道德觀念和領會基金職業道德規范的根本目的在于踐行基金職業道德B.積極參加基金職業道德實踐，是基金職業道德修養的有效途徑C.基金職業道德修養必須首先解決內在動力問題，也即必須正確樹立基金職業道德觀念D.基金職業道德修養的具體內容是基金職業道德規范的具體體現答案：D。基金職業道德修養的具體內容是對基金職業道德規范的認識、理解和內化，而不是簡單的具體體現。樹立基金職業道德觀念和領會規范的目的是踐行，積極參加實踐是有效途徑，且修養要先解決內在動力問題，樹立正確觀念。所以選項D錯誤。21.關于基金托管人的信息披露義務，以下表述正確的是（）。A.托管人職責終止時，應當委托律師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告B.托管人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書C.托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式等事項D.以上都是答案：D。托管人職責終止時，需委托律師事務所對基金財產進行審計并公告結果；在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書；召集基金份額持有人大會時，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式等事項。所以選項D正確。22.以下不屬于基金管理人內部控制原則的是（）。A.有效性原則B.獨立性原則C.成本效益原則D.適時性原則答案：C。基金管理人內部控制原則包括健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、適時性原則等，成本效益原則不屬于內部控制原則。所以選項C錯誤。23.某基金在2024年的凈值增長率為15%，同期業績比較基準的收益率為10%，則該基金的超額收益率為（）。A.5%B.10%C.15%D.25%答案：A。超額收益率是基金的實際收益率減去業績比較基準的收益率，即\(15\%-10\%=5\%\)。所以選項A正確。24.關于基金銷售機構的客戶身份識別，以下表述錯誤的是（）。A.基金銷售機構應確保客戶身份資料和交易記錄的安全、完整B.基金銷售機構應按照反洗錢相關法律法規的要求進行客戶身份識別C.基金銷售機構可以為身份不明的客戶提供服務D.基金銷售機構應了解客戶的身份、財產與收入狀況、投資經驗等信息答案：C。基金銷售機構應按照反洗錢相關法律法規的要求進行客戶身份識別，了解客戶的身份、財產與收入狀況、投資經驗等信息，確保客戶身份資料和交易記錄的安全、完整，不能為身份不明的客戶提供服務。所以選項C錯誤。25.以下關于基金合同生效的說法中，正確的是（）。A.開放式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》的規定，并且基金份額持有人人數達到200人以上，基金合同生效B.封閉式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額達到核準規模的80%以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上，基金合同生效C.基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集D.以上都是答案：D。開放式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合規定且基金份額持有人人數達到200人以上，基金合同生效；封閉式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額達到核準規模的80%以上且基金份額持有人人數達到200人以上，基金合同生效；基金管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。所以選項D正確。26.下列關于基金投資顧問機構的說法中，錯誤的是（）。A.基金投資顧問機構可以以任何方式承諾或者保證投資收益B.基金投資顧問機構及其從業人員提供投資顧問服務，應當具有合理的依據C.基金投資顧問機構及其從業人員提供投資顧問服務，應當對其服務能力和經營業績進行如實陳述D.基金投資顧問機構及其從業人員不得利用服務與他人合謀進行內幕交易答案：A。基金投資顧問機構及其從業人員不得承諾或者保證投資收益，提供投資顧問服務要有合理依據，對服務能力和經營業績如實陳述，不得利用服務與他人合謀進行內幕交易。所以選項A錯誤。27.關于基金份額的分拆與合并，以下表述正確的是（）。A.基金份額分拆會提高投資者對價格的敏感性B.基金份額分拆會降低基金的凈值C.基金份額合并會提高基金的凈值D.以上都是答案：D。基金份額分拆會降低基金的凈值，使得基金單位凈值更接近市場平均水平，從而提高投資者對價格的敏感性；基金份額合并會提高基金的凈值。所以選項D正確。28.以下屬于基金宣傳推介材料禁止性規定的是（）。A.登載基金過往業績B.登載單位或者個人的推薦性文字C.登載基金份額凈值D.登載基金的風險提示答案：B。基金宣傳推介材料禁止登載單位或者個人的推薦性文字。可以登載基金過往業績、基金份額凈值和基金的風險提示等內容，但要符合相關規定。所以選項B正確。29.某基金的年化收益率為12%，年化標準差為20%，無風險收益率為4%，則該基金的夏普比率為（）。A.0.4B.0.6C.0.8D.1答案：A。夏普比率的計算公式為\(SharpeRatio=\frac{R_p-R_f}{\sigma_p}\)，其中\(R_p\)為基金年化收益率，\(R_f\)為無風險收益率，\(\sigma_p\)為基金年化標準差。代入數據可得\(\frac{12\%-4\%}{20\%}=0.4\)。所以選項A正確。30.關于基金監管的基本原則，以下表述錯誤的是（）。A.保障投資人利益原則是基金監管活動的目的和宗旨的集中體現B.適度監管原則要求政府監管范圍應嚴格限定在基金市場失靈的領域C.公開、公平、公正監管原則是證券市場活動以及證券監管的基本原則D.監管機構既要對基金機構進行審慎監管，也要對基金機構內部人員進行監管答案：D。基金監管的基本原則包括保障投資人利益原則（是監管活動目的和宗旨的集中體現）、適度監管原則（政府監管范圍應嚴格限定在基金市場失靈的領域）、公開、公平、公正監管原則（是證券市場活動及監管的基本原則）等。而監管機構主要是對基金機構進行監管，并非對基金機構內部人員進行監管。所以選項D錯誤。二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.以下屬于基金托管人職責的有（）。A.安全保管基金財產B.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見D.復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格答案：ABCD。基金托管人的職責包括安全保管基金財產，按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶，對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見，復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格等。2.基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循的原則有（）。A.投資人利益優先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時性原則答案：ABCD。基金銷售機構在實施基金銷售適用性過程中應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。3.下列關于基金業績評價的指標的說法中，正確的有（）。A.夏普比率衡量的是基金承擔單位風險所獲得的超過無風險收益的額外收益B.特雷諾比率衡量的是基金承擔系統風險所獲得的超過無風險收益的額外收益C.詹森阿爾法衡量的是基金組合收益與按照資本資產定價模型預測的收益之間的差異D.信息比率衡量的是基金相對于業績比較基準的超額收益的風險調整后的收益答案：ABCD。夏普比率衡量承擔單位風險獲得的超無風險收益的額外收益；特雷諾比率衡量承擔系統風險獲得的超無風險收益的額外收益；詹森阿爾法衡量基金組合實際收益與按資本資產定價模型預測收益的差異；信息比率衡量基金相對于業績比較基準超額收益的風險調整后收益。4.基金管理人內部控制的目標包括（）。A.保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則B.防范和化解經營風險，提高經營管理效益C.確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時D.確保基金管理人的收益最大化答案：ABC。基金管理人內部控制的目標包括保證公司經營運作遵守法律法規和監管規則，防范和化解經營風險、提高效益，確保基金和管理人財務等信息真實、準確、完整、及時，而不是確保基金管理人收益最大化。所以選項ABC正確。5.以下屬于基金信息披露的重大性標準的有（）。A.對基金份額持有人利益的影響程度B.對基金資產凈值的影響程度C.對基金份額價格的影響程度D.對基金管理人聲譽的影響程度答案：ABC。基金信息披露的重大性標準通常以對基金份額持有人利益、基金資產凈值、基金份額價格的影響程度來衡量，而不是對基金管理人聲譽的影響程度。所以選項ABC正確。6.貨幣市場基金不得投資的金融工具包括（）。A.股票B.可轉換債券C.剩余期限超過397天的債券D.信用等級在AAA級以下的企業債券答案：ABCD。貨幣市場基金不得投資股票、可轉換債券、剩余期限超過397天的債券以及信用等級在AAA級以下的企業債券等。7.基金銷售機構應通過（）等方式為投資人辦理基金銷售業務手續。A.營業網點柜臺B.電話C.互聯網D.傳真答案：ABCD。基金銷售機構可以通過營業網點柜臺、電話、互聯網、傳真等多種方式為投資人辦理基金銷售業務手續。8.關于基金的投資風格，以下說法正確的有（）。A.大盤價值型基金傾向于投資具有穩定盈利和分紅的大盤股B.小盤成長型基金傾向于投資具有高成長潛力的小盤股C.基金的投資風格會影響基金的風險和收益特征D.基金的投資風格不會發生變化答案：ABC。大盤價值型基金投資穩定盈利和分紅的大盤股，小盤成長型基金投資高成長潛力的小盤股，基金投資風格會影響其風險和收益特征。而基金的投資風格可能會隨著市場情況和基金管理人的投資策略調整而發生變化。所以選項ABC正確。9.基金客戶服務的內容包括（）。A.售前服務B.售中服務C.售后服務D.以上都是答案：ABCD。基金客戶服務包括售前服務（如介紹基金產品等）、售中服務（如協助辦理申購等手續）和售后服務（如提供賬戶查詢等）。10.基金管理人合規管理的主要內容包括（）。A.合規文化建設B.合規政策制定C.合規審核D.合規檢查答案：ABCD。基金管理人合規管理的主要內容包括合規文化建設、合規政策制定、合規審核和合規檢查等。三、判斷題（每題1分，共10題）1.基金銷售機構可以向投資人承諾收益。（）答案：錯誤。基金銷售機構不得向投資人承諾收益，這是基金銷售的禁止行為之一。2.開放式基金的贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。（）答案：正確。根據相關規定，開放式基金的贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產。3.基金管理人可以將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資。（）答案：錯誤。基金管理人必須將基金財產與固有財產、他人財產分開，不得混同從事證券投資，以保證基金財產的獨立性和安全性。4.基金信息披露義務人應當確保應予披露的基金信息在國務院證券監督管理機構規定時間內披露，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。（）答案：正確。基金信息披露義務人應在規定時間內披露信息，且要保證投資人能按約定方式查閱或復制公開披露的信息資料。5.貨幣市場基金的風險較低，適合短期投資。（）答案：正確。貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，風險較低，流動性強，適合短期投資。6.基金的夏普比率越高，說明基金承擔單位風險所獲得的額外收益越高。（）答案：正確。夏普比率衡量的就是基金承擔單位風險所獲得的超過無風險收益的額外收益，比率越高，說明單位風險收益越高。7.基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的投資經驗銷售不同風險等級的產品。（）答案：錯誤。基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重了解客戶的風險承受能力和投資需求，根據風險承受能力銷售不同風險等級的產品，而非僅依據投資經驗。8.基金托管人負責基金的投資運作。（）答案：錯誤。基金管理人負責基金的投資運作，基金托管人主要負責安全保管基金財產、監督基金管理人的投資運作等。9.基金的投資風格一旦確定，就不會再發生變化。（）答案：錯誤。基金的投資風格可能會隨著市場情況和基金管理人的投資策略調整而發生變化。10.基金職業道德修養的關鍵在于形成正確的基金職業道德認知。（）答案：錯誤。基金職業道德修養的關鍵在于將基金職業道德規范內化于心、外化于行，不僅僅是形成正確認知。四、綜合分析題（每題10分，共2題）1.某基金公司旗下有一只股票型基金，在過去三年的業績表現如下：第一年收益率為18%，第二年收益率為-5%，第三年收益率為22%。同時，市場組合在這三年的收益率分別為15%、-8%、20%，無風險收益率為每年3%。該基金的貝塔系數為1.2。（1）計算該基金這三年的幾何平均收益率。（2）根據資本資產定價模型，計算該基金這三年每年的預期收益率。（3）計算該基金這三年的詹森阿爾法，并分析該基金的業績表現。解答：（1）幾何平均收益率\(R_G=\sqrt[3]{(1+0.18)(1-0.05)(1+0.22)}-1\)\(=\sqrt[3]{1.18\times0.95\times1.22}-1\approx\sqrt[3]{1.3621}-1\approx10.87\%\)（2）根據資本資產定價模型\(E(R_i)=R_f+\beta\times[E(R_m)-R_f]\)第一年：\(E